证券公司培训材料：开放式基金基础知识.ppt

开放式基金基础知识中信证券2/23/20231一、什么是开放式基金 开放式基金在国外又称共同基金，基金规模不固定，基金单位可随时向投资者出售，也可应投资者要求买回的运作方式。2/23/20232二、设立条件l必须符合证券投资基金管理暂行办法 l有明确、合法、合理的投资方向；有明确的基金组织形式和运作方式；基金托管人、基金管理人近一年内无重大违法、违规行为。l设立募集期限不得超过3个月，募集期限内,净销售额超过2亿元；最低认购户数达到100人。2/23/20233三、与封闭式基金的区别(1)基金规模不固定。(2)不上市交易。(3)价格由净值决定。(4)管理要求高。2/23/20234四、开放式基金的优势 开放式基金已成为国际基金市场的主流品种。相对于封闭式基金，开放式基金具有以下优势：1.市场选择性强；2.流动性好；3.透明度高；4.便于投资。2/23/20235五、开放式基金的分类l收入型基金 l成长型基金 l平衡型基金 l成长及收入型基金 l积极成长型基金 l新兴成长型基金 2/23/20236六、认购、申购、赎回l认购：投资人在开放式基金募集期间、基金尚未成立时购买基金单位的过程；l申购：在基金成立之后,投资人通过销售机构申请向基金管理公司购买基金单位的过程；l赎回：投资者将所持基金单位卖给基金并收回现金、也就是基金应投资者的要求买回基金单位的过程。2/23/20237七、分红、红利转投资、转换l分红：现金形式l红利转投资：基金进行现金分红时,基金持有人将分红所得的现金直接用于购买该基金,将分红转为持有基金单位。l基金转换：当一定基金管理公司同时管理多只开放式基金时,基金投资人可以将持有的一只基金转换为另一只基金。2/23/20238八、风险l流动性风险 l申购、赎回价格未知风险l基金投资风险l机构运作风险 l不可抗力风险 2/23/20239谢谢大家！2/23/202310