企业环境会计信息披露影响因素的实证分析——基于我国.pdf

独创性声明本人声明所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写的研究成果，也不包含为获得江西财经大学或其他教育机构的学位或证书所使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意签名：筮砷、日期：2：!关于论文使用授权的说明本人完全了解江西财经大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。(保密的论文在解密卮遵守此规定)签名：二曼L 导师签名：j 珏崞日期：2 堑剐_1 一l I I II II IIt 1 11 1 11 11I II IIY 1 8 4 5 5 7 7目录0 引言1O 1 背景和意义10 2 研究思路与方法3O 3 研究框架31 文献综述51 1 国外研究现状综述51 2 国内研究现状综述71 3 文献综述92 环境会计信息披露的理论概述：1 12 1 相关概念界定“2 1 1 环境会计1 l2 1 2 环境会计信息披露l l2 2 环境会计信息披露的理论基础1 32 2 1 可持续发展理论1 32 2 2 委托代理理论i 1 42 2 3 信息不对称理论1 42 2 4 博弈论1 53 环境会计信息披露的理论分析及研究假设1 63 1 环境会计信息披露的理论分析1 63 1 1 可持续发展理论分析1 63 1 2 委托代理理论分析1 73 1 3 信息不对称理论分析1 83 1 4 博弈论理论分析2 03 2 研究假设2 l4 我国上市公司环境会计信息披露影响因素分析2 44 1 模型设定及样本选择2 44 2 变量选取及定义2 44 3 检验结果及分析2 84 3 1 描述性统计结果2 84 3 2 回归分析2 85 研究结论及政策建议3 45 1 研究结论3 4，5 2 政策建议3 55 2 1 坚持强制披露与自愿披露相结合3 95 2 2 完善环境监控约束机制3 55 2 3 健全相关法律、法规体系3 55 2 4 编制独立的环境报告3 6。5 3 研究不足3 7参考文献3 9后记4 2l I-，j-C o n t e n t s0 I n t r o d u c t i o n-lO 1T h eb a c kg r o u n da n ds i g n i f i c a n c eo ft h es t u d y l0 2T h i n k i n go ft h es t u d y 30 3F r a m e w o r k 31 R e v i e wo nt h el i t e r a t u r e 51 1O v e rv i e wo fd o m e s t i ct h e o r e t i c a lr e s e a r c h 51 20 v e rv i e wo fi n t e m a t i o n a lt h e o r e t i c a lr e s e a r c h”71 3O v e rv i e wo fr e v i e w 92 E n v i r o n m e n t a la c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r et h e o r yi n t r o d u c t i o n”112 1D e f i n e dc o n c e p t s 112 1 1E n v i r o n m e n t a la c c o u n t i n g 1 l2 1 2E n v i r o n m e n t a la c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e 1 l2 2E n v i r o n m e n t a la c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r et h e o r y 132 2 1S u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n tt h e o r y 132 2 2A g e n tt h e o r y 1 42 2 3A s y m m e t r i ci n f o r m a t i o nt h e o r y 1 42 2 4G a m et h e o r y l53 E n v i r o n m e n t a la c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nt h e o r e t i c a la n a l y s i sa n dh y p o t h e s e s”163 1E n v i r o n m e n t a la c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nt h e o r e t i c a la n a l y s i s 1 63 1 1T h e o r e t i c a la n a l y s i so fS u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n tt h e o r y 1 63 1 2T h e o r e t i c a la n a l y s i so fa g e n tt h e o r y 173 1 3T h e o r e t i c a la n a l y s i so fa s y m m e t r i ci n f o r m a t i o nt h e o r y 183 1 4T h e o r e t i c a la n a l y s i so fg a m et h e o r y 2 03 2H y p o t h e s i s 2l4 A n a l y s i st h ef a c t o ra f f e c t i n gt h ee n v i r o n m e n t a la c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r eo fl i s t e dc o m p a n i e s 2 44 1M o d e la n ds a m p l es e l e c t i o n 2 44 2V a r i a b l es e l e c t i o na n dd e f i n i t i o n s 2 44 3S t a t i s t i c a lt e s t 2 84 3 1D e s c r i p t i v es t a t i s t i c s?。