商业银行经营学负债业务的经营管理.pptx

商业银行经营学商业银行经营学负债业务的经营管理负债业务的经营管理第一节第一节银行负债的作用银行负债的作用和构成和构成一、商业银行负债的概念一、商业银行负债的概念一、商业银行负债的概念一、商业银行负债的概念1 1、银行负债、银行负债、银行负债、银行负债 银行在经营活动中尚未偿还的经济义务，需用自己的资产或提供银行在经营活动中尚未偿还的经济义务，需用自己的资产或提供劳务去偿付。劳务去偿付。广义：广义：广义：广义：银行自有资本以外的一切资金来源，包括资本票据、长期债银行自有资本以外的一切资金来源，包括资本票据、长期债务资本等二级资本的内容（资本性债务）务资本等二级资本的内容（资本性债务）狭义：狭义：狭义：狭义：银行存款、借款等一切银行存款、借款等一切非资本性债务非资本性债务非资本性债务非资本性债务2 2、银行负债的基本特点、银行负债的基本特点、银行负债的基本特点、银行负债的基本特点（1 1）必须是现实的、优先存在的：非过去、菲未来）必须是现实的、优先存在的：非过去、菲未来（2 2）必须是能够用货币衡量的）必须是能够用货币衡量的（3 3）只能偿付后消失）只能偿付后消失第1页/共38页二、银行负债业务的作用二、银行负债业务的作用二、银行负债业务的作用二、银行负债业务的作用1 1、负债是商业银行筹集资金的主要来源，是银行经营的先决条件负债是商业银行筹集资金的主要来源，是银行经营的先决条件负债是商业银行筹集资金的主要来源，是银行经营的先决条件负债是商业银行筹集资金的主要来源，是银行经营的先决条件 规模；方向、结构；纽带规模；方向、结构；纽带2 2、负债是保持流动性的手段，也是决定银行盈利水平的基础。、负债是保持流动性的手段，也是决定银行盈利水平的基础。、负债是保持流动性的手段，也是决定银行盈利水平的基础。、负债是保持流动性的手段，也是决定银行盈利水平的基础。存款提取、划转，贷款需求；利息成本，规模、范围存款提取、划转，贷款需求；利息成本，规模、范围3 3、银行负债扩大了社会资金总量，是社会经济发展的强大推动力。、银行负债扩大了社会资金总量，是社会经济发展的强大推动力。、银行负债扩大了社会资金总量，是社会经济发展的强大推动力。、银行负债扩大了社会资金总量，是社会经济发展的强大推动力。闲散闲散集中集中资本资本4 4、银行负债构成并稳定社会流通中的货币量：、银行负债构成并稳定社会流通中的货币量：、银行负债构成并稳定社会流通中的货币量：、银行负债构成并稳定社会流通中的货币量：现金现金+银行存款银行存款5 5、负债是银行同社会各界联系的主要渠道：负债是银行同社会各界联系的主要渠道：负债是银行同社会各界联系的主要渠道：负债是银行同社会各界联系的主要渠道：闲散资金闲散资金+货币收付货币收付三、银行负债业务的构成三、银行负债业务的构成三、银行负债业务的构成三、银行负债业务的构成负债结构主要由存款、借入款和其它负债三个方面的内容所组成负债结构主要由存款、借入款和其它负债三个方面的内容所组成第2页/共38页第二节第二节商业银行的存款商业银行的存款业务业务一、传统的存款业务一、传统的存款业务一、传统的存款业务一、传统的存款业务（一）活期存款（一）活期存款（一）活期存款（一）活期存款交易账户、支票存款交易账户、支票存款交易账户、支票存款交易账户、支票存款 可由存户随时存取和转让的存款；可由存户随时存取和转让的存款；提款方式：取现、支票、本提款方式：取现、支票、本票、汇票；电话、票、汇票；电话、ATMATM、电传、手机、网络取转支付；、电传、手机、网络取转支付；POSPOS消消费等费等任何时候，都是商业银行日常经营管理的重点任何时候，都是商业银行日常经营管理的重点任何时候，都是商业银行日常经营管理的重点任何时候，都是商业银行日常经营管理的重点1 1、是银行的主要的负债，经常性的主要资金来源、是银行的主要的负债，经常性的主要资金来源、是银行的主要的负债，经常性的主要资金来源、是银行的主要的负债，经常性的主要资金来源2 2、具有货币支付手段和流通手段的职能、具有货币支付手段和流通手段的职能、具有货币支付手段和流通手段的职能、具有货币支付手段和流通手段的职能信用创造信用创造信用工具（提现）信用工具（提现）信用流通工具（支付、转帐、背书转让、流通）信用流通工具（支付、转帐、背书转让、流通）3 