第五章--金融机构-货币银行学()课件.ppt

第五章第五章 金融机构金融机构第五章第五章 金融机构金融机构本本章章以以银银行行为为例例阐阐述述了了金金融融机机构构的的产产生生、功功能能及及其其存存在在的的原原因因，讲讲授授了了现现代代金金融融机机构构体体系系的的有有机机构构成成，阐阐述述了了目目前前我我国国金金融融体体系系的的构构成成及及其其合合理理分分工工，进进而而对对金金融融机机构构的的分分业业经经营营和和混混业业经经营营问问题题进进行行了了阐阐述述。要要求求重重点点掌掌握握银银行行的的功功能能及及其其存存在在的的原原因因、现代金融机构体系的有机构成。现代金融机构体系的有机构成。直接金融与间接金融直接金融与间接金融 间接金融需要金融中介。间接金融需要金融中介。第五章第五章 金融机构金融机构5.1 金融中介机构产生的经济分析金融中介机构产生的经济分析5.2 金融中介机构的构成和基本内容金融中介机构的构成和基本内容5.3 我国金融中介机构我国金融中介机构5.4 金融机构的分业经营与混业经营金融机构的分业经营与混业经营5.1 金融中介机构产生的经济分析金融中介机构产生的经济分析5.1.1 金融中介机构产生的经济分析金融中介机构产生的经济分析5.1.2 金融机构存在的原因金融机构存在的原因多元化的金融机构体系多元化的金融机构体系 多元化的金融服务需求决定了现代社会金融机构多元化的金融服务需求决定了现代社会金融机构体系的多元化。体系的多元化。在所有金融机构中，最早产生并占据主导地位的在所有金融机构中，最早产生并占据主导地位的是商业银行；为了保持金融稳定，促进金融业的健是商业银行；为了保持金融稳定，促进金融业的健康发展，并对国民经济进行有效调控，金融管理部康发展，并对国民经济进行有效调控，金融管理部门（以中央银行为代表）应运而生；除此之外，一门（以中央银行为代表）应运而生；除此之外，一国还存在种类繁多的非银行金融机构，如保险公司、国还存在种类繁多的非银行金融机构，如保险公司、投资银行和信托投资公司等，他们也在为经济发展投资银行和信托投资公司等，他们也在为经济发展提供各具特色的金融服务。提供各具特色的金融服务。5.1.1 金融中介机构产生的经济分析金融中介机构产生的经济分析1.融通资金的信用中介，有效地转移社会资源融通资金的信用中介，有效地转移社会资源2.创造信用货币，扩张信用创造信用货币，扩张信用3.提供广泛的金融服务提供广泛的金融服务创造代替金融货币的信用流通工具创造代替金融货币的信用流通工具支付中介支付中介5.1.2 金融机构存在的原因金融机构存在的原因 1.处理信息问题的竞争优势处理信息问题的竞争优势 生产借款人的有关信息生产借款人的有关信息 信息不对称：逆向选择和道德风险信息不对称：逆向选择和道德风险 信息揭示优势、信息监督优势、信用风险的控制信息揭示优势、信息监督优势、信用风险的控制和管理优势（契约限制、担保、参与企业经营）和管理优势（契约限制、担保、参与企业经营）2.业务分销和支付优势业务分销和支付优势 3.风险转移优势风险转移优势 流动性风险转移、信用风险转移（信贷组合、专流动性风险转移、信用风险转移（信贷组合、专业化管理、稀释风险、准备金）业化管理、稀释风险、准备金）思考题思考题 1.在你的生活中，都有哪些金融机构曾经在你的生活中，都有哪些金融机构曾经为你提供过服务？他们都为你提供了什么类为你提供过服务？他们都为你提供了什么类型的金融服务？你从中获得了什么效用？你型的金融服务？你从中获得了什么效用？你愿意为哪些服务支付费用？愿意为哪些服务支付费用？2.在你生活的周边，都有哪些金融机构？在你生活的周边，都有哪些金融机构？3.在中环广场周边都有哪些金融机构？在中环广场周边都有哪些金融机构？5.2 金融中介机构的构成和基本内容金融中介机构的构成和基本内容5.2.1 存款性金融机构存款性金融机构5.2.2 非存款性金融机构非存款性金融机构5.2.3 官办和半官半的专业信用机构官办和半官半的专业信用机构 3.