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2023年商业银行贷款业务经营管理_商业银行及其经营管理 商业银行贷款业务经营管理由我整理，希望给你工作、学习、生活带来方便，猜你可能喜欢“商业银行及其经营管理”。 第四章 商业银行贷款业务经营管理 学习目标 通过学习贷款业务经营管理的目标，懂得贷款的规模、结构、风险等是贷款经营管理过程中必须关注的问题；通过学习贷款的种类，掌握不同的贷款方式下发放贷款应控制的要点；通过学习借款人的信用评估、财务报表分析、财务比率分析等内容，掌握科学管理贷款方法和依据；通过学习贷款的定价原理，掌握贷款价格的内容和贷款定价的方法；通过学习贷款风险管理，掌握防范和化解贷款风险的措施，最大限度提高贷款的经济效益。 第一节 商业银行贷款种类及经营管理目标 一、商业银行贷款业务经营管理目标 存、贷、汇三大业务是现代商业银行经营活动的重要组成部分。其中，吸收存款是手段，办理结算是纽带，发放贷款取得收入是目的。商业银行的生存与发展，必须以利润的取得和积累为前提。在我国现阶段，对银行利润起决定作用的是贷款利息收入。因此，要提高银行的利润水平，就必须重视贷款业务的经营管理，明确贷款业务经营管理的目标。 1、贷款规模适度 一个银行在一定时期能发放多少贷款，通常由银行根据负债资金来源情况及其稳定性状况、中央银行规定的存款准备金比率、银行自身流动性准备比率、银行经营的环境、贷款需求情况等因素来决定。对一家银行来说，适度的贷款规模，既要满足商业银行稳健经营的需要，保持较强的流动性和安全性，又要最大限度地满足客户的贷款需求，争取更多的盈利。只有这样，才能做到既不违犯国家政策，又能使有限的资金加以运用，获取最佳的经济效益。 2、贷款结构均衡 贷款结构的均衡包含三个层次；一是贷款余额在一段时间内的各个时点上增减幅度基本上平衡，没有大起大落；二是贷款余额与存款余额的增加或减少，在时间和幅度上大体吻合，保持资金来源与资金运用的动态平衡；三是贷款的到期日及其金额均匀地分布在一定时期内的各个时点上，提高贷款业务的流动性。只有这样，才能避免或因一时大量放贷而产生头寸不足、因短贷长占而产生长期资金来源不足、因资金使用不当而造成高成本存款闲置等问题。 3、防御风险 对任何一家商业银行来讲，都衷心希望所发放的任何一笔贷款到期均能按期收回。但贷款能否收回，不取决于银行良好的愿望，关键是由借款的信用和借款人对贷款的使用来决定。也就是说，贷款的风险是不可能完全避免的。而风险一旦发生，必然会给银行带来损失。所以，银行为了减少损失，就有必要加强对贷款风险的管理，尽量避免或减少贷款损失的发生。 4、盘活存量 贷款的存量是指银行贷款在行业、企业之间的分布状况或组合方式。它有三种表现形式：一是信贷资金的部门分布结构；二是信贷资金的企业分布结构；三是信贷资金在流动资金贷款和固定资金贷款上的分布结构。盘活存量，就是要克服信贷资金在部门之间、企业之间、流动资金和固定资金之间的不合理分布，从而使信贷资金按其运动规律和要求运转，提高资金使用效益，解决信贷资金供求不平衡的矛盾。 二、商业银行贷款的种类 长期以来，我国不论是理论界还是从事实际业务的部门，甚至每个商业银行对贷款种类划分的标准都是不一样的，其结果对中央银行的监管造成诸多不便，也使贷款人难以具体掌握。根据我国金融理论界对贷款种类的划分方法和实际工作中的习惯并参考了国际上习惯的划分方法，贷款通则按不同标准对贷款进行了分类。 1、按照发放贷款时是否承担本息收回的责任及责任大小，可以将贷款划分为自营贷款、委托贷款和特定贷款 自营贷款是指贷款人以合法的方式筹集的资金自主发放的贷款，其风险由贷款人承担，并由贷款人收回贷款本金和利息。自营贷款是我国贷款人发放的数量最多、比重最大的贷款。它具有以下特点：一是发放贷款的资金是以合法方式自筹的，目前有自有资本金、吸收的存款、借入的资金等；二是贷款由贷款人自主发放、风险自担；三是收益归贷款人。 委托贷款是指政府部门、企事业单位及个人等委托人提供资金，由贷款人（即受托人）根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等代为发放、监督使用并协助收回的贷款风险。贷款人只收手续费，不承担贷款风险。