3、具有很强的派生能力，能有效提高银行的盈利水平、具有很强的派生能力，能有效提高银行的盈利水平、具有很强的派生能力，能有效提高银行的盈利水平、具有很强的派生能力，能有效提高银行的盈利水平信用创造信用创造 营业成本较高，利息成本较小，有稳定存款余额（核心存款）营业成本较高，利息成本较小，有稳定存款余额（核心存款）4 4、是商业银行扩大信用、联系客户的重要渠道、是商业银行扩大信用、联系客户的重要渠道、是商业银行扩大信用、联系客户的重要渠道、是商业银行扩大信用、联系客户的重要渠道第3页/共38页（二）定期存款（二）定期存款（二）定期存款（二）定期存款 客户和银行预先约定存款期限的存款客户和银行预先约定存款期限的存款到期提取本息、转存；提前、过期，活期利率；过期续存，可按原到期提取本息、转存；提前、过期，活期利率；过期续存，可按原到期提取本息、转存；提前、过期，活期利率；过期续存，可按原到期提取本息、转存；提前、过期，活期利率；过期续存，可按原则到期转期；则到期转期；则到期转期；则到期转期；“定期存款开放账户定期存款开放账户定期存款开放账户定期存款开放账户”，对新存入资金自动转期，对新存入资金自动转期，对新存入资金自动转期，对新存入资金自动转期对存款户：对存款户：对存款户：对存款户：利息收入稳定、较高；风险小；可抵押贷款利息收入稳定、较高；风险小；可抵押贷款对银行经营管理有着特殊的意义：对银行经营管理有着特殊的意义：对银行经营管理有着特殊的意义：对银行经营管理有着特殊的意义：1 1、是银行稳定的资金来源、是银行稳定的资金来源、是银行稳定的资金来源、是银行稳定的资金来源 期限较长，一般不提前支取；准备率低，流动性风险小；利息期限较长，一般不提前支取；准备率低，流动性风险小；利息固定（存入日挂牌利率），无利率变动风险固定（存入日挂牌利率），无利率变动风险2 2、资金利率高于活期存款、资金利率高于活期存款、资金利率高于活期存款、资金利率高于活期存款利息成本较高但稳定性高，特别是准备率低，可绝大部分贷放出去利息成本较高但稳定性高，特别是准备率低，可绝大部分贷放出去3 3、营业成本低于活期存款、营业成本低于活期存款、营业成本低于活期存款、营业成本低于活期存款 存取时办理手续，无其它服务，管理费低存取时办理手续，无其它服务，管理费低 第4页/共38页（三）储蓄存款（三）储蓄存款（三）储蓄存款（三）储蓄存款 一般是个人为积蓄货币和获得利息收入而开立的存款账户一般是个人为积蓄货币和获得利息收入而开立的存款账户美美美美国国国国：存存款款者者不不按按照照存存款款契契约约，而而是是按按照照存存款款机机构构所所要要求求的的任任何何时时间，在实际提取日前间，在实际提取日前7 7天以上时间，提出书面申请提款的一种账户。天以上时间，提出书面申请提款的一种账户。1 1、通通常常由由银银行行发发给给存存户户存存折折，作作为为存存款款和和提提现现凭凭证证，一一般般不不能能签签发支票，由于储蓄存款可以稳定运用，故其利率较高。发支票，由于储蓄存款可以稳定运用，故其利率较高。2 2、储蓄存款按其支付方式可以分、储蓄存款按其支付方式可以分、储蓄存款按其支付方式可以分、储蓄存款按其支付方式可以分：活期储蓄、定期储蓄两种：活期储蓄、定期储蓄两种3 3、储蓄存款的概念，国内外存在着明显的差异：、储蓄存款的概念，国内外存在着明显的差异：、储蓄存款的概念，国内外存在着明显的差异：、储蓄存款的概念，国内外存在着明显的差异：国外，个人、政府、企业都有：活期、定期、储蓄存款国外，个人、政府、企业都有：活期、定期、储蓄存款我国，政府、企业、团体等（对公）业务：活期存款和定期存款我国，政府、企业、团体等（对公）业务：活期存款和定期存款 个人（对私）业务：只有储蓄存款个人（对私）业务：只有储蓄存款第5页/共38页二、存款工具创新二、存款工具创新二、存款工具创新二、存款工具创新（一）存款工具创新的原则：（一）存款工具创新的原则：（一）存款工具创新的原则：（一）存款工具创新的原则：三性的有效结合三性的有效结合1 1、规范性：、规范性：期限、金额、利率形式、计息方法、转让性、附加服期限、金额、利率形式、计息方法、转让性、附加服务、提款方式等存款构成要素务、提款方式等存款构成要素选择、排列、组合选择、排列、组合2 2、效益性；、效益性；3 3、连续性；、连续性；4 4、社会性、社会性（二）代表性存款工具创新简介（二）代表性存款工具创新简介（二）代表性存款工具创新简介（二）代表性存款工具创新简介1 1、活期存款工具创新、活期存款工具创新、活期存款工具创新、活期存款工具创新（1 1）可转让支付凭证账户（）可转让支付凭证账户（）可转让支付凭证账户（）可转让支付凭证账户（NOWsNOWs）逃避逃避逃避逃避QQ条例条例条例条例19701970年美国马萨诸塞州一互助储蓄银行年美国马萨诸塞州一互助储蓄银行首创首创 ，个人、非赢利机构，个人、非赢利机构开立的计算利息的支票账户。