石墨烯项目可行性分析与经济测算（模板范文）.docx

泓域咨询 /石墨烯项目可行性分析与经济测算报告说明目前，中国石墨烯行业相关上市企业中，贝特瑞新材料集团股份有限公司借助母公司中国宝安的资金实力实现自身的较快发展，在石墨烯负极电极材料领域有明显的竞争优势。根据2020年营收以及石墨烯业务发展情况来看，方大炭素、碳元科技凭借较高的研发优势，也跻身于行业第一梯队;并同时深耕国外市场，有较高的市占率。根据谨慎财务估算，项目总投资40512.22万元，其中：建设投资30568.63万元，占项目总投资的75.46%；建设期利息340.68万元，占项目总投资的0.84%；流动资金9602.91万元，占项目总投资的23.70%。项目正常运营每年营业收入85000.00万元，综合总成本费用68097.56万元，净利润12353.77万元，财务内部收益率21.75%，财务净现值11137.16万元，全部投资回收期5.63年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。本期项目技术上可行、经济上合理，投资方向正确，资本结构合理，技术方案设计优良。本期项目的投资建设和实施无论是经济效益、社会效益等方面都是积极可行的。目录一、 项目概述4二、 项目提出的理由4三、 研究结论4四、 主要经济指标一览表4主要经济指标一览表4五、 项目实施的必要性6六、 市场分析6七、 建筑工程建设指标8建筑工程投资一览表8八、 公司经营宗旨9九、 公司发展规划9十、 项目实施保障措施10十一、 项目节能概述11十二、 员工技能培训13十三、 建设投资估算14建设投资估算表15十四、 建设期利息16建设期利息估算表16十五、 流动资金17流动资金估算表17十六、 项目总投资18总投资及构成一览表19十七、 资金筹措与投资计划19项目投资计划与资金筹措一览表20十八、 经济评价财务测算20营业收入、税金及附加和增值税估算表21综合总成本费用估算表22利润及利润分配表24十九、 项目盈利能力分析25项目投资现金流量表26二十、 财务生存能力分析27二十一、 偿债能力分析28借款还本付息计划表29二十二、 经济评价结论30二十三、 项目风险分析项目风险防范分析31二十四、 招标要求31二十五、 项目总结31一、 项目概述1、项目名称：石墨烯项目2、承办单位名称：xxx（集团）有限公司3、项目性质：新建4、项目建设地点：xxx（以选址意见书为准）5、项目联系人：肖xx二、 项目提出的理由总体判断，宁波“十三五”将进入从工业主导发展向服务经济带动升级、从城镇化快速发展向质量提升转变、从资源要素投入驱动向全面创新驱动转型的阶段，加快创新转型比以往任何时候都更为迫切。三、 研究结论通过分析，该项目经济效益和社会效益良好。从发展来看公司将面向市场调整产品结构，改变工艺条件以高附加值的产品代替目前产品的产业结构。四、 主要经济指标一览表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积51333.00约77.00亩1.1总建筑面积97172.011.2基底面积32853.121.3投资强度万元/亩376.682总投资万元40512.222.1建设投资万元30568.632.1.1工程费用万元26410.372.1.2其他费用万元3506.232.1.3预备费万元652.032.2建设期利息万元340.682.3流动资金万元9602.913资金筹措万元40512.223.1自筹资金万元26606.923.2银行贷款万元13905.304营业收入万元85000.00正常运营年份5总成本费用万元68097.56""6利润总额万元16471.69""7净利润万元12353.77""8所得税万元4117.92""9增值税万元3589.57""10税金及附加万元430.75""11纳税总额万元8138.24""12工业增加值万元26937.83""13盈亏平衡点万元34147.69产值14回收期年5.6315内部收益率21.75%所得税后16财务净现值万元11137.16所得税后五、 项目实施的必要性（一）提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。六、 市场分析目前，中国石墨烯行业相关上市企业中，贝特瑞新材料集团股份有限公司借助母公司中国宝安的资金实力实现自身的较快发展，在石墨烯负极电极材料领域有明显的竞争优势。根据2020年营收以及石墨烯业务发展情况来看，方大炭素、碳元科技凭借较高的研发优势，也跻身于行业第一梯队;并同时深耕国外市场，有较高的市占率。第二梯队中，碳元科技是国内第一家、全球第三家量产人工合成高导热石墨膜的企业;目前，碳元科技的高导热石墨膜覆盖了大多数的手机厂商，例如三星、华为、OPPO等。二维碳素则专注于大面积石墨烯薄膜及石墨烯触控模组领域，利用化学气相沉积的方法合成石墨烯，成功生成世界上第一张大尺寸的高质量石墨烯薄膜。其他石墨烯中小型石墨烯生产企业规模均不大，竞争格局较为分散。根据互联周刊的2019石墨烯企业100强排名，我国石墨烯公司排名前三分别为方大炭素、东旭光电和杉杉股份。方大炭素石墨烯产品线众多，有超高功率、高功率、普通功率石墨电极;特种石墨制品(等静压石墨、冷压石墨)、锂离子电池用负极材料等炭素新材料产品。东旭光电的石墨烯制品主要有石墨烯基锂离子电池、石墨烯大功率LED系列照明灯、石墨烯智能电采暖、石墨烯防腐涂料等。杉杉股份的石墨烯制品主要应用于高能量密度和高功率密度的3C数码、电动汽车用动力电池和储能领域。国内石墨烯行业企业主要以中小企业为主。领先上市企业包括贝特瑞、方大碳素、银基烯碳、第六元素等，各个企业石墨烯业务布局各有侧重。龙头公司在深耕国内销售渠道的同时也逐渐打开了国际市场。方大炭素的国外营销网络较为成熟，远销全球60多个国家和地区;碳元科技也在韩国、越南和内有销售网络的布局。从五力竞争模型角度分析，目前，我国石墨烯行业属于新材料行业，目前尚未有量产的替代品，因此替代品威胁较小;现有竞争者数较多，行业内竞争激烈;上游供应商为石墨矿提供商，产品同质化，因此上游议价能力较低;而下游应用领域较广，因此议价能力较弱;同时，因行业存在较高的资金、技术门槛，潜在进入者威胁较小。七、 建筑工程建设指标本期项目建筑面积97172.01，其中：生产工程65541.97，仓储工程14902.17，行政办公及生活服务设施8517.88，公共工程8209.99。