委托贷款具有以下特点：一是受托人按照委托人的意志发放和管理贷款；二是受托人以自己的名义为委托人发放和管理贷款；三是委托贷款的收益全部归属于委托人；四是委托贷款关系因委托贷款的收回或委托人取消委托而结束。根据中国人民银行的规定，只有信托投资公司具有受托人资格，可以接受委托发放委托贷款。 特定贷款是指经国务院批准并对贷款可能造成的损失采取相应补救措施后责成国有独资商业银行发放的贷款。特定贷款具有以下特点（这里讲的特点，只是贷款通则从概念上给予的界定）：一是贷款的批准人是国务院，除此之外任何部门、个人都不得批准特定贷款，贷款的用途和期限、利率也是国务院规定的；二是在发放贷款前就知道它可能会造成损失，或一定造成损失，并对这种损失采取相应的补救措施，如对贷款的损失采取减息、挂账、财政补贴的方式补偿等（因为贷款的使用对国民经济发展关系重大）；三是特定贷款只能由国有独资商业银行发放，其他金融机构不得发放。国有独资商业银行是指中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行和中国银行，它们与其他商业银行之所以不同，是因为它们是国家投资设立的金融机构。国务院在领导和管理全国经济工作中，有权指定国有独资商业银行对其批准的项目发放贷款，以满足某些对全国或区域经济发展有特殊意义的特殊项目对资金的需要。但是，若有可能造成损失，国务院必须采取相应的补救措施。 2、按照贷款使用期限，可以将贷款划分为短期贷款、中期贷款和长期贷款 短期贷款是指期限在一年以内（含一年）的贷款；中期贷款是指期限在一年以上（不含一年）五年以下（含五年）的贷款；长期贷款是指期限在五年（不含五年）以上的贷款。 从我国目前金融机构的具体做法看，我国主要有三个月、六个月、九个月、一年等类型的短期贷款。短期贷款主要是流动资金贷款，是贷款人对社会生产流通领域的短期资金需要发放的贷款。短期贷款是我国商业银行最主要的业务之一，不论是在银行信贷资金的分配上，还是在整个贷款业务中占的比重都很大。从我国商业银行业务实际来看，短期贷款又可分为工业流动资金贷款、商业流动资金贷款、建筑业流动资金贷款、农业流动资金贷款、外贸流动资金贷款等，而且，在不同的行业中，具体的贷款种类也不完全相同。 对中期贷款和长期贷款而言，主要是商业银行针对借款人在购建固定资产时资金不足而发放的贷款，或是满足基本建设的资金需要，或是满足更新改造的资金需要。由于中、长期贷款具有投资量大、周期长、周转速度缓慢的特点，因此，其运行规律、操作规范均不同于短期贷款：第一，对中、长期贷款投放总量实行双重控制，既要受商业银行信贷计划的控制，还要受国家固定资产投资计划的控制；第二，中、长期贷款对产业结构的影响重大，贷款结构受国家产业政策的制约；第三，贷款项目必须事先进行评估，包括对项目建设的必要性、技术可行性和合理性的分析论证；第四，资金使用实行项目管理，必须关注建设过程中的每个阶段、每个环节及每道工序的质量，以保证贷款项目的经济效益。 3、按照贷款有无担保和担保的方式不同，可以将贷款划分为信用贷款、担保贷款和票据贴现 信用贷款是指以借款人的信誉发放的贷款。这种贷款的最大特点是不需要担保，仅凭借款人的信用就可以取得贷款，因而风险较大。我国商业银行在担保法和贷款通则颁布以前基本上是以发放信用贷款为主。随着市场经济的发展，贷款正逐步从信用贷款向担保贷款转变，信用贷款今后仅向信誉显著的借款人发放。 担保贷款是指保证贷款、抵押贷款、质押贷款。保证贷款是指按中华人民共和国担保法规定的保证方式以第三人承诺在借款人不能偿还贷款时，按约定承担一般保证责任或者连带责任而发放的贷款；抵押贷款是指按中华人民共和国担保法规定的抵押方式以借款人或第三人的财产作为抵押物发放的贷款；质押贷款是指按中华人民共和国担保法规定的质押方式以借款人或第三人的动产或权利作为质物发放的贷款。从理论上讲，担保贷款的风险要小于信用贷款，但这并不意味着担保贷款一定就能够偿还。贷款到期能否偿还关键取决于借款人的还款意愿和还款能力，并不取决于贷款的方式。当然，在担保贷款情况下，若借款人到期不能偿还贷款本息，商业银行可依法向保证人追索或处置抵（质）押品，这无疑增加了贷款按期偿还的一道屏障。 票据贴现是商业银行（包括其它金融机构）以购买借款人未到期商业票据方式发放的贷款。