信用协会信用协会 信用协会是一种由某些具有共同利益的人信用协会是一种由某些具有共同利益的人们组织起来的具有互助性质的会员组织。们组织起来的具有互助性质的会员组织。4.共同基金共同基金 共同基金是人们在自愿的基础上，以一定共同基金是人们在自愿的基础上，以一定的方式组织基金，并在金融市场上进行投资，的方式组织基金，并在金融市场上进行投资，以获取高收益的金融组织。股票市场与货币以获取高收益的金融组织。股票市场与货币市场共同基金市场共同基金 3.养老基金养老基金 类似于人寿保险公司的专门金融组织。就类似于人寿保险公司的专门金融组织。就业人员缴纳基金，到工作退休时，可以逐月业人员缴纳基金，到工作退休时，可以逐月支取。公众为退休后生活所准备的储蓄金，支取。公众为退休后生活所准备的储蓄金，主要投资于长期公司债券、绩优股票和发放主要投资于长期公司债券、绩优股票和发放长期贷款。长期贷款。4.投资银行投资银行 投资银行是专门从事发行长期融资证券和投资银行是专门从事发行长期融资证券和企业资产重组的金融机构。企业资产重组的金融机构。主要业务包括：包销业务、代销业务、自主要业务包括：包销业务、代销业务、自营买卖和证券零售业务、投资顾问营买卖和证券零售业务、投资顾问5.2.3 官办和半官半的专业信用机构官办和半官半的专业信用机构 特点：大都是国有资本，业务上由政府相应部门领特点：大都是国有资本，业务上由政府相应部门领导；一般不接受存款，也不从事民间借贷；业务性质导；一般不接受存款，也不从事民间借贷；业务性质与产业政策密切配合。与产业政策密切配合。1.重点产业发展和新兴产业开发方面的金融机构重点产业发展和新兴产业开发方面的金融机构 日本开发银行，德国复兴信贷银行、柏林工业银日本开发银行，德国复兴信贷银行、柏林工业银 行，美国联邦住宅贷款银行体系行，美国联邦住宅贷款银行体系 2.农业方面的金融机构农业方面的金融机构 法国农业信贷银行，日本农林渔业金融公库法国农业信贷银行，日本农林渔业金融公库 3.进出口和对外投资方面的金融机构进出口和对外投资方面的金融机构 日本输出入银行，美国进出口银行日本输出入银行，美国进出口银行5.3.1 我国金融中介机构体系的演变我国金融中介机构体系的演变1.高度集中的金融机构中介体系高度集中的金融机构中介体系大一统的金融体制大一统的金融体制2.1979年来我国金融中介机构体制的改革年来我国金融中介机构体制的改革1）恢复和建立专业银行，并向商业银行转制。）恢复和建立专业银行，并向商业银行转制。2）建立中央银行体制）建立中央银行体制;1983年年9月月3）组建其他商业银行：）组建其他商业银行：4）组建政策性银行：）组建政策性银行：19945.3.2 我国现行金融机构体系的构成我国现行金融机构体系的构成1.货币当局和金融监管机构货币当局和金融监管机构2.商业银行商业银行3.非银行金融机构非银行金融机构4.政策性金融机构政策性金融机构5.外资金融机构外资金融机构1.货币当局和金融监管机构货币当局和金融监管机构 中国人民银行：宏观调控、金融稳定、金融市场，中国人民银行：宏观调控、金融稳定、金融市场，1948年年12月月1日，日，1983年年9月，关于中国人民银月，关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定，行专门行使中央银行职能的决定，1984年年1月月1日日起专门行使中央银行职能，起专门行使中央银行职能，1995年年3月月18日：中日：中华人民共和国中国人民银行法华人民共和国中国人民银行法 中国证监会：证券市场、证券机构、期货市场，中国证监会：证券市场、证券机构、期货市场，1992年年10月月25日日 中国保监会：保险市场、保险机构，中国保监会：保险市场、保险机构，1998年年11月月18日日 中国银监会：商业银行、政策性银行、非银行金中国银监会：商业银行、政策性银行、非银行金融机构，融机构，2003年年4月月28日日2.