中国保险市场的概况.pdf

1/7 泰康人寿董事长兼首席执行官陈东升说，由于中国保险业的迅速发展和周围金融行业的滞后，未来年会给保险业的发展提供巨大的空间。加之大量中产阶级的崛起，中产阶级消费的主要对象是汽车、住房和人寿保险，所以这三个行业作为中国消费市场的三大支柱，将会成为未来的 XX 产业。中国外经贸部副部长龙永图前不久在第四届世界华人保险大会上表示，中国入世后，保险市场的需求将迅速增加，发展空间将更为广阔。他说，根据中国加入世贸组织的协议，中国将按照审慎的原则，逐步放宽对外资保险公司进入中国市场的限制，中国保险业将进入一个扩大和深化与世界保险业全面合作的新阶段。龙永图认为，中国入世后，保险市场的需求将迅速增加，发展空间将更为广阔。这是因为：第一，随着中国对外开放的扩大，中国经济将出现持续稳定的高速发展，经济的发展将创造更大的保险需求；第二，随着中国社会主义市场经济体制的建立和完善，商业保险在人民的住房、养老、教育、医疗、失业救济等方面将发挥越来越重要的作用，从而为保险业的发展创造前所未有的空间；第三，随着中国国民生产总值的增长，人民的生活水平不断提高，自我保障的意识不断增强，对商业保险的需求更为迫切，一个越来越富裕起来的社会，为保险业的发展提供了现实的经济基础。联合大学管理学院院长李培均也认为，连续年国民经济的持续健康发展和人民生活水平的不断提高，为中国寿险业的发展奠定了基础。我国连续保持二十年经济高速增长，一直保持的增长速度，人民生活水平稳步提高，居民储蓄存款余额达到万亿元人民币，市场空间容量广阔，持续、快速、健康发展的国民经济为寿险的发展奠定了雄厚的基础。社会保障体制改革及现代企业制度的建立，为商业保险带来历史性发展机遇。我国是一个社会福利、保障较低的国家，社会养老缺口每年达亿人民币。鉴于国际普遍实行现收现付制社会保障制度财政支持不堪重负的现状，以及我国现代企业制度的建立，社会、企业、个人共同构筑我国社会保障体系，适应新形式需求的社会保障制度为商业保险带来了历史性机遇。人口老龄化进程加剧，家庭结构向小型化发展，带来巨大的养老压力。从业人员结构的改变、投资理念的转型，加大了对商业保险的需求。同时，公众保险意识的不断增强。商业保险保障经济健康运行、稳定人民生活的作用正在得到普遍肯定和认同。据有关方面估计，年中国的中产阶层可望达到亿人。白领阶层是洋保险进入中国市场后大肆争夺的客户市场，而调查显示有一半以上的白领持币待购洋保险。陈东升称，在国内保险公司存在同质化、缺乏竞争的情况下，此次泰康通过品牌定位、产品创新、服务和营销方式的创新正是对加入的一个应对措施。泰康人寿更加关注日益增长的工薪白领阶层，关注他们的成长，关注住房、汽车、保险日益成为白领消费的时尚潮流，以及为这个潮流的到来做这样一个应对的准备，同时对日益增长的这个群体未来憧憬的生活、价值观的跟踪和描述。据了解，截至目前，已有家左右的外资保险公司在中国建立了经营机构，另有多家外资保险公司在华建立了约个代表处。在未来年的一段时期，是保险竞2/7 争主体迸发、冲突和融合的时期。因此专家预计保险公司的数量平均每年以家增长，到年可能接近家(不含代理和经纪公司)。有资料显示，保险业是我国改革开放以来发展最快的行业之一。综观年中国保险市场，可以说是中国保险业高速发展的一年，业务增长明显提速。年全国保费收入首次突破亿大关达到亿元，同比增长。其中人身险保费达到亿元，同比增长，占总保费收入的；保险深度，同比增加；保险密度元人民币，同比增加元；保险公司总资产亿元人民币，同比增加亿元。盘点年月市场，保险业继续保持高速增长的势头。今年月，共实现保费收入 亿元，同比增加 亿元，增幅；其中人身保险费收入亿元，增幅，同比增加亿元，占总保费的。