制约贷款信用保险发展的因素研究引言,货币银行论文.docx

制约贷款信用保险发展的因素研究引言,货币银行论文本篇论文目录导航：【题目】【第一章】 制约贷款信誉保险发展的因素研究引言【第二章】【第三章】【第四章】【第五章】【第六章】【结论/以下为参考文献】 1 引言 1.1 研究目的和意义。 1.1.1 研究目的。 小型微型企业简称小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称。小微企业在初创期及成长期，有很大的融资需求，而我们国家小微企业外部融资主要靠银行贷款。但是，根据我们国家的(商业银行法和(贷款通则等规定，要求借款人即小微企业提供担保，方可从商业银行贷款，而小微企业往往担保缺乏，加之小微企业的财务信息可信度低、信息披露制度不健全等因素，使得银企双方的信息不对称，使小微企业陷入融资窘境。 针对于此，先后出台了多项支持小微企业发展的政策。如 2018 年 5 月，银监会下发(关于支持商业银行进一步改良小企业金融服务的通知；10 月 12 日召开的常务会议，确定 9 条支持小微企业的财税金融措施；10 月 25 日，银监会下发(关于支持商业银行进一步改良小型微型企业金融服务的补充通知；2020 年 4 月，出台(关于进一步支持小型微型企业健康发展的意见；2020 年 10 月，发布(关于扶持小型微型企业健康发展的意见等等。我们国家小微企业迎来有史以来最大的发展机遇。 能够看到的是，大力支持小微企业发展，商业银行也通过开发信誉贷款方式大力支持小微企业发展。但是，从现实情况来看，政策效果不明显，配套政策也不完善，部分商业银行冒着不良率上升的风险力推信誉贷款，而根据效益覆盖风险的原则，商业银行在小微企业客户身上获得的收入不一定能覆盖成本，尤其在我们国家信誉体系建设并不健全的环境下，推行起来比拟难。固然有些商业银行为控制信誉贷款风险，采用一些风险自留对策，如平安银行的穿插认证、招商银行的信誉卡发放贷款等，对躲避风险起一定的作用，但对大面积发生违约风险的事件还是无法准确预测。 因而，在小微企业融资难和商业银行迫切寻找躲避贷款风险新工具的背景下，在小微企业与商业银行之间引入保险机制，能够有效解决小微企业融资难问题。 1.1.2 研究意义。 小微企业与劳动者就业、经济增长和社会稳定息息相关。首先，小微企业是劳动者就业的主要承当者。据统计，我们国家 70%的城镇居民和 80%以上的农民工在小微企业就业，华而不实 70%以上的新增就业和再就业集中在小微企业。而且，相比大中型企业，同样的资金投入，小微企业可吸纳就业人员平均高出 4 至 5 倍。其次，小微企业是经济持续稳定增长的坚实基础，是国民经济的重要支柱。据统计，我们国家中小企业创造的 占全国 的 60%,纳税占国家税收总额的 50%,完成了 65%的发明专利和 80%以上的新产品开发。而小微企业是中小企业的主力军，因而，小微企业为我们国家经济的发展做着宏大奉献。最后，小微企业的健康发展，关乎着社会的稳定。小微企业的发展程度与当地居民的收入水平存在一定的正相关性，即小微企业越发达的地区，居民工资收入就越高，这对保障和改善民生具有不可替代的战略意义。因而，无论是增加劳动者就业，促进经济增长方面，还是维护我们国家社会和谐稳定方面，小微企业都发挥着重要作用。 小微企业融资难问题，威胁到就业大计，阻碍经济增长，还不利于社会和谐稳定。 而发展小微企业贷款信誉保险，不仅能够提高小微企业的融资能力，缓解小微企业融资难问题。而且可以以拓展保险公司的业务领域，提高保险公司的总收益，降低总风险，还能更好的具体表现出保险公司的社会管理功能。除此之外，随着利率市场化的进程，商业银行间的竞争逐步加剧，通过开发信誉贷款产品抢占小微企业市场成为趋势，而小微企业贷款信誉保险作为银保合作的新方式，确实能够缓解商业银行不良资产问题，增加其资产的安全性。同时，对于补充和深化我们国家的信誉担保制度，也具有特别重要的意义。总之，对我们国家小微企业贷款信誉保险进行研究，从宏观上和微观上都具有一定的理论意义和现实指导意义。 1.2 国内外研究现在状况。 1.2.1 国外研究现在状况。 1.发展贷款信誉保险对商业银行的影响研究。 Carlos Pomareda1986通过对巴拿马的数据进行影响因子的分析，得出商业银行对小额信贷的行为，主要受利率和贷款回收率两方面因素影响。而利率受国家政策的影响，短时期内相对稳定，所以贷款回收率是影响商业银行借贷行为的主要因素。贷款信誉保险不仅能够保证转嫁商业银行的风险，还降低了商业银行的回收贷款成本，进而降低了经营成本，使其更好的可持续发展。Mary Miller 和 Zan Northrip2000以为，引入贷款信誉保险可显着降低商业银行的不良贷款率这一衡量指标，同时还能够降低贷款信息的采集成本，并以借助政策性支持为导向发展贷款信誉保险的观点。 2.发展贷款信誉保险对借款人的影响研究。 