天顺风能2021年上半年财务分析结论报告.docx
天顺风能2021年上半年财务分析综合报告目录一、实现利润分析2二、成本费用分析2三、资产结构分析2四、偿债能力分析2利能力分析3六、营运能力分析3七、经营协调分析3八、发展能力分析4九、经营风险分析4十、现金流量分析4内部资料，妥善保管一、实现利润分析2021年上半年利润总额为93,421. 13万元，与2020年上半年的 64,708. 18万元相比有较大增长，增长44.37刃 利润总额主要来自于内 部经营业务，企业盈利基础比较可靠。在营业收入增长的同时，营业利 润大幅度的增长，但这主要是应收账款的贡献，应当关注应收账款的质 量。二、成本费用分析2021年上半年营业成本为238,769. 89万元，与2020年上半年的 224,048. 66万元相比有所增长，增长6. 57%。2021年上半年销售费用 为754. 59万元，与2020年上半年的14,708. 08万元相比有较大幅度下 降，下降94. 87%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2021年 上半年在销售费用大幅度下降情况下营业收入却获得了一定增长，表明 企业采取了较为成功的销售战略，销售业务的管理水平显著提高。2021 年上半年管理费用为14,107.44万元，与2020年上半年的10,590. 26 万元相比有较大增长，增长33. 21%。2021年上半年管理费用占营业收 入的比例为4. 29%,与2020年上半年的3. 29%相比有所提高，提高 L 01个百分点。企业经营业务的盈利水平也有所提高，管理费用增长 合理。2021年上半年财务费用为12,331. 28万元，与2020年上半年的 12,163. 96万元相比有所增长，增长1.38%。三、资产结构分析2021年上半年应收账款出现过快增长。从流动资产与收入变化情 况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力有所提高， 但应收账款增长过快，盈利真实性值得怀疑。与2020年上半年相比， 资产结构并没有优化。四、偿债能力分析内部资料，妥善保管从支付能力来看，天顺风能2021年上半年经营活动的正常开展， 在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。企业负债经营为正 效应，增加负债有可能给企业创造利润。五、盈利能力分析天顺风能2021年上半年的营业利润率为28. 56%,总资产报酬率为 14. 14%,净资产收益率为22.54%,成本费用利润率为34. 97%。企业实 际投入到企业自身经营业务的资产为1,437,451. 59万元，经营资产的 收益率为13.07%,而对外投资的收益率为102.96%。从企业内外部资产 的盈利情况来看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部经营资 产收益率又大于企业实际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满 意的。对外投资业务的盈利能力明显提高。六、营运能力分析天顺风能2021年上半年总资产周转次数为0. 44次，比2020年上 半年周转速度放慢，周转天数从760. 82天延长到818. 80天。企业资产 规模有较大幅度的扩大，但营业收入没有相应的增长，致使企业总资产 的周转速度下降。天顺风能2021年上半年固定资产周转天数为297. 51 天，2020年上半年为298. 69天，2021年上半年比2020年上半年缩短 1.18天。天顺风能2021年上半年存货周转天数为87. 05天，2020年上 半年为91. 06天，2021年上半年比2020年上半年缩短4. 00天。天顺 风能2021年上半年应收账款周转天数为183. 07天，2020年上半年为 146. 54天，2021年上半年比2020年上半年延长36. 53天。从存货、应 收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经 营活动的资金占用有较大幅度的增加，营运能力明显下降。七、经营协调分析从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 204,883. 94万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务 的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供内部资料，妥善保管328,217. 5万元的流动资金。但企业投融资活动没有为企业经营活动提 供足够的资金保证，经营活动是不协调的。从绝对值来看，资金紧张状 况并不严重。八、发展能力分析2021年上半年企业新创造的可动用资金总额为80,069. 43万元。 说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超 过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企 业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下, 必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动 的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产 周转速度提高0. 05次，则流动资产周转天数由373. 59天缩短为 355. 16天，由此而节约资金33,661. 58万元，可用于企业今后发展。九、经营风险分析天顺风能2021年上半年盈亏平衡点为100,666. 99万元。从营业安 全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平 较高。企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。十、现金流量分析企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为240770.01万元，它 是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的 52. 74%O企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现 金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加30525. 60万元。 企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总 额的35. 01%。但企业增加的负债仍然不足以偿还已到期旧债。2021年 上半年天顺风能投资活动收回资金17321. 45万元；经营活动创造资金 30525. 60万元。2021年上半年天顺风能筹资活动需要净支付资金 33214.31万元，经营活动和投资活动所提供的资金满足了投融资活动 对资金的需要。总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净内部资料，妥善保管流量增加。（注：报告中使用的分析参数为2020年上半年行业分析参数）内部资料，妥善保管