票据贴现作为一种特殊形式的贷款，与一般贷款业务区别在于：第一，利息收取的方式不同。一般贷款的利息是到期收或按国家的规定定期收取；票据贴现的利息则在贴现时予以扣除，属于提前收取。第二，资金融通的期限不同。贷款期限有长短之分，或一年以内，或五年以上；票据贴现期限最长不超过六个月。第三，业务活动中当事人的关系不同。在贷款业务中，当银行对借款人发放了贷款之后，它们之间的债权债务关系才开始存在；在票据贴现过程中，一旦银行将持票人的票据予以贴现，则贴现银行与持票人一般不存在债权债务关系了，贴现银行在票据到期后向票据的付款人索要票据款项。 第二节 商业银行对不同贷款方式掌握的要点 不同贷款方式是根据贷款安全保证程度划分的，而且在贷款的风险管理上各有所侧重，因此，需要分别了解各种贷款方式掌握的要点。 一、信用贷款方式掌握的要点 信用放款方式，是完全凭借借款人的信誉而发放贷款的形式。它的最大特点是不需要担保和抵押，仅凭借款人的信用就可以取得贷款，因而风险较大。我国商业银行过去基本上是以发放信用贷款为主，随着市场经济的发展，贷款正逐步从信用贷款向担保贷款转变，而信用贷款今后仅向信誉卓著的借款人发放。因此，这种贷款方式的成败在很大程度上取决于对借款人或借款项目的信用分析是否科学可靠。 二、保证贷款方式掌握的要点 保证贷款掌握的要点包括以下几个方面：保证人的资格、保证的方式和保证期限。 1、保证人的资格 不同的保证人，由于信用等级不同，对贷款风险的影响程度不同。我国担保法规定：“具有代为清偿能力的法人、其他组织或者公民，可以作保证人。”可见，保证人可以是法人、公民，也可以是其他组织。从我国现行的法律规定看，下列组织不能担任保证人：第一，国家机关。由于国家机关属于国家和社会事务的管理机构，不具有直接从事经济活动的职能，其活动经费源于国家预算拨款，而保证行为是一种经济行为，因此，国家机关不得为保证人，否则，既有悖于国家机关的性质，干扰国家的经济秩序，也影响国家机关管理职能的行使。第二，企业法人的分支机构、职能部门。法人的分支机构、职能部门是法人的组成部分，不具有独立的主体资格，只能在法人授权范围内从事经营活动。当然，“企业法人的分支机构有法人书面授权的，可以在授权范围内提供保证。”“企业法人的分支机构未经法人书面授权或者超出授权范围与债权人订立保证合同的，该合同无效或者超出授权范围的部分无效。”第三，以公益为目的的事业单位、社会团体。因为这些单位从事的是公益事业，而不是以经营活动为主要目的，而保证行为属于经营活动，并且这些单位的活动经费主要来自于国家的预算拨款或者捐助，所以不具备从事保证的行为能力。 2、保证的方式 保证方式是指保证人承担责任的方式，依担保法的规定，保证方式有两种：第一，一般保证。当事人在保证合同中约定，债务人不能履行债务时，由保证人承担保证责任的，为一般保证。一般保证的保证人在主合同（借款合同）纠纷未经审判或者仲裁，并就债务人财产依法强制执行仍不能履行债务前，对债权人可以拒绝承担保证责任。因此，在一般保证中，保证人享有先诉抗辩权，仅在债务人的财产不足以完全清偿债权的情况下，才负担保责任。即一般保证的债权人请求保证人承担保证责任的，不仅须证明债务人不履行债务的事实，而且须证明已就主债务的财产依法强制执行后仍不能完全受偿。当然，在下列情况下，一般保证的保证人不得行使先诉抗辩权：一是债务人住所变更，致使债权人要求其履行债务发生重大困难的；二是人民法院受理破产案件，中止执行程序的；保证人以书面形式放弃先诉抗辩权的。第二，连带责任保证。当事人在保证合同中约定保证人与债务人对债务承担连带责任的，为连带责任保证。在连带责任保证下，保证人不享有先诉抗辩权，只要有债务人履行期届满不履行债务的事实，保证人的保证责任即发生效力。连带责任保证的债权人请求保证人承担保证责任的，只须证明债务人有届时不履行债务的事实即可，而不论债权人是否就债务人的财产已强制执行，保证人均应依保证合同的约定承担保证责任。 3、保证期间 保证期间即保证人承担保证责任的起止时间，保证人在该期间承担保证责任，过了该期间，即使债务人未履行债务，保证人也不承担保证责任，由此可将保证期间分为两种：约定保证期间和法定保证期间。