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初级经济师金融专业知识与实务冲刺串讲班授课教师：柳豆豆第一章货币与货币流通第一节货币形态的发展演变第一节货币形态的发展演变货币形态按货币价值与币材价值的关系，可以分为商品货币、代用货币和信用货币。一、商品货币商品货币作为足值货币具有如下基本特征：本身具有十足的内在价值。以其内在价值量的大小来决定交换的比例。第一节货市形态的发展演变二、代用货币代用货币成本低廉、更易于携带和运输、便于节省稀有金属等优点，而且还能克服金属货币在流通中所产生的"劣币驱逐良币"现象。第一节货币形态的发展演变三、信用货币(-)由国家赋予无限法偿的能力，并强制进行流通。(二)信用货币的形态：期票；银行券；支票；辅币；纸币；银行存款；电子货币按照不同的标准，利率可以分成不同的类别D 关注：（1）实际利率二名义利率-通货膨胀率（2）资金供大于求时，利率呈下降趋势;资金供小于求时，利率则呈上升趋势。第二节利息与利率三、影响利率的因素（-）平均利润率社会平均利润率是决定利率的基本因素。第二节利息与利率（二）借贷成本（三）资金供求状况（四）借贷期限（五）借贷风险（六）国家宏观经济政策（七）国际利率水平第二节利息与利率四、我国现行的利率体系主要包括利率结构、利率传导机制和利率监管体系。我国现行的利率体系是以中央银行利率为基础，金融机构利率为主体和市场利率并存的利率 体系。第二节利息与利率六、计算利息的基本方法（-）单利计息利息二本金x利率x期限第二节利息与利率（二）复利计息本利和二本金X （1 +利率）n利息二本利和-本金第三节存款利息的计算第三节 存款利息的计算 一、储蓄存款利息的计算第三节 存款利息的计算利息计算未到期的定期未到期的定期逾期支取的定全瞬前支取的,按支取日挂牌公告的僦储蓄 同利率计付利息 部分提前支取的，提前支取的部分，按支取日挂 牌公告的活期储蓄同困率计付利息，期部分率计付利息F户日挂牌公告相应的:利率在存期内遇有 利率调整计楙I息其超过原定存期的部分，除约定自动转存的外，按支取日挂牌公告的活期储蓄存款利率计付利息第三节存款利息的计算活期储蓄存款 在存入期间遇 有利率侬按结息日挂牌公告的活期储蓄存款利率计付利息. 全部支取活期储番存款，按清户日挂牌公告的活 期储蓄同利率计付利息定活两便储蓄实存期不足二个月的，按僦储蓄存款困蟀计息; 三个月以上（含三个月），不满半年的，整个存 期按支取日定蟠存整取三个月 骨|即六折 计息存期半年以上（含半年），不*年的，整 个存期按支取日定期整存整取半年期偌秣1率打 六折计息;存期在一年以上（含一年），无论存期 多长，整个的支取日定期整存辍一年 期金利率打油计息第三节 存款利息的计算（三）储蓄存款利息的计算方法.活期储蓄存款利息的计算方法活期储蓄存款按季结息，每季末月的20日为结息日，按结息日挂牌公告的活期储蓄存款利 率计息。结算的利息自次日起并入本金起息。未到结息日清户的按清户日挂牌公告的活期储 蓄存款利率计付利息。第三节存款利息的计算（1）积数计息法。每次存款余额X存期二计息积数计息积数和X日利率二应付利息第三节存款利息的计算.定期储蓄存款利息的计算方法（1）整存整取定期储蓄存款利息的计算1）到期支取。存款在原定存期内，不论有无利率调整，均按存单开户日挂牌公告利率计息, 不分段计息。计算公式为：应付利息二本金x月数x月利率第三节存款利息的计算2）逾期支取。逾期支取的定期储蓄存款，其超过原定存期的部分,按支取日挂牌公告的活 期储蓄存款利率计付利息。计算公式为：定期储蓄存款逾期部分利息二逾期本金X活期储蓄存款日利率X逾期天数应付利息二至U期利息+逾期部分的利息第三节 存款利息的计算（2 ）零存整取定期储蓄存款利息的计算。1）积数计息法。利息=（末次余额+首次存额）x存入次数/2*月利率或:利息二每月固定存额x存入次数x （存期（月数）+1/2 x月利率第三节存款利息的计算2）每元平均利息计算法。