农业项目评估课件4.ppt

第 章 财务估算第一节第一节 概概 述述 一、财务估算的概念与意义一、财务估算的概念与意义 在在项项目目市市场场、资资源源、技技术术条条件件评评估估的的基基础础上上，依依据据现现行行的的经经济济法法规规和和价价格格政政策策，采采用用与与企企业业财财务务口口径径相相一一致致的的计计算算方方法法，对对有有关关财财务务数数据据和和指指标标进进行行事事先先收集、测算和审查，并收集、测算和审查，并编制财务估算表编制财务估算表的一系列工作。的一系列工作。财财务务估估算算提提供供的的数数据据和和指指标标是是财财务务评评价价和和国国民民经经济评价济评价的基本依据。的基本依据。 二、财务估算的内容二、财务估算的内容 1.1.投资项目的寿命期及计算期投资项目的寿命期及计算期2.2.投资总额的估算投资总额的估算 3.3.项目主要投入物和产出物的价格估算项目主要投入物和产出物的价格估算4.4.总总成本费用估算成本费用估算 5.5.营业营业收入和收入和营业营业税金及附加估算税金及附加估算 6.6.长期借款还本付息估算长期借款还本付息估算 三、财务数据估算的原则三、财务数据估算的原则 1.1.以现行经济法规为依据以现行经济法规为依据 2.2.数据真实、可靠数据真实、可靠 3.3.谨慎原则谨慎原则4.4.可比性原则可比性原则第二节第二节 总投资估算总投资估算 一、一、投资项目的寿命期投资项目的寿命期项目寿命期指项目从开始建设到经济寿命期终止所经历的项目寿命期指项目从开始建设到经济寿命期终止所经历的时间。时间。1.1.项目建设期项目建设期：提出建议：提出建议 建成投产建成投产2.2.经济寿命期经济寿命期（生产经营期）：项目生产年限，由主要设（生产经营期）：项目生产年限，由主要设备的使用年限确定备的使用年限确定自然寿命期自然寿命期：设备从全新状态：设备从全新状态 报废，有形磨损决定。报废，有形磨损决定。技术寿命期技术寿命期：设备因技术落后而被淘汰，无形磨损决定：设备因技术落后而被淘汰，无形磨损决定经济寿命期经济寿命期：设备最经济的使用期限，由使用成本最低或：设备最经济的使用期限，由使用成本最低或经济效益最高决定。经济效益最高决定。生产经营期的估算以设备的经济寿命期为准。生产经营期的估算以设备的经济寿命期为准。项项目目总总投投资资构构成成建设投资建设投资总额总额流动资金流动资金建设投资建设投资工程费用工程费用建筑工程费建筑工程费设备购置费设备购置费其他费用其他费用无形资产投资无形资产投资场地使用费场地使用费专利与非专利专利与非专利技术技术商标、著作、商标、著作、商誉费商誉费开办费开办费预备费用预备费用基本预备费基本预备费涨价预备费涨价预备费固定资产投资固定资产投资方向调节税方向调节税建设期借款利息建设期借款利息二、总投资构成二、总投资构成安装工程费安装工程费 无形资产，企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。1、能够从企业中分离或者划分出来，并能够单独或者与相关合同、资产或负债一起，用于出售、转移、授予许可、租赁或者交换。2、源自合同性权利或其他法定权利，无论这些权利是否可以从企业或其他权利和义务中转移或者分离。无形资产 a.a.土土地地征征用用费费或或土土地地使使用用权权出出让让金金:如如果果是是一一次次性性支支付付，则则应应计计入入形形成成无无形形资资产产的的工工程程建建设设其其他他费费用用；如如果果是是在在项项目目营营运运期期内内分分年年支支付付，则则计计入经营成本，而不计入无形资产入经营成本，而不计入无形资产,不在工程建设其他费用中列示。不在工程建设其他费用中列示。b.b.专利权：专利权：发明专利权、实用新型专利权、外观设计专利权发明专利权、实用新型专利权、外观设计专利权 c.c.非非专专利利技技术术（专专有有技技术术）：工工业业专专有有技技术术、商商业业贸贸易易专专有有技技术术、管管理专有技术。理专有技术。专利权与非专利技术在法律保护、机密性和期限有明显区别。专利权与非专利技术在法律保护、机密性和期限有明显区别。d.d.商标权：商标权：独占使用权、禁止权独占使用权、禁止权 e.e.著作权著作权 ：文学、科学、艺术：文学、科学、艺术 无形资产费用 企业在筹建期发生的、不能计入固定资产、无形资产的非流动资产。包括生产职工培训费、注册登记费、筹建期间办公费、培训费、差旅费、印刷费、律师费，以及不计入固定资产和无形资产构建成本的汇兑损益和利息等支出。