前者是指债权人与保证人在合同中约定的保证期间，后者是指在当事人没有约定的情况下由法律直接规定的保证期间。无论是一般保证还是连带责任保证，约定保证期间都优先于法定保证期间，而且只有在没有约定保证期间的情况下才适用法定保证期间。 一般保证的保证人与债权人未约定保证期间的，保证期间为主债务履行期届满之日起六个月。在合同约定的保证期间和法定保证期间，债权人未对债务人提起诉讼或者申请仲裁的，保证人免除保证责任；债权人已提起诉讼或者申请仲裁的，保证期间适用诉讼时效中断的规定。连带责任保证的保证人与债权人未约定保证期间的，债权人有权自主履行债务期届满之日起六个月内要求保证人承担保证责任。在合同约定的保证期间和法定保证期间，债权人未要求保证人承担保证责任的，保证人免除保证责任。值得注意的是，在连带责任保证中，一旦债权人在保证期间内依法要求保证人承担保证责任，保证期间即行终止，此后，债权人对保证人的请求权直接适用诉讼时效的规定。 三、抵押贷款掌握的要点 抵押贷款是指债务人以不转移对特定财产的占有而将该财产作为债权的担保向银行取得的贷款。抵押贷款掌握的要点有： 1、抵押物的条件 一般来讲，抵押物应具备以下条件：抵押物应是抵押人享有处分权的财产；抵押物应是可让与物，即法律规定可流通的财产；抵押物须为非消耗物，即抵押物应不因继续使用、收益而毁损其本来的价值及形态；抵押物应是法律规定可以抵押的财产，凡是法律规定禁止抵押的财产，不得成为抵押物；作为抵押物的财产应是可以公示的财产；为保护第三人的利益，抵押的设定应进行公示；抵押物的价值不得低于被担保的债权的价值。 2、抵押物的登记 抵押物的登记就是法律规定的主管部门，依法对抵押物进行审查和登记的行政法律行为。它是公示、公信原则的运用，它对于发挥担保功能，维护交易秩序，保护债权人和第三人利益，具有非常重要的意义：使抵押权生效，这是抵押登记的最主要的效力；防止虚假抵押，即通过登记机关审查，防止将他人财产、没有处分权的财产、使用寿命已过的财产、禁止抵押的财产进行抵押，也可防止抵押价值明显偏高偏低的现象；防止重复抵押，即防止将已抵押的抵押物在没有余额的情况下再次抵押；保证抵押权的实现。建立抵押物登记制度既有利于国家从宏观上对合同的监督管理，防止或减少利用抵押合同进行违法行为，又有利于保障抵押权人对抵押权的实现。 根据担保法的规定，应当办理登记的抵押物为：土地使用权；城市房地产或乡、村企业的厂房等建筑物；林木、航空器、船舶、车辆；企业的设备和其他动产。除此以外的其他财产，是否登记，由当事人自主决定。以土地上定着物的土地使用权抵押的，登记部门为核发土地使用权证书的土地管理部门；以城市房地产或乡、村企业的厂房等建筑物抵押的，登记部门是县级以上地方政府规定的部门；以林木抵押的，为县级以上林木主管部门；以航空器、船舶、车辆抵押的，为运输工具的管理部门；以企业的设备和其他动产抵押的，为财产所在地的工商行政管理部门。当事人以其他财产抵押的，可以自愿办理抵押物登记，登记部门为抵押人所在地的公证部门。 四、质押贷款掌握的要点 质押贷款分为动产质押贷款和权利质押贷款两种。 1、动产质押贷款的掌握要点 动产质押贷款是指商业银行以获得债务人或第三人移交的动产为条件而发放的贷款。与抵押贷款一样，商业银行为了保证贷款的安全，也必须重点审查质押物是否符合商业银行的要求（包括质押物的合法性、质押的数量和质量），特别是要注意动产的易保管性和流动性。因为，在动产质押贷款中，质物是由发放贷款的商业银行保管，是以占有来进行公示的，不需要登记，因此，为了保证银行债权收回价值的最大化，质物必须是容易保管、不易变质的动产。 2、权利质押贷款的掌握要点 根据我国担保法的规定，可作为质物的财产权利包括：第一，汇票、支票、本票、债券、存款单、仓单、提单；第二，依法可以转让的股份、股票；第三，依法可以转让的商标专用权、专利权、著作权中财产权；第四，依法可以质押的其他权利。借款人以权利质押的方式向商业银行申请贷款，除了审查权利的真实性和有效性外，若是以汇票、支票、本票、债券、存款单、仓单、提单出质的，应当在合同约定的期限内将权利凭证交付给商业银行，商业银行可在债务履行期届满后兑现或者提货，质押合同自权利凭证交付之日起生效；以依法可转让的股票出质的，商业银行与借款人应当订立书面合同，并向证券登记机构办理出质登记，质押合同自登记之日起生效；以有限责任公司的股份出质的，适用公司法股份转让的有关规定；以依法可以转让的商标权专用权、专利权、著作权中财产权出质的，商业银行与借款人也应当订立书面合同，并向权利管理部门办理出质登记，出质合同自登记之日起生效。 