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程16426.5665541.978087.161.11#生产车间4927.9719662.592426.151.22#生产车间4106.6416385.492021.791.33#生产车间3942.3715730.071940.921.44#生产车间3449.5813763.811698.302仓储工程8870.3414902.171359.702.11#仓库2661.104470.65407.912.22#仓库2217.593725.54339.932.33#仓库2128.883576.52326.332.44#仓库1862.773129.46285.543办公生活配套1820.068517.881203.173.1行政办公楼1183.045536.62782.063.2宿舍及食堂637.022981.26421.114公共工程5585.038209.99735.52辅助用房等5绿化工程7196.89137.60绿化率14.02%6其他工程11282.9945.237合计51333.0097172.0111568.38八、 公司经营宗旨根据国家法律、法规及其他有关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则，充分运用经济组织形式的优良运行机制，为公司股东谋求最大利益，取得更好的社会效益和经济效益。九、 公司发展规划（一）战略目标与发展规划公司致力于为多产业的多领域客户提供高质量产品、技术服务与整体解决方案，为成为百亿级产业领军企业而努力奋斗。（二）措施及实施效果公司立足于本行业，以先进的技术和高品质的产品满足产品日益提升的质量标准和技术进步要求，为国内外生产商率先提供多种产品，为提升转换率和品质保证以及成本降低持续做出贡献，同时通过与产业链优质客户紧密合作，为公司带来稳定的业务增长和持续的收益。公司通过产品和商业模式的不断创新以及与产业链企业深度融合，建立创新引领、合作共赢的模式，再造行业新格局。（三）未来规划采取的措施公司始终秉持提供性价比最优的产品和技术服务的理念，充分发挥公司在技术以及膜工艺技术的扎实基础及创新能力，为成为百亿级产业领军企业而努力奋斗。在近期的三至五年，公司聚焦于产业的研发、智能制造和销售，在消费升级带来的产业结构调整所需的领域积极布局。致力于为多产业的多领域客户提供中高端技术服务与整体解决方案。在未来的五至十年，以蓬勃发展的中国市场为核心，利用中国“一带一路”发展机遇，利用独立创新、联合开发、并购和收购等多种方法，掌握国际领先的技术，使得公司真正成为国际领先的创新型企业。十、 项目实施保障措施本期项目计划在获得土地使用权后动工建设。为了确保项目按进度计划顺利进行，同时为了节约项目建设时间，根据该项目的建设和运营特点，项目建设单位拟采用以下具体保障措施：1、项目建设单位要合理安排设计、采购和设备安装的时间，在工作上交叉进行，最大限度缩短建设周期。将投资密度比较大的部分工程尽量押后施工，诸如其它配套工程等。2、将整个项目分期、分段建设，进行项目分解、工期目标分解，按项目的适应性安排施工，各主体工程的施工期叉开实施。3、在技术交流谈判同时，提前进行设计工作。对于制造周期长的设备，提前设计，提前定货。融资计划应比资金投入计划超前，时间及资金数量需有余地。4、项目建设单位组建一个投资控制小组，负责各期投资目标管理跟踪，各阶段实际投资与计划对比，进行投资计划调整，分析原因采取措施，确保该项目建设目标如期完成。十一、 项目节能概述该项目的建设及运行一定要坚持“节能优先”的方针，采取各种节约用能合理用能的有效措施，大幅度提高能源利用效率，创建节能型工业企业，促进经济社会可持续发展。本着“节约有奖、浪费有罚”的原则，有效地节约能源，促进社会的和谐发展。通过技术进步、综合利用、科学管理及产品、产业结构合理化调整等途径，直接或间接地降低单位产品的用能量，以最合理的能源使用方式取得最大的经济效益。（一）项目建设的节能原则1、项目建设过程不采用高耗能的落后生产工艺、技术和设备。2、推广应用先进的节能新技术、新设备。积极采用高效电动机、高效风机、高效水泵及其变频调速节能技术和软起动技术。变压器、电热设备、照明器具等符合国家能效标准的节能型产品。3、有效回收利用余热、余压。4、严格控制非生产用电。加强管理严格计量严格考核，减少厂区辅助、办公、生活等非生产用电。5、降低企业内部线损，合理补偿无功。推广无功就地补偿、无功自动补偿和无功动态补偿技术。6、加强用电负荷管理。合理安排生产工艺、生产班次，错、轮休假日。在用电高峰季节安排设备大修，在日高峰时段安排设备检修。7、通过技术改造，转移部分高峰负荷至电网低谷时段消耗。8、开展电平衡测试。摸清企业节电潜力和存在问题，有针对性地采取切实可行措施降低能耗。（二）节能政策依据1、中华人民共和国节能能源法2、国务院关于加快发展循环经济的若干意见3、国务院关于加强节能工作的决定4、中国能源技术政策大纲5、关于加强固定资产投资项目节能评估和审查工作通知6、节能减排综合性工作方案7、中华人民共和国节约能源法十二、 员工技能培训为使生产线顺利投产，确保生产安全和产品质量，应组织公司技术人员和生产操作人员进行培训，培训工作可分阶段进行。1、生产骨干和技术人员应在设备安装初期进入施工现场，随同施工队伍共同进行设备安装工作，以达到边安装边深入熟悉设备结构，为后期的单机调试和试生产打下良好的基础。2、应在试车前2个月左右时间内，组织主要生产岗位的操作人员分期分批进行理论培训工作，然后在到同类型、同规模工厂进行实习操作训练，以便于调试及生产之需要。3、在设备调试前，给技术人员、操作工人详细介绍本生产线的工艺、设备的特点、操作要点、安全生产规程等。在调试过程中，要在安装调试人员和设计人员的指导监督下，熟练掌握各工艺工序的操作，了解掌握各工段设备的操作规程。4、投产前，组织有关技术讲座，使公司技术人员了解生产工艺及技术装备，了解项目采用技术的发展情况。要对操作人员进行严格考核，合格者方可上岗操作。十三、 建设投资估算本期项目建设投资30568.63万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计26410.37万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为11568.38万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为14051.94万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为790.05万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为3506.23万元。