开办费 基本预备费：工艺改变、自然因素影响基本预备费：工艺改变、自然因素影响 基本预备费基本预备费=（建筑工程费（建筑工程费+设备及工器具购置费设备及工器具购置费+安装工程费安装工程费+工程建设其他费用工程建设其他费用)基本预备费率基本预备费率 涨价预备费涨价预备费:建设期投入物价格上涨建设期投入物价格上涨 式中：式中：P PF F为涨价预备费；为涨价预备费；n n为建设期年数；为建设期年数；m为估算年到项目开工年的间隔年数；为估算年到项目开工年的间隔年数；I It t为建设期中第为建设期中第t t年的用款额，包括工程费用、其他费及基本预备费；年的用款额，包括工程费用、其他费及基本预备费；f f为预计物价上为预计物价上涨率。涨率。预备费用 2 2、固定资产投资固定资产投资估算方法估算方法 项目建议书阶段（匡算法项目建议书阶段（匡算法)误差误差10%10%。单位单位生产能力生产能力投资估算法投资估算法 生产能力指数法生产能力指数法 单位生产能力投资估算法单位生产能力投资估算法 也称单位产品投资估算法，依据类似企业生产能力投资指标对拟建也称单位产品投资估算法，依据类似企业生产能力投资指标对拟建项目生产规模的投资进行估算。项目生产规模的投资进行估算。Q Q1 1、Q Q2 2 分别为标准项目和拟建项目的生产能力；分别为标准项目和拟建项目的生产能力；I I1 1、I I2 2分别为标准分别为标准项目和拟建项目的投资额。项目和拟建项目的投资额。需注意的问题：需注意的问题：适用于投资项目和已有项目生产能力相近，其他条件大体相似。一适用于投资项目和已有项目生产能力相近，其他条件大体相似。一般来说，投资的增加幅度小于生产能力增加幅度，此方法误差较大。般来说，投资的增加幅度小于生产能力增加幅度，此方法误差较大。 指数估算法（指数估算法（0.60.6指数法）指数法）n n的平均值在的平均值在0.60.6左右左右，适用于同类型的项目，规模扩大的幅度不大适用于同类型的项目，规模扩大的幅度不大于于5050倍。当依赖加大设备规格来扩大生产规模时，倍。当依赖加大设备规格来扩大生产规模时，n n取取0.6-0.70.6-0.7之间，之间，依依赖增加相同设备数量扩大生产规模时，赖增加相同设备数量扩大生产规模时，n n取取0.0.8 8-1.01.0。例：生产能力指数取例：生产能力指数取0.6时，产量增加时，产量增加 1倍，投资将增加倍，投资将增加20.6，即，即1.5倍。倍。若某工厂化养猪场由原来的若某工厂化养猪场由原来的1000头生产规模扩大到头生产规模扩大到2000头生产规模，原头生产规模，原投资额投资额100万元，按万元，按0.6指数法计算总投资额为多少（设生产设备、生产工艺指数法计算总投资额为多少（设生产设备、生产工艺相同）？相同）？例子：例子： 可行性研究阶段可行性研究阶段(概预算法）概预算法）误差误差5%5%建筑工程费的估算建筑工程费的估算 建筑工程费建筑工程费=建筑面积建筑面积每平方米造价每平方米造价 建筑面积根据工业建筑标准或经验数据确定，建筑面积根据工业建筑标准或经验数据确定，造价根据有关部门制定的概预算编制文件或经验数据造价根据有关部门制定的概预算编制文件或经验数据确定。确定。需注意：不同类型的建筑物，单位造价不同。需注意：不同类型的建筑物，单位造价不同。 可行性研究阶段可行性研究阶段(概预算法）概预算法）设备购置费的估算设备购置费的估算 国内设备购置费国内设备购置费=设备原价设备原价（1+1+运杂费率）运杂费率）工器具费工器具费=设备购置费设备购置费费率费率 进口设备购置费进口设备购置费=设备货价设备货价+进口费用进口费用+国内运杂费国内运杂费 外币货价外币货价人民币货价人民币货价海海运费运费运输保险费运输保险费关关 税税外贸手续费外贸手续费海关监督手续费海关监督手续费消费税消费税、增值税、增值税等等到岸价到岸价国内运杂费率国内运杂费率 安装工程费的估算安装工程费的估算：一般采用安装费率或概算指标计算一般采用安装费率或概算指标计算 安装工程费安装工程费=设备原价设备原价安装费率安装费率 生产性和公益性生物资产费用生产性和公益性生物资产费用：生产性生物资产，为产出农产品、提供劳务或出租等目的而持有的生物资产，包括经生产性生物资产，为产出农产品、提供劳务或出租等目的而持有的生物资产，包括经济林、薪炭林、产畜和役畜等。济林、薪炭林、产畜和役畜等。