五、票据贴现掌握的要点 票据贴现是票据的持有者以未到期的票据向银行融通资金的行为，银行扣除自贴现日至到期日的利息后，将票面余额支付给贴现申请人。从我国目前的规定看，银行可以贴现的票据仅局限于商业承兑汇票和银行承兑汇票。在票据贴现过程中，商业银行除了要遵从贷款业务审查的一般内容（如，是否符合当前国家的产业政策和商业银行的信贷政策，是否符合商业银行资产负债管理的有关要求等）外，重点是对票据的审查。第一，票据的商业性。审查供货合同、发票和运单，核实票据是否以真实的商品交易为基础；第二，票据的要式和要件是否合法。根据我国票据法的规定，商业承兑汇票和银行承兑汇票都有其必须记载的事项，若必须记载的事项没有记载，则票据无效；第三，票据付款人和承兑人的自信状况。银行为保证贴现款项的安全收回，应当贴现具有优良信誉的企业和银行作为付款人和承兑人的票据；第四，票据期限的长短。商业上买卖赊账的付款期限都有一定的时间限制，由此产生的票据也应当有时间的限制。我国商业银行法规定，票据贴现的期限最长不超过6个月；第五，贴现的额度。贴现额度一般不超过贴现申请人的付款能力。因为，贴现票据的偿付虽以付款人最为重要，但贴现申请人也有责任，当付款人拒付时，银行需要向贴现申请人追偿。如果贴现申请人没有足够的财力，银行贴现将面临风险。 第三节 商业银行贷款信用分析 所谓信用是指客户的守约能力和意愿。若借款人能按期偿还债务，不但具有还款意愿，而且具有还款努力，就说明借款人信用好；反之则为不佳。贷款信用分析是商业银行为确保贷款的安全性和盈利性，在对客户进行分析的基础上，最后作出是否发放贷款和发放多少贷款的决策。主要包括对借款人的信用评价、财务报表分析、财务比率分析三个方面的内容。 一、对借款人的信用评价 信用评价主要是分析影响借款者偿还贷款的因素，从而评定贷款按期偿还的可能性。那么，信用评价的内容是什么呢？我们一般把它归纳为“五C”原则。 1、借款人的品德（Character）。银行必须确信，该客户向银行申请贷款有明确的目的，而且对偿还贷款有严肃的态度，如果银行对于客户为什么申请贷款不是很了解，那么就应要求客户向银行澄清该目的直到银行满意。一旦知晓目的，银行必须确认该笔贷款是否与银行现在的信贷政策相一致。即使客户的贷款目的正确，银行还必须确认借款者对于使用借入资金持有负责的态度，如实回答银行提出的问题并对所欠贷款尽力归还。借款人所谓的品质是由责任感、真实严肃的贷款目的和归还所欠贷款的认真意图组成。如果银行认为客户对于使用贷款以及按协议偿还贷款并无诚意，就不能发放这笔贷款，因为这很可能成为银行的一笔问题贷款。 2、借款人的资本(Capital)。资本是指借款人的资本金，即总资产减掉总负债的净值。它表示借款人的财富积累和经济实力。资本金多，信用风险小，贷款安全；资本金少，信用风险大，贷款不安全。分析借款人资本金多少一般采用相对数，主要用资本金与总资产、资本金与总负债、资本金结构等几个比率。同时要注意账面价值与市场价值的差异，以准确掌握借款人资本金净值。 3、借款人的担保（Collateral）。在评价贷款申请抵押时，信贷员必须问借款者是否有足够的净值或足够有质量的资产为贷款提供支持？信贷员对于借款者资产寿命、状况和资产的专业化程度都非常敏感。在这里技术也起了重要作用，如果借款者资产在技术上是陈旧的，那么该资产作为抵押品的价值就有限，因为一旦借款者收入不稳定，就很难为这些资产找到买主。 4、借款人的经营能力（Capacity）。借款人的经营能力包括二个方面：一是从法律意义上讲，即借款人能否承担借款的法律义务（即借款者是否具有法人代表资格），借款人的主体资格是否合法；二是从经济意义上讲，即借款人能否按期清偿债务，包括借款人实现收入的能力；所提供的服务和产品的质量、成本、劳动力、原材料的供应；竞争能力、广告效果、企业的地理位置等。 5、借款人的经营环境（Condition）。银行的信用分析人员必须密切注意借款者或行业的近期趋势、变化的经济状况如何影响该笔贷款、法律法规的改变是否对借款者有不利影响、贷款申请是否达到银行和监管当局对贷款质量的标准等。