商业银行商业银行 国有独资商业银行：中国工商银行、中国农业银国有独资商业银行：中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行行、中国银行、中国建设银行 股份制商业银行：交通银行、中信实业银行、中股份制商业银行：交通银行、中信实业银行、中国光大银行、华夏银行、中国民生银行、招商银行、国光大银行、华夏银行、中国民生银行、招商银行、深圳发展银行、广东发展银行、上海浦东发展银行、深圳发展银行、广东发展银行、上海浦东发展银行、（福建）兴业银行、浙商银行、渤海银行、恒丰银（福建）兴业银行、浙商银行、渤海银行、恒丰银行（烟台住房储蓄银行）、蚌埠住房储蓄银行、中行（烟台住房储蓄银行）、蚌埠住房储蓄银行、中国投资银行（被并购）、海南发展银行（国投资银行（被并购）、海南发展银行（1998年年6月被关闭）月被关闭）城市商业银行：城市商业银行：112家家金融幽默金融幽默哪家银行的缩写最牛哪家银行的缩写最牛中国建设银行中国建设银行CBC存不存存不存中国工商银行中国工商银行ICBC爱存不存爱存不存中国农业银行中国农业银行ABC俺不存俺不存中国银行中国银行BC不存不存5.财务公司，以企业集团内部各成员单位入股，财务公司，以企业集团内部各成员单位入股，向社会募集中长期资金，为企业技术进步服向社会募集中长期资金，为企业技术进步服务的金融股份有限公司。务的金融股份有限公司。6.信用合作组织信用合作组织7.中国邮政储汇局中国邮政储汇局8.金融租赁公司金融租赁公司4.政策性金融机构政策性金融机构 政策性银行：国家开发银行、中国进出口银行、政策性银行：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行（库贷挂钩贷款）中国农业发展银行（库贷挂钩贷款）政策性金融资产管理公司：政策性金融资产管理公司：1999年，中国信达、年，中国信达、华融、长城、东方资产管理公司华融、长城、东方资产管理公司 华融资产管理公司（华融资产管理公司（1999年年10月月19日）日）信达资产管理公司（信达资产管理公司（1999年年4月月20日）日）东方资产管理公司（东方资产管理公司（1999年年10月月15日）日）长城资产管理公司（长城资产管理公司（1999年年10月月18日）日）共剥离共剥离1.4万亿不良贷款万亿不良贷款 例题：以例题：以1994年我国三家政策性银行年我国三家政策性银行(Policy Bank)的成立为例分析专业银行存在的必要性的成立为例分析专业银行存在的必要性 兼营经营性业务与政策性业务的弊端：无法准确兼营经营性业务与政策性业务的弊端：无法准确评估其经营业绩，为逃避和推卸责任提供借口；政评估其经营业绩，为逃避和推卸责任提供借口；政策性业务资金无法保证，有可能形成倒逼机制，导策性业务资金无法保证，有可能形成倒逼机制，导致基础货币失控；包袱，无法自主经营，无法走向致基础货币失控；包袱，无法自主经营，无法走向真正的企业，真正实现商业化经营。真正的企业，真正实现商业化经营。成立的目的：成立的目的：1）保证政策性业务的资金供给）保证政策性业务的资金供给 2）促进专业银行的商业化）促进专业银行的商业化 值得检讨的问题：值得检讨的问题：1.企企业业的的选选择择：既既不不让让自自由由恋恋爱爱，又又要要保保证证婚婚姻姻质质量量 2.成成立立的的方方式式：商商业业银银行行管管理理不不好好的的资资产产，资资产产管管理公司又有何良策来管理好理公司又有何良策来管理好 3.债转股的方式：资产置换债转股的方式：资产置换 并未带来新的资金流入并未带来新的资金流入 4.损失的承担：国家财政损失的承担：国家财政 5.