公益性生物资产，是指以防护、环境保护为主要目的的生物资产，包括防风固沙林、公益性生物资产，是指以防护、环境保护为主要目的的生物资产，包括防风固沙林、水土保持林和水源涵养林等。水土保持林和水源涵养林等。其他费用其他费用：分别估算。分别估算。预备预备费用费用: 基本预备费：工艺改变、自然因素影响基本预备费：工艺改变、自然因素影响 基本预备费基本预备费=（建筑工程费（建筑工程费+设备及工器具购置费设备及工器具购置费+安装工程费安装工程费+工程建设其他费用工程建设其他费用)基本预备费率基本预备费率 涨价预备费涨价预备费:建设期投入物价格上涨建设期投入物价格上涨 式中：式中：P PF F为涨价预备费；为涨价预备费；n n为建设期年数；为建设期年数；m为估算年到项目开工年的间隔年数；为估算年到项目开工年的间隔年数；I It t为建设期中第为建设期中第t t年的用款额，包括工程费用、其他费及基本预备费；年的用款额，包括工程费用、其他费及基本预备费；f f为预计物价上为预计物价上涨率。涨率。预备费用 例例：已已知知某某项项目目建建设设期期为为3 3年年，估估算算年年到到项项目目开开工工建建设设年年为为1 1年年，各各年年基基本本投投资资额额分分别别为为500500万万元元、400400万万元元、150150万万元元。基基本本预预备备费费为为各各年年投投资资额额的的1010，预预计物价上涨率为计物价上涨率为6 6，则各年涨价预备费的计算如下表所示。，则各年涨价预备费的计算如下表所示。涨价预备费计算表涨价预备费计算表 单位：万元单位：万元 年序年序基本投资基本投资基本预备费基本预备费涨价预备费涨价预备费123合计合计5004001501050504015105（50050）（16%）1=33（40040）（16%）21=54.5（15015）（16%）31=31.5 （1 1）估算依据和方法是否符合国家或地区的）估算依据和方法是否符合国家或地区的法律制度法律制度规定和要求。规定和要求。（2 2）投资估算的）投资估算的内容内容是否完整，是否有扩大计费范围和提高估算标准是否完整，是否有扩大计费范围和提高估算标准的情况，是否有漏项、少算或人为压低造价等现象。的情况，是否有漏项、少算或人为压低造价等现象。（3 3）是否考虑了）是否考虑了建设期间物价变动建设期间物价变动。（4 4）建设期）建设期借款分年用款额借款分年用款额是否符合项目建设的实际情况，采用的利是否符合项目建设的实际情况，采用的利率是否符合借款条件，利息计算期是否与项目建设期一致。率是否符合借款条件，利息计算期是否与项目建设期一致。3、固定资产投资估算应注意的问题序序 号号工程或费用名称工程或费用名称估算价值估算价值占总占总值比值比建筑建筑工程工程设备设备购置购置安装安装工程工程其他其他费用费用总值总值1 11.11.11.1.11.1.11.21.21.2.11.2.11.31.31.3.11.3.12 23 33 3.1.14 44.14.14.24.25 5工程费用工程费用 主体工程主体工程 辅助工程辅助工程 其他工程其他工程 生产性和公益性生物资产费用生产性和公益性生物资产费用工程建设其他费用工程建设其他费用 前期工作费前期工作费预备费预备费 基本预备费基本预备费 涨价预备费涨价预备费建设投资合计建设投资合计比例（）比例（）建设投资估算表（概算表）建设投资估算表（概算表）单位：万元 三、流动资金投资估算三、流动资金投资估算 1.1.流动资金的含义与构成流动资金的含义与构成 (1)(1)流动资金：流动资金：维持生产所占用的全部周转资金，包括周转占用的工器维持生产所占用的全部周转资金，包括周转占用的工器具、原材料、燃料、在产品、产成品以及现金等。具、原材料、燃料、在产品、产成品以及现金等。（2)2)流动资金按流动资金按变现速度快慢顺序变现速度快慢顺序划分为货币资金、应收及预付款项和划分为货币资金、应收及预付款项和存货。存货。 2.2.流动资金的估算方法流动资金的估算方法 扩大指标估算法扩大指标估算法：项目建议书阶段采用：项目建议书阶段采用 分项详细估算法分项详细估算法：可行性研究阶段采用：可行性研究阶段采用 流动资金占总产值比率估算法：流动资金占总产值比率估算法：用百元产值流动资金占用额表示。加工业项目采用。用百元产值流动资金占用额表示。加工业项目采用。流动资金额流动资金额=产值产值产值资金比率产值资金比率 成成本本资资金金占占用用率率估估算算法法：按按同同类类企企业业的的总总成成本本资资金金占占用用比比率率，或或者者按按经经营营成成本本流流动动资资金占用比率估算。