贵州省2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考试题库.doc

贵州省贵州省 20232023 年基金从业资格证之证券投资基金基础年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考试题库知识考试题库单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、（）指在一国证券市场是流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。A.债券凭证B.存托凭证C.权益凭证D.私募凭证【答案】B2、关于房地产投资信托基金，以下说法错误的是()。A.投资于房地产或者房地产抵押贷款B.是一种资产证券化的产品C.通过发行受益凭证或者股票募集资金D.不能在证券交易所挂牌上市【答案】D3、下列几种因素中，对股票价格影响最大的是（）A.预期的利润B.以往的利润C.当年的利润D.前几年的平均利润【答案】A4、关于现金流量表，以下表述错误的是（）A.现金流量表是以权责发生制为基础编制的，而非根据收付实现制（即实际现金流量和现金流出）为基础编制的B.现金流量表的作用，包括反应企业的现金流量，评价企业为了产生现金净流量的能力C.现金流量表，所表达的是企业在特定会计期间内现金（包含现金等价物）的增减变动等情形D.分析现金流量表，有助于投资者估计今后企业的偿债能力，获取现金的能力，创造现金流量的能力和支付股利的能力【答案】A5、到期收益率，又称内部收益率，是可以使投资购买债券获得的（）现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。A.过去B.现在C.未来D.全部【答案】C6、风险价值（VaR）估算方法，历史模拟法有其局限性，VaR 所选用的历史样本期间十分重要，以下对历史模拟法选用测算区间说法正确的是（）。A.选用的历史区间与测算期间不需要一致，时间相隔越远越好B.选用的历史区间与测算区间大致相同，时间相隔越近越好C.选用的历史区间与测算期间需要完全一致，时间相隔越近越好D.选用的历史区间与测算期间需要完全一致，时间相隔越远越好【答案】B7、以下关于另类投资的优势与局限性的说法，错误的是（）。A.缺乏监管、信息透明度低B.风险可以降到趋近于零C.流动性较差，杠杆率偏高D.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估【答案】B8、（），上海证券交易所成立，国债逐步进入了交易所交易。A.1990 年 6 月B.1990 年 12 月C.1991 年 6 月D.1991 年 12 月【答案】B9、流动比率的公式是（）。A.流动比率=流动资产/流动负债B.流动比率=（流动资产-存货）/流动负债C.流动比率=流动负债/流动资产D.流动比率=（流动负债-存货）/流动资产【答案】A10、影响回购协议利率的因素有()。A.、B.、C.、D.、【答案】D11、使用内在价值法对股票进行估值,不同现金流决定了不同的现金流贴现模式,股利贴现模式（D.D.M）采用的现金流是（）。A.现金股利B.业自由现金流C.留存收益D.权益自由现金流【答案】A12、不属于再融资的方式是（）A.股票回购B.发行可转换债券C.非公开发行股票D.向不特定对象公开募集【答案】A13、系统性风险的存在是由于某些因素能够通过多种作用机制同时对市场上大多数资产的价格或收益造成同向影响，这些因素常常被称为系统性因素，它往往不受证券发行主体及投资主体的控制。系统性因素一般为宏观层面的因素，主要包含政治因素、宏观经济因素、法律因素以及某些不可抗力因素。系统性风险具有以下几个特征：由同一个因素导致大部分资产的价格变动，大多数资产价格变动方向往往是相同的，无法通过分散化投资来回避。上述说法（）。A.错误B.部分错误C.正确D.部分正确【答案】C14、在某基金公司的晨会上，投资经理 A 提到:“可以通过投资股票、债券、期货等分散基金会的非系统性风险，且也可一定程度上降低系统性风险”投资经理 B 补充道:“系统性风险主要受宏观因素影响，应该加强对经济、政治和法律等因素的关注“。关于两人的说法，以下表述正确的是（）。A.两者均不正确B.A 经理的说法错误，B 经理的说法正确C.A 经理的说法正确，B 经理的说法错误D.