经营的风险：道德危机与逆向选择经营的风险：道德危机与逆向选择 6.暂时性的制度安排还是永久性的制度安排：暂时性的制度安排还是永久性的制度安排：7.经营效率：一个人以消灭自己为已任，经营效率：一个人以消灭自己为已任，8.不不良良资资产产的的时时间间阶阶段段性性：1995年年之之前前 内内部部风风险险、外部风险外部风险 外部风险：国家经济体制、行政干预、银行体制外部风险：国家经济体制、行政干预、银行体制 内部风险：经营原则、贷款决策、经营管理内部风险：经营原则、贷款决策、经营管理 9.解解决决问问题题还还是是拖拖延延问问题题：目目前前银银行行存存量量不不良良资资产产和和国国有有企企业业的的债债务务问问题题实实质质就就是是国国有有企企业业的的低低效效率问题。率问题。10.帐面调整与国有企业扭亏为盈：帐面调整与国有企业扭亏为盈：11.资金筹措：发行金融债券资金筹措：发行金融债券 12.社社会会信信用用的的终终结结？经经济济有有出出现现或或导导向向赖赖帐帐经经济济的危险的危险 13.对对好好企企业业的的道道德德打打击击：摧摧毁毁借借债债还还钱钱的的道道德德信信念念 14.其他银行如何解决其他银行如何解决 15.冰棍效应冰棍效应 16.好银行的初衷无法实现，现实也是未能实现好银行的初衷无法实现，现实也是未能实现5.4 金融机构的分业经营与混业经营金融机构的分业经营与混业经营5.4.1 国际金融业经营制度的变迁国际金融业经营制度的变迁5.4.2 金融分业、混业体制的利弊分析金融分业、混业体制的利弊分析5.4.3 金融分业、混业经营的成本效应分析金融分业、混业经营的成本效应分析5.4.1 国际金融业经营制度的变迁国际金融业经营制度的变迁1.银行业务的自然发展历程银行业务的自然发展历程从分业走向融合从分业走向融合2.金融业务的严格管制阶段金融业务的严格管制阶段分业经营体制的建立分业经营体制的建立3.金融自由化金融自由化从规避金融管制到金融改革从规避金融管制到金融改革5.4.2 金融分业、混业体制的利弊分析金融分业、混业体制的利弊分析1.分业经营的理论基础分业经营的理论基础分业经营能隔离银行业与证券业风险分业经营能隔离银行业与证券业风险分业经营有利于竞争分业经营有利于竞争分业经营能防止通货膨胀分业经营能防止通货膨胀分业经营有利于宏观监管分业经营有利于宏观监管金融市场不完善适合分业经营金融市场不完善适合分业经营2.分业经营的利弊分析分业经营的利弊分析5.4.3 金融分业、混业经营的成本效应分析金融分业、混业经营的成本效应分析1.从分业到混业发展过程中的各类成本变化趋势从分业到混业发展过程中的各类成本变化趋势2.不同经营阶段下的成本效应分析不同经营阶段下的成本效应分析一、填空题一、填空题：v1.银行类金融机构是指以_为主要负债,以_为主要资产以_为主要中间业务的金融机构。v2.美国和欧洲一些工业化国家通称的投资银行，在英国称为_,在其他国家和地区也被称作实业银行、公司、投资公司等。v3.作为专业银行重要组成部分的不动产抵押银行，其主要的资金来源是_。v4.资金从盈余单位向赤字单位的流动和转化就是_。v5.作为一种特殊的企业，金融机构的经营对象是_。v6.1948年12月1日，在原华北银行、北海银行、西北农民银行的基础上建立的_，标志着新中国金融体系的开始。v7.1995年在内地组建了第一家民营的商业银行_。v8.证券公司是我国主要为投资者在金融市场上买卖证券提供服务的投资机构。其最本源、最基础的业务活动是_。v9.投资基金管理公司通常简称为基金公司，是一种专门为投资者服务的投资机构，它通过发行v_汇集众多分散的个人或企业的闲置资金，并通过多元化的资产组合进行投资。v10.企业先将自己拥有的设备、厂房的所有权按照重估价值出售给租赁公司，然后再作为承租人将其租回来使用的租赁业务是_。v11.存款型金融机构主要有_、_和_。v12.契约型金融机构主要包括_和_。