防腐钢管项目专项扶持资金申请报告（模板）.docx

泓域咨询 /防腐钢管项目专项扶持资金申请报告目录一、 项目名称及投资人3二、 项目建设背景3三、 结论分析4四、 公司简介5五、 建筑工程建设指标6建筑工程投资一览表6六、 公司发展规划7七、 财务会计制度8八、 机会分析（O）13九、 人力资源配置13劳动定员一览表14十、 项目进度安排14项目实施进度计划一览表15十一、 项目建设期原辅材料供应情况15十二、 环境管理分析16十三、 建设投资估算17建设投资估算表18十四、 建设期利息18建设期利息估算表18十五、 流动资金19流动资金估算表20十六、 项目总投资21总投资及构成一览表21十七、 资金筹措与投资计划22项目投资计划与资金筹措一览表22十八、 经济评价财务测算23营业收入、税金及附加和增值税估算表23综合总成本费用估算表25利润及利润分配表27十九、 项目盈利能力分析28项目投资现金流量表29二十、 财务生存能力分析30二十一、 偿债能力分析31借款还本付息计划表32二十二、 经济评价结论32二十三、 招标要求33二十四、 总结35报告说明防腐钢管是指经过防腐工艺加工处理，可有效防止或减缓在运输与使用过程中发生化学或电化学反应发生腐蚀现象的钢制管道。防腐钢管可广泛应用于长距离输送水、石油、天然气，以及化工、热力、污水处理、建筑工程、海洋工程等行业领域。随着我国基础设施与各类工程建设规模不断扩大，市场对防腐钢管的需求持续上升。根据谨慎财务估算，项目总投资48167.70万元，其中：建设投资38527.59万元，占项目总投资的79.99%；建设期利息436.13万元，占项目总投资的0.91%；流动资金9203.98万元，占项目总投资的19.11%。项目正常运营每年营业收入81300.00万元，综合总成本费用65574.59万元，净利润11494.45万元，财务内部收益率17.86%，财务净现值14601.90万元，全部投资回收期5.97年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。一、 项目名称及投资人（一）项目名称防腐钢管项目（二）项目投资人xx投资管理公司（三）建设地点本期项目选址位于xx（以最终选址方案为准）。二、 项目建设背景综合判断，在经济发展新常态下，我区发展机遇与挑战并存，机遇大于挑战，发展形势总体向好有利，将通过全面的调整、转型、升级，步入发展的新阶段。知识经济、服务经济、消费经济将成为经济增长的主要特征，中心城区的集聚、辐射和创新功能不断强化，产业发展进入新阶段。三、 结论分析（一）项目选址本期项目选址位于xx（以最终选址方案为准），占地面积约98.00亩。（二）建设规模与产品方案项目正常运营后，可形成年产xxundefined防腐钢管的生产能力。（三）项目实施进度本期项目建设期限规划12个月。（四）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资48167.70万元，其中：建设投资38527.59万元，占项目总投资的79.99%；建设期利息436.13万元，占项目总投资的0.91%；流动资金9203.98万元，占项目总投资的19.11%。（五）资金筹措项目总投资48167.70万元，根据资金筹措方案，xx投资管理公司计划自筹资金（资本金）30366.32万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额17801.38万元。（六）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：81300.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：65574.59万元。3、项目达产年净利润（NP）：11494.45万元。4、财务内部收益率（FIRR）：17.86%。5、全部投资回收期（Pt）：5.97年（含建设期12个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：33137.00万元（产值）。四、 公司简介经过多年的发展，公司拥有雄厚的技术实力，丰富的生产经营管理经验和可靠的产品质量保证体系，综合实力进一步增强。公司将继续提升供应链构建与管理、新技术新工艺新材料应用研发。集团成立至今，始终坚持以人为本、质量第一、自主创新、持续改进，以技术领先求发展的方针。公司自成立以来，坚持“品牌化、规模化、专业化”的发展道路。以人为本，强调服务，一直秉承“追求客户最大满意度”的原则。多年来公司坚持不懈推进战略转型和管理变革，实现了企业持续、健康、快速发展。未来我司将继续以“客户第一，质量第一，信誉第一”为原则，在产品质量上精益求精，追求完美，对客户以诚相待，互动双赢。五、 建筑工程建设指标本期项目建筑面积116783.10，其中：生产工程80670.05，仓储工程16741.98，行政办公及生活服务设施12597.35，公共工程6773.72。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程24669.7480670.0510631.101.11#生产车间7400.9224201.013189.331.22#生产车间6167.4420167.512657.781.33#生产车间5920.7419360.812551.461.44#生产车间5180.6516940.712232.532仓储工程9198.8916741.981507.212.11#仓库2759.675022.59452.162.22#仓库2299.724185.49376.802.33#仓库2207.734018.08361.732.44#仓库1931.773515.82316.513办公生活配套2818.2012597.351875.473.1行政办公楼1831.838188.281219.063.2宿舍及食堂986.374409.07656.414公共工程5017.576773.72789.73辅助用房等5绿化工程9309.95180.76绿化率14.25%6其他工程14209.9328.737合计65333.00116783.1015013.00六、 公司发展规划根据公司的发展规划，未来几年内公司的资产规模、业务规模、人员规模、资金运用规模都将有较大幅度的增长。随着业务和规模的快速发展，公司的管理水平将面临较大的考验，尤其在公司迅速扩大经营规模后，公司的组织结构和管理体系将进一步复杂化，在战略规划、组织设计、资源配置、营销策略、资金管理和内部控制等问题上都将面对新的挑战。另外，公司未来的迅速扩张将对高级管理人才、营销人才、服务人才的引进和培养提出更高要求，公司需进一步提高管理应对能力，才能保持持续发展，实现业务发展目标。公司将采取多元化的融资方式，来满足各项发展规划的资金需求。