采掘工业项目采用。金占用比率估算。采掘工业项目采用。流动资金额流动资金额=年总成本年总成本成本资金比率成本资金比率 固固定定资资产产资资金金占占用用率率估估算算法法：按按同同类类企企业业流流动动资资金金占占固固定定资资产产的的比比率率估估算算。火火力力发发电电、港口项目采用。港口项目采用。流动资金额流动资金额=固定资产总值固定资产总值固定资产资金占用率固定资产资金占用率 产量资金占用率估算法：产量资金占用率估算法：按同类企业单位产量占用的流动资金估算。煤矿项目采用。按同类企业单位产量占用的流动资金估算。煤矿项目采用。流动资金流动资金=年总产量年总产量单位产量资金率单位产量资金率扩大指标估算法 项目所需流动资金项目所需流动资金=流动资产流动负债流动资产流动负债 流动资产流动资产=应收账款应收账款+存货存货+现金现金 流动负债流动负债=应付账款应付账款 分项详细估算法 2.2.流动资金估算应注意的问题流动资金估算应注意的问题 确定现金、应收账款、应付账款和存货的最低周转天数，并考虑一确定现金、应收账款、应付账款和存货的最低周转天数，并考虑一定的保险系数。定的保险系数。按不同生产负荷按不同生产负荷计算流动资金需要量计算流动资金需要量。流动资金属于铺底性质的流动资产，将被长期占用，在项目终结年流动资金属于铺底性质的流动资产，将被长期占用，在项目终结年一次性收回。一次性收回。(4)(4)流动资金的筹措可通过中短期借款和资本金（一般要求占流动资金的筹措可通过中短期借款和资本金（一般要求占3030以上）以上）的方式解决。的方式解决。(5)(5)流动资金借款利息计入产品成本。流动资金借款利息计入产品成本。表表2 2 流动资金估算表流动资金估算表 单位：万元单位：万元序号 年 份项 目最低周转天数周转次数投产期达产期345n1 11.11.11.21.21.2.11.2.11.2.21.2.21.2.31.2.31.31.32 22.12.13 34 4流动资产流动资产应收帐款应收帐款存货存货外购原材料及燃料外购原材料及燃料在产品在产品产成品产成品现金现金流动负债流动负债应付帐款应付帐款流动资金（流动资金（1-2)1-2)流动资金增加额流动资金增加额第三节第三节 资金筹措资金筹措 一、投资项目资金来源一、投资项目资金来源 (一一)国内资金来源国内资金来源 1.1.自有资金自有资金:指投资者缴付的出资额，包括资本金和资本溢价。指投资者缴付的出资额，包括资本金和资本溢价。资本金：货币、实物、工业产权、非专利技术、土地使用权。资本金：货币、实物、工业产权、非专利技术、土地使用权。资本金制度：资本金制度：自自19961996年起，国家对于各种经营性投资项目，包括国有单位的基本建设、年起，国家对于各种经营性投资项目，包括国有单位的基本建设、技术改造、房地产开发项目和集体投资项目，试行资本金制度。技术改造、房地产开发项目和集体投资项目，试行资本金制度。资本金比例：资本金比例：钢铁、电解铝项目，最低资本金比例为钢铁、电解铝项目，最低资本金比例为40%40%。水泥项目，最低资本金比例为水泥项目，最低资本金比例为35%35%。煤炭、电石、铁合金、烧碱、焦炭、黄磷、玉米深加工、机场、港口、沿海及内河航煤炭、电石、铁合金、烧碱、焦炭、黄磷、玉米深加工、机场、港口、沿海及内河航运项目，最低资本金比例为运项目，最低资本金比例为30%30%。铁路、公路、城市轨道交通、化肥（钾肥除外）项目，最低资本金比例为铁路、公路、城市轨道交通、化肥（钾肥除外）项目，最低资本金比例为25%25%。保障性住房和普通商品住房项目的最低资本金比例为保障性住房和普通商品住房项目的最低资本金比例为20%20%，其他房地产开发项目的最低，其他房地产开发项目的最低资本金比例为资本金比例为30%30%。其他项目的最低资本金比例为其他项目的最低资本金比例为20%20%。项目投资中投资者提供的资金项目投资中投资者提供的资金投资者缴付的出资额超出资本金的差额投资者缴付的出资额超出资本金的差额 2.2.接受捐赠接受捐赠:企业接受现金（非现金资产）捐赠而增加的资本公积金。企业接受现金（非现金资产）捐赠而增加的资本公积金。3.3.借入资金借入资金:银行贷款：银行贷款：向银行或非银行金融机构申请向银行或非银行金融机构申请中长期中长期贷款贷款 证券证券筹资筹资：发行股票和债券：发行股票和债券 租赁筹资：租用主要技术设备租赁筹资：租用主要技术设备 4.4.