两者均正确【答案】B15、流动性风险管理的主要措施不包括（）。A.制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适度投资组合日常运作需要B.加强对重大投资的监测，对基金重仓股、单日个股交易量占该股票持仓显著比例、个股交易量占该股流通值显著比例等进行跟踪分析C.及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪，包括计算各类证券的历史平均交易量、换手率和相应的变现周期D.进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为，测算当面临外部市场环境的重大变化或巨额赎回压力时，冲击成本对投资组合资产流动性的影响【答案】B16、我国的黄金交易市场包括上海黄金交易所和（）A.上海期货交易所B.深圳黄金交易所C.深圳期货交易所D.上海证券交易所【答案】A17、权证的基本要素包括（）A.标的资产；存续时间；购买时间B.权证类 SU；标的资产；行权价格C.行权比例；标的资产价格；行权价格D.行权结算方式；标的资产；结算币种【答案】B18、可以发行政策性金融债的机构不包括（）。A.中国人民银行B.国家开发银行C.中国农业发展银行D.中国进出口银行【答案】A19、下列各类金融资产中，货币市场工具不包括（）。A.银行承兑汇票B.中央银行票据C.3 年期国债D.回购协议【答案】C20、下列关于我国 QDII 基金的发展历程说法错误的是（）。A.2006 年 9 月 6 日，中国第一只试点债券型 QDII 基金-华安国际配置基金发行；初始额度为 5 亿美元B.2007 年 9-10 月，首批股票型 QDII 基金发行C.2007 年 6 月 18 日，中国证监会发布了合格境内机沟投资者境外证券投资管理试行办法D.2006 年 9 月 6 日，国家外汇管理局发出了关于基金管理公司境外证券投资外汇管理有关问题的通知【答案】A21、关于跟踪误差的定义，以下表述正确的的（）A.指数基金的跟踪误差通常较高B.主动管理基金受到投资目标和风格不同的影响，跟踪误差较小C.波动率是一个相对风险指标，跟踪误差则是相对于业绩比较基准的绝对风险指标D.跟踪误差计量的前提是清晰的业绩比较标准【答案】D22、下列不属于基金运作费的是（）。A.审计费B.律师费C.开户费D.过户费【答案】D23、关于均值-方差模型，以下表述错误的是（）A.无差异曲线是在期望收益一标准差平面上由相同给定效用水平的所有点组成的曲线B.从全局最小方差组合开始，最小方差前沿的下半部分就称为有效前沿C.市场上可投资产形成的所有组合称为可行集D.无差异曲线和有效前沿相切的点所代表的投资组合称为最优组合【答案】B24、特雷诺比率与夏普比率相似，两者的区别在于特雷诺比率使用的是（），而夏普比率则对（）进行了衡量。A.系统风险；非系统风险B.非系统风险；系统风险C.系统风险；全部风险D.非系统风险；全部风险【答案】C25、一只基金的月平均净值增长率为 3，标准差为 4，在标准正态分布下，在 95的概率下，月度净值增长率在以下（）区间。A.+7-2B.+7-1C.+11-5D.+13-5【答案】C26、下列关于基金资产估值责任的表述，正确的是（）。A.我国基金资产估值的责任人是基金管理人B.我国 QDII 基金资产估值的责任人为境外托管人C.会计师事务所对基金管理人的估值结果负有复核责任D.中国结算公司对基金管理人的估值结果负有复核责任【答案】A27、人民币合格境外机构投资者，简称为（）。A.RQFIIB.QDIIC.QFIID.RQDII【答案】A28、下列选项公式不正确的是（）。A.杜邦恒等式为：净资产收益率=销售利润率总资产周转率权益乘数B.费雪方程式可以表述为：实际利率=名义利率-通货膨胀率C.远期利率可以由两个即期利率决定，公式为：f=（1+s2）2/1+s1-1D.样本标准差的计算公式为：【答案】D29、下列财务比率的计算公式中，不正确的是（）。A.资产负债率=资产负债B.流动比率=流动资产流动负债C.净资产收益率=净利润所有者权益D.总资产周转率=年销售收入年均总资产【答案】A30、假设某投资者持有 10000 份基金 A、,T 日该基金发布公告，拟以 T+2 日为除权日进行利润分配，每 10 份分配现金 0.5 元，T+2 日该基金份额净值为1.635 元，除权后该基金的基金份额净值为（）元，该投资者这可分得现金股利（）元。