一笔贷款从表面上看很好，但是在衰退时期销售收入的降低或者由通货膨胀引起的高利率都有可能降低价值。为了评价行业和经营环境，多数银行都保存着关于银行主要借款者的行业信息档案简报、杂志文章、研究报告及国家对该行业的政策法规等。 二、对借款者财务报表的分析 借款者的财务报表是银行信贷人员取得信贷资料的最主要来源之一。分析比较借款者的财务报表能帮助信贷人员确定借款者的信用，决定是否发放贷款。商业银行对企业财务报表的分析，主要集中于资产负债表、利润表和现金流量表。 1、资产负债表的分析。从银行的角度讲，分析借款人的资产负债表，目的是剔除资产负债中存在的水分，摸清家底，避免贷款的风险。就资产来看，主要是分析应收账款、存货和固定资产的状况。对应收账款的分析，要了解应收账款的数量、期限结构、数量结构及对象结构，防止过期账款、虚假账款以及抵押出去的账款；对存货的分析，主要是考察存货的周转时间，规模是否合理；变现能力如何。如果用存货抵押时，要剔除存货中的变质商品，了解存货是否投保；对固定资产的分析，应了解企业是否按规定提足了固定资产折旧，固定资产是否全额投保；固定资产的用途是否广泛（易售性）；固定资产是否已用于其他抵押。就负债来看，应了解负债的规模和结构，重点审查负债的到期日和企业的偿还能力。就资本来看，重点了解企业的资本结构，其中是否存在虚假成分。 2、利润表的分析。从银行的角度讲，分析借款人的利润表，目的是了解企业的盈利能力，确定还款的可能性。评价利润表一般的方法，是将各个项目与销售收入对比，前期和本期对比，以及本企业和其他企业对比，明确企业的利润多少。这不仅是贷款到期偿还的保证，而且关系到日常性的利息支付。 3、现金流量表的分析。贷款能否按期偿还，除了借款人的还款意愿外，商业银行还必须关注借款人是否有能力获得足够的现金以偿还贷款。一般而言，借款者偿还贷款只有三种来源：第一，从销售收入或其它收入中产生的现金流量；第二，资产的出售或变现；第三，通过发行债券或股票筹集资金。任何一种来源都能提供足够的现金以偿还贷款，但是商业银行倾向于以销售收入获得的现金流量作为还款的主要来源，因为出售资产可能削弱借款者的盈利而使银行作为贷款人的安全性降低，发行债券筹资会加重借款人的债务负担，发行股票筹资则会受到很多方面的限制，而且，销售活动中现金流量的减少也是企业走下坡路和贷款质量下降的指示器。 三、对借款人基本财务比率的分析 借款企业的信用状况如何，有无充分的支付或清偿能力，还要依据一些标准的财务比率来加以确定。商业银行经常采用的财务比率有流动性比率、资金营运效率比率、财务杠杆比率、盈利能力比率等。 1、流动性比率。也称为偿还能力比率。它是用来衡量一个企业不用变卖固定资产就可获得现金偿还其短期负债的能力，这类比率包括流动比率和速动比率两种。 流动比率。它常用来评价企业对流动资产的利用情况。 公式中的流动资产一般包括现金、有价证券、应收账款和存货；流动负债则包括应付款项、短期应付票据、近期即将到期的长期票据、递延所得税款和应计费用（主要为薪金）等。根据经验判断，维持最低限度安全所需的流动资产至少应为流动负债的两倍，即流动比率至少应为2。流动比率表明了借款企业能以很快转换成现金而不带来损失的资产满足债权人要求的程度。一般来说，流动比率的数值越高，其短期债权人提供的安全性就越大。 速动比率。也称为快速比率或酸性测验比率，一般用来评价一家企业不依赖出售存货而能偿付短期债务的能力。 在这一比率中，分子项所包括的都是现金、可销售的证券、应收账款等可迅速流动的资产，这样，对存货质量或流动性的担心就可消除。对那些存货价值有怀疑的企业来说，速动比率比流动比率更可靠。一般速动比率越高，企业还债的能力就越大。 此外，银行还可利用现金流动间隔比率来衡量企业的流动性，这一比率是把能迅速流动的资产与企业的日常营业开支和其他现金支付联系起来。它表明了能迅速流动的资产可满足净资金支出的天数。 2、资金营运效率比率 该比率是用来衡量企业管理人员在销售产品创造利润中利用资产的效率，说明企业账表上各项资产总额是否合理和利用率的高低，表明在达到一定销售水平时各种资产的利用强度。实际上，这类比率用来检验一些具体资产的营运效率。