中国保险市场以非常规速度、模式发展，成为世界注目的保险新兴市场。专家认为，从保险密度(人均保费收入)和保险深度(保费收入占本国当年的比例)看，去年我国的保险密度为元人民币，世界平均水平为美元左右；保险深度，世界平均水平为左右，离市场饱和相差甚远，我国保险市场潜力巨大。一位国外保险业专家称，随着中国这个世界人口最多的国家进一步开放，在人寿和非人寿保险产品需求方面会有较大增长。保持持续成长和保险密度较低水平的不断改善，中国将是世界上最可能持久成长和提供非寿险和寿险、养老保险和健康保险需求的区域之一。（完）中国保险市场的概况 中国改革开放三十年来，中国保险业不断发展壮大，已发生了天翻地覆的变化。自上世纪 80 年代初中国内地恢复商业保险业，特别是从 1995 年实施中华人民 XX 国保险法以来，中国保险业保持了较快的发展势头。1979 年，中国开始恢复国内保险业务。1980 年，中国只有一家保险公司，保费收入仅为 4.6 亿元。2007 年，我国的保费收入达到 7036 亿元，是改革开放之初的 1500 多倍，超过了 1980 年到 1999 年二十年的总和。保险公司总数也自 1980 年的一家激增至 2007 年的 115家。从图 3 中显示的历年数据来看，中国保险市场保持了稳定增长的态势；保险公司的资本总额也呈现了分阶段递增的趋势。1980 年，中国保险市场的保险深度是 0.1%，而到了 2007 年，中国保险市场的保险深度为 2.85%。在 27 年间，中国保险市场的保险深度增长了 28.5 倍。但由于中国的国民生产总值上也保持了比较快的增长速度，保险深度的增长速度在 2005 年左右出现了回落。众所周知，保险业是负债经营。随着保费规模的不断增加，资本不足可能是保险公司所面临的最为严峻的问题。然而，在这几十年中，保险业的资本具有良性增长的势头。根据历年中国保险年鉴，本研究整理出了各年保险业的总资本金数据。图 2 是中国保险业注册3/7 资本金的变化柱状图（纵轴是当年保险业的资本金总额，单位为亿元人民币，横轴显示年份），该图显示，在 1980 年保险公司资本金总额是 5000 万元（注：1958 年内地保险停业时，为继续海外业务留下的资本金），26 年后该总额增加了 2989 倍，达到 1494.6 亿元。从图 2 中可以看到，中国保险业总资本金的规模大致可以分为三个阶段。第一个阶段：萌芽阶段，从 1980 年恢复保险业发展以来到 1993 年。1993 年，中国保险业的总资本金为 37.95 亿元，在 1980 年的 0.5 亿元的基础上具有了比较大的发展，增长了76 倍。但是，对于一个 13 亿人口的大国而言，保险业的资本金总量仍然不大。另外，从保险公司的数目方面也可以看到，在 1990 年左右，尽管我国的保险市场除了中国人民保险公司以外，还有 XX 兵团保险公司和 XX 民安 XX 分公司，但是规模非常小。即使在中国平安(33.04,0.39,1.19%)保险公司和太平洋保险公司成立之后，相比而言，新公司的规模仍然比较小。第二个阶段：初步发展阶段，从 1994 年到 2002 年。在这个阶段，中国保险业的总资本金从 1994 年的 123.35 亿元增加到了 2002 年的 372.02 亿元，资本金总量增加了 3 倍。中国保险业在这个阶段的特点在于保险监管部门正式成立。保监会逐渐批准了一些民营保险企业，民间资本开始投资于保险业，保险业总资本金基本具有了一定规模，保险公司的数目越来越多。第三个阶段：持续发展阶段，2003 年至今。2002 年，中国保险业正式地进入了资本市场。