专项资金专项资金：国家或部门下拨的具有专门指定用途或特殊用途的资金。：国家或部门下拨的具有专门指定用途或特殊用途的资金。单独核算，专款专用。单独核算，专款专用。 (二二)国外资金来源国外资金来源 1.1.外商投资外商投资 2.2.外国政府贷款外国政府贷款 3.3.出口信贷：出口信贷：买方信贷买方信贷：出口方银行：出口方银行 进口商或银行进口商或银行 卖方信贷卖方信贷：出口方银行：出口方银行 出口商出口商 4.4.商业信贷商业信贷 5.5.国际金融机构贷款国际金融机构贷款:利率低、期限长。利率低、期限长。国际货币基金组织国际货币基金组织IMF、非洲开发银行、非洲开发银行AFDB、国际金融公司国际金融公司IFC、联合国农业发展基金、联合国农业发展基金IFAD、亚洲开发银行亚洲开发银行ADB、国际开发协会、国际开发协会IDA、世界银行、世界银行IBRD 二、资金筹措方案的选定二、资金筹措方案的选定 1.1.对资金来源渠道的分析对资金来源渠道的分析 资金来源的可靠性资金来源的可靠性 ；筹资数量的保证性；筹资数量的保证性 ；资金渠道的合法性；资金渠道的合法性；外资附加条件的可接受性。外资附加条件的可接受性。2.2.资金筹措方案的选定资金筹措方案的选定 筹资结构筹资结构 ；筹资成本；筹资成本 ；资金使用结构；资金使用结构 ；利率与汇率风险。；利率与汇率风险。表表3 3 投资计划与资金筹措表投资计划与资金筹措表 单位：万元单位：万元编号编号 年年 份份项项 目目建设期建设期投产期投产期合计合计12341 11.11.11.21.21.31.31.41.42 22.12.12.22.22.2.12.2.12.2.22.2.22.2.32.2.32.32.3总投资总投资固定资产投资固定资产投资固定资产投资方向调节税固定资产投资方向调节税建设期利息建设期利息流动资金流动资金资金筹措资金筹措自有资金自有资金其中：用于流动资金其中：用于流动资金借款借款长期借款（含利息长期借款（含利息)流动资金借款流动资金借款其他短期借款其他短期借款其他其他第四节第四节 成本费用估算成本费用估算一、成本费用的构成与划分一、成本费用的构成与划分 总成本费用总成本费用=生产成本生产成本+销售费用销售费用+管理费管理费+财务费用财务费用 经营成本经营成本=总成本费用折旧费摊销费利息支出总成本费用折旧费摊销费利息支出 1.1.生产成本生产成本:生产产品而发生的直接费用和制造费用生产产品而发生的直接费用和制造费用 2.2.管理费用管理费用:管理部门为管理和组织经营活动的费用管理部门为管理和组织经营活动的费用 3.3.财务费用财务费用:为筹集资金而发生的各项费用为筹集资金而发生的各项费用 利息净支出、汇兑净支出、调剂外汇手续费、金融机构手续费、其他财务利息净支出、汇兑净支出、调剂外汇手续费、金融机构手续费、其他财务 费用。费用。4.4.营业费用营业费用：销售产品或提供劳务而发生的销售费用：销售产品或提供劳务而发生的销售费用 5.5.经营成本：不包括折旧、摊销和财务费用在内的总成本费用。经营成本：不包括折旧、摊销和财务费用在内的总成本费用。6.6.可变成本与固定成本可变成本与固定成本 直直接接材材料料 直直接接耗耗用用的的原原材材料料、农农用用材材料料（种种子子、种种苗苗、饲饲料料、肥肥料料、农农药药）、辅辅助材料、工业生产备品配件、燃料动力以及其他直接材料。助材料、工业生产备品配件、燃料动力以及其他直接材料。直直接接工工资资 直直接接从从事事生生产产经经营营人人员员的的工工资资、奖奖金金、津津贴贴和和补补贴贴，以以及及按按规规定定比比例例计计提的职工福利费。提的职工福利费。其其他他直直接接支支出出 除除直直接接材材料料、直直接接工工资资以以外外的的其其他他直直接接费费，包包括括机机械械作作业业费费、灌灌溉溉费、专项设备折旧费与修理费、产畜摊销、畜牧医疗费等。费、专项设备折旧费与修理费、产畜摊销、畜牧医疗费等。制造费用（间接费用）制造费用（间接费用）为组织和管理生产所发生的各项费用，包括生产单位管理为组织和管理生产所发生的各项费用，包括生产单位管理人员工资、职工福利费、折旧费、维检费、修理费、无形及递延资产摊销、水电费、取人员工资、职工福利费、折旧费、维检费、修理费、无形及递延资产摊销、水电费、取暖费、办公费、差旅费、劳保费以及其他制造费用。暖费、办公费、差旅费、劳保费以及其他制造费用。 