开立的计算利息的支票账户。提现；以支付命令取代支票支付、背书转让；余款按平均余额计息。提现；以支付命令取代支票支付、背书转让；余款按平均余额计息。合二为一，允许活期付息：活期账户（开支票）合二为一，允许活期付息：活期账户（开支票）+储蓄账户（利息）储蓄账户（利息）打破垄断：储蓄放款协会和互助储蓄银行都可经营，打破商业银行打破垄断：储蓄放款协会和互助储蓄银行都可经营，打破商业银行经营活期存款的垄断地位经营活期存款的垄断地位第6页/共38页（2 2）超级可转让支付凭证账户（超级可转让支付凭证账户（超级可转让支付凭证账户（超级可转让支付凭证账户（Super NOWs Super NOWs）19851985年由年由NOWNOW发展，具备发展，具备NOWNOW特点；特点；新特点：新特点：新特点：新特点：最低开户金额和平均余额最低开户金额和平均余额25002500美元，签发支票可以不加限制；美元，签发支票可以不加限制；保持保持25002500美元及以上余额账户，利率不受管制美元及以上余额账户，利率不受管制逃避逃避逃避逃避QQ条例条例条例条例；25002500美元以下，最高利率美元以下，最高利率5.5%5.5%；存款金额较大的客户，超级存款金额较大的客户，超级NOWsNOWs账户的利率还是高于账户的利率还是高于NOWsNOWs账户。账户。作为转账账户要交存款准备金，银行通常提供奖励和补贴来吸引，作为转账账户要交存款准备金，银行通常提供奖励和补贴来吸引，因此，账户成本高，利率低于货币市场存款，而且，客户按月因此，账户成本高，利率低于货币市场存款，而且，客户按月支付服务费支付服务费第7页/共38页2 2、定期存款工具创新、定期存款工具创新、定期存款工具创新、定期存款工具创新（1 1）可转让定期存单（）可转让定期存单（）可转让定期存单（）可转让定期存单（CDsCDs）逃避逃避逃避逃避 QQ条例、条例、条例、条例、D D条例条例条例条例19611961年美国纽约花旗银行首创，定期定息存入银行的资金可在市年美国纽约花旗银行首创，定期定息存入银行的资金可在市场买卖的票证。场买卖的票证。面额较大，一般面额较大，一般1010010100万美元；利率一般高于储蓄存款；不记名，万美元；利率一般高于储蓄存款；不记名，可随时在二级市场出售转让；资金来源稳定，降低存款准备金可随时在二级市场出售转让；资金来源稳定，降低存款准备金发行和认购方式：发行和认购方式：发行和认购方式：发行和认购方式：批发式：发行机构拟定发行总额、利率、面额等，预先公布，供投批发式：发行机构拟定发行总额、利率、面额等，预先公布，供投资者认购；资者认购；零售式：按投资者需要，随时发行，随时认购，利率也可协商零售式：按投资者需要，随时发行，随时认购，利率也可协商两次卓著的创新：两次卓著的创新：两次卓著的创新：两次卓著的创新：19751975年美国银行创新：发行浮动利率可转让定期存单，银行降低年美国银行创新：发行浮动利率可转让定期存单，银行降低筹资成本，投资者享受利率趋升利益；筹资成本，投资者享受利率趋升利益；19771977年摩根保证信托公司年摩根保证信托公司“卷布丁卷布丁”式滚动存单：固定利率到期式滚动存单：固定利率到期转期可转让大额定期存单，转期可转让大额定期存单，第8页/共38页（2 2）货币市场存单（）货币市场存单（）货币市场存单（）货币市场存单（MMCMMC）19781978年，美国金融管理当局，批准开办年，美国金融管理当局，批准开办货币市场存单货币市场存单货币市场存单货币市场存单：期限：期限2626个个星期，最低面额星期，最低面额1 1万美元的不可转让定期存单万美元的不可转让定期存单最高利率相当于存最高利率相当于存单发放日或发放日前单发放日或发放日前6 6个月国库券的平均贴现率个月国库券的平均贴现率 逃避逃避逃避逃避 QQ条例条例条例条例19821982年，美金融当局准商业银行开立年，美金融当局准商业银行开立货币市场存款账户货币市场存款账户货币市场存款账户货币市场存款账户（MMDAMMDA）：账户余额不低于账户余额不低于25002500美元，利率无上限，每周调整，按日复利，美元，利率无上限，每周调整，按日复利，月底入账；余额不低于月底入账；余额不低于25002500美元，利率按美元，利率按NOWNOW账户计；账户计；1010万美元存款户可得到联邦存款保险公司保险；万美元存款户可得到联邦存款保险公司保险；存户每月可办存户每月可办6 6次自动转帐或电话转帐，但支票付款不超次自动转帐或电话转帐，但支票付款不超3 3次，个人次，个人取款则不受限制；取款则不受限制；存款无最短期限，但提款须提，至少前存款无最短期限，但提款须提，至少前7 7天通知。