每元平均利息二【（存入次数+1） /2 *月利率应付利息二每元平均利息x存款余额第三节存款利息的计算（3）积零成整储蓄存款利息的计算。每月应存金额二到期本息和/【存入次数+ （存入次数+1）/2*存入次数*月利率】利息二本息和-（每月存入金额x存款次数）第三节存款利息的计算（4）存本取息定期储蓄存款利息的计算。每次支取利息二本金x存期x利率/支取利息次数第三节存款利息的计算（5）整存零取定期储蓄存款利息的计算。这种储蓄本金一次存入，逐期递减，利 息于期满结清。计算公式为：到期应付利息二(全部本金+每次支取本金)/2x支取本金次数x每次支取间隔月数x利率第三节 存款利息的计算3 .定活两便储蓄存款利息的计算方法存期不满三个月的利息二本金x实存天数x支取日活期储蓄存款利率存期三个月以上的利息二本金x实存天数x相应档次整存整取定期储蓄存款利率x60%第三节 存款利息的计算4 .自动转存和约定转存的计息方法为了方便储户续存，整存整取定期储蓄存款到期时，可以办理自动转存或约定转存。(1)自动转存的计息方法。第一存期利息二原存款x利率x期限转存款金额=原存款金额+利息第三节 存款利息的计算(2)约定转存。约定转存是由储户和银行预约到期转存方式、约定存期和转存金额。如果 是转本取息，则上期利息不计算复利，储户可以随时取息。第三节 存款利息的计算二、单位存款利息的计算(一)中国人民银行对单位存款利息计算的有关规定比照个人存款掌握第三节 存款利息的计算(-)单位活期存款利息的计算方法单位活期存款一般按季结息，每季末月20日为结息曰。(1)余额表计息。按积数计算。利息二本季计息积数*日利率第三节 存款利息的计算(2)分户账计息。计息积数。第三节 存款利息的计算(三)单位定期存款利息的计算方法单位定期存款主要采用利随本清的方式计算利息。第四节贷款利息的计算 第四节贷款利息的计算一、定期结息计息利息二累计计息积数X日利率第二节利息与利率二、利随本清计息计息期为整年（月）的，计息公式为：利息二本金X年（月）数X年（月）利率计息期有整年（月）又有零头天数的，计息公式为：利息二本金X年（月）数X年（月） 利率+本金X零头天数X日利率第二节利息与利率三、票据贴现计息贴现利息二票据的票面金额X贴现率X贴现期第二节利息与利率四、贷记卡透支利息的计算贷记卡持卡人非现金交易享受免息还款期待遇。银行记账日至发卡银行规定的到期还款日 （又称最晚还款日）之间为免息还款期。免息还款期最长为60天。贷记卡透支按月计收复利，准贷记卡透支按月计收单利。第三章金融机构 第一节金融机构概述第一节金融机构概述一、金融机构的性质与职能金融机构的职能1 .充当信用中介，便利资金融通2,充当支付中介,便利支付结算3 .提供金融服务，降低交易成本4,获得较完整信息，改善信息不对称5.运用技术和经验，转移和管理风险第一节金融机构概述二、金融机构的分类（一）按活动领域划分按活动领域可以分为直接金融机构和间接金融机构。第一节金融机构概述（二）按职能作用划分按职能作用可以分为一般金融机构和金融调控、监管机构。（三）按业务特征划分按业务特征可以分为银行和非银行金融机构。第一节金融机构概述（四）按所起作用划分按在金融活动中所起的作用可分为投资类金融机构、保险类金融机构、信息咨询服务类金融 机构。（五）按是否承担政策性业务划分按照是否承担政策性业务可分为政策性金融机构与商业性金融机构。（六）按资金来源方式划分按资金来源方式可分为存款类金融机构、契约型储蓄机构和投资性中介机构。第二节银行金融机构第二节银行金融机构一、商业银行概述（一）商业银行的产生与发展商业银行是以经营吸收存款、发放贷款、办理结算等业务，并以获取利润为主要目标的金 融 机构。第二节银行金融机构（二）商业银行的职能商业银行具有信用中介、支付中介、信用创造与金融服务等主要职能。第二节银行金融机构（三）商业银行的业务.负债业务包括自有资金和吸引外来资金两大部分D其中，外来资金的形成渠道包括存款负债和非存款负债。第二节银行金融机构.