资产营运效率比率主要包括平均应收账款周转率、存货周转率、现金周转率、总资产利用比率、固定资产利用比率五种。 平均应收账款周转率。这一比率是以应收账款除以每天的平均销售而得出，得出的数字即为该企业在销售产品后收回赊销货款所必需的平均天数。 这个比率反映了企业应收账款的质量和收回赊销货款的效率。另外，银行放款人员还应当分析企业应收账款的期限安排。如果企业的应收账款是按比例将期限错开安排、相互衔接，那么，在应收账款的收回期限相当短的情况下，其流动性和质量就会更高。 存货周转率。这一比率也称为存货利用率，它是以销售额除以存货而得出，是企业在一个时期中的存货周转或更新次数。其计算公式： 这个比率反映了企业存货的适销性和管理存货的效率。一般说来，企业存货的周转率越高越好，它说明企业的存货周转快，用在存货上的资金少；而存货周转率低则说明企业积压了大量不适销的存货，资金占用浪费，并可能给企业带来降价处理的损失。 总资产利用比率。这一比率是以销售额除以资产总额而得出，可用来衡量一家企业的营业额是否与其资产规模相适应。它说明每元资产可以产生多少销售额。这个比率越高就说明资产的利用率越高，比率低则说明资产的利用率低，这时，企业就要考虑如何增加销售额处理掉一些呆滞资产以提高这一比率。 固定资产利用比率。这一比率也就是固定资产周转率，以企业销售额除以固定资产而得出，可用来评价企业是否充分利用了厂房、机器设备等固定资产，使其达到了最高的利用率。一般说来，比率低说明企业未能充分发挥生产能力，而比率高则反映企业充分利用了生产能力，但后者也可能说明企业对厂房和机器设备的投资不足。由于固定资产折旧政策的不同可能歪曲这一比率。因此，银行信贷人员在计算这一比率时必须进行适当的调查。 现金周转率。这一比率是用来衡量流动资金的周转率，表现为1元流动资金经过生产至销售后再回到现金形式所需要的天数。 3、财务杠杆比率 该比率是用来衡量企业所使用的债务数量或财务杠杆和支付债务利息的范围，说明了企业用增加负债的办法来增强其收益能力的情况，反映了企业支付长期债务本息的能力。这类比率有负债资产比率、收入利息费用比率、收入固定费用比率四种。 负债资产比率。这一比率是总负债除以总资产而得出，它说明了企业借款购买资产的情况，可用于衡量企业的财务风险。对债权人来说，这个比率越低，风险就越小，因为债务在企业资产中只占一小部分，企业在清理时，就有更大的可能通过出售资产来偿还债务。 负债自有资本比率。这一比率是用负债除以总自有资本进行计算。它反映了企业债务与股东产权之间的关系，说明了股东对经营风险所承担的份额和债权人可能承担的份额。一般说来，这一比率越低越好，比率低表明企业的偿债能力强，可以靠本身的资金经营业务。 收入利息费用比率。这个比率是税前收入加利息之和与利息费用之比，它可向债权人表明企业收入能否支付利息费用情况。通常，这一比率越高，企业支付利息费用的能力就越大。其计算公式为：收入利息费用比率=（税前收入+利息）/利息费用 收入固定费用比率。这一比率是衡量企业支付利息和租金这些固定费用的能力。比率高说明企业支付固定费用的能力强。 另外，银行信贷人员还可以计算长期借款与自有资本的比率和应收账款周转比率来分析企业的财务杠杆。应付账款周转比率是用平均应付账款除以平均购货额来计算。 4、盈利能力比率 它衡量企业的资产或销售的盈利性，反映了企业的经济效益和财务成果。这类比率包括销售收益率、资产收益率和股本收益率三种。 销售收益率。这一比率由税后净利润除以销售总额而得出，用来衡量每元销售额的净利润数，反映企业成本管理和定价政策的效果，说明企业产成品销售状况的好坏。 资产收益率。这一比率由税后净利润除以资产总额而得出，所得的数字即为每元资产可以产生的净收益数，它表明了企业管理人员使用各种可利用资金的效率，反映了企业的经营成果。 股本收益率。这一比率是普通股的分红利润与普通股股本之比，它表示股东投入的每元资本可得到的红利数，反映了企业利用股东资金和财务杠杆的效率。 以上几个比率从不同的侧面和层次反映着企业的获利能力，既反映了企业整体的获利能力，同时又反映了各项资产的获利能力，使商业银行能够通过对企业的经营状况、获利能力、负债程度、产品销售、资本周转及营运状况的审查，对企业信用及偿付能力情况做出正确的评价和预测，为贷款的选择决策提供可靠的依据。 