天通知。与与与与NOWNOW账户不同：账户不同：账户不同：账户不同：个人、非赢利机构、企业都可开立，且非个人要交个人、非赢利机构、企业都可开立，且非个人要交3%3%的存款准备的存款准备金金第9页/共38页（3 3）自动转账服务账户（）自动转账服务账户（）自动转账服务账户（）自动转账服务账户（ATSATS）电话转账服务：电话转账服务：储蓄账户（获利息）储蓄账户（获利息）电话通知电话通知无息活期账户（开支票）无息活期账户（开支票）19781978年创年创ATSATS：同时开两个账户：活期、储蓄：同时开两个账户：活期、储蓄 活期始终保持活期始终保持1 1美元，支票超美元，支票超1 1美元，银行自动转帐支付美元，银行自动转帐支付 须交存款准备金须交存款准备金（4 4）协定账户（）协定账户（）协定账户（）协定账户（AAAA）一种按一定协议在活期存款账户、一种按一定协议在活期存款账户、NOWNOW账户和账户和MMDAMMDA账户三者自账户三者自动转账的账户。动转账的账户。存户开立上述三种账户，对前两种通常规定最低余额。存户开立上述三种账户，对前两种通常规定最低余额。当前两种账户余额超过最低余额，超出部分自动转存当前两种账户余额超过最低余额，超出部分自动转存MMDAMMDA账户，获较高利息。账户，获较高利息。当前两种账户余额低于最低余额，当前两种账户余额低于最低余额，MMDAMMDA账户上的部分存账户上的部分存款转入前两类账户，满足最低余额要求。款转入前两类账户，满足最低余额要求。第10页/共38页3 3、储蓄存款工具创新、储蓄存款工具创新、储蓄存款工具创新、储蓄存款工具创新（1 1）零续定期储蓄存款）零续定期储蓄存款）零续定期储蓄存款）零续定期储蓄存款一种多次存入，期限半年以上一种多次存入，期限半年以上5 5年以内的储蓄存款。年以内的储蓄存款。每次存入金额无限制，也无固定日期限制；期满前每次存入金额无限制，也无固定日期限制；期满前3 3个月为个月为“搁置搁置期期”，不存不取；定期利率。，不存不取；定期利率。（2 2）联立定期储蓄：）联立定期储蓄：）联立定期储蓄：）联立定期储蓄：整存整取和零存整取结合整存整取和零存整取结合一本存折多笔定期存款，每笔存款规定最低限额，但无存入日期。一本存折多笔定期存款，每笔存款规定最低限额，但无存入日期。每年年末，银行自动将存满每年年末，银行自动将存满1 1年的各笔存款会集为一个大数；不满年的各笔存款会集为一个大数；不满一年，第二年再汇总；一年，第二年再汇总；取款提前通知，满取款提前通知，满1 1年者可取一笔多笔年者可取一笔多笔（3 3）指数存款）指数存款）指数存款）指数存款定期储蓄存款利率与物价指数挂钩，保值存款定期储蓄存款利率与物价指数挂钩，保值存款第11页/共38页（4 4）股金汇票账户（）股金汇票账户（）股金汇票账户（）股金汇票账户（SDASDA）19741974年美国信贷协会首创，储蓄账户兼具支票账户功能，实际是年美国信贷协会首创，储蓄账户兼具支票账户功能，实际是支付利息的支票账户。支付利息的支票账户。允许存户向签发支票一样开出汇票取现或转账。在取现和转账实现允许存户向签发支票一样开出汇票取现或转账。在取现和转账实现前，存户资金可取的相当于储蓄存款的利息收入。前，存户资金可取的相当于储蓄存款的利息收入。（5 5）特种储蓄存款）特种储蓄存款）特种储蓄存款）特种储蓄存款根据客户特定、特殊需要设计，种类繁多。根据客户特定、特殊需要设计，种类繁多。养老金储蓄、团体储蓄、存贷结合储蓄、国债定期户头储蓄；以及养老金储蓄、团体储蓄、存贷结合储蓄、国债定期户头储蓄；以及旅游账户、教育账户、宠物账户、假期账户、雨天账户等旅游账户、教育账户、宠物账户、假期账户、雨天账户等个人退休金账户：个人退休金账户：个人退休金账户：个人退休金账户：美国商业银行美国商业银行19741974年首创。