我国商业银行个人理财产品发展与创新实践,个人公司理财论文.docx

我们国家商业银行个人理财产品发展与创新实践,个人公司理财论文【题目】【第一章】【第二章】【第三章】【第四章】我们国家商业银行个人理财产品发展与创新实践【第五章】【第六章】【结论/以下为参考文献】第四章 我们国家商业银行个人理财产品发展与创新实践一、我们国家商业银行个人理财产品的发展一我们国家商业银行个人理财产品的发展阶段我们国家商业银行银行个人理财市场发展十几年，可粗略地划分为下面三个阶段：第一阶段：2005 年 11 月之前，属于初创期。这一阶段理财产品发行的数量和类型都较少，资金也没有构成较大的规模。2004 年开场多家银行陆续推出了自个的理财产品。第二阶段：2005 年 11 月-2008 年中期，属于快速发展期。这一阶段监管部门在制度上明确规范了商业银行个人理财服务开展的详细操作要求，理财市场得到快速发展，理财产品的新类别层出不穷，资金规模连创新高。第三阶段：2008 年金融危机爆发到如今，属于银行个人理财市场的稳定发展阶段。08 年的金融危机冷却了理财产品研发和销售的积极性，理财产品出现了零收益甚至是负收益，金融机构和投资者开场对理财业务的发展进行考虑和总结，从中探寻求索稳步发展的策略，监管机构也加紧出台了一系列针对金融产品的风险和管理的法律、法规，强调 风险控制 和 卖方的责任 .随着理财产品开发和销售的稳定发展，监管要求的逐步加大，银行理财产品市场将日益成熟完善。如下表所示，多数银行都推出了自个的理财品牌：二我们国家商业银行个人理财产品特点以及发展趋势近年来，随着商业银行传统信贷业务的限制，属于中间业务的个人理财是将来银行竞争的主要领域，具有宏大的发展潜力。将来我们国家商业银行理财市场将朝着个性化、综合化、专业化方向发展。1. 个性化商业银行的个人理财业务将通过分析客户不同的目的、偏好、风险承受能力等，并重新组合各种金融产品，为客户设计出最合适的投资理财方案，知足客户个性化的需求。2. 综合性我们国家商业银行理财市场遭到分业经营的限制难以展开，当前，监管当局也已开场积极创造条件，逐步往混业经营方向发展。商业银行的个人理财业务将会以知足客户需求为中心，加强与证券公司、基金公司、保险公司等非银行金融机构的合作，向综合理财业务方向转变，为客户提供包括投资组合、保险、财富管理、退休养老、特殊服务等全方位的一揽子金融服务。随着经济的全球化，我们国家政策上必然会放松混业经营形式，商业银行理财市场将会愈加综合化。3. 专业化如今是人才决定竞争力的社会，培养一支既有创新精神，又有专业知识和实际操作经历体验，还懂得人际交往技巧的复合型理财人员队伍是各家商业银行竞相争夺的重要武器。理财是牵涉到多方面的专业化的操作，理财经理必须具备税收、会计、财务、法律等方面的专业知识和实际操作经历体验。专业化人才在将来的理财市场发展竞争中是绝对的主力。各家商业银行都将不断加大专业化人才培训的投入，理财队伍将不断专业化。4. 多元化随着理财市场的日趋成熟，资产配置已不仅仅是传统形式上的现金、股票和债券，而且转向了更多元化的资产，譬如股票市场上的认股权证、配对股票套利和可换购套利等，不动产投资，能源衍生品投资，退休保障等。多元化的投资能够大大减小系统性风险，使资产组合配置愈加合理，更大程度地保障投资者的收益。三我们国家商业银行个人理财产品的发展现在状况商业银行理财业务的发展，是遭到投资者和银行共同推动影响的结果。随着商业银行理财业务涉足基金、证券、信贷、股票、期货等领域，其投资气氛愈加广阔，产品种类不断丰富，发展势头急速上升。1. 理财业务规模不断扩大，短期化趋势显着近些年来，国内存款市场面临越来越剧烈的竞争压力，市场主体愈加多元化，为了有效占领理财市场，各大商业银行根据客户需求和市场形势，不断加大对理财产品的创新，推出了种类繁多的新型理财产品。近年来中国商业银行理财产品的发展态势用 爆炸式增长 形容再适宜不过了。商业银行理财产品的发行规模也从 2007 年的 4000 万亿元到 2020 年的 9.65 万亿元，2020 年上半年更是爆增至 10.86 万亿元。