企企业业经经费费:管管理理人人员员工工资资及及福福利利费费、差差旅旅费费、折折旧旧费费、修修理理费费、物物料料消消耗耗、低值易耗品摊销以及其他企业经费；低值易耗品摊销以及其他企业经费；工会经费工会经费:按职工工资总额一定比例计提拨给工会的活动经费；按职工工资总额一定比例计提拨给工会的活动经费；职工教育经费职工教育经费:为职工学习先进技术和提高文化水平而支付的费用；为职工学习先进技术和提高文化水平而支付的费用；其他管理费其他管理费:劳动保护费、咨询费、技术转让费、业务招待费等。劳动保护费、咨询费、技术转让费、业务招待费等。v 由企业负担的运输费、装卸费、整理费、包装费、保险费、商品由企业负担的运输费、装卸费、整理费、包装费、保险费、商品损失和销售服务费；销售部门人员工资、职工福利、差旅费、办公费、损失和销售服务费；销售部门人员工资、职工福利、差旅费、办公费、折旧费、修理费、物料消耗、低值易耗品摊销以及其他经费。折旧费、修理费、物料消耗、低值易耗品摊销以及其他经费。 可变成本可变成本：随产量的增减而增减，生产用的原料和材料费用：随产量的增减而增减，生产用的原料和材料费用 固定成本固定成本：与产量的多少无关，如折旧费、摊销费、管理费与财务费：与产量的多少无关，如折旧费、摊销费、管理费与财务费用等。用等。在项目经济评价中，可变成本与固定成本的划分用于在项目经济评价中，可变成本与固定成本的划分用于盈亏平衡分析盈亏平衡分析。 二、成本费用估算方法二、成本费用估算方法 1.1.类类比比成成本本估估算算法法:项项目目建建议议书书阶阶段段采采用用。比比照照现现有有同同类类产产品品生产成本或总成本费用占销售收入或者利润的比率估算成本费用生产成本或总成本费用占销售收入或者利润的比率估算成本费用。2.2.要素成本估算方法要素成本估算方法:可行性研究阶段采用可行性研究阶段采用。原材料、燃料及动力、工资、折旧费、摊销费、修理费、原材料、燃料及动力、工资、折旧费、摊销费、修理费、利息支出、其他费用利息支出、其他费用 （1 1）外外购购原原材材料料、燃燃料料及及动动力力估估算算 参参照照同同类类产产品品成成本本资资料料和和已达到的单耗定额作为计算依据已达到的单耗定额作为计算依据 （2 2）人工费估算人工费估算 参照项目地同类项目近几年人均工资或劳务参照项目地同类项目近几年人均工资或劳务费用水平核定。费用水平核定。 基本折旧费计算方法基本折旧费计算方法 平均年限法平均年限法 综合折旧率法：综合折旧率法：年折旧额年折旧额=（固定资产原值预计净残值）（固定资产原值预计净残值）综合折旧率综合折旧率 分类折旧年限法分类折旧年限法 工作量法工作量法 加速折旧法加速折旧法 平均年限法平均年限法 年折旧率年折旧率=（l l一预计净残值率）预计折旧年限一预计净残值率）预计折旧年限 年折旧额年折旧额=固定资产原值固定资产原值年折旧率年折旧率 净净残残值值率率按按照照原原值值的的3 35 5确确定定，残残值值率率低低于于3 3或或高高于于5 5的的，由企业自行确定，并报主管财政机关备案。由企业自行确定，并报主管财政机关备案。 分类折旧年限法分类折旧年限法 例例 估估算算建建筑筑物物的的原原值值为为261.78261.78万万元元，机机械械设设备备的的原原值值为为352.18352.18万万元元。固固定定资资产产采采用用直直线线折折旧旧法法计计提提折折旧旧，建建筑筑物物折折旧旧年年限限为为2020年年，机机械械设设备备折折旧旧年年限限为为1010年，残值率都为年，残值率都为5%5%。计算固定资产年折旧额。计算固定资产年折旧额。建筑物年分类折旧率建筑物年分类折旧率=机械设备年分类折旧率机械设备年分类折旧率=则在项目营运的前则在项目营运的前1010年中，年中，折旧额折旧额=建筑物年折旧额建筑物年折旧额+机械设备年折旧额机械设备年折旧额 （l5%）20 100%4.75%（l5%）10 100%9.5%=261.784.75%352.189.5%=45.89（万元）（万元） 工作量法工作量法 单位工作量折旧额单位工作量折旧额=固定资产原值固定资产原值（1 1预计净残值率）预计净残值率）/预计预计总工作量总工作量 年折旧额年折旧额=年内完成工作量年内完成工作量单位工作量折旧额单位工作量折旧额 双倍余额递减法双倍余额递减法 年折旧率年折旧率=2/=2/预计折旧年限预计折旧年限100100 年折旧额年折旧额=固定资产帐面净值固定资产帐面净值年折旧率年折旧率 折旧年限到期前两年内，将固定资产净值扣除预计净残值后的净额平均折旧年限到期前两年内，将固定资产净值扣除预计净残值后的净额平均摊销。