资产业务资产业务是商业银行运用资金的业务。一般说来，商业银行的资产包括现金资产、贷款业 务、 票据贴现和投资业务等方面。（1）现金资产。包括库存现金、存放在中央银行的资金、存放同业存款和托收中的现金。第二节银行金融机构（2）贷款业务。商业银行最重要的资产业务是贷款业务。（3）票据贴现。（4）投资业务。第二节银行金融机构.中间业务它包括两大类:一类是不直接承担或不直接形成债权债务、不动用自己资金、为社 会 提供各类服务而从中收取手续费的业务，称为一般意义上的金融服务类中间业务。主要包 括 结算业务、代理业务、咨询业务、电算业务、信托业务、信用卡业务、租赁业务、保管及其 他业务等。第二节银行金融机构还有一类是形成或有资产，或有负债的中间业务（即一般意义上的表外业务）。涵盖的业务 主要有:担保类中间业务（如银行承兑汇票、备用信用证、各类保函等）、承诺类中间业务（如 贷款承诺、透支额度等可撤销承诺和备用信用额度、回购协议、票据发行便利等不可撤销承 诺两种）、金融衍生类中间业务（如期货、期权、互换、远期合约等）。第二节银行金融机构（四）商业银行的经营管理商业银行经营管理目标：利润最大化。这是商业银行首要的和根本的经营管理目标。风险最小化。（3）提高市场占有率。第二节银行金融机构.商业银行经营管理原则“安全性、流动性、盈利性”的“三性”原则。1 .商业银行经营原则的统一与协调第二节银行金融机构二、中央银行（一）中央银行的职能即发行的银行、银行的银行、政府的银行。第二节银行金融机构中央银行是银行的银行：集中存款准备金。充当“最后贷款人” O组织、参与和管理全国的清算。第二节银行金融机构（二）调控作用 （1）存款准备金政策的调控作用。 （2）中央银行再贴现业务及其调控作用。 （ 3 ）中央银行贷款业务及其调控作用。 （4）中央银行的公开市场业务及其调控作用。 公开市场业务的调控作用体现在如下三个方面调节货币供应量。 影响利率。 对社会心理预期有明显告示作用。第二节银行金融机构（5）中央银行基准利率及其调控作用 基准利率处于利率体系的核心。 （6）中央银行黄金外汇储备业务及其调控作用。 （7）中央银行资金清算业务及其调控作用。第二节银行金融机构我国中央银行的职责“中国人民银行是中华人民共和国的中央银行。中国人民银行在国务院领导下，制定和实施 货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定J第二节银行金融机构三、政策性金融机构（一）政策性金融机构概述 不以营利为目的。第二节银行金融机构（二）政策性银行的业务（1）贷款业务。（2）投资业务。（3）担保业务第三节非银行金融机构第三节非银行金融机构 一、证券经营机构(-)证券公司的主要业务 (1)证券承销。(2)证券经纪交易。第三节非银行金融机构(3)证券私募发行。(4)兼并与收购。(5)项目融资。(6)公司理财。(7)基金管理。(8)财务顾问与投资咨询。第三节非银行金融机构二、保险公司(一)保险公司的职能(1)基本职能。分摊经济损失职能。经济补偿职能。(2)派生职能。投资职能。防灾防损职能。第三节非银行金融机构(二)保险公司的主要业务(1)保险承保。(2)保险理赔。(3)保险资金运用。第三节非银行金融机构三、信用合作社(-)信用合作社概述基层社员为合作社最终所有者第三节非银行金融机构四、金融资产管理公司 金融资产管理公司的核心业务是资产证券化。第三节非银行金融机构五、信托公司的职能（1）财务管理职能。（2）融通资金职能。（3）沟通协调经济关系职能。（4）社会投资职能。第三节非银行金融机构六、财务公司中国的财务公司不是商业银行的附属机构，是隶属于大型集团的非银行金融机构。第三节非银行金融机构财务公司主要是通过其对内部的结算功能，实现企业集团内部资源优化配置。第三节非银行金融机构七、信用担保机构（一）信用担保机构概述第三节非银行金融机构我国只是将融资性担保公司纳入监管体系。融资担保业务，包括借款类担保业务、发行债券担保业务和其他融资担保业务。