2 84 3 2R e g r e s s i o na n a l y s i s 2 85 C o n c l u s i o n sa n dp o l i c yr e c o m m e n d a t i o n s 3 45 1C o n c l u s i o n s 3 4I l l5 2P o l i c yr e c o m m e n d a t i o n s 3 55 2 1A d h e r et om a n d a t o r ya n dv o l u n t a r yd i s c l o s u r eo ft h ec o m b i n a t i o n 3 55 2 2I m p r o v ee n v i r o n m e n t a lm o n i t o r i n gr e s t r a i n tm e c h a n i s m 3 55 2 3I m p r o v et h er e l e v a n tr e g u l a t i o n s-3 65 2 4I n d e p e n d e n te n v i r o n m e n t a lr e p o r tp r e p a r e d 3 75 3I n a d e q u a t e 3 8R e f e r e n c e 3 9P o s t s c r i p t-4 2I V-J。J摘要2 l 世纪既是科技经济大发展的世纪，又是追求可持续发展的世纪。对环境会计信息披露的研究和实践无论是对于全人类，还是对一个国家的社会和经济发展都具有全局性意义。在我国推进环境会计，进行环境会计信息披露势在必行。我国对环境会计信息披露研究才N I N 起步，目前尚在初始阶段，无论是在关于环境会计信息披露内容与方式，还是在环境会计信息披露制度体系方面，亦或是环境会计信息披露影响因素方面，其中的理论都有待于进一步去借鉴国外进步的经验发展和完善，结合我国的特有国情来进行特有的创新。因此研究环境会计信息披露具有十分重要的理论意义。我国经济3 0 年来迅速发展带来生态环境恶化的问题和环境污染扩散的问题，在过去几十年的发展蜜月期可能不太显示出来，但是在积累一定程度后，环境问题现在已处于爆发的时期，从最近的不断增多的环境灾害的报道便可见一斑。而公司作为公认的环境污染者，对环境问题必须负起主要的责任，而其环境会计信息的披露是人们了解公司环境政策、环保成果的途径，是进行投资决策的重要工具。因此，进行环境会计信息的披露以满足利益相关者的需求，不仅是一个学术问题，而且成为利于生态环境健康发展的重要因素，具有很重要的现实意义。本文研究的主要目的是分析我国污染行业上市公司环境会计信息披露现状，找出影响环境会计信息披露的因素，反映现阶段我国污染行业上市公司环境会计信息披露中存在的问题，并提出相应的对策和建议。针对课题的特点，采用规范研究与实证研究相结合，定量与定性分析相结合的方法。首先回顾国内外环境会计信息披露的研究成果和发展现状，总结和归纳前人的研究成果基础上，对环境会计信息披露有了一个较为全面的把握，从而构建本文研究的框架。其次先对环境会计信息披露做了一个基本的理论概述，再结合可持续发展理论、委托代理理论、信息不对称理论、博弈理论对环境会计信息披露进行理论分析。然后选取1 5 0 家沪市a 股重污染行业上市公司为样本，对环境会计信息披露的内容和方式进行调查统计，依据调查统计得来的数据，对我国污染行业上市公司环境会计信息披露的现状进行分析，得出了我国上市公司环境会计信息披露的具体特征。继而结合我国特有的研究背景，依据已有的理论和现实情况提出了研究假设，采用实证研究的方法，具体使用多元回归分析技术对数据进行处理。确定研究方法之后，仍以1 5 0 家沪市a 股重污染行业上市公司作为研究样本，把环境会计信息披露指数作为被解释变量，企业规模、财务杠杆、盈利能力、可持续发展能力、国有股比例、固定资产比例、股权集中度等作为解释变量。在回归分析中，考虑到强制进入策略回归不易挑选出重要变量，为了达到挑选出对环境会计信息披露最重要的几个影响因素完成本文的研究目的，采用逐步回归法来淘汰掉那些对被解释变量不太重要的解释变量。然后运用s p s s 软件对数据进行处理，通过诸多检验，最终得出多元回归线性方程。得出四个影响我国现阶段重污染行业环境会计信息披露指数的因素即企业规模、固定资产比例、国有股比例和管理层持股比例。晟后，根据对上市公司环境会计信息披露现状和影响因素的分析，发现我国重污染行业上市公司环境会计信息披露存在披露程度普遍偏低：环保法律法规不健全；环境会计信息披露内容不规范，没有环境会计准则作为依据；公司环境会计信息的披露方式较为单一；披露的模式不规范，没有可比性。建议我国政府建立健全环保法律、法规体系，继续贯彻可持续发展战略方针，坚持强制披露与自愿披露相结合的方法，以提高我国披露水平。强调制定环境会计准则的重要性，提供了具体可行的独立环境报告披露模式，为我国环境会计准则的制定提供依据。加强社会各界对企业环境保护的监督。关键词：可持续发展；上市公司；环境会计；信息披露2A b s t r a c t21s tc e n t u r yi st h ec e n t u r yo fs c i e n c ea n de c o n o m i ch a v eh u g ed e v e l o p m e n t，a n dt h ep u r s u i to fs u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n ti sa l s oi n c r e a s e R e s e a r c h i n ga n dp r a c t i c i n gf o re n v i r o n m e n t a la c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e，w h e t h e rf o ra l lh u m a n i t y,o ro fac o u n t r y t ss o c i a la n de c o n o m i cd e v e l o p m e n th a sg l o b a ls i g n i f i c a n c e T op r o m o t ee n v i r o n m e n t a la c c o u n t i n ga n de n v i r o n m e n t a la c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r ei si m p e r a t i v ei no u rc o u n t r y O u rc o u n t r ye n v i r o n m e n t a la c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r eh a sj u s ts t a r t e d,a r es t i l li nt h ei n i t i a ls t a g e，w h e t h e rt h ec o n t e n ta n dm e t h o d s，t h es y s t e mo ri n f l u e n c ef a c t o r s。