Hogan1983在针对特定区域进行小范围调查研究后发现，贷款信誉保险在促进商业银行增加放款量的同时，也影响了借款人的生产决策。借款人通过充足的资金支持来采取新技术、新设备，进而大幅度提高了借款者的收入水平和生活质量。即发展小微企业贷款信誉保险有利于小微企业更新设备、扩大生产。Hazell1986通过建立均值-方差的模型来研究小额信贷借款人的效用，得出当贷款信誉保险参与之后，能够提高借款者获得贷款的可能性，也使得借款人的效用水平向更高层次的方向移动，最终提高借款者的生产水平。 3.关于贷款信誉保险定价的研究。 Altman1989提出一种新的贷款保险定价思想，他根据贷款具有违约和不违约的两种情况，利用寿险定价原理分析了贷款保险定价。Flannery 和 Sorescu1996建立了一个与贷款企业资产市场价格及其波动性的定价模型，并得到了投保贷款信誉保险所需缴纳的保险费用。但是这种模型过于理想化，加之我们国家小微企业上市数量非常少，广大小微企业的市场价格很难评估。Michel2000对已经研究的信誉风险模型，进行了实证比拟分析，为贷款信誉风险模型的保险定价，提供了综述性的理论基础。Van 和 Issouf2018建立了有关时变的相关性、资产的风险和贷款期对信誉保险组合影响的模型，分析了保险人在借款人不同情况下的实际风险管理状况。 1.2.2 国内研究现在状况。 1.关于引入贷款信誉保险意义的研究。 纪琼骁等2020以为，贷款信誉保险制度在我们国家小微企业融资中的作用尤为突出。 杨金同等1999以为，开展贷款信誉保险业务是小微企业贷款担保方式的一种创新，在我们国家具有较强的现实意义。彭南刚2003以为，贷款信誉保险得以产生的根本源头之一，是小微企业与商业银行之间的信息不对称，并分析了贷款信誉保险的信息经济学基础。 赵丹娜2018等以为，通过贷款信誉保险有利于完善市场信号甑别机制，修正市场的信息不对称，进而优化小微企业贷款融资的外部环境，促进我们国家小微企业的发展。 2.关于贷款信誉保险可行性研究。 汪宗俊1998对贷款信誉保险相关的机构设置先由政策性金融机构作为专门的贷款信誉保险机构、保险费率的设定、保险基金的筹集等进行了全面的分析。庄庆2003从发展贷款信誉保险的积极作用、负面影响与制约因素进行了可行性分析，并提出推行这一制度必须同时投入配套的防备措施，避免消极面带来的不利影响。张庆伟2006从市场需求和产品供应两方面，分析了小微企业贷款信誉保险存在和发展的可行性。 3.关于贷款信誉保险定价的研究。 小微企业贷款信誉保险定价是该保险的关键技术，但这方面的研究成果还比拟少。 唐吉平等2004通过信誉风险度量术CreditMetrics，建立了保险费率厘定模型，希望能够解决小微企业融资难的现在状况。之后，唐吉平等2006在信誉风险度量术CreditMetrics 模型的基础上，又提出了贷款资产组合的信誉保险定价方式方法。胡斌等2020利用期权思想提出了贷款信誉保险期权定价模型，该模型充分考虑了借款人资产价值的波动对贷款保险定价构成的影响。 4.关于我们国家发展贷款信誉保险存在的障碍及对策研究。 徐文虎和陈冬梅2004以为，开展小微企业贷款信誉保险能使商业银行、保险机构和小微企业实现三方多赢，分析了发展的约束条件，并提出了发展策略。马子燕2007分析了小微企业贷款信誉保险的作用和意义，以及在开展和发展经过所面临的主要问题，并对介入主体及监管部门提出了发展建议。曾华2018以为，我们国家信誉保险发展环境不成熟，主要表现为征信体系、评级制度等不健全以及信誉监督和惩罚机制存在漏洞等，这是导致贷款信誉保险不能很好开展的主要原因。 1.3 论文构造。 1.4 研究方式方法和创新点。 1.4.1 研究方式方法。 1定性分析。主要包括小微企业的界定；小微企业融资现在状况及融资窘境；小微企业贷款信誉保险的理论基础；开展小微企业贷款信誉保险的必要性和可行性分析；开展小微企业贷款信誉保险存在的障碍分析及对策。 2定量分析。主要包括小微企业贷款信誉保险费率厘定模型的选取，之后建立了基于信誉风险度量术的小微企业贷款信誉保险费率厘定模型，并利用历史数据进行了实证研究，得出针对 BBB 级以上的小微企业贷款保险费率并不高。对于商业银行来讲，能够根据小微企业的信誉级别和向保险公司缴纳的保险费决定信贷水平，最终仍可向小微企业放贷。即便对于风险较高的贷款，也存在银保企合作空间。 1.4.2 主要创新点。 1发展小微企业贷款信誉保险有利于提高小微企业的信誉等级，转嫁商业银行小微企业贷款风险，丰富保险公司的业务种类，并弥补担保行业的缺乏，最终提高小微企业的融资能力。因而，对小微企业贷款信誉保险的研究，既是解决小微企业融资难问题的一条途径，也是对商业银行风险管理方式的一种创新研究和保险公司产品开发的创新研究。 2建立了基于信誉风险度量术的小微企业贷款信誉保险费率厘定模型，丰富了小微企业贷款信誉保险定价理论。