A.1.635;5000B.1.135;5000C.1.585;500D.1.630;500【答案】C31、目前我国银行间债券市场债券结算主要采用（）方式。A.见款付券B.纯券过户C.券款对付D.见券付款【答案】C32、关于全额结算方式，以下表述错误的是（）。A.证券的足额以单笔交易为最小单位，足额则全部交收，不足额不分拆交收B.证券登记结算机构对每笔证券交易均独立结算，同一结算参与人的应收应付资金不轧差处理C.证券登记结算机构作为买卖双方的共同对手方，提供交收担保D.买卖双方结算参与人任何一方应付资金或应收证券不足的，则交收失败【答案】C33、以下关于最大回撤的说法，正确的是（）。A.最大回撤衡量投资管理人对上行风险以及下行风险的控制能力B.最大回撤可以衡量损失发生的可能频率C.最大回撤无法衡量损失的大小D.比较不同基金的最大回撤指标时，应尽量控制在同一个评估期间【答案】D34、股票价格和每股收益的比率被称为（）。A.市盈率B.市净率C.净值收益率D.净现值【答案】A35、某企业净资产为 1000 万元，当年的销售收入为 800 万元，销售成本为 400万元，预计未来一年利润为 500 万元，市销率为 5，用市销率计算该公司市值是（）万元。A.5000B.2500C.2000D.4000【答案】D36、下列关于基金国际化的说法，正确的是（）。A.美国政府专门为公司型开放式基金（OEIC）的创立确立了新的法律框架B.卢森堡基金国际化的表现之一是基金海外发售募集资金C.英国投资基金是欧洲大陆最大的投资基金管理中心和全球第一的基金分销中心D.爱尔兰注册基金资产的近 80都属于 UCITS 基金【答案】D37、基金单位资产净值的计算公式为（）。A.NAV=期末基金资产净值/预计发行的基金总份额B.NAV=期末基金资产净值/发行在外的基金总份额C.NAV=期末基金净资产收益率/发行在外的基金总份额D.NAV=期末基金净资产收益率/预计发行的基金总份额【答案】B38、关于债券的嵌入条款，以下表述错误的是（）。A.结构化债券主要包括住房抵押贷款支持证券和资产支持证券B.赎回条款的受益人是发行者，对持有人不利C.可转换债券在持有一段时间后可以转换为优先股股票D.回售条款的受益人是持有者，对发行人不利【答案】C39、（）是最早产生的期货合约。A.货币期货B.利率期货C.商品期货D.股票期货【答案】C40、以下关于詹森说法不正确的是（）。A.詹森是在 CAPM 上发展出的一个风险调整差异衡量指标B.若p=0，则说明基金组合的收益率与处于相同风险水平的被动组合的收益率不存在显著差异C.当 ap0 时，说明基金表现要优于市场指数表现D.当 ap0 时，说明基金表现要弱于市场指数表现【答案】D41、（）是指结算系统对每笔债券交易都单独进行结算，一个买方对应一个卖方，当一方遇券或款不足时，系统不进行部分结算。A.全额结算B.实时处理交收C.净额结算D.批量处理交收【答案】A42、给定无风险利率 5%,关于投资组合 A 和 B 的单位风险收益，下列表述正确的是（）。A.A 和 B 投资组合业绩表现不相上下B.按照夏普比率作为标准比较，B 投资组合业绩表现更优秀C.按照贝塔系统数作为标准比较，A 投资组合业绩表现更优秀D.按照特雷诺比率作为标准比较，B 投资组合业绩表现更优秀【答案】B43、权益乘数的计算方法是()。A.资产/所有者权益B.负债/所有者权益C.资产/负债D.负债/资产【答案】A44、（）可以用来衡量投资回报的风险水平。A.标准差B.众数C.中位数D.均值【答案】A45、基金管理人运用证券投资基金买卖股票、债券的差价收入，()营业税。A.免征B.不征收C.征收D.减征【答案】A46、张先生拟用退休金购买基金，对基金选择，亲友们的建议有以下 4 点，请你从专业角度帮助张先生做出分析，正确是的（）。A.、B.、C.、D.、【答案】B47、（）采用券商结算摸式。A.QFII 基金B.证券公司集合资产管理计划C.基金管理公司特定客户资产管理产品D.信托计划【答案】D48、美国纳斯达克市场采用的交易制度是()。A.特定做市商B.多元做市商C.单一做市商D.指定做市商【答案】B49、（）是刺激或减缓经济发展的直接方式。A.货币政策B.利率政策C.财政政策D.市场政策【答案】C50、（）影响投资者的风险容忍度以及对流动性的要求。A.收益要求的高低B.投资期限的长短C.风险容忍度的大小D.监管制度的强弱【答案】B