某咨询公司财务分析培训讲义.pptx
会计学1某咨询公司财务分析培训讲义某咨询公司财务分析培训讲义财务会计的概念财务会计的概念什么是财务会计？什么是财务会计？依照会计准则的要求 会计会计技术处理方法方法 会计主体已发生已发生的经济活动 事后事后反映 提供财务财务信息信息 为内部内部、外部外部服务第1页/共47页财务会计的生存之本财务会计的生存之本 外 部 环 境会计法 税 法 公司法企业会计准则-基本准则企 业 会 计 具 体 准 则企 业 会 计 制 度会计科目的设置 具体账务处理 财务报表的编制第2页/共47页会计语言解析会计语言解析会计核算十三个原则两个等式85个会计科目四个假设六个要素C/FC/F一个记账方法P/LP/LB/SB/S生成核心的三张报表第3页/共47页会计语言解析会计语言解析一个记账方法复式记账法 “有借必有贷，借贷比相等有借必有贷，借贷比相等有借必有贷，借贷比相等有借必有贷，借贷比相等”意大利数学家意大利数学家 卢卡卢卡 巴其阿勒巴其阿勒14941494年阐述的年阐述的借贷记账法借贷记账法含含义义作作用用是指每一项经济业务都要在两个或两个以上的相互联系的账户中 以相等的金额进行登记进行双重登记可以找到账户的对应关系了解经济活动的来龙去脉便于检查账户记录的正确性第4页/共47页会计语言解析会计语言解析负债+所有者权益会计恒等式资金运用资金来源资产1.资产负债表编制的基础2.利润表编制的原则 收入 利润 费用两个等式第5页/共47页会计语言解析会计语言解析假设企业会在当前的规模和状态继续经营下去不会停业会计主会计主会计主会计主体体体体持续经营持续经营持续经营持续经营会计分期会计分期会计分期会计分期货币计量货币计量货币计量货币计量会计信息所反映的特定单位将经营活动划分为连续的、相等时段的期间，结算盈亏编制报表以货币为载体反映经济活动。历史成本 计提折旧权责发生制、应收、应付、递延、预提、待摊会计方法企业战略企业信誉度研发能力不能用货币计量却影响企业经济活动的因素无法反映会计当期的确认的差别是会计核算的基本前提，一旦判定企业不符合持续经营前提，就应当改变会计核算方法。四个假设明确会计主体后，才存在会计核算例如含义影响第6页/共47页会计语言解析会计语言解析六个要素反映财务状况的会计要素反映财务状况的会计要素反映财务状况的会计要素反映财务状况的会计要素反映经营成果的会计要素反映经营成果的会计要素反映经营成果的会计要素反映经营成果的会计要素资资资资产产产产负负负负债债债债收收收收入入入入费费费费用用用用利利利利润润润润过去的交易形成为企业所拥有、控制预期会给企业带来经济效益的资源所有者在企业资产中享有的经济利益经济利益总流入销售商品提供劳务让渡资产所得一 定会计期间的经营成果经济利益的流出销售商品发生的经济利益的减少过去交易形成的现时义务会导致经济利益的流出所有者所有者所有者所有者权益权益权益权益=+=第7页/共47页会计语言解析会计语言解析十三个原则一般会计原则客观性相关性可比性一贯性及时性明晰性谨慎性重要性实质重于形式权责发生制历史成本原则配比原则划分收益性支出与资本性支出 确认和计量衡量会计信息质量 起修正作用第8页/共47页会计科目资产类会计科目负债类会计科目权益类会计科目成本类会计科目损益类会计科目会计语言解析会计语言解析854319631485个会计科目第9页/共47页培训内容培训内容n n财务会计的基本概念n n三张会计报表的结构n n报表分析的方法及局限第10页/共47页资产负债表资产负债表BalanceSheet第11页/共47页 资产负债表资产负债表n n资产负债表反映什么内容？资产负债表反映什么内容？时点资产状况n n资产流动性资产流动性 短期偿债能力 资产收益率n n负债与权益负债与权益 性质不同 财务杠杆 资 产 所有者权益 负 债流动资产长期投资固定资产无形资产其他资产资产合计流动负债长期负债负债合计原始投入资本累计增值资本利润所有者权益合计BalanceSheet第12页/共47页资产负债表资产负债表资产负债表资产负债表BalanceSheet第13页/共47页资产负债表资产负债表资产负债表资产负债表BalanceSheet第14页/共47页资产负债表资产负债表资产负债表资产负债表BalanceSheet第15页/共47页利利 润润 表表Profit&Loss第16页/共47页成本费用 P/L P/L 反映反映时期时期财务成果财务成果n