第四章 投资项目概况与必要性评估.pdf

第四章第四章投资项目概况投资项目概况与建设必要性评估与建设必要性评估第一节第一节项目概况评估项目概况评估第二节第二节项目建设必要性评估项目建设必要性评估第一节第一节项目概况评估项目概况评估投资项目概况评估是项目评估中的第一步。它是根据投资者提供的有关资料，围绕项目投资者、项目提出背景、项目的审批程序、项目发展概况和项目投资环境等方面所做的调查、研究、分析、考察与评价工作。一、项目投资者评估（一一）投资者的经济技术实力投资者的经济技术实力所谓投资者的经济技术实力是指投资者现有的资产、负债、人员构成及各项技术经济指标等情况。具体包括以下内容：历史沿革经济实力分析技术实力分析经营状况分析（二二）投资者的管理水平投资者的管理水平投资者的管理水平是指管理人员，特别是高级管理人员的政治业务素质、经历、管理能力、知识结构及年龄结构；机构的设置及合理性；经营管理方面的主要业绩；已实施的投资项目的管理情况等，据此判断投资者的管理水平。分析其是否有能力来管理所投资的项目（包括建设期和生产期）；还要了解投资者尤其是高层管理人员对今后的发展有无下步的设想与安排，对产品结构、质量和产量的发展规划有无更长远的打算等。（三三）投资者的资信程度投资者的资信程度投资者的资信程度是指投资者的筹资能力和信用程度。对投资者筹资能力的考察与评估可以通过投资者开户的金融机构进行调查，一般来讲，可以要求有关金融机构或其他部门做出提供资金的允诺。投资者的信用程度是指投资者的金融信用金融信用和经营信用经营信用。金融信用主要是指借款按期偿还率。通过对其提供借款的金融机构或其他部门了解借款的偿还情况，看其是否按期归还借款。经营信用主要是指如供销、技术服务和技术咨询、售后服务等经济合同的履约率。可以通过对有关单位的调查、研究，进而判断投资者经济合同的履约情况。二、项目提出背景的评估项目提出背景评估分为宏观背景评估和微观背景评估两个方面。1.项目宏观背景的评估主要是考察项目是否符合国家一定时期的方针、政策、规划等，这是项目是否可行的基本依据。2.项目微观背景的评估主要是从项目本身提出的理由着手进行分析评估。二、项目提出背景的评估在实际进行项目背景评估时，通常从项目的产业背景、区位背景和项目定位三个方面入手。（一）产业背景分析和评估产业政策对项目的建设具有指导作用，引导投资者把资金投向鼓励发展的产业。因此，项目的建设也是实现国家产业政策的一个重要手段。分析国家的产业政策，包括产业结构政策、产业组织政策、产业分布政策以及技术政策和投资政策等，把项目的建设与国家同期的产业政策、技术政策和投资政策的要求进行对比分析。二、项目提出背景的评估（二）区位背景分析和评估任何经济活动都离不开特定的空间，最终都要在某一特定空间找到它的位置。投资项目建设也是与一定地区紧密联系在一起的。优越的区位，对投资者和生产者而言，可以用同样的投入获得更大的产出；对消费者而言，用同样的支出可以获得更大的效用。从区位的角度来看，项目对生产要素、市场和环境的区位指向类型主要有：市场指向型市场指向型、资源资源地指向型地指向型、原料供应地指向型原料供应地指向型、燃料及动力指向燃料及动力指向型型、劳动力指向型劳动力指向型、技术指向型技术指向型等。二、项目提出背景的评估（三）项目定位分析和评估项目定位分析，是从项目角度即微观的角度对项目的建设背景进行分析。在市场经济条件下，需求总量和结构决定了产业调整空间，从而在根本上决定了项目的市场定位。投资项目所生产的产品是不是为社会所需要，从根本上决定了项目能否取得比较好的经济效益，也就决定了项目是否有建设的必要性。项目定位分析要研究市场的需求情况，调查目前市场需求和供给状况，预测市场未来发展态势，判断项目投产后生产的产品是否符合市场的要求。二、项目提出背景的评估（三）项目定位分析和评估产品替代可能性消费者构成供应者构成市场进入可能性行业动态活动产品定位过程三、项目审批程序的评估项目建设程序是指国家有关法律、法规所规定的，从项目的设想、选择、评估、决策、设计、施工一直到竣工验收、投产整个建设过程所经过的各个阶段和相关工作步骤的先后顺序。项目建设程序示意图如下图所示。项目建设程序项目建设程序示意示意图图下达下达计划计划文件文件开始开始施工施工提出提出贷款贷款意意向向决策部门决策部门提出审批提出审批否决否决项目项目提出提出决策决策报报告告否决否决项目项目承诺承诺贷款贷款金融机构提金融机构提出评估报告出评估报告编制可编制可行性研行性研究报告究报告提出项目提出项目建议书建议书决策部门提出审批意见决策部门提出审批意见否决否决项目项目提出提出立项立项报告报告1.项目审批文件的审查任何投资项目的建设都必须遵循国家规定的决策程序做好前期工作。在项目评估前，首先应审查和考察拟建项目是否按有关程序进行了各阶段的工作，并逐项审核项目各阶段的有关文件。2.项目建议书的审查项目建议书是要求建设某一具体项目的建设性文件，是根据国民经济和社会长远规划，结合行业和地区发展规划的要求，所提出项目准备建设的初步设想。其主要作用是推荐一个拟进行建设项目的初步说明，供投资管理部门选择并确定是否进行下一步的工作。提交项目建议书是项目建设程序中最初阶段的工作。3.可行性研究报告的审查无论是决策部门还是金融贷款机构对项目的评估，都必须把对项目可行性研究报告的审查作为项目评估的前提条件，应用科学的方法逐项审查决定项目是否可行的每个重要因素，核实可行性研究做出的结论是否客观可靠。四、项目发展概况评估1.已做过调查研究的项目内容及其成果2.已做过的试验试制工作3.建设地点及可供选择地址（路线）的初选意见五、项目投资环境评估1.社会政治环境及其评估2.经济环境及其评估3.自然、技术和物质环境及其评估PESTN:指政治与法律环境（P），经济环境（E），社会文化环境（S），技术环境（T），自然环境（N）第二节第二节项目建设必要性评估项目建设必要性评估项目建设的必要性评估是对项目可行性研究报告中提出的项目投资建设的必要性的理由及建设的重要性和可能性进行重新审查、分析和评估。主要从宏观和微观两方面全面分析论证与评估项目建设的必要性。一、宏观必要性评估1.项目建设是否符合国民经济平衡发展的需要(国民经济总量平衡和结构平衡)2.项目建设是否符合生产力布局的需要，促使国民经济地区结构优化(区域经济发展)3.项目建设是否符合国家一定时期的产业政策二、微观必要性评估1.项目产品是否符合市场的要求（市场研究市场研究：市场市场调查与市场预测调查与市场预测；生产规模生产规模）2.项目建设是否符合地区或部门的发展规划3.项目建设是否符合企业发展战略的要求4.项目建设是否有利于科技进步，能把科研成果转化为生产力5.项目建设是否考虑到了合理生产规模问题6.项目建设是否可取得较好的经济效益、社会效益和环境效益