同比，2004 年至2020 年基金发行总数从 162 只增至 914 只，2020 年规模 25657 亿元。同时，在如今流动性严重紧缩、银行时点考核形式还未发生根本变化的背景下，银行理财产品都偏向于短期化。从 2020 年 1 月份新发行的理财产品来看，华而不实，期限在 3 个月以内的产品数量占比约为 54%,而期限在 1 年至 2 年的产品数量占比缺乏 6%,显示出明显的短期化格局。2. 理财产品数量日益增加据普益财富的统计，2020 年银行全年发行理财产品 22441 款，较 2020 年上升100.58%;发行规模为 16.99 万亿元人民币，较 2020 年增长 140.99%.较过去两年，同比增幅在发行量和发行规模上都大幅度提高。2020 年度，银行理财产品发行能力排名前5 位的银行依次是招商银行、民生银行、工商银行、中国银行、交通银行。在 2020 年理财产品市场份额中，股份制银行理财产品占有率遥遥领先，占到将近四成；国有银行占据近 35%的比例，位居第二位；外资银行理财产品发行量在理财产品市场占有率也到达 5%.同时，据相关统计数据，城市商业银行异军突起，全年产品发行近 4300 款，市场占比由 2020 年的 17.88%上升至 2020 年的 21.15%.3. 仍有很大发展空间根据表 4-2,比照中国商业银行个人理财业务与西方发达国家商业银行理财业务可知，无论是在理财产品的多元化亦或业务层次还是在业务规模以及种类方面，都远远落后于发达国家，必须深切进入挖掘我们国家商业银行理财的发展潜力。通过与西方发达国家理财业务的比照，更能够看出我们国家商业银行理财业仍有很大的发展空间，对银行收入的奉献还是有限的。4. 理财产品预期收益率持续走高，各行都投入到 价格战 的竞赛中在以往十年中，商业银行保持快速发展的趋势，主要依靠低成本，高吸收资金借入资金。如今，他们则需要通过价格来留住资金。固然金融产品的持续时间被缩短，但收益率不降反升，知足客户追求高回报的要求。如今，同类别的理财产品的收益率都被调高，假如不加以整顿将诱发银行理财市场 价格战 .从 2018 年以来，银行业务收入的比例显着下降，银行的利润可能会在 价格战 中进一步被压缩。5. 理财服务形式不断升级在我们国家商业银行个人理财发展经过中，个人理财的种类由低层次的存款与代办代收等业务演化为多种产品服务体系，理财方式已经变得特别丰富，客户能够在多家银行的 银行、网上银行等系统上进行投资理财，极大地方便了客户。个人理财中心的更新，改变了传统的柜台服务模型，客户经理不但能够在银行内，还能够上门为客户提供一对一的、面对面的贴心化服务，尽量为客户提供方便性，进而建议或代理客户以实现财富的保值、升值。更全面的服务来知足了中高端理财者的需要。6. 余额宝等 宝 系货币基金冲击银行理财产品余额宝是第一只互联网基金，2020 年 6 月 13 日在淘宝网上正式开卖，在金融业引发了蝴蝶效应。据报道称，截至 6 月底，在不到 17 天的时间内，余额宝的客户数量早已超过 251 万人，资金规模已经突破 66.01 亿元，分流了很大一部分本来可能购买银行理财产品的资金，进而对商业银行理财市场的发展构成挑战。余额宝的快速发展已经极大地超过了市场预期，2020 年 2 月 14 日，余额宝公布规模到达了 4000 亿元。余额宝的成功令嗅觉灵敏的互联网商人发现觉察了隐藏的商机，也开场参加互联网理财的队伍，活期宝、现金宝、零钱宝等各种 宝 相继在互联网上涌现出来。互联网的各种 宝 申购灵敏，门槛低，1 元就能存入，让广大支付宝客户采取 存零用钱 方式就能获取升值时机，资金进出方便，赎回 T+0 到账，其流动性与活期存款相当，收益率较同类银行理财产品高1. 宝系货币 基金知足了那些在 高富帅 主导的金融领域中相对 渺小 的用户需要。面对各种 宝 的挑战，固然多家银行推出了银行版的余额宝，但却鲜为人知，多数银行选择低调推广，不会主动向客户介绍，主要是担忧当大量客户接受后会严重影响银行存款。