随着越来越多的保险公司在纽约、XX、XX 等地发行股票，保险业借助资本市场的力量在短时间内迅速地增强了自身的资本。在 2003 年到 2006 年间，保险业的总资本金从 2003年的 1050.44 亿元发展到 2006 年的 1494.57 亿元，四年间增加了 1.42 倍。由于基数的变大，我国保险业总资本金的发展速度再次放缓，但是资本金增加的绝对值仍然很大。这个阶段的特色在于，保险公司开始通过资本市场的途径增强资本实力，保险公司增资的途径也越来越多，整个保险业具有了比较大的规模，而且保险公司的数目也进一步增加。我们可以把 1980 年至 2007 年间保险业总资本金的增长倍数、保费收入的增长倍数、保险业总资产的增长倍数以及保险公司总数的增长倍数进行比较。从表 1 中可以看出，我国保险业总资本金的增长速度相对其他指标来说要快得多，比保费收入、保险业总资产以及保险公司的数目增加的速度都更快。这是一个非常好的现象。因为从理论上讲，保险业是典型的负债型产业。保费收入越多，保险业的负债就越大。而保险业的总资本金是保证保险业最终具有偿付能力的根本保障。因此，中国保险业总资本金的发展速度大于保费收入及总资产发展速度，说明中国保险业整体上的发展是稳健的。回顾保险业的历史，我们有一个基本的结论，就是保险业现在已经站在一个新的发展起点上。第一，从保险市场体系看，这个体系在不断的完善。第二，市场规模迈向了新的台阶。第三，保险业的整体实力显著增强。第四，保险公司的竞争力在不断提升。第五，从对外开放来看，保险市场已经实现了全面开放。4/7 第一，保险市场体系看，这是 07 年底的数据，我们保险公司已经达到了 110 家，其中包括102 家保险公司和 8 家集团公司。102 家公司中，产险公司达到 42 家。此外，保险资产管理公司 9 家，专业的中介公司 2331 家。08 年这几个月里，又有一批新的公司开业，整个保险公司的数量已经超过了 110 家。第二，保险市场的规模迈向了新的台阶。大家可以看到，07 年时全国的保费收入达到 7036亿元，从 02 年开始，5 年前，保费只有 3048 亿元，用了五年时间翻了一番还多，大概是 2.3倍。第三，保险业的整体实力显著增强。我们可以用一个保险业总资产的变化情况看一下这个数据。02 年保险总资产是 6319 亿元，07 年是 2.9 万亿。虽然 2.9 万亿绝对数不是很大，特别是跟银行 50 万亿的资产相比是非常小的，但这个数字已经是一个非常了不起的成绩。保险业总资产在 04 年 3 月份时首次达到了 1 万亿。应该说，保险业资产从无到有，到第一个一万亿资产，用了 24 年时间。总资产达到 2 万亿是 06 年底时，用了将近三年时间积累了第二个万亿资产。第三个万亿资产只用了一年时间保险业，总资产的规模绝对数量虽然小，但快速发展的势头非常快。第四，保险公司的竞争力在不断的提升。这几年保险公司的改革步伐在不断的加快，从保险业来说，我们有第一家在境外上市的金融保险机构就是 PICC，03 年的 11 月 6 日在 XX 上市。在 XX、纽约同时上市的金融保险机构是中国人寿。第一家以集团形式上市的金融保险机构，是平安。这是比较有代表性的三家上市公司。除了这三家上市公司之外，中国还有一批的保险公司通过引进境外的战略投资者、通过重组改制等方面，大大提升了竞争力。第五，保险市场实现了全面的对外开放。应该说，保险市场的对外开放有鲜明的特点，第一是金融业中开放时间最早，这有两个方面的含义。最先实现了开放，1992 年美国友邦进入中国以来，中国保险业对外开放是最早的。