v13.投资型金融机构主要包括_、_和_。v14.投资基金的机制特点即_、_、_、_。v15.根据组织形式不同，共同基金可以分为_和_两类。v16.根据发行的股份的份额是否固定及可否被赎回，共同基金可分为_和_两类。v17.1999年，我国相继成立了_、_、_、_四家资产管公司，分别负责管理和处置四大国有银行的不良资产。v18.1994年，为适应经济发展的需要，我国相继建立了_、_、_三家政策型银行。二、单项选择二、单项选择：v1.开发银行多属于一个国家的政策性银行，其宗旨是通过融通长期性资金以促进本国经济建设和发展，这种银行在业务经营上的特点是（）。vA.不以盈利为经营目标B.以盈利为经营目标vC.为投资者获取利润D.为国家创造财政收入v2.1999年4月20日，我国成立的首家经营商业银行不良资产的金融资产公司是（）。vA.华融B.长城C.东方D.信达v3.下列（）属于存款型金融机构。vA.商业银行B.储蓄银行C.信用社D.投资基金v4.下列（）属于契约型金融机构。vA.金融公司B.封闭型基金vC.保险公司D.信用社v5.下列（）不属于投资型金融机构。vA.共同基金B.金融公司vC.货币市场共同基金D.养老基金v6.（）股份相对固定，一般不向投资者增发新股或赎回就股。vA.公司型基金B.契约型基金vC.封闭型基金D.开放型基金v7.在我国，负责管理和处置中国工商银行不良资产的资产管理公司是（）。vA.信达资产管理公司B.华融资产管理公司vC.东方资产管理公司D.长城资产管理公司v8.下列（）属于政策性银行。vA.中国人民银行B.中国进出口银行vC.中国农业银行D.国家开发银行v9.信用合作社属于（）。vA.存款型金融机构B.契约型金融机构vC.投资型金融机构D.政策型金融机构v10.养老基金属于（）。vA.存款型金融机构B.契约型金融机构vC.投资型金融机构D.政策型金融机构v11.共同基金属于（）。vA.存款型金融机构B.契约型金融机构vC.投资型金融机构D.政策型金融机构v12.下列（）不是投资基金的特点。vA.专家理财B.投资组合vC.规模经营D.收益率特别高v13.以受托人身份，代人理财的金融机构是（）。vA.租赁公司B.财务公司vC.信托投资公司D.证券公司v14.现代租赁中最重要的一种租赁形式是（）。vA.融资租赁B.经营租赁vC.服务租赁D.杠杆租赁v15.专门为工商业办理投资和长期信贷业务的银行是（）。vA.投资银行B.中国人民银行vC.中国银行D.中国工商银行五、判断并改错五、判断并改错v1.由于存款型金融机构创造存款，而这些存款又是货币供应的重要组成部分，所以这类机构是货币银行学特别关注的机构。v2.共同基金又称投资基金，它是一种直接的金融投资机构或工具。v3.契约型基金本身并不是一个法人。v4.开放型基金的发行总额是固定的。v5.货币市场共同基金的投资对象仅限于安全性高、流动性大的货币市场金融工具。v6.在我国，住房储蓄银行属于政策性银行。v7.在西方国家，储蓄银行和商业银行同样受到严格监管，因为它们也创造存款，这些存款是货币供应的重要组成部分。v8.信用合作社属于契约型金融机构。v9.共同基金属于契约型金融机构。v10.专业银行是指专门从事指定范围内的金融业务、提供专门金融服务的银行。同政策性银行相同，一般有其特定的客户群和业务范围。因此，专业银行应归属于政策性银行。v11.在分业经营的金融机构体系中，投资银行.储蓄银行和商业银行等银行性金融机构都能吸收使用支票的活期存款。v12.证券投资是保险公司保险资金的主要运作方式。在我国，保险公司的资金可投资于任何类型的股票和债券。v13.经纪业务是证券公司最本源、最基础的业务活动。v14.金融资产管理公司是专门清理银行不良资产的金融中介机构。它主要是以盈利为目标来清理银行的不良资产，尽可能地降低清理成本，盘活资产，最大限度地减少清理损失，从中获取利润。