摊销。年数总和法年数总和法 每年折旧率每年折旧率=100%100%年折旧额年折旧额=（原值一预计净残值）（原值一预计净残值）每年折旧率每年折旧率 折旧年限折旧年限（折旧年限（折旧年限1 1）2 2（预计折旧年限已使用年限）（预计折旧年限已使用年限） 摊摊销销费费：形形成成无无形形资资产产与与递递延延资资产产需需要要在在一一定定期期限限内内摊摊入入成成本本的的其其他他基基建建费用。费用。无无形形资资产产摊摊销销，有有规规定定的的，按按规规定定有有效效期期限限或或受受益益年年限限分分期期摊摊销销，没没有有规规定定的，按不少于的，按不少于1010年的期限摊销。年的期限摊销。递延资产中的开办费递延资产中的开办费，按照不短于，按照不短于5 5年期限分期摊销。年期限分期摊销。修修理理费费：按按照照修修理理费费占占固固定定资资产产原原值值的的比比率率，或或按按占占基基本本折折旧旧费费的的比比率率提提取。取。生产期借款利息生产期借款利息：按规定的资金借款利率计算，计入当年成本。：按规定的资金借款利率计算，计入当年成本。其他费用其他费用：按以上各项费用总和的一定比率计取。：按以上各项费用总和的一定比率计取。编号编号项项 目目3 34 45 56 67 71313n n1 12 23 34 45 56 67 77.17.17.27.28 89 91010外购原材料外购原材料外购燃料及动力外购燃料及动力工资费工资费修理费用修理费用折旧折旧摊销摊销利息支出利息支出长期借款利息长期借款利息流动资金借款利息流动资金借款利息其他费用其他费用其中：土地使用税其中：土地使用税总成本费用总成本费用其中：固定成本其中：固定成本可变成本可变成本经营成本经营成本表表 总成本费用估算表总成本费用估算表 单位：万元单位：万元 第五节第五节 营业收入、税费及利润估算营业收入、税费及利润估算 一、一、营业营业收入的估算收入的估算 1.1.销售量估算销售量估算 产量的估算产量的估算 以销定产，确定最佳生产规模，根据各年生产负以销定产，确定最佳生产规模，根据各年生产负荷估计不同年份的产量。荷估计不同年份的产量。销售量估算销售量估算 假定产品没有滞销和积压，产品销售量就等于生假定产品没有滞销和积压，产品销售量就等于生产量。产量。应注意的问题：应注意的问题：正确估算项目达到设计能力的时间以及达到设计能力之前试正确估算项目达到设计能力的时间以及达到设计能力之前试投产阶段的年产量。投产阶段的年产量。做好产品市场需求预测工作。做好产品市场需求预测工作。 2.2.销售价格的估算销售价格的估算 出厂价格，送达用户的价格或离岸价格。出厂价格，送达用户的价格或离岸价格。(1)(1)外销或替代进口的产品，外销或替代进口的产品，到岸价格或离岸价格到岸价格或离岸价格 (2)(2)对于参照现行市场价格来确定产品的销售价格，应注意以下对于参照现行市场价格来确定产品的销售价格，应注意以下问题问题：(3)(3)新产品新产品 市场差价市场差价 产品市场需求产品市场需求 价格弹性价格弹性 目标市场细分目标市场细分 在测算计算年期内各年收入时，一般不考虑产品价格涨跌情在测算计算年期内各年收入时，一般不考虑产品价格涨跌情况况。 二、税费的估算二、税费的估算 税金及附加包括：税金及附加包括：进入进入产品成本费用产品成本费用的，有房产税、土地使用税、车船使用税、的，有房产税、土地使用税、车船使用税、印花税以及进口原材料、备品备件的关税；印花税以及进口原材料、备品备件的关税；从从销售收入销售收入中扣除的流转税，有增值税、营业税、消费税、城中扣除的流转税，有增值税、营业税、消费税、城市维护建设税、资源税和教育费附加；市维护建设税、资源税和教育费附加；从从利润中利润中扣除的有企业所得税。扣除的有企业所得税。 1.1.营业营业税金及附加的计算税金及附加的计算 （1 1）增增值值税税:以以商商品品生生产产流流通通和和劳劳务务服服务务各各个个环环节节的的增增值值因因素素为为征税对象。征税对象。（2 2）营业税营业税：流转税：流转税 （3 3）消费税消费税：对特定的消费品和消费行为征收。：对特定的消费品和消费行为征收。（4 4）资源税：从事开采矿产品和生产盐的行为所课征的税收。）资源税：从事开采矿产品和生产盐的行为所课征的税收。