另外入市过渡期最短，而且保险业的开放力度最大，我国保险市场对外开放的承诺，就是除了外资公司不能经营法定业务，寿险公司必须采取合资形式以外，基本上实现了全面的开放。从历史来看，保险业已经站在一个新的发展起点上。从现在的保险业发展情况看，我们有一个基本判断，保险市场呈现出健康、平稳运行的态势。第一，从业务发展来看，是持续稳步发展。第二，市场发展更加协调。第三，市场格局逐步发生变化。第四，中介市场发展日益规 X。第五保险资金运营管理不断加强。第一，从 02 到 07 年保费增长收入的基本态势，我们可以看一下，02 年经历了一个比较快的发展时期，是 44%。从 03 年到 07 年，保险市场的发展速度基本是比较平稳的，20%左右的速度。保险业现在进入了一个平稳的发展时期，大起大落的可能性在逐步减少。第二，市场发展更加协调。我们可以从产险和寿险的增长速度对比来看。从 2000 年到 03年，产、寿险的发展速度差距比较大。寿险比较快，而财产险比较低，最低的时候只有 10%的增长速度。之后财产险保持了一个比较好的态势，寿险也发展非常快。5/7 第三，市场格局逐步发生变化。市场的集中度在不断的下降。由于中国保险市场发展的时间不是很长，前些年因为主体市场比较少，所以市场集中度比较高。几年过去以后，从产险公司来看，最大的三家公司的市场份额也就 60%多。寿险份额中国人寿 07 年是 40%，太平洋是 10%，平安是 10%多。也就是说，无论是产险市场还是寿险市场，市场集中度下降到了60%多，一批的中小型公司得到了非常好的发展，这个市场的主体格局今后将进一步的发生变化，市场集中度将不断的降低。第四，保险中介市场发展日益规 X。近年来，保险中介市场的发展保持了很好的发展势头。一个方面，专业的保险中介机构在快速的增长，从无到有，现在已经有 2300 多家。另外，保险营销员的管理更加规 X。01 年保险营销员的持证率只有 54%，到了 07 年底，已经达到了 99.29%，基本实现了全员的持证上岗。第五，资金运营管理不断加强。资金运营机构相继成立，目前有 9 家资产管理公司，特别是人保、平安、泰康、新华、太平洋等等 9 家资产公司管理的保险业总资产超过了 80%。从02 到 04 年，保险资金的收益率呈现下滑趋势，从 05 年开始，随着保险资金渠道的不断扩宽，特别是中国资本市场的活跃，使保险资金的收益率出现了大幅上升，07 年达到了 12.17%，这是比较高的。以后再想达到 12%的增长速度，是比较困难的。从这个图中，可以看到保险资金收益率不断上升的趋势。资金运营管理还取得了一个很大的成绩，保险资产的结构在不断的得到优化。目前，一个大体的结构就是股权、权益类投资，包括基金，应该超过了25%，银行存款和债券各占 30%。应该说和几年前相比，有了很大的改观。前几年，中国的银行存款超过了 50%，相对来说比较单一。目前保险资金管理的结构发生了很大的变化。第三个方面看，如何看待保险业发展的未来？我给到底介绍一下保险业的环境和未来发展空间。首先是发展环境，从四个方面看，第一个是宏观经济环境，最主要的就是 GDP 的增长和社会经济的协调发展。据权威机构预测，未来几年中国经济应该会继续保持高速的增长。保险业发展的基本面应该是很好的。第二，保险业发展的社会环境，这里面我们感觉到有三个方面其实和保险业的发展关系比较密切：一个是老龄化，第二是城镇化，第三是居民收入的发展。城镇化率到 02 年只有 40.5%，而到了 06 年，我们的城镇化率达到了 45.9%，接近 46%。十一五提出，到 2010 年，中国城镇化率将达到 47%，中国城镇化率会不断的上升，城镇化和率和保险的发展特别是寿险的发展是息息相关的。