融资担保公司不得从事的业务活动：一是吸收存款或者变相吸收存款；二是自营贷款或者受托贷款；三是受托投资。第三节非银行金融机构八、金融租赁公司融租赁公司可以经营下列部分或全部本外币业务:融资租赁业务；吸收股东1年期（含）以 上定期 存款;接受承租人的租赁保证金；向商业银行转让应收租赁款;经批准发行金融债券; 同业拆借；向金融机构借款；境外外汇借款；租赁物品残值变卖及处理业务;经济咨询。第四节金融监管机构一、中央银行与金融监管机构的关系2017年11月，经党中央、国务院批准，国务院金融稳定发展委员会成立，并确定将“金 稳委”办公室设在中国人民银行总行。第四节金融监管机构第一节货币形态的发展演变(三)信用货币的特征(1)信用货币是一种价值符号，与黄金已经完全脱离。(2 )信用货币是债务货币。(3 )信用货币具有强制性。(4)信用货币具有管理货币性质。第二节货币流通的概念和形式 第二节货币流通的概念和形式一、现金流通现金发行;现金投放;现金归行;现金回笼。第二节货币流通的概念和形式现金投放的渠道：(1)工资及对个人的其他支出。(2 )采购支出。(3 )财政信贷支出。(4 )行政管理费支出。第三节货币需求的概念及其决定因素第三节货币需求的概念及其决定因素一、马克思的货币需求理论二、我国的金融监管机构中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会和国家外汇管理 局。2018年4月8日，中国银行保险监督管理委员 会（简称“中国银保监会”）正式挂牌运行。流通手段货币需要量=待销售商品价格总额/单位货币流通速度货币需要量与分子成正向变 动，与分母成反向变动。第三节货币需求的概念及其决定因素二、费雪的货币需求理论货币的购买力。费雪方程式（交易方程式）：MV=PT第三节货币需求的概念及其决定因素三、剑桥方程式（剑桥学派的货币需求方程）：Md = kPYMd为名义货币总需求;y代表实际国民总收入;p代表价格水平，k为以货币形式保存的财富 占名义总收入的比例，即名义所得与货币量的比例。第三节货币需求的概念及其决定因素四、凯恩斯的货币需求理论凯恩斯的货币需求动机交易性需求预防性需求投机性需求第三节货币需求的概念及其决定因素五、弗里德曼的货币需求理论人力财富所占比重越大，货币需求就越多，而非人力财富所占比例越大，货币需求则相对较 少。第四节货币供给的概念及其决定因素第四节货币供给的概念及其决定因素 一、货币供给的概念和口径第四节货币供给的概念及其决定因素 货币供给层次的划分M0 :流通中的现金M2:M1+储蓄存款+单位定期存款+单位其他存款+证券公司客户保证金+外资、合资金融机构存款+住房公积金中心存款+非存款类金融机构存款M3 : M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单等。第四节货币供给的概念及其决定因素 二、决定货币供给的因素 银行信贷的收支;财政收支。第五节货币均衡 第五节货币均衡 一、货币均衡的标志(1)物价水平变动率。(2 )货币流通速度的变动。(3)货币供给增长率与国民生产总值增长率的比较。第五节货币均衡二、货币失衡:通货膨胀与通货紧缩(-)通货膨胀1.通货膨胀的概念货币供应量超过经济实际需要而引起的货币贬值和物价水平全面而持续的上涨现象。第五节货币均衡以不同的方式加以区分，通货膨胀可以划分为不同的种类。(1)按照我国通货膨胀产生的原因，通货膨胀可以分为财政赤字型、经济结构型、国际收 支型和银行自身信用膨胀型。第五节货币均衡(2)按照通货膨胀的表现状态，可分为如下几种类型：1)开放型通货膨胀,也称公开的通货膨胀2)抑制型通货膨胀第五节货币均衡(3)按照通货膨胀的程度，可分为如下几种类型：1)爬行式通货膨胀，10%以内。2)奔腾式通货膨胀，膨胀率可达两位数字。3 )恶性通货膨胀，也称超级通货膨胀，一般指年物价上涨速度在10%100%的通货膨胀状态。