o fe n v i r o n m e n t a la c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e，t h er e l a t e dt h e o r i e sn e e dt ob et ol e a r nf r o mf o r e i g ne x p e r i e n c ea n dm u s tc o m b i n e dw i t hC h i n a ss p e c i f i cn a t i o n a lc o n d i t i o n sf o ri n n o v a t i o n T h e r e f o r e，t h er e s e a r c ho fe n v i r o n m e n t a la c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r eh a sg r e a tt h e o r e t i c a ls i g n i f i c a n c e F r o mg r o w i n gn u m b e ro fr e c e n tr e p o r t so fe n v i r o n m e n t a ld i s a s t e r sw ec a l ll e a r nt h a t，C h i n a sr a p i de c o n o m i cd e v e l o p m e n ti n3 0y e a r st ob r i n gt h ei s s u eo fe n v k o n m e n t a ld e g r a d a t i o na n dt h es p r e a do fe n v i r o n m e n t a lp o l l u t i o np r o b l e m si nt h ep a s tf e wy e a r sm a yn o ts h o wu pb u ta r en o wi nap e r i o do fo u t b r e a k T h ec o m p a n ya sr e c o g n i z e dp o l l u t e r sm u s tt a k ep r i m a r yr e s p o n s i b i l i t yf o re n v i r o n m e n t a lp r o b l e m E n v i r o n m e n t a la c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r ei sa ni m p o r t a n tw a yf o re x t e r n a ls t a k e h o l d e r st om a k ei n v e s t m e n td e c i s i o n so rt ok n o wt h ec o m p a n y Se n v i r o n m e n t a lp o l i c y,e n v i r o n m e n t a lp r o t e c t i o na c h i e v e m e n t s T h e r e f o r e，r e s e a r c ho fe n v i r o n m e n t a la c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r ei sn o to n l ya na c a d e m i cq u e s t i o nb u ta l s oc a nm e e tt l l en e e d so fs t a k e h o l d e r sa n di Sab e n e f i c i a lf a c t o rt ot h eh e a l t h yd e v e l o p m e n to ft h ee c o l o g i c a le n v i r o n m e n t，S Or e s e a r c ho fe n v i r o n m e n t a la c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r eh a sag r e a tp r a c t i c a ls i g n i f i c a n c e T h em a i np u r p o s eo ft h i ss t u d yi sa n a l y z et h es t a t u so fl i s t e dc o m p a n i e si nC h i n ap o l l u t i n gi n d u s t r i e s e n v i r o n m e n t a la c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e，f i n d t h ei d e n t i f yf a c t o r sw h i c hi m p a c te n v i r o n m e n t a la c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e，a n dr e f l e c tt h ec u r r e n tp r o b l e m，t h e np u tf o r w a r ds u i t a b l ec o u n t e r m e a s u r e sa n ds u g g e s t i o n s A c c o r d i n gt ot h ec h a r a c t e r i s t i c so fs u b j e c t s，u s i n gs t a n d a r dr e s e a r c ha n de m p i r i c a lr e s e a r c hc o m b i n e dq u a n t i t a t i v ea n dq u a l i t a t i v ea n a l y s i sm e t h o d F i r s tr e v i e w e dt h ed o m e s t i ca n di n t e r n a t i o n a le n v i r o n m e n t a la c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r es t a t u so fp r e v i o u sr e s e a r c h,s u m m a r i z e