二、我们国家个人理财产品创新实践：以招商银行金葵花理财为例一国内商业银行个人理财排名从 2020 年度银行业理财能力排行来看，招商银行理财能力综合表现突出，位居榜首。其发行能力和信息披露规范性排名均居首位，收益能力、风险控制能力和理财服务丰富性排名也都位居前五强。另外，在针对银行理财风险控制、银行理财业务运行和管理两项内容对银行进行的评估问卷中分别获得67分和57 分，在所有银行中均排名第二。二招商银行理财能力综合分析1. 发行能力随着招商银行 二次转型 深切进入，招商银行个人理财业务得到快速发展，全年发行理财产品同比增长83%.在传统的 日日金 和 岁月流金 系列产品项下不断推出子产品，促使这两个传统品牌的理财产品规模再创新高，管理余额均有显着增长。面对理财市场监管政策和客户需求的变化，招行不断根据不同客户群体的行为形式和风险偏好，设计和开发创新型理财产品，除先后开发了委托贷款、票据直贴、同业存放等一系列新型理财产品，还深切进入研究理财业务的创新方向，开发构造性理财产品，将挂钩标的扩张到黄金、外汇、股票指数、石油等创新领域，并在业内率先采用了网上滚动发行构造性产品的业务形式，滚动发行 18 期欧元美元汇率挂钩的产品，在已到期的 15 期产品中，11期产品获得了最高收益。2. 收益能力2020 年招商银行的收益能力仅排在第七，甚至倒退了两名。通过(2018 理财产品红黑榜不难发现，招商银行 焦点联动系列之石油价格表现联动理财计划 和 焦点联动系列之 A 股金融类股票表现联动理财计划 的到期收益率均在倒数几名。但总体来讲，招商银行发行产品的能力较为稳定，到期的产品数量也较为靠前，收益能力始终保持在前十名之内。3. 风控能力2020 年第 4 季度招商银行的风控能力排名稍稍靠后且比上一季度略有下降，排名第九，风险控制能力不够理想。从表 4-3 中能够看出，招商银行的风险控制能力还处于薄弱环节，需要进一步加强风险控制措施的设置和提高拥有风险控制措施的理财产品数量。4. 服务丰富性招商银行是理财服务最为丰富的股份制银行，2020 年该行理财产品多样性得分为5.26 分，该项得分在整个行业中排名第三，并且比上年上升了 4 个名次。当前招商银行有日日金、放心回报、新股申购、招银进宝、A 股掘金和海外寻宝等一系列理财产品，每种系列都有多种币种牵涉，都有不同的投资风险和收益以及各自的特点，知足不同投资者的差异性需求。另外，招商银行开发出国内第一款滚动型构造性产品- 金葵花 焦点联动系列产品，这一创新型产品对 2020 年招商银行理财产品成长性得分的提高发挥了最要作用。三招商银行金葵花理财分析2002 年以来，招商银行开场向零售银行转变，以客户和市场需要为基础，率先开发了一系列个人理财产品，华而不实就包括针对个人理财的投资产品-金葵花理财系列。 金葵花理财 系列是招商银行理财业务体系的核心，作为我们国家零售银行的领跑者，招商银行始终走在商业银行理财产品创新与实践的前列，不断加大研发力度，丰富产品种类，完善产品的构造设计，构成了人民币放心回报、海外寻宝、招银进宝、日日金、焦点联动等几大板块，牵涉现金管理与货币市场类、信托贷款类、固定收益类、新股申购类、构造挂钩类、综合投资类和 QDII 等多个投资领域。四招商银行金葵花理财的特色1产品创新度高。金葵花理财产品不断吸收金融衍生产品的优点，及时根据市场变化和客户需求变化推出系列创新型理财产品，例如新股申购+基金理财计划、QDII、私募股权投资理财计划等。2强强合作，稳健投资。招商银行和境内外诸多证券公司、基金公司建立合作关系，共同开发金葵花理财产品，例如招商证券、景顺基金、富达基金等。产品不仅融入着名投资机构和基金公司的锐意进取的投资风格，而且秉承招商银行稳健合规的经营理念。3可融资质押办理公、私信贷业务。金葵花保本型和部分非保本型理财计划均可为对公企业、个人投资者提供办理质押贷款、开立银行承兑汇票和信誉证开证，符合广大民营企业的发展需求，增加公司财务收入，这是其他理财产品不可比较的。4理财期限短，流动性强。金葵花理财产品存续期在 1 年左右，大部分理财产品每月或每日开放申购和赎回，加强了理财产品的流动性。