第五节货币均衡(4)按通货膨胀预期，可分为如下几种类型：1)未预期通货膨胀2)预期型通货膨胀第五节货币均衡(5)按西方通货膨胀成因说，可分为如下几种类型：1)需求拉上型通货膨胀2)成本推动型通货膨胀3)供求混合型通货膨胀4)结构型通货膨胀第五节货币均衡(二)通货紧缩的具体类型(1)相对通货紧缩和绝对通货紧缩。相对通货紧缩是指物价水平在零值以上。绝对通货紧 缩是指物价水平在零值以下。(2)需求不足型通货紧缩和供给过剩型通货紧缩。(3 )显性通货紧缩和隐性通货紧缩。第二章信用与利息第三章第一节信用第一节 信用 一、信用概述信用的特征 信用关系是一种债权债务关系信用具有债务偿还性和债权收益性 信用活动具有风险性第一节信用二、现代信用的主要形式现代信用的主要形式有商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、国际信用、租赁信用 等。第一节信用（一）商业信用商业信用是指工商企业之间买卖商品时，以延期付款或预付货款的形式提供的信用。它是以 商品形态提供的信用。幻第一节信用项目具体说明内容密销赊购、分期付款、预付货款俞商业信用的主体是工商企业，其债权人和债务人都是企业.商业信用的客体是商品资本。商业信用提供的是处 于再生产过程中的商品资本。商业信用与产业资本的变 动是一致的。喈济复苏、繁荣时期，产业资本扩尢商业信用的规模随之扩大反之规模缩小局限性 规模上破星上的局限性。商业信用的最高限度是工商 企业现有资本的利用，数量有限。方向上的局限性 商业 信用只能向商品直接靠求者提供信用，或者需求者向.唳 者预付贷款，但不能反向操作.信用能力上的局限性。 企业之间发生商业信用时需要了解相互之间的信用能力。 期限上的局限性。商业信用只适用于短期信贷商业信用的 商业票据工具第一节信用（二）银行信用通过存款、贷款等业务提供的信用。第一节信用（三）国家信用包括国内信用和国外信用两种。第一节信用（四）消费信用 包括赊销、分期付款、消费信贷三种。第一节信用第一节信用（六）租赁信用（1）金融租赁。（2）经营租赁。 （3）杠杆租赁第一节信用信用工具（一） 信用工具的含义偿还性、流动性、风险性和收益性等特点。第一节信用（二）信用工具的分类航隹分奖B果包含内容按信用工 具的性质分债权凭证：代表持有人即债权 人对发行人即债务人的蔽,债 权人可以在维期限要求债务 人还本付息，故债权凭证也称为 约定国债、公司债券、,Hf cEE »rffa /I_所有权凭证：代表持有人即股 东对企业的所有权，持有人分享 企业盈利也演风险，又称权益 凭证第一节信用按偿还期限 分短期信用工具：期限在一年以下的 信用，具国库券、商业票据、银 行票据、支票、信用证 及旅行支票长期信用工具：也称资本市场工具， 通常指期限在一年以上的信用工具股票和中长期债券不定期信用工具银行券按信用，具 发行者的性 质分直接融资信用工具股票和债券间接融资信用工具：通过银行等金金融机构发行的钞票. 存款单、可转让存单、 人寿保险单、各种借据 和银行票据按是否与实 际信用活动 直接相关分基础信用工具商业票据、演券、股票衍生信用工具金融期货合约、期权合 约、掉期合约第一节信用社会信用体系与社会征信体系建设（一）社会信用体系有惩戒作用。（二）征信体系指的是企业和个人信用信息的征集、共享和报告制度。 征信体系：无惩戒作用。第二节利息与利率第二节 利息与利率一、利息的性质第二节利息与利率（1）利息报酬论。（2）资本生产力论。借贷资本的利息由两部分组成，一是风险性利息，二是纯利息。（3）节欲等待论。这种理论认为利息是资本所有者对目前享乐和满足的牺牲，放弃自己的 消费欲望、节制消费的报酬。资本所有者要扩大未来生产，需更多的资本，资本来源于储蓄, 储蓄又来源于“节欲”。工资是工人劳动的报酬，利息是借贷资本家节欲的结果。第二节利息与利率（4）利息时差论。人们对现在财货的评价通常大于对将来财货的评价。 （5）灵活偏好论，灵活偏好论又称流动偏好论，这种理论认为利息是人们在特定时期内放弃货币周转的灵活性的报酬。第二节利息与利率二、利率和利率的种类