st h er e s u l t sb a s e do np r e v i o u sr e s e a r c h，h a v eam o r ec o m p r e h e n s i v eu n d e r s t a n d i n ga b o u te n v k o n m e n t a la c c o u n t i n g3i n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e，a n dt h e nb u i l d i n gaf r a m e w o r kf o rt h i ss t u d y S e c o n d，m a k i n gab a s i co v e r v i e wa n dat h e o r e t i c a la n a l y s i so fe n v i r o n m e n t a la c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r et h e o r y,c o m b i n e dw i ms u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n tt h e o r y,a g e n c yt h e o r y,i n f o r m a t i o na s y m m e t r yt h e o r y,g a m et h e o r y A n dt h e ns e l e c tt h eS h a n g h a iS t o c kE x c h a n g e15 0s h a r e so fh e a v yp o l l u t i n gi n d u s t r i e sas a m p l eo fl i s t e dc o m p a n i e s，m a k eas u r v e ya b o u tt h ec o n t e n ta n dt h ew a yo fe n v i r o n m e n t a la c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e，a n do b t a i nas p e c i f i cc h a r a c t e r i s t i co fC h i n al i s t e dc o m p a n i e s e n v i r o n m e n t a la c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e T h e nc o m b i n e dw i t ho u ru n i q u er e s e a r c hb a c k g r o u n d，b a s e do ne x i s t i n gt h e o r i e sa n dh y p o t h e s e sp u tf o r w a r de m p i r i c a lr e s e a r c hm e t h o d s，t h es p e c i f i cu s eo fm u l t i p l er e g r e s s i o na n a l y s i so ft h ed a t ap r o c e s s i n g D e t e r m i n et h er e s e a r c hm e t h o d，i n d e xo fe n v i r o n m e n t a la c c o u n t i n gi n f o r m a t i o ni si n t e r p r e t e da sav a r i a b l e，f i r ms i z e，f i n a n c i a ll e v e r a g e，p r o f i t a b i l i t y,s u s t a i n a b i l i t y,t h ep r o p o r t i o no fs t a t e o w n e ds h a r e s，t h ep r o p o r t i o no ff i x e da s s e t s，s u c ha so w n e r s h i pc o n c e n t r a t i o na se x p l a n a t o r yv a r i a b l e s I nt h er e g r e s s i o na n a l y s i s，t a k i n gi n t oa c c o u n tf o r c e di n t ot h es t r a t e g yd i f f i c u l tt op i c ko u ti m p o r t a n tv a r i a b l er e g r e s s i o n，i no r d e rt op i c ko u tt h er i g h te n v i r o n m e n t a ld i s c l o s u r eF a c t o r sa f f e c t i n gt h em o s ti m p o r t a n tp u r p o s eo ft h i ss t u d yc o m p l e t e db yt h es t e p w i s er e g r e s s i o nm e t h o dw e e d e do u tt h o s et h a ta r ei n t e r p r e t e dv a r i a b l el e s si m p o r t a n te x p l a n a t o r yv a r i a b l e s T h e nu s et h ed a t ap r o c e s s i n gs o f t w a r es p s s，t h r o u g hm a n yt e s t s，c o n c l u d e dt h a tt h el i n e a rr e g r e s s i o ne q u a t i o n L a s t，f i n dt h ee f f e c to ff o u rh e a v yp o l l u t i n gi n d u s t r i e si nC h i n aa tt h i ss t a g ee n v i r o n m e n t a lf a c t o r sa c c o u n t i n gd i s c l o s u r ei n d e xi sf i r ms i z e，f i x e da s s e tr a t i o，t h ep r o p o r t i o no fs t a t e o w n e ds h a r e