（三）预备费本期项目预备费为652.03万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用11568.3814051.94790.0526410.371.1建筑工程费11568.3811568.381.2设备购置费14051.9414051.941.3安装工程费790.05790.052其他费用3506.233506.232.1土地出让金1904.751904.753预备费652.03652.033.1基本预备费278.20278.203.2涨价预备费373.83373.834投资合计30568.63十四、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款13905.30万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息340.68万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息340.68340.680.001.1.1期初借款余额13905.301.1.2当期借款13905.3013905.300.001.1.3当期应计利息340.68340.680.001.1.4期末借款余额13905.3013905.301.2其他融资费用1.3小计340.68340.680.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计340.68340.680.00十五、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为9602.91万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产36908.6943060.1449211.5861514.481.1应收账款16608.9119377.0622145.2227681.521.2存货12918.0415071.0517224.0621530.071.2.1原辅材料3875.414521.315167.226459.021.2.2燃料动力193.77226.06258.36322.951.2.3在产品5942.306932.687923.069903.831.2.4产成品2906.563390.993875.424844.271.3现金2952.703444.813936.934921.161.4预付账款4429.045167.225905.397381.742流动负债31146.9436338.1041529.2651911.572.1应付账款11212.9013081.7214950.5418688.172.2预收账款19934.0423256.3826578.7233223.403流动资金5761.756722.047682.339602.914流动资金增加5761.75960.29960.291920.585铺底流动资金11072.6012918.0414763.4718454.34十六、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资40512.22万元，其中：建设投资30568.63万元，占项目总投资的75.46%；建设期利息340.68万元，占项目总投资的0.84%；流动资金9602.91万元，占项目总投资的23.70%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资40512.22100.00%1.1建设投资30568.6375.46%1.1.1工程费用26410.3765.19%1.1.1.1建筑工程费11568.3828.56%1.1.1.2设备购置费14051.9434.69%1.1.1.3安装工程费790.051.95%1.1.2工程建设其他费用3506.238.65%1.1.2.1土地出让金1904.754.70%1.1.2.2其他前期费用1601.483.95%1.2.3预备费652.031.61%1.2.3.1基本预备费278.200.69%1.2.3.2涨价预备费373.830.92%1.2建设期利息340.680.84%1.3流动资金9602.9123.70%十七、 资金筹措与投资计划本期项目总投资40512.22万元，其中申请银行长期贷款13905.30万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资40512.22100.00%1.1建设投资30568.6375.46%1.2建设期利息340.680.84%1.3流动资金9602.9123.70%2资金筹措40512.22100.00%2.1项目资本金26606.9265.68%2.1.1用于建设投资16663.3341.13%2.1.2用于建设期利息340.680.84%2.1.3用于流动资金9602.9123.70%2.2债务资金13905.3034.32%2.2.1用于建设投资13905.3034.32%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十八、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入85000.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入51000.0059500.0068000.0085000.002增值税1937.312350.382763.443589.572.1销项税6630.007735.008840.0011050.002.2进项税4692.695384.626076.567460.433税金及附加232.48282.05331.61430.753.1城建税135.61164.53193.44251.273.2教育费附加58.1270.5182.90107.693.3地方教育附加38.7547.0155.2771.79（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=3589.57万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用68097.56万元，其中：可变成本56747.45万元，固定成本11350.11万元。