它为未参加职工退年首创。它为未参加职工退休计划的工薪层提供了便利。只要每年存入休计划的工薪层提供了便利。只要每年存入20002000美元，存款利率美元，存款利率可免受可免受QQ条例利率上限限制，且能暂免税收，直至退休后取款支用条例利率上限限制，且能暂免税收，直至退休后取款支用时在按支取额计所得税。由于存户退休后收入锐减，故支款时能按时在按支取额计所得税。由于存户退休后收入锐减，故支款时能按较低税率纳税。该种账户下存款因存期长，其利率高于一般的储蓄较低税率纳税。该种账户下存款因存期长，其利率高于一般的储蓄存款。存款。第12页/共38页第三节第三节银行存款的经营银行存款的经营管理管理一、积极经营、努力提高银行存款的稳定性一、积极经营、努力提高银行存款的稳定性一、积极经营、努力提高银行存款的稳定性一、积极经营、努力提高银行存款的稳定性 （一）银行存款的积极经营策略（一）银行存款的积极经营策略（一）银行存款的积极经营策略（一）银行存款的积极经营策略存款规模和存款潜力（源泉）存款规模和存款潜力（源泉）1 1、合理利率：数量、计算和支付方式、合理利率：数量、计算和支付方式2 2、营销服务、营销服务 产品开发与创新：满足需求的多样化存款工具；产品开发与创新：满足需求的多样化存款工具；营销渠道：网点布局、营销渠道：网点布局、营业设施营业设施 促销服务：广告宣传、公共关系、营业推广促销服务：广告宣传、公共关系、营业推广3 3、内部管理：制度、人员素质、培训、内部管理：制度、人员素质、培训4 4、中间业务：存款潜力、中间业务：存款潜力第13页/共38页（二）提高存款稳定性的策略措施（二）提高存款稳定性的策略措施（二）提高存款稳定性的策略措施（二）提高存款稳定性的策略措施1 1、存存存存款款款款稳稳稳稳定定定定性性性性：存存款款沉沉淀淀率率，形形成成银银行行中中长长期期和和高高盈盈利利资资产产的的主主要资金来源。要资金来源。2 2、衡量指标衡量指标衡量指标衡量指标3、银行存款可分为三大类、银行存款可分为三大类（1）易变性存款：主要是活期存款提现、转帐（2）准变性存款：主要是定活两便存款、通知存款（3）稳定性存款：主要是定期存款、可转让存单及专项存款4、经营重点、经营重点 扩大存款客户数量；提供优质高效服务；提高存款平均占用天数第14页/共38页二、存款成本管理二、存款成本管理二、存款成本管理二、存款成本管理（一）存款成本的构成（一）存款成本的构成（一）存款成本的构成（一）存款成本的构成1 1、利息成本、利息成本、利息成本、利息成本2 2、营业成本、营业成本、营业成本、营业成本：其它成本、服务成本，指除利息外的其它所有开支：其它成本、服务成本，指除利息外的其它所有开支3 3、资金成本：、资金成本：、资金成本：、资金成本：为服务客户存款而支付的一切费用为服务客户存款而支付的一切费用4、可用资金成本：、可用资金成本：也称资金转移价格资金转移价格 可用资金=存款总额法定存款准备金必要超额准备金 银行可用资金应负担的主部成本，资金成本分析重点5、相关成本：、相关成本：与增加存款有关，未包括在上述4项中的支出（1）风险成本：）风险成本：存款增加引起银行风险增加需付出的代价（2）连锁反应成本：）连锁反应成本：新增存款的服务和利息，原存款也享有第15页/共38页6 6、加权平均成本、加权平均成本、加权平均成本、加权平均成本7、边际存款成本、边际存款成本第16页/共38页（二）存款成本控制（二）存款成本控制（二）存款成本控制（二）存款成本控制1 1、存款结构和成本选择、存款结构和成本选择、存款结构和成本选择、存款结构和成本选择（1 1）扩大低息存款比重，降利息成本）扩大低息存款比重，降利息成本（2 2）正确处理不同存款的利息与营业成本关系，降营业成本）正确处理不同存款的利息与营业成本关系，降营业成本（3 3）活期存款发展战略不削弱信贷能力）活期存款发展战略不削弱信贷能力（4 4）定期存款发展战略不削弱派生能力）定期存款发展战略不削弱派生能力2 2、存款总量与成控制、存款总量与成控制、存款总量与成控制、存款总量与成控制（1 1）逆向组合模式，即存款总量增长，成本反而下降）逆向组合模式，即存款总量增长，成本反而下降（2 2）同向组合模式，即存款总量增长，成本随之上升）同向组合模式，即存款总量增长，成本随之上升（3 3）总量单向变化模式，即存款总量不变，成本不变）总量单向变化模式，即存款总量不变，成本不变（4 