传统的以土地和养兒防老的观念会发生变化，城镇化的生活方式下，越来越多的人将依靠商业养老保险的方式提供养老保障。城镇化过程中，中国的保险业特别是寿险业应该有非常广阔的发展潜力。第二，老龄化，中国是一个人口大国，也是一个人口老龄化发展趋势非常快的国家。现在有一个重要的趋势，就是快速老龄化。05 年我们老龄化的比例达到了 11%，65 岁以上的人口占全国人口的比重。预计到 2020 年，我们的老龄化率会达到 17.2%。到 2050 年，达到 30%以上。也就是说，中国的老龄化发展速度非常快。老龄化的趋势对养老保险和健康保险的需求非常大。另外，金融市场环境对保险业的发展。随着金融市场的改革、发育，保险市场和其他金融市场的联系越来越紧密，保险业的发展更多的要分析和考虑其他金融市场的环境发展变化对保险业的影响。首先是利率，中国的利率在呈现不断上升的趋势，利率上涨对保险业的发展影响是多方面的。一方面固然有利于提高资金收益的水平，资金收益率在提升，但是也要看到，利率的上升对保险产品的影响。比如对传统寿险产品，现在一些传统的寿险产品定价预定利6/7 率是受 2.5%的限制。另外，股市的影响，近年来，保险基金收益率的提高很大程度上得益于资本市场的繁荣。但是大家可以看到，资本市场的波动，会对保险公司的资产以及偿付能力产生比较大的影响。如何充分利用股市防止股价的波动对金融稳定性以及保险业的影响，是我们要面临的共同的课题。国际保险市场的发展环境，这是近年来国际保险市场的发展示图。当前国际保险市场保持了一个平稳的增长态势，大概是 4%到 5%的发展趋势。这是一个大的市场。如果细分发达的工业国家和新兴市场国家不难看出，在 4 到 5%的发展速度中，新兴的发展中国家保险市场保持了比较快的发展势头。这是 06 年的寿险市场，工业化国家保持了 6.6%的增速。新兴的保险市场达到了 21%，从非寿险来看，工业化国家仅有 0.6%，相对是一个缓慢增长的态势。新兴的发展中国家达到了 10.8%的速度。中国作为世界上最大的新兴市场国家，保险市场发展趋势看，也有一个非常好的发展前景。通过以上的发展环境，我们对未来一段时间保险业的发展潜力做一个基本的展望。我们认为，保险业的潜力其实就是目前的水平与当前条件下可以达到目标之间的差距。差距就是保险业面临的一个最大的潜力。第一个差距，就是量方面的差距，保险深度和保险密度。目前中国的保险深度不到 3%，全球的平均水平是 8%，我们比平均水平低 5 个百分点左右。从保险密度来看，这个差距更。去年我们的保费收入是 1000 亿美元左右，人均的保费不到 70 美元。只有发达国家的八分之一，这个差距非常大。另外就是面的差距，覆盖面和投保率的差距，非常大。第三是质的差距，保险业现在的产品雷同，单一的问题比较突出，另外就是服务质量的差距。现在全社会比较突出的一个问题就是理赔难。我们对未来的保险业的发展，有一个发展的预测，可以从定性的目标和定量的目标两方面看。定量目标看，我们预计到 2010 年全国保险业务收入应该可以突破 1 万亿，保险深度应该可以达到 4%，保险密度可以超过 100 美元，保险的总资产将达到 5 万亿以上。更远一点的预测，我们认为保险市场总体规模将位居世界前列，预计在十几年以后保险业在整个保险市场的排名应该会有所提升。保险的深度和密度，接近中等发达国家的中等水平。定性目标预测有五个方面。第一个是市场体系完善，业务规模较大。随着保险市场的快速发展，特别是巨大的发展潜力，将会吸引越来越多的保险投资者在中国进行投资业务。现在大概有几十家保险公司都提出了申请设立保险公司的申请，应该说，随着市场体系的逐步完善，保险的业务规模会越来越增加。第二，保险诚信规 X、综合竞争力较强。