n等式：利润等式：利润=收入收入-成本费用成本费用n n收入：收入：主营业务收入主营业务收入 其他业务收入其他业务收入 投资收益投资收益 营业外收入营业外收入n n成本费用：成本费用：产品成本产品成本 期间费用期间费用 其他业务支出其他业务支出 营业外支出营业外支出 产品销售税金及附加产品销售税金及附加 利利利利 润润润润 表表表表收 入成本费用利润亏损Profit&Loss利润的构成：营业利润营业外利润投资收益第17页/共47页利润表Profit&Loss第18页/共47页 现金流量表现金流量表Cash FlowSheet第19页/共47页CF 反映时期现金流量n n现金流量表等式：现金流入现金流入 现金流出现金流出 =净现金流净现金流量量n n现金流量的分类 n n收付实现制 现金流量表现金流量表现金流量分类Cash FlowSheet经营活动现金流量筹资活动现金流量投资活动现金流量第20页/共47页 银广夏2000年货币资金增加2.27亿，会计报表附注表述原因为：公司本年度销售增加，回笼资金较多。现金流量表现金流量表5.25 亿亿4.04 亿亿5.86 亿亿销售收入增加额应收款项增加额短期借款增加额Cash FlowSheet第21页/共47页一经营活动产生的现金流量净额1.24亿二投资活动产生的现金流量净额-2.56亿三筹资活动产生的现金流量净额3.45亿四汇率变动对现金及现金等价物的影响0.14亿五现金及现金等价物净增加额2.27亿银广夏2000年现金流量表现金流量表现金流量表Cash FlowSheet第22页/共47页现金流量表现金流量表Cash FlowSheet第23页/共47页中兴公司现金流量表：现金流量表现金流量表Cash FlowSheet第24页/共47页三张会计报表的关系三张会计报表的关系经经济济活活动动 年初年初1.1 1.1 年末年末12.31 12.31 时间时间 CFPLBSBS时期数时期数时期数时期数第25页/共47页 会计报表附注会计报表附注会计核算的假设前提说明；重要会计政策和会计估计及其变更说明；或有事项的说明；期后事项的说明；债务重组的说明；非货币形交易的说明；借款费用的说明；租赁的说明；关联方关系及其交易的说明；重要资产转让及其出售的说明；企业合并分离的说明；会计报表重要项目的说明（应收账款、存货、投资、固定资产、无形资产）；收入的确认；所得税的会计处理；合并会计报表的说明；其他有助于理解和分析会计报表的事项。会计报表的内容具有一定的固定性，只能够提供定量的会计信息，受到一定的限制。补充补充第26页/共47页培训内容培训内容n n财务会计的基本概念n n三张会计报表的结构n n报表分析的方法及局限第27页/共47页 财务报表分析的方法财务报表分析的方法财务报表分析的基本方法：财务报表分析的基本方法：1 1、水水平平分分析析趋趋势势分分析析 企企业业不不同同年年度度的的横横向向对对比比。分分析析要要对对比，否则什么么也说明不了，没有意义比，否则什么么也说明不了，没有意义2 2、垂垂直直分分析析共共同同比比报报表表分分析析 纵纵向向分分析析，会会对对报报表表的的主主要要部部分分的的变变化化进进行行分分析析。利利润润表表的的用用销销售售收收入入的的百百分分比比表表示示；资资产负债表项目用资产总额产负债表项目用资产总额 表示。表示。3 3、比率分析比率分析财务比率是指企业报表有重要后内在联系的指财务比率是指企业报表有重要后内在联系的指标间形成的比率。标间形成的比率。第28页/共47页财务比率分析财务比率分析变现能力比率 流动比率 速动比率负债比率 资产负债率 产权比率 有形净值债务率 已获利息倍数资产管理比率 应收帐款周转率 存货周转率 流动资产周转率 总资产周转率 盈利能力比率 销售净利率 销售毛利率 总资产净利率 净资产收益率 现金比率 经营现金流量净利率 现金流量净利率 现金指数 杜邦财务分析系统第29页/共47页财务比率分析财务比率分析变现能力比率变现能力比率 流动比率=流动资产流动负债 速动比率=（流动资产存货）流 动负债第30页/共47页蓝田股份短期偿债能力分析财务比率分析财务比率分析第31页/共47页财务比率分析财务比率分析 负债比率负债比率 资产负债率=负债总额资产总额 产权比率=负债总额股东权益 有形净值债务率=负债总额（股东权益 无形资产）已获利息倍数=息税前利润利息费用第32页/共47页财务比率分析财务比率分析财务比率分析财务比率分析资产管理比率资产管理比率 