4）成本单向变化模式，即存款总量不变，成本增加）成本单向变化模式，即存款总量不变，成本增加3 3、可用资金的历史平均成本和边际成本分析、可用资金的历史平均成本和边际成本分析、可用资金的历史平均成本和边际成本分析、可用资金的历史平均成本和边际成本分析 可用资金成本（资金转移价格）可用资金成本（资金转移价格）可用资金成本（资金转移价格）可用资金成本（资金转移价格）+利润利润利润利润 =收益收益收益收益第17页/共38页三、银行存款的营销和定价三、银行存款的营销和定价三、银行存款的营销和定价三、银行存款的营销和定价（一）存款工具的营销（一）存款工具的营销（一）存款工具的营销（一）存款工具的营销重点是促销重点是促销重点是促销重点是促销，关键是将产品和服务向客户报道、宣传，吸引、说服、，关键是将产品和服务向客户报道、宣传，吸引、说服、促进、影响客户购买促进、影响客户购买1 1、研究确定客户的金融需要、研究确定客户的金融需要、研究确定客户的金融需要、研究确定客户的金融需要2 2、根据研究成果规划新的服务或改善原有服务、根据研究成果规划新的服务或改善原有服务、根据研究成果规划新的服务或改善原有服务、根据研究成果规划新的服务或改善原有服务3 3、定价和促销、定价和促销、定价和促销、定价和促销（1 1）定价既考虑客户需要，也考虑银行经营效益，寻平衡点）定价既考虑客户需要，也考虑银行经营效益，寻平衡点（2 2）不同存款工具的价格信息可沟通，简单明了，便于比较）不同存款工具的价格信息可沟通，简单明了，便于比较（3 3）不可过分损害某细分市场利益，来补贴另一细分市场利益）不可过分损害某细分市场利益，来补贴另一细分市场利益第18页/共38页（二）存款工具的定价方法（二）存款工具的定价方法（二）存款工具的定价方法（二）存款工具的定价方法1 1、以成本为基础定价以成本为基础定价以成本为基础定价以成本为基础定价 各项成本、费用为基础，加一定利润各项成本、费用为基础，加一定利润优点：优点：优点：优点：不损害、不补贴任一细分市场不损害、不补贴任一细分市场缺点：缺点：缺点：缺点：未考虑细分市场具体需求；影响成本收益的因素复杂，定价未考虑细分市场具体需求；影响成本收益的因素复杂，定价公式复杂；价格沟通和比较意义不强公式复杂；价格沟通和比较意义不强2 2、交易账户的定价交易账户的定价交易账户的定价交易账户的定价（1 1）手续费：规定每笔业务收费标准和免费辅助服务）手续费：规定每笔业务收费标准和免费辅助服务（2 2）平均余额或最低余额：收支相抵平均余额、最低平均余额）平均余额或最低余额：收支相抵平均余额、最低平均余额（3 3）按余额或手续费以名义利率定价）按余额或手续费以名义利率定价（4 4）未达到最低平均余额的账户，罚金弥补损失）未达到最低平均余额的账户，罚金弥补损失第19页/共38页3 3、金融市场存款账户的定价、金融市场存款账户的定价、金融市场存款账户的定价、金融市场存款账户的定价 既取决于市场竞争，又取决于能否保持原来的利差既取决于市场竞争，又取决于能否保持原来的利差 多数银行按周调整存款账户利率，少数按日定价；多数银行按周调整存款账户利率，少数按日定价；多数银行保证多数银行保证1 1周存款利率不变，少数保证周存款利率不变，少数保证1 1月或不保证月或不保证4 4、定期存单市场按银行层次定价、定期存单市场按银行层次定价、定期存单市场按银行层次定价、定期存单市场按银行层次定价 美国，美国，19741974年前定期存单市场分两个层次；年前定期存单市场分两个层次；19741974年后分四个层次：年后分四个层次：19801980年代以来，转向按银行信誉分档次年代以来，转向按银行信誉分档次第20页/共38页四、存款规模控制四、存款规模控制四、存款规模控制四、存款规模控制1 1、宏观上评判存款总额适度性、宏观上评判存款总额适度性、宏观上评判存款总额适度性、宏观上评判存款总额适度性（1 1）存款总额）存款总额 /GDP/GDP（2 2）企业存款总额）企业存款总额 /企业销售总额或流动资金占用总额企业销售总额或流动资金占用总额 （3 3）居民存款总额）居民存款总额 /居民收入总额居民收入总额 三个比率对正常状态均值的离差程度，小则适度三个比率对正常状态均值的离差程度，小则适度2 2、银行经营管理判断适度性、银行经营管理判断适度性、银行经营管理判断适度性、银行经营管理判断适度性 标准：存款资金在多大程度上，被实际运用于贷款和投资标准：存款资金在多大程度上，被实际运用于贷款和投资 