未来的经营过程中，随着保险市场的发育和完善，特别是保险监管的加强，当前突出的诚信、规 X 问题将得到较好的解决。第三，从监管的角度讲，坚持依法监管的原则。第四，服务领域广泛，服务功能发挥。现在保险业发展面临一个非常大的问题，虽然规模在增加，但服务的面涉及很小。主要的增长点、主要的服务领域还是车险，车险达到了 70%以上，而很多其他的服务领域，比如责任险方面的发展面还是不够宽。第五，就是社会广泛支持，外部环境良好。随着大家对保险业的越来越认可和支持，保险业的政策支持也会越来越完善。现在我介绍一下当前保险监管的体系与制度。7/7 第一，现在的监管框架。第二，监管的体系。第三，监管的制度。第四，当前监管的重点。第一，现在的监管框架，我们当前是借鉴国际保险监督管理协会的监管基本理念，是三个层次，第一监管的前提、两个基础，独立的、监管的组织，良好的保险业的发展市场。监管要求，分三个支柱，财务监管就是我们讲的偿付能力监管，还有公司治理结构监管和市场结构监管。监管行为、措施包括监管的评价、监管干预。我们现在保险监管的基本框架，就是现在三支柱的监管框架，市场协会监管主要维护市场秩序，从市场行为的监管角度。偿付能力监管是保持保险公司的财务稳定。公司治理与结构监管，就是对保险公司治理结构和内控进行监管，确保保险公司有自身的防 X 风险的主动性和自觉性。这是我们现在的基本监管框架。第二，监管体系，我们是四位一体的全方位的防 X 体现。行业自律，主要是行业协会，社会监督，通过提高监管和保险金额透明度等四个方面达到风险防 X 的目的。这样监管体系，我们提出了保险业风险防 X 的长效机制，五道防线的概念，保险公司是市场的主体，他的内控应该是一个基础。从 05 年开始，中国保监会开始着手建立和完善保险保监基金管理制度，目前已经统一使用了保险保障基金，去年底这个基金已经达到了 100 亿元，在保险公司出现财务危机的时候可以及时的实施有效救助。第三，监管制度，我们分为五个层次。第一是法律法规，法律由全国人大出台，法规由国务院层次出台。现在的法律是一部法律，保险法，95 年出台，02 年第一次修订，从 04 年开始，现在正在进行保险法的第二次修订，已经将草案上报国务院，待全国人大审批后执行。法规目前由国务院颁布的保险业法规有两部。保监会作为监管部门发布了监管规章，包括了 37 项部门规章和一系列的规 X 性文件。这些规章和规 X 性闻进，主要可以规为五大类，第一是偿付能力监管的，确保保险公司财务的稳定性和足够的财务清偿能力。第二就是公司治理结构监管，这是属于一个新的事务，这些年出台了很多的规章，包括规 X 保险公司治理结构的指导意见以及一系列的规 X 文件，包括内审、信息披露、交易控制等等一系列的规章和规 X 性文件。第三是关于保险业务关键，包括保险产品的定价、销售等等各个方面。第四是关于资金运营监管的一系列规章。第五是关于高管人员的监管。现在的监管重点，应该说和刚才说的监管体系、制度是相关联的。第一，强化保险公司治理结构监管，把偿付能力监管作为保险监管的核心，充分发挥偿付能力监管在防 X 风险方面的核心作用。第二，完善公司治理结构监管，这个方面主要强化制度的执行力，把公司治理结构监管、保险公司治理结构的情况作为分类监管的一个重要依据。市场行为监管方面，主要把非现场检查和现场检查有机结合起来，增强市场监管的有效性，解决当前保险市场存在的突出问题。第四，加强资金运营监管，这也是目前防 X 风险的一个关键环节，随着资金量的越来越大，资金渠道越来越宽，保险公司面临的风险点逐渐显现出来。所以我们要强化防 X 风险的预警功能。另外就是确实保护投保人的利益，完善相应的工作机制。