应纳税额应纳税额=课税数量课税数量单位税额单位税额 （5 5）城市维护建设税城市维护建设税 （6 6）教育费附加教育费附加 义务人：在我国境内销售货物或者提供加工、修理修配劳务以及进口货物的单位和个人。义务人：在我国境内销售货物或者提供加工、修理修配劳务以及进口货物的单位和个人。增值税的税率：增值税的税率：一是一是适用适用1717的标准税率，的标准税率，对大多数商品和劳务；对大多数商品和劳务；二二是是适适用用1313的的低低税税率率；对对粮粮食食、食食用用植植物物油油、自自来来水水、暖暖气气、冷冷气气、热热水水、煤煤气气、石石油油液液化化气气、天天然然气气、沼沼气气、居居民民用用煤煤炭炭制制品品、图图书书、报报纸纸、杂杂志志、饲饲料料、化化肥肥、农农药药、农农机、农膜、农业产品、金属矿采选产品、非金属矿采选产品以及国务院规定的其他货物。机、农膜、农业产品、金属矿采选产品、非金属矿采选产品以及国务院规定的其他货物。三是对报关出口的货物适用三是对报关出口的货物适用零税率零税率。一般纳税人一般纳税人:生产型纳税人，年增值税应税销售额为生产型纳税人，年增值税应税销售额为5050万元人民币；万元人民币；批发、零售等非生产型纳税人，年增值税应税销售额为批发、零售等非生产型纳税人，年增值税应税销售额为8080万元人民币。万元人民币。应纳税额应纳税额=当期销项税额当期进项税额当期销项税额当期进项税额 小规模纳税人，按小规模纳税人，按3 3的征收率计算应纳税额。的征收率计算应纳税额。应纳税额应纳税额=销售额销售额征收率征收率 营营业业税税是是指指对对在在我我国国境境内内提提供供交交通通运运输输、建建筑筑业业、金金融融保保险险业业、邮邮电电通通信信业业、文文化化体体育育业业、娱娱乐乐业业、服服务务业业以以及及转转让让无无形形资资产产或或者者销销售售不不动动产产的的行行为课税的一种流转税。为课税的一种流转税。营业税的税率为营业税的税率为3 3、5 5、2020等几个档次。其中交通运输业、建筑业、等几个档次。其中交通运输业、建筑业、邮电通信业、文化教育业等为邮电通信业、文化教育业等为3 3；金融保险业、服务业等以及转让无形资产、；金融保险业、服务业等以及转让无形资产、销售不动产为销售不动产为5 5；娱乐业为；娱乐业为5 52020。应纳税额应纳税额=营业额营业额适用税率适用税率 应应税税消消费费品品包包括括1111类类产产品品，即即烟烟、酒酒及及酒酒精精、化化妆妆品品。护护肤肤护护发发品品、贵贵重重首首饰饰及及珠珠宝宝玉玉石石、鞭鞭炮炮及及焰焰火火、汽汽油油、柴柴油油、汽汽车车轮轮胎胎、摩摩托托车车、小小汽汽车车等。等。消费税的税率有比例税率，分消费税的税率有比例税率，分3、545等几个档次，也有定额等几个档次，也有定额税率。税率。消费税的计算公式：消费税的计算公式：应纳税额应纳税额=销售额销售额税率税率 应纳税额应纳税额=销售数量销售数量单位税额单位税额 城城市市维维护护建建设设税税，是是国国家家为为了了加加强强城城市市的的维维护护和和建建设设，向向缴缴纳纳增增值值税、营业税、消费税的单位和个人征收的专用于城市维护建设的一种税。税、营业税、消费税的单位和个人征收的专用于城市维护建设的一种税。城城市市维维护护建建设设税税以以三三税税应应纳纳税税额额为为计计税税依依据据，纳纳税税人人所所在在地地在在市市区区的的，税税率率为为7 7；纳纳税税人人所所在在地地在在县县城城、镇镇的的，税税率率为为5 5,纳纳税税人人所所在在地在农村的地在农村的,税率为税率为1 1 。应纳税额应纳税额=三税应纳税额三税应纳税额适用税率适用税率 教育费附加是为了加快地方教育事业的发展，扩大地方教育经费的来源而开教育费附加是为了加快地方教育事业的发展，扩大地方教育经费的来源而开征的。教育费附加收人纳入预算管理，作为教育专项基金，主要用于各地改善教征的。教育费附加收人纳入预算管理，作为教育专项基金，主要用于各地改善教学设施和办学条件。学设施和办学条件。教教育育费费附附加加的的计计征征依依据据是是各各缴缴纳纳人人实实际际缴缴纳纳的的增增值值税税、营营业业税税、消消费费税税的的税税额；征收率为额；征收率为3 3。其其计算公式计算公式为为：应纳教育费附加额应纳教育费附加额 =实际缴纳的（增值税实际缴纳的（增值税+营业税营业税+消费税）税额消费税）税额 3%3% 2.2.企业所得税企业所得税 中中华华人人民民共共和和国国境境内内独独立立核核算算的的企企业业或或组组织织,就就其其生生产产、经经营营所所得得和和其其他所得，依