第四节 商业银行贷款定价 商业银行贷款价格的制定，不仅影响着经济主体对贷款的需求量，而且也事关商业银行的盈利水平。 一、贷款定价的一般原理 贷款是银行的主要盈利资产，贷款利润的高低与贷款价格有直接联系。一般来说，在贷款量一定时，贷款价格越高，贷款利润可能越多，相反，如果价格定的较低，赚取利润的可能越小。因此，银行家有一种提高贷款价格的内在冲动。但贷款也是一种商品，这种商品能否以高价卖出，还取决于买者的需求。价格越低买者需求越大；价格越高买者需求越小。当价格高到买者不能或不愿买进时，贷款就不可能为银行带来利润。可见，银行家对贷款的供给随价格的提高而增加，顾客对贷款的需求随价格的增加而减少。用数学语言表述就是：贷款供给曲线是价格的增函数，贷款需求曲线是价格的减函数。当贷款供给曲线和需求曲线一定时，贷款供给曲线与需求曲线的交点就决定了贷款价格，同时也决定了贷款最佳量。 当然，上述分析只是一种理论上的推导，它既没有考虑到银行的其他资产业务（若贷款价格低于其他资产比如投资的收益时，银行就不会发放贷款了），也没有考虑到不同性质、不同期限或不同信用风险的贷款应该具有不同的贷款价格。虽然如此，它毕竟从理论上对贷款的价格进行了阐述。 二、贷款价格的内容 一般说来，贷款价格的内容主要有：贷款利率、贷款承诺费、补偿余额和隐含价格等。 1、贷款利率 贷款利率是银行向借款人收取的利息与贷款本金的比率。贷款利率的高低，既要受市场资金供求状况和普通金融机构之间竞争的影响，也要受中央银行货币政策和有关法律法规的制约。尽管如此，单个银行虽然无法决定贷款利率，但可以在基本利率水平下上下浮动。一般说来，银行收取的贷款利息必须足以包括贷出资金的成本、发放或提供贷款的费用、今后可能发生亏损因素的成本和银行一个合理的利润幅度。从银行经营的角度看，贷款利率的作用主要是获取收益、选择客户和吸引客户。获取收益是为了弥补费用开支和赚取利润；选择客户是指在银行同时面临许多客户时，对那些信用较差的客户使用较高的利率，以减少这些客户的需求；吸引客户是指用较低的利率吸引那些信誉较好的客户，即用利率手段去同其他银行竞争。可见，利率作用的关键不在于利率的绝对水平，而在于相对水平，正是这个相对水平才使客户在银行之间不断调整变动。对客户而言，银行贷款利率往往只决定他到那里去取得贷款，而并不决定他借不借款。高利率不会长期吓住那些能够从资金使用中获利的借款人，而低利率也不会吸引到那些不能有效地使用资金的借款人。 2、承诺费 承诺费是指银行对已经答应贷给顾客（必须是正式的贷款承诺），而顾客又没有实际使用的那部分贷款收取的费用。在银行与顾客签定贷款合同后，顾客不一定马上使用贷款，或者贷款不马上用完。对这部分未用或没用完的贷款额，银行不能收取利息，但要收取一定的承诺费。这部分费用对银行来讲是从贷款取得的收入，而顾客是为了取得贷款而付出的代价，因此，它是贷款价格的组成部分。之所以银行要收取承诺费，是因为为了保证将来应付承诺贷款的需求，银行必须保持经营的高流动性，这就需要银行放弃高收益的贷款和投资，可能会使银行丧失获利机会，需要借款人提供一定的费用作为补偿。 3、补偿余额 补偿余额是借款人应银行要求而保留在银行（贷款银行）的一定数量的活期存款（不付息的支票存款）或低利率的定期存款，它是作为银行同意提供贷款的一个条件，通常要写进贷款协议中。银行之所以要求借款人提供补偿余额的理由是：顾客不仅是资金的使用者，还应当是资金的提供者。特别是在贷款利率受到限制的情况下，采用补偿余额对贷款进行定价，既提高了贷款的实际收益，又没有违反国家的金融法律、法规。 4、隐含价格 隐含价格是指贷款定价中的一些非货币性内容，如对贷款担保品的要求、贷款期限的限制和特殊契约条款等。这些内容本身不直接给银行带来货币收入，也不直接形成借款人的货币支付，但它们在不同贷款协议中具体规定的区别可以改变银行贷款的风险，影响借款人的实际成本，因而构成贷款价格的一部分。譬如，增加担保品的数量，缩短贷款期限，规定更为严格的合同条款等，可以降低银行的贷款风险，提高借款人的实际成本；相反，若减少担保品数量，延长贷款期限，取消部分条款等则增加了银行贷款风险，降低了借款人的实际成本，降低了贷款价格。 三、贷款定价的方法 在贷款价格的确定中，既要考