在未来融资方面，公司将根据资金、市场的具体情况，择时通过银行贷款、配股、增发和发行可转换债券等方式合理安排制定融资方案，进一步优化资本结构，筹集推动公司发展所需资金。公司将加快对各方面优秀人才的引进和培养，同时加大对人才的资金投入并建立有效的激励机制，确保公司发展规划和目标的实现。一方面，公司将继续加强员工培训，加快培育一批素质高、业务强的营销人才、服务人才、管理人才；对营销人员进行沟通与营销技巧方面的培训，对管理人员进行现代企业管理方法的教育。另一方面，不断引进外部人才。对于行业管理经验杰出的高端人才，要加大引进力度，保持核心人才的竞争力。其三，逐步建立、完善包括直接物质奖励、职业生涯规划、长期股权激励等多层次的激励机制，充分调动员工的积极性、创造性，提升员工对企业的忠诚度。公司将严格按照公司法等法律法规对公司的要求规范运作，持续完善公司的法人治理结构，建立适应现代企业制度要求的决策和用人机制，充分发挥董事会在重大决策、选择经理人员等方面的作用。公司将进一步完善内部决策程序和内部控制制度，强化各项决策的科学性和透明度，保证财务运作合理、合法、有效。公司将根据客观条件和自身业务的变化，及时调整组织结构和促进公司的机制创新。七、 财务会计制度（一）财务会计制度1、公司依照法律、行政法规和国家有关部门的规定，制定公司的财务会计制度。上述财务会计报告按照有关法律、行政法规及部门规章的规定进行编制。2、公司除法定的会计账簿外，将不另立会计账簿。公司的资产，不以任何个人名义开立账户存储。3、公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。公司持有的本公司股份不参与分配利润。4、公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的25%。5、公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。6、公司利润分配政策为：（1）公司应重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策应保持连续性和稳定性，公司经营所得利润将首先满足公司经营需要。公司每年根据经营情况和市场环境，充分考虑股东的利益，实行合理的股利分配方案。（2）董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。（3）在符合现金分红的条件下，公司优先采取现金分红的股利分配政策，即：公司当年度实现盈利，在弥补上一年度的亏损，依法提取法定公积金、任意公积金后进行现金分红，单一以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的10%。在公司当年未实现盈利情况下，公司不进行现金利润分配，同时需经公司董事会、股东大会审议通过。若公司业绩增长快速，并且董事会认为公司公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。董事会在决策和形成利润分配预案时，要详细记录管理层建议、参会董事的发言要点、独立董事意见、董事会投票表决情况等内容，并形成书面记录作为公司档案妥善保存。公司应当严格执行本章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金分红具体方案。确有必要对本章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当满足本章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的2/3以上通过。（4）股东违规占用公司资金的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。（二）内部审计1、公司实行内部审计制度，配备专职审计人员，对公司财务收支和经济活动进行内部审计监督。2、公司内部审计制度和审计人员的职责，应当经董事会批准后实施。审计负责人向董事会负责并报告工作。（三）会计师事务所的聘任1、公司聘用会计师事务所必须由股东大会决定，董事会不得在股东大会决定前委任会计师事务所。2、公司保证向聘用的会计师事务所提供真实、完整的会计凭证、会计账簿、财务会计报告及其他会计资料，不得拒绝、隐匿、谎报。3、会计师事务所的审计费用由股东大会决定。4、公司解聘或者不再续聘会计师事务所时，提前20天事先通知会计师事务所，公司股东大会就解聘会计师事务所进行表决时，允许会计师事务所陈述意见。会计师事务所提出辞聘的，应当向股东大会说明公司有无不当情形。八、 机会分析（O）（一）长期的技术积累为项目的实施奠定了坚实基础目前，公司已具备产品大批量生产的技术条件，并已获得了下游客户的普遍认可，为项目的实施奠定了坚实的基础。（二）国家政策支持国内产业的发展近年来，我国政府出台了一系列政策鼓励、规范产业发展。在国家政策的助推下，本产业已成为我国具有国际竞争优势的战略性新兴产业，伴随着提质增效等长效机制政策的引导，本产业将进入持续健康发展的快车道，项目产品亦随之快速升级发展。九、 人力资源配置根据中华人民共和国劳动法的要求，本期工程项目劳动定员是以所需的基本生产工人为基数，按照生产岗位、劳动定额计算配备相关人员；依照生产工艺、供应保障和经营管理的需要，在充分利用企业人力资源的基础上，本期工程项目建成投产后招聘人员实行全员聘任合同制；生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班8小时，根据xx投资管理公司规划，达产年劳动定员494人。劳动定员一览表序号岗位名称劳动定员（人）备注1生产操作岗位321正常运营年份2技术指导岗位493管理工作岗位494质量检测岗位74合计494十、 项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xx投资管理公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容1234567891011121可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营十一、 项目建设期原辅材料供应情况本期项目在施工期间所需的原辅材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建设地周边市场均有供货厂家（商户），完全能够满足项目建设的需求。十二、 环境管理分析环境污染问题是由自然、社会、经济和技术等多种因素引起的，情况较为复杂。因此必须对损害环境和破坏环境的活动施加影响，以达到控制，保护和改善环境的目的，而要达到这个目的，则需要在环境容量允许的前提下，本着“以防为主、综合治理、以管促治、管治结合的原则，以科学的理论为基础，用技术经济、法律、教育和行政的手段，对开发、建设项目进行科学管理，协调社会经济发展得到长期稳定增长，从而达到社会效益，经济效益和环境效益的三统一。