资产配置策略.docx

资产配置策略（90分）返回上一级单选题（共3题，每题10分）1 .下列对于Black-Litterman模型的评价错误的是？A.主要解决均值方差模型的投资过于集中、对输入的参数过于敏感、以及 估计误差被放大等问题B.将定性的资产观点通过数学方法表达和容纳到定量的框架流程当中C.使用面很广，在FOF、M0M和CTA等策略中均有涉及D.只使用历史信息，期望收益等于市场历史均衡收益我的答案：D.下列对于均值-方差模型的评价错误的是？A.计算较为繁琐，模型维护成本较高B.以数值的方法奠定了现代金融学、投资学理论基础C.使得最优资产组合可解，并且可以借助软件实现现实的操作D.可以作为更复杂模型的一个部分进行使用我的答案：A.下列关于风险平价模型描述错误的是？A.通过使每个风险因子对组合整体的风险贡献权重相等，来达到真正意义 上的分散风险B.放弃了对于资产预期收益的预测，仅仅从风险贡献的角度来分配资产C.认为风险与收益的可预测性是接近的D.开启了使用风险进行配置的新方向我的答案：B错误多选题（共3题，每题10分）1 .以下哪些策略属于常见的资产配置模型？A.均值方差模型Black-Litterman 模型C.风险平价模型D.多因子量化模型我的答案：.ABC2,下列关于战略资产配置的说法正确的是？A.是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产配比B.重在长期配置，同时也会考虑资产的中短期波动C.是一种事前的、整体性的、能满足投资者需求的规划和安排D.是在较长投资期限内以追求长期回报为目标的资产配置我的答案：ACD3 .下列关于战术资产配置的说法正确的是?A.是一种根据对中短期资本市场的预测动态调整资产配置，从而增加投资 组合价值的资产配置方法B.战术资产配置需要在遵守战略资产配置确定的大类资产配置比例的基 础上进行一般并不对战术资产配置偏离战略资产配置的比例进行限制D.更多地关注市场的短期波动，强调根据市场的变化调节各大类资产之间 的分配比例我的答案：ABD判断题（共4题，每题10分）.投资相关性较高的资产可以用来分散风险，获得长期稳健收益。对错我的答案：错1 .理想的资产配置需要资产间的相关性较低甚至为负。对错我的答案：对2 .战术资产配置着眼于长期资产配置，战略资产配置更注重中短期资产配置。对错我的答案：错3 .战术资产配置更多地关注市场的短期波动，强调根据市场的变化，通过择时, 调节各大类资产之间的分配比例。对错我的答案：对