2023年财务分析中的流动性指标.docx

财务分析常用指标1、变现能力比率变现能力是公司产生钞票的能力，它取决于可以在近期转变为钞票的 流动资产的多少。(1)流动比率公式：流动比率=流动资产合计/流动负债合计公司设立的标准值：2意义：体现公司的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越 少，则流动比率越大，公司的短期偿债能力越强。分析提醒：低于正常值，公司的短期偿债风险较大。一般情况下，营 业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比 率的重要因素。(2)速动比率公式：速动比率=(流动资产合计-存货)/流动负债合计保守速动比率=0.8 (货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额)/ 流动负债公司设立的标准值：12、资产管理比率(1)存货周转率公式：存货周转率二产品销售成本/(期初存货+期末存货)/2公司设立的标准值：3(2)存货周转天数公式：存货周转天数二360/存货周转率=360* （期初存货+期末存货）/2/产品销售成本公司设立的标准值：120（3）应收账款周转率定义：指定的分析期间内应收账款转为钞票的平均次数。公式：应收账款周转率=销售收入/（期初应收账款+期末应收账款）公司设立的标准值：3（4）应收账款周转天数定义：表达公司从取得应收账款的权利到收回款项、转换为钞票所需 要的时间。公式：应收账款周转天数=360/应收账款周转率二（期初应收账款+期末应收账款）/2/产品销售收入公司设立的标准值：100（5）营业周期公式：营业周期二存货周转天数+应收账款周转天数=（期初存货+期末存货）/2* 360/产品销售成本+（期初应收账款+期末应收账款）/2* 360/产品销售收入公司设立的标准值：200（6）流动资产周转率公式：流动资产周转率=销售收入/（期初流动资产+期末流动资产）公司设立的标准值：1（7）总资产周转率公式：总资产周转率=销售收入/（期初资产总额+期末资产总额）/2公司设立的标准值：0.83、负债比率负债比率是反映债务和资产、净资产关系的比率。它反映公司偿付到期长期债务的能力。（1）资产负债比率公式：资产负债率二（负债总额/资产总额）*100%公司设立的标准值：0.7（2）产权比率公式：产权比率=（负债总额/股东权益）*100%公司设立的标准值：1.2（3）有形净值债务率公式：有形净值债务率=负债总额/（股东权益-无形资产净值）*100%公司设立的标准值：1.5（4）已获利息倍数公式：已获利息倍数二息税前利润/利息费用=（利润总额+财务费用）/ （财务费用中的利息支出+资本化利息）通常也可用近似公式：已获利息倍数二（利润总额+财务费用）/财务费用公司设立的标准值：2.54、赚钱能力比率赚钱能力就是公司赚取利润的能力。不管是投资人还是债务人，都非 常关心这个项目。在分析赚钱能力时，应当排除证券买卖等非正常项 目、已经或将要停止的营业项目、重大事故或法律更改等特别项目、 会计政策和财务制度变更带来的累积影响数等因素。（1）销售净利率公式：销售净利率=净利润/销售收入*100%公司设立的标准值：0.1（2）销售毛利率公式：销售毛利率式（销售收入-销售成本）/销售收入*100%公司设立的标准值：0.15（3）资产净利率（总资产报酬率）公式：资产净利率=净利润/ （期初资产总额+期末资产总额）/2*100% 公司设立的标准值：根据实际情况而定（4）净资产收益率（权益报酬率）公式：净资产收益率=净利润/（期初所有者权益合计+期末所有者权 益合计）/2*100%公司设立的标准值：0.08（5）主营业务利润率指主营业务利润与主营业务收入比例。公式为: 主营业务利润=（主营业务利润/主营业务收入）X100%5、钞票流量分析钞票流量表的重要作用是：第一，提供本公司钞票流量的实际情况； 第二，有助于评价本期收益质量，第三，有助于评价公司的财务弹性, 第四，有助于评价公司的流动性；第五，用于预测公司未来的钞票流 量。流动性分析流动性分析是将资产迅速转变为钞票的能力。(1)钞票到期债务比公式：钞票到期债务比二经营活动钞票净流量/本期到期的债务本期到期债务=一年内到期的长期负债+应付票据公司设立的标准值：1.5(2)钞票流动负债比公式：钞票流动负债比二年经营活动钞票净流量/期末流动负债公司设立的标准值：0.5(3)钞票债务总额比公式：钞票流动负债比=经营活动钞票净流量/期末负债总额公司设立的标准值：0.25获取钞票的能力(1)销售钞票比率公式：销售钞票比率=经营活动钞票净流量/销售额公司设立的标准值：0.2(2)每股营业钞票流量公式：每股营业钞票流量=经营活动钞票净流量/普通股股数普通股股数由公司根据实际股数填列。公司设立的标准值：根据实际情况而定(3)所有资产钞票回收率公式：所有资产钞票回收率=经营活动钞票净流量/期末资产总额 公司设立的标准值：0.06(1)钞票满足投资比率公式：钞票满足投资比率=近五年累计经营活动钞票净流量/同期内 的资本支出、存货增长、钞票股利之和。公司设立的标准值：0.8取数方法：近五年累计经营活动钞票净流量应指前五年的经营活动钞 票净流量之和；同期内的资本支出、存货增长、钞票股利之和也从钞 票流量表相关栏目取数，均取近五年的平均数；资本支出，从购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的钞票 项目中取数；存货增长，从钞票流量表附表中取数。取存货的减少栏的相反数即存 货的增长；钞票股利，从钞票流量表的主表中，分派利润或股利所支 付的钞票项目取数。假如实行新的公司会计制度，该项目为分派股利、 利润或偿付利息所支付的钞票，则取数方式为：主表分派股利、利润 或偿付利息所支付的钞票项目减去附表中财务费用。(2)钞票股利保障倍数公式：钞票股利保障倍数二每股营业钞票流量/每股钞票股利二经营活动钞票净流量/钞票股利公司设立的标准值：2(3)营运指数公式：营运指数=经营活动钞票净流量/经营应得钞票其中：经营所得钞票=经营活动净收益+非付现费用二净利润-投资收益-营业外收入+营业外支出+本期提取的折旧+无形资产摊销+待摊费用摊销+递延资产摊销公司设立的标准值：0.9