达产年项目经营成本65765.40万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费31935.4837258.0642580.6453225.802工资及福利费3521.653521.653521.653521.653修理费592.01592.01592.01592.014其他费用8425.948425.948425.948425.944.1其他制造费用729.97729.97729.97729.974.2其他管理费用622.94622.94622.94622.944.3其他营业费用7073.037073.037073.037073.035经营成本44475.0849797.6655120.2465765.406折旧费1612.711612.711612.711612.717摊销费38.0938.0938.0938.098利息支出681.36681.36681.36681.369总成本费用46807.2452129.8257452.4068097.569.1其中：固定成本11350.1111350.1111350.1111350.119.2可变成本35457.1340779.7146102.2956747.45（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加430.75万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=16471.69（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=16471.69×25.00%=4117.92（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额16471.69万元，缴纳企业所得税4117.92万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=16471.69-4117.92=12353.77（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入51000.0059500.0068000.0085000.002税金及附加232.48282.05331.61430.753总成本费用46807.2452129.8257452.4068097.564利润总额3960.287088.1310215.9916471.695应纳所得税额3960.287088.1310215.9916471.696所得税990.071772.032554.004117.927净利润2970.215316.107661.9912353.778期初未分配利润0.002673.197190.3613367.129可供分配的利润2970.217989.2914852.3525720.8910法定盈余公积金297.02798.931485.242572.0911可供分配的利润2673.197190.3613367.1223148.8012未分配利润2673.197190.3613367.1223148.8013息税前利润5631.719541.5213451.3521270.97十九、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=21.75%。本期项目投资财务内部收益率21.75%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=11137.16（万元）。以上计算结果表明，财务净现值11137.16万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.63年。本期项目全部投资回收期5.63年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0051000.0059500.0068000.0085000.001.1营业收入0.0051000.0059500.0068000.0085000.002现金流出30568.6350469.3151040.0062173.8969077.022.1建设投资30568.630.002.2流动资金5761.75960.296722.042880.872.3经营成本44475.0849797.6655120.2465765.402.4税金及附加232.48282.05331.61430.753所得税前净现金流量-30568.63530.698460.005826.1115922.984累计所得税前净现金流量-30568.63-30037.94-21577.94-15751.83171.155调整所得税1407.932385.383362.845317.746所得税后净现金流量-30568.63-459.386687.973272.1111805.067累计所得税后净现金流量-30568.63-31028.01-24340.04-21067.93-9262.87计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：29.21%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：21.75%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=15%）：25264.16万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=15%）：11137.16万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.99年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.63年。二十、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十一、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为31.22。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为27.60。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额13905.3013905.3013905.3013905.301.2当期还本付息340.68681.36681.36681.36681.361.2.1还本1.2.2付息340.68681.36681.36681.36681.361.3期末借款余额13905.3013905.3013905.3013905.3013905.302利息备付率31.223偿债备付率27.60二十二、 经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入85000.00万元，综合总成本费用68097.56万元，税金及附加430.75万元，净利润12353.77万元，财务内部收益率21.75%，财务净现值11137.16万元，全部投资回收期5.63年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。二十三、 项目风险分析项目风险防范分析二十四、 招标要求1、工程建设相关单位资质要求：勘察单位资质乙级设计单位资质甲级