应收帐款周转率=销售收入平均应收帐款 存货周转率=销售成本平均存货 流动资产周转率=销售收入平均流动资产 总资产周转率=销售收入平均总资产第33页/共47页财务比率分析财务比率分析财务比率分析财务比率分析盈利能力比率盈利能力比率销售净利率=净利润销售收入销售毛利率=（销售收入销售成本）销售收入资产净利率=净利润平均资产总额净资产收益率=净利润平均净资产第34页/共47页财务比率分析财务比率分析财务比率分析财务比率分析现金比率现金比率 经营现金流量净利率=净利润经营活动产生 现金净增加额 现金流量净利率=净利润现金及现金等价物 净增加额 经营现金指数=经营活动现金流量净额净利润第35页/共47页财务比率分析财务比率分析财务比率分析财务比率分析 杜邦财务分析杜邦财务分析方法是由美国杜邦公司的经理创造的综合财务分析体系。它最大的特点是把众多的财务指标有机地结合在一起，突出各指标之间的联系，因此便于深入分析企业在具体财务活动中的优势与不足，为企业巩固优势克服不足指出了可能的途径。第36页/共47页杜邦分析图杜邦分析图权益净利率权益净利率销售净利率销售净利率资产周转率资产周转率净利净利 销售收入销售收入销售收入销售收入资产总额资产总额长期资产流动资产长期资产流动资产销售收入全部成本其他利润所得销售收入全部成本其他利润所得税税制造成本管理费用销售费用财务费用制造成本管理费用销售费用财务费用货币资金应收款项存货其他流动资产货币资金应收款项存货其他流动资产总资产净利率总资产净利率权益乘权益乘数数权益乘数权益乘数=1（1资产负债率）资产负债率）第37页/共47页权益净利权益净利率率 2.37%22.39销售净利率销售净利率 资产周转率资产周转率 权益乘数权益乘数 1.02%54.88%4.21 6.36%97.52%3.61净利润净利润 销售收入销售收入 860 83,957 9,311 146,301销售收入销售收入总资产总资产83,957 152,990146,301 150,014总资产总资产 所有者权益所有者权益152,990 36,308150,014 41,586 2000年年2001年年销售净利率销售净利率 资产周转率资产周转率 权益乘数权益乘数 1.02%54.88%4.21 6.36%97.52%3.61第38页/共47页财务比率分析财务比率分析财务比率分析财务比率分析第39页/共47页 案案 例例 财务报表好似香水财务报表好似香水只能闻不能吃。只能闻不能吃。Abraham Brilloff Abraham Brilloff 第40页/共47页报报 表表 分分 析析 的的 局局 限限会计报表自身固有的局限会计报表自身固有的局限分析的局限分析的局限各企业会计政策不同，对比难有意义。报表信息并未完全反映企业可以利用的经济资源。人力资源、历史悠久的账外的无形资产等。受历史成本惯例的制约，报表数据为原始数据，只反映历史情况 企业对会计信息的人为操纵第41页/共47页财务分析要注意的问题财务分析要注意的问题财务比率的数值是固定的，结论却千差万别；财务比率的数值是固定的，结论却千差万别；分析者的素质是得出正确结论的关键分析者的素质是得出正确结论的关键财务比率是固定的，分析者的目的是灵活的；财务比率是固定的，分析者的目的是灵活的；目的清晰的分析才是有价值的目的清晰的分析才是有价值的财务比率必须比较才有意义；财务比率必须比较才有意义；比较是最难把握的环节比较是最难把握的环节 头脑最终将战胜死板的数字头脑最终将战胜死板的数字头脑最终将战胜死板的数字头脑最终将战胜死板的数字第42页/共47页 案案 例例 要 了 解 How to use accounting?How to use accounting?而 不 是 How to do accounting?How to do accounting?无须埋头于繁琐复杂的会计核算无须精通会计的所有细枝末节无须精通会计的技术处理方法第43页/共47页Share your question 请请请请 告告告告 诉诉诉诉 我我我我你你你你 的的的的 问问问问 题题题题？第44页/共47页Share your joy 今天你的收获是什么？第45页/共47页Share this moment请提出宝贵的反馈意见！请提出宝贵的反馈意见！请提出宝贵的反馈意见！请提出宝贵的反馈意见！谢谢 谢谢 !第46页/共47页