sa n dt h em a n a g e m e n ts t a k e F i n a l l y,b a s e do nt h el i s t e dc o m p a n i e st od i s c l o s ee n v i r o n m e n t a la c c o u n t i n gi n f o r m a t i o no ft h es t a t u sa n di m p a c tf a c t o r s，w ef o u n dt h eh e a v yp o l l u t i n gi n d u s t r i e so fe n v i r o n m e n t a la c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r eo fl i s t e dc o m p a n i e st h e r eg e n e r a l l yl o wl e v e lo fd i s c l o s u r e；e n v i r o n m e n t a ll a w sa n dr e g u l a t i o n sa r en o tp e r f e c t；e n v i r o n m e n t a ld i s c l o s u r ec o n t e n ti sn o ts t a n d a r d i z e d，n oE n v i r o n m e n t a la c c o u n t i n gs t a n d a r d sa sab a s i s；c o r p o r a t ee n v i r o n m e n t a la c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd i s c l o s u r ei sm o r es i n g l e；d i s c l o s u r em o d ei sn o ts t a n d a r d i z e d，a r en o tc o m p a r a b l e S u g g e s t st h a tC h i n e s eg o v e r n m e n tt oe s t a b l i s ha n di m p r o v ee n v i r o n m e n t a ll a w s，r e g u l a t i o n s，c o n t i n u et oi m p l e m e n tt h ep r i n c i p l e so fs u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n ts t r a t e g y,a d h e r et om a n d a t o r yd i s c l o s u r ea n dv o l u n t a r yd i s c l o s u r eo ft h em e t h o do fc o m b i n i n gt or a i s et h el e v e lo fO U rd i s c l o s u r e S t r e s s e dt h ei m p o r t a n c eo ft h ed e v e l o p m e n to fe n v i r o n m e n t a la c c o u n t i n gs t a n d a r d s，p r o v i d es p e c i f i ca n df e a s i b l ei n d e p e n d e n t450 引言0 引言O 1 研究背景和意义2 0 0 9 年1 2 月在哥本哈根举行的联合国气候变化会议已经结束，取得的成果虽不尽如人意，但是其中发达国家与发展中国家的激烈交锋给世人留下了十分深刻的印象，不管是发达国家还是发展中国家都为了各自的国家利益毫不让步。气候变化所带来的环境问题不再是个所谓的长远的问题了，目前已经变成具体的实现减少多少温室气体排放量的现实问题了。环境利益也正从原来的长远利益上升到目前的国家利益了。日前召开的“第六届环境与发展中国论坛 新闻发布会上，环境保护部副部长周建表示：“相关部委正在积极推进环境税的研究制定工作，试点方案已经上报国务院”。环境问题对于整个社会的影响已经不只是单纯的宏观层面，而是逐步向微观层面上过渡。企业一直被认为是一个国家最重要的经济实体组织，其目的就是追求自身的生存与发展，也是创造社会财富的主要力量，但我们也看到了企业在创造社会财富的同时也对社会环境造成了巨大的污染，因此企业也必须在其自身发展与环境保护之间寻找最佳的道路，这最佳的道路也就是可持续发展战略。可持续发展战略的重点就是要求企业在追求利润最大化的同时也要重视控制环境的污染和保护环境。我国3 0 年来的高速发展，使得“中国模式 成为发展中国家发展的范例，但是我们也应该认识到这种高速的发展所带来的沉重的代价。3 0 年来对环境肆意破坏的结果目前已经逐步显现出来，我们一直在追究那些肇事的经济主体，一直探索问题背后的经济实质并做出相应的对策。包括我国在内的世界各国，都从理论到实务上展开了对环境和经济研究与探讨。正是在这种大趋势之下，各个经济主体的行为都受到了影响，当中也包括在公司活动中有重要地位的会计活动。环境会计信息披露，是一独立且有效的污染控制手段，它通过把公司直接推到社会公众和市场面前，借助市场和公众的反应，来对污染源起到限制和约束作用，因此它也是环境管理会计体系中的一个重要环节。本文正是基于这种背景，展开对环境会计信息披露的具体研究，以上市公司为研究对象，试图探寻我国上市公司环境会计信息披露的各种问题和解决途径。环境会计是现代会计的一个新兴分支，而环境会计信息披露则是环境会计中最基本和最主要的问题。随着世界范围内环境问题的凸现及公众环境保护意识的觉醒，来自公司外部的对环境会计信息的需求压力越来越大，披露公司经营生产企业环境会计信息披露影响因素的实证分析活动对环境的影响以及公司环境责任的履行状况已经成为普遍趋势。因此，必须尽快构建环境会计信息披露的主要内容，尽快建立起环境会计信息披露制度，将环境活动纳入公司的会计核算体系，尽快开展环境会计的信息披露工作。运用环境会计信息来体现企业具体的环境活动，反映企业的环境支出与收益，为公司和社会的环境管理提供有价值信息，实现我国经济的科学可持续发展。坚持可持续发展战略，对我国上市公司环境会计信息披露进行实证研究具有十分重要的意义，具体体现在：(1)理论意义公司的经济信息一直是传统的会计理论所关注的焦点，而环境会计信息一直受到忽视，但是在目前企业环境受托责任观的要求下，公司不仅要充分履行经济的受托责任，还要履行环境的受托责任，只有这样才能实现相关环境会计信息使用者的要求。本文通过研究国内和国外相关环境会计信息披露的现状，提出了我国在环境会计信息披露方面目前存在的不足并提出一些建议，为我国的公司环境会计实务提供了有益的指导，同时