本项目建设单位监督设计单位和施工单位落实环保措施的设计、施工和实施，并委托有资质的单位做好环境监测工作。本项目运营期环境监测项目为噪声、生活污水、废气。建议环境监测计划的实施，建设单位可委托有资质的监测单位进行采样检测，受委托的监测单位按照相关监测规范、污染源监测管理要求定期进行监测，并将监测数据反馈给建设单位或环保管理部门。在每次监测工作结束后，监测单位应向项目方提交监测报告，建设单位应建立企业的环境监测档案，每次监测都应有完整的记录，监测数据应及时整理、统计，及时向各有关部门通报，并应做好监测资料的归档工作。如发现问题，应及时采取纠正或预防措施，以防止可能伴随的环境污染。十三、 建设投资估算本期项目建设投资38527.59万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计33629.35万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为15013.00万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为17643.00万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为973.35万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为3855.21万元。（三）预备费本期项目预备费为1043.03万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用15013.0017643.00973.3533629.351.1建筑工程费15013.0015013.001.2设备购置费17643.0017643.001.3安装工程费973.35973.352其他费用3855.213855.212.1土地出让金1451.411451.413预备费1043.031043.033.1基本预备费444.08444.083.2涨价预备费598.95598.954投资合计38527.59十四、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款17801.38万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息436.13万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息436.13436.130.001.1.1期初借款余额17801.381.1.2当期借款17801.3817801.380.001.1.3当期应计利息436.13436.130.001.1.4期末借款余额17801.3817801.381.2其他融资费用1.3小计436.13436.130.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计436.13436.130.00十五、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为9203.98万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产40492.5446722.1649836.9762296.211.1应收账款18221.6421024.9722426.6328033.291.2存货14172.3916352.7517442.9421803.671.2.1原辅材料4251.724905.835232.886541.101.2.2燃料动力212.59245.30261.65327.061.2.3在产品6519.307522.278023.7510029.691.2.4产成品3188.793679.373924.664905.831.3现金3239.413737.773986.964983.701.4预付账款4859.115606.665980.447475.552流动负债34509.9539819.1742473.7853092.232.1应付账款12423.5814334.9015290.5619113.202.2预收账款22086.3725484.2727183.2233979.033流动资金5982.596902.987363.189203.984流动资金增加5982.59920.40460.201840.805铺底流动资金12147.7614016.6514951.0918688.86十六、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资48167.70万元，其中：建设投资38527.59万元，占项目总投资的79.99%；建设期利息436.13万元，占项目总投资的0.91%；流动资金9203.98万元，占项目总投资的19.11%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资48167.70100.00%1.1建设投资38527.5979.99%1.1.1工程费用33629.3569.82%1.1.1.1建筑工程费15013.0031.17%1.1.1.2设备购置费17643.0036.63%1.1.1.3安装工程费973.352.02%1.1.2工程建设其他费用3855.218.00%1.1.2.1土地出让金1451.413.01%1.1.2.2其他前期费用2403.804.99%1.2.3预备费1043.032.17%1.2.3.1基本预备费444.080.92%1.2.3.2涨价预备费598.951.24%1.2建设期利息436.130.91%1.3流动资金9203.9819.11%十七、 资金筹措与投资计划本期项目总投资48167.70万元，其中申请银行长期贷款17801.38万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资48167.70100.00%1.1建设投资38527.5979.99%1.2建设期利息436.130.91%1.3流动资金9203.9819.11%2资金筹措48167.70100.00%2.1项目资本金30366.3263.04%2.1.1用于建设投资20726.2143.03%2.1.2用于建设期利息436.130.91%2.1.3用于流动资金9203.9819.11%2.2债务资金17801.3836.96%2.2.1用于建设投资17801.3836.96%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十八、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入81300.