存款期限结构，满足资产业务需要，又适当降低成本存款期限结构，满足资产业务需要，又适当降低成本 存款品种结构，满足资产结构要求，又满足客户多样化需求存款品种结构，满足资产结构要求，又满足客户多样化需求 边际成本曲线和实际收益曲线的相交点边际成本曲线和实际收益曲线的相交点3 3、负债管理理论：、负债管理理论：、负债管理理论：、负债管理理论：19601960年代；年代；“主动负债思想主动负债思想”；“购买理论购买理论 ”第21页/共38页第四节第四节短期借款的经营管理短期借款的经营管理一、短期借款的特征和意义一、短期借款的特征和意义一、短期借款的特征和意义一、短期借款的特征和意义（一）短期借款的主要特征（一）短期借款的主要特征（一）短期借款的主要特征（一）短期借款的主要特征再加上易变存款，合称易变负债再加上易变存款，合称易变负债 1 1、对时间和金额上的流动性需要十分明确、对时间和金额上的流动性需要十分明确2 2、对流动性的需要相对集中、对流动性的需要相对集中3 3、面临较高的利率风险、面临较高的利率风险4 4、主要用于短期头寸不足的需要、主要用于短期头寸不足的需要（二）商业银行从事短期借款业务的意义（二）商业银行从事短期借款业务的意义（二）商业银行从事短期借款业务的意义（二）商业银行从事短期借款业务的意义1 1、短期、短期负债，负债，负债，负债，为银行提供了绝大多数非存款资金来源为银行提供了绝大多数非存款资金来源2 2、短期、短期负债，负债，负债，负债，满足银行满足银行 周转金周转金 需要的重要手段需要的重要手段3 3、短期、短期借款，借款，借款，借款，提高了商业银行的资金效率提高了商业银行的资金效率4 4、短期、短期借款，借款，借款，借款，既扩大了银行经营规模，又加强了外部联系和往来既扩大了银行经营规模，又加强了外部联系和往来第22页/共38页二、短期借款的主要渠道二、短期借款的主要渠道二、短期借款的主要渠道二、短期借款的主要渠道（一）同业借款：同业拆借、中央银行基金、联邦基金（美）（一）同业借款：同业拆借、中央银行基金、联邦基金（美）（一）同业借款：同业拆借、中央银行基金、联邦基金（美）（一）同业借款：同业拆借、中央银行基金、联邦基金（美）金融机构之间的短期资金融通，主要用于支持日常性的资金周转，金融机构之间的短期资金融通，主要用于支持日常性的资金周转，是商业银行为解决短期资金余缺，调剂法定准备金头寸而融通资金是商业银行为解决短期资金余缺，调剂法定准备金头寸而融通资金的重要渠道。的重要渠道。发达国家：同业拆借市场为无形市场发达国家：同业拆借市场为无形市场 我国：我国：19961996年开通同业拆借市场；年开通同业拆借市场；20022002年开通国内外币同业拆借市场年开通国内外币同业拆借市场 多头寸银行多头寸银行资金拆借系统（央行存款账户）资金拆借系统（央行存款账户）头寸不足银头寸不足银行行 （拆出行）（拆出行）（拆入行）（拆入行）特点特点特点特点（1 1）期期限限短短，利利率率较较低低，一一般般高高于于存存款款利利率率，低低于于短短期期贷贷款款利利率率，通常还略低于再贴现率，我国以协商利率为主通常还略低于再贴现率，我国以协商利率为主（2 2）同业拆借的参与者，是商业银行和其他金融机构）同业拆借的参与者，是商业银行和其他金融机构第23页/共38页（二）（二）（二）（二）向中央银行借款向中央银行借款向中央银行借款向中央银行借款1 1、再贷款：、再贷款：、再贷款：、再贷款：央行向商业银行信用贷款，直接贷款央行向商业银行信用贷款，直接贷款 头寸借款、季节性借款、年度性借款头寸借款、季节性借款、年度性借款2 2、再贴现：、再贴现：、再贴现：、再贴现：间接贷款间接贷款 再贴现付款额再贴现付款额 =票据面额（票据面额（1 1年贴现率年贴现率 未到期天数未到期天数/365/365）一般情况下；只能用于调剂头寸、补充储备不足、资产应急调整。一般情况下；只能用于调剂头寸、补充储备不足、资产应急调整。基础货币；利率随经济金融形势调节，通常高于拆借利率基础货币；利率随经济金融形势调节，通常高于拆借利率（三）转贴现（三）转贴现（三）转贴现（三）转贴现银行将已对客户办理贴现而未到期的票据，转售给银行同业融通资银行将已对客户办理贴现而未到期的票据，转售给银行同业融通资金的方式金的方式商商业业银银行行之之间间的的行行为为，二二级级市市场场；可可以以延延续续进进行行，直直至至票票据据到到期期；利率协商确定，按实际天数计算利率协商确定，按实际天数计算第24页/共38页（四）回购协议（四）回购协议（四）回购协议（四）回购协议（五）欧洲货币市场借款（五）欧洲货币市场借款（五）欧洲货币市场借款（五）欧洲货币市场借款（六）大面额存单（六）大面额存单（六）大面额存单（六）大面额存单三、短期借款的经营策略和管理重点三、短期借款的经营策略和管理重点三、短期借款的经营策略和管理重点三、短期借款的经营策略和管理重点（一）短期借款的经营策略（一）短期借款的经营策略（一）短期借款的经营策略（一）短期借款的经营策略1 1、时机选择：、时机选择：、时机选择：、时机选择：自身流动性风险大小；市场利率；央行货币政策自身流动性风险大小；市场利率；央行货币政策2 2、规模控制：、规模控制：、规模控制：、规模控制：流动性、盈利性兼顾：短期借入资金成本，可能超流动性、盈利性兼顾：短期借入资金成本，可能超过短期存款利率、贷款收益；可调整资产结构和挖掘存款潜力过短期存款利率、贷款收益；可调整资产结构和挖掘存款潜力3 3、结构的确定：、结构的确定：、结构的确定：、结构的确定：低息比重；资产预期收益高也可适当借入高息；低息比重；资产预期收益高也可适当借入高息；国内外比重；央行比重国内外比重；央行比重第25页/共38页（二）短期借款的管理重点（二）短期借款的管理重点（二）短期借款的管理重点（二）短期借款的管理重点1 1、主动把握借款的期限和金额，有计划地把时间和金额分散化，、主动把握借款的期限和金额，有计划地把时间和金额分散化，减少流动性需要过于集中减少流动性需要过于集中2 2、争取利用存款的增长，来偿还一部分借款的流动性需求：协调、争取利用存款的增长，来偿还一部分借款的流动性需求：协调存款增长规律和自身承受能力存款增长规律和自身承受能力3 3、通过多头拆借，把借款对象和金额分散化，力求形成一部分长、通过多头拆借，把借款对象和金额分散化，力求形成一部分长期可占用的借款余额期可占用的借款余额4 4、统计借款到期的时机和金额，实现筹措准备流动性需要、统计借款到期的时机和金额，实现筹措准备流动性需要第26页/共38页第五节第五节第五节第五节 商业银行的长期借款商业银行的长期借款商业银行的长期借款商业银行的长期借款一、商业银行长期借款的意义一、商业银行长期借款的意义一、商业银行长期借款的意义一、商业银行长期借款的意义1 1、区别、区别、区别、区别 存款存款存款存款金融债券金融债券金融债券金融债券（1 1）筹资目的不同）筹资目的不同）筹资目的不同）筹资目的不同 存款全面扩大资金来源总量；增加长期和特定用途资金来源存款全面扩大资金来源总量；增加长期和特定用途资金来源（2 2）筹资机制不同）筹资机制不同）筹资机制不同）筹资机制不同 存款经常性、无限额、被动负债；存款经常性、无限额、被动负债；集中性、有限额、主动负集中性、有限额、主动负债债（3 3）筹资效率不同）筹资效率不同）筹资效率不同）筹资效率不同 金融债利率一般高于存款，吸引力强，易推销，效率高于存款金融债利率一般高于存款，吸引力强，易推销，效率高于存款（4 4）资金稳定性不同）资金稳定性不同）资金稳定性不同）资金稳定性不同 存款期限弹性，稳定性低；明确偿还期，一般不提前还，稳定性存款期限弹性，稳定性低；明确偿还期，一般不提前还，稳定性高高（5 5）流动性不同）流动性不同）流动性不同）流动性不同存款除可转让存单外，信用关系固定，不转让；一般不记名，广泛存款除可转让存单外，信用关系固定，不转让；一般不记名，广泛转让流通转让流通第27页/共38页2 2、金融债券对银行负债业务的积极意义、金融债券对银行负债业务的积极意义、金融债券对银行负债业务的积极意义、金融债券对银行负债业务的积极意义（1 1）突破原有存贷关系束缚：）突破原有存贷关系束缚：）突破原有存贷关系束缚：）突破原有存贷关系束缚：银行所在地区、网点、人员银行所在地区、网点、人员（2 2）筹资效率高：）筹资效率高：）筹资效率高：）筹资效率高：流动性流动性+盈利性盈利性速度、数量速度、数量（3 3）资金利用率：金融债筹集资金不交法定准备金）资金利用率：金融债筹集资金不交法定准备金（4 4）负债管理重要工具：）负债管理重要工具：）负债管理重要工具：）负债管理重要工具：资金来源与资金运用匹配性、针对性强资金来源与资金运用匹配性、针对性强3 3、金融债券的局限性、金融债券的局限性、金融债券的局限性、金融债券的局限性（1 1）监管严格限制，银行自主性不强：）监管