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入52845.0060975.0065040.0081300.002增值税1999.222379.182569.153329.072.1销项税6869.857926.758455.2010569.002.2进项税4870.635547.575886.057239.933税金及附加239.91285.50308.29399.483.1城建税139.95166.54179.84233.033.2教育费附加59.9871.3877.0799.873.3地方教育附加39.9847.5851.3866.58（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=3329.07万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用65574.59万元，其中：可变成本54755.23万元，固定成本10819.36万元。达产年项目经营成本62596.69万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费33847.2439054.5041658.1452072.672工资及福利费2682.562682.562682.562682.563修理费975.81975.81975.81975.814其他费用6865.656865.656865.656865.654.1其他制造费用557.65557.65557.65557.654.2其他管理费用626.25626.25626.25626.254.3其他营业费用5681.755681.755681.755681.755经营成本44371.2649578.5252182.1662596.696折旧费2076.602076.602076.602076.607摊销费29.0329.0329.0329.038利息支出872.27872.27872.27872.279总成本费用47349.1652556.4255160.0665574.599.1其中：固定成本10819.3610819.3610819.3610819.369.2可变成本36529.8041737.0644340.7054755.23（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加399.48万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=15325.93（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=15325.93×25.00%=3831.48（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额15325.93万元，缴纳企业所得税3831.48万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=15325.93-3831.48=11494.45（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入52845.0060975.0065040.0081300.002税金及附加239.91285.50308.29399.483总成本费用47349.1652556.4255160.0665574.594利润总额5255.938133.089571.6515325.935应纳所得税额5255.938133.089571.6515325.936所得税1313.982033.272392.913831.487净利润3941.956099.817178.7411494.458期初未分配利润0.003547.768682.8114275.399可供分配的利润3941.959647.5715861.5525769.8410法定盈余公积金394.19964.761586.152576.9811可供分配的利润3547.768682.8114275.3923192.8612未分配利润3547.768682.8114275.3923192.8613息税前利润7442.1811038.6212836.8320029.68十九、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=17.86%。本期项目投资财务内部收益率17.86%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=14601.90（万元）。以上计算结果表明，财务净现值14601.90万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.97年。本期项目全部投资回收期5.97年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0052845.0060975.0065040.0081300.001.1营业收入0.0052845.0060975.0065040.0081300.002现金流出38527.5950593.7650784.4158933.2465757.362.1建设投资38527.590.002.2流动资金5982.59920.396442.792761.192.3经营成本44371.2649578.5252182.1662596.692.4税金及附加239.91285.50308.29399.483所得税前净现金流量-38527.592251.2410190.596106.7615542.644累计所得税前净现金流量-38527.59-36276.35-26085.76-19979.00-4436.365调整所得税1860.552759.663209.215007.426所得税后净现金流量-38527.59937.268157.323713.8511711.167累计所得税后净现金流量-38527.59-37590.33-29433.01-25719.16-14008.00计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：24.63%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：17.86%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=11%）：31037.6