证券从业资格考试证券投资基金真题一.doc

证券从业资格考试网（多选题(共60题40分，其中已标明分值的20题每题1分，其余40题每题0.5分。以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)61.()是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域。(1分)A.股票B.债券C.公司型基金D.契约型基金62.证券投资基金在我国的作用主要包括()。A.为中小投资者拓宽投资渠道B.提高投资者的投资回报C.优化金融结构，促进经济增长D.促进证券市场的稳定和健康发展63.证券投资基金市场服务机构包括()。A.基金销售机构B.基金投资咨询公司C.证券交易所D.基金评级公司64.依据基金运作方式的不同，可以将基金分为()。(1分)A.封闭式基金B.契约型基金C.开放式基金D.公司型基金65.基金份额持有人享有的权利包括()。A.分享基金财产收益B.参与分配清算后的剩余基金财产C.按照规定要求召开基金份额持有人大会D.依法转让或者申请赎回其持有的基金份额66.公募基金主要具有的特征有()。A.可以面向社会公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不同定B.投资金额要求低，适宜中小投资者参与C.主要以具有较强风险承受能力的富裕阶层为日标客户D.遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管67.成长型基金的主要投资对象包括()。A.有较大升值潜力的公司股票B.新兴行业股票C.大盘蓝筹股D.政府债券和公司债68.1OF与ETF之间的区别体现在()。(1分)A.申购、赎回的标的不同B.申购、赎回的场所不同C.基金投资策略不同D.对申购、赎回限制不同69.目前我国货币市场基金可以投资的金融工具包括()。(1分)A.1年以内的银行定期存款8.可转换债券C.期限在1年以内的央行票据D.剩余期限在397天以内的浮动利率债券70.基金管理人向中国证监会提交的申请核准文本中，被称为“草案”的有()。A.基金上市交易草案B.基金合同草案C.基金托管协议草案D.招募说明书草案71.折(溢)价率反映()之间的关系。A.开放式基金份额净值B.封闭式基金份额净值C.基金份额面值D.二级市场价格72.上海证券交易所、深圳证券交易所的交易时间为交易日的()。A.9：0011：OOB.9：3011：30C.13：0015：00D.13：0015：0073.ETF交易中，办理场外现金认购的投资者，认购以ETF份额申请，其认购金额是()的乘积。A.认购价格B.认购份额C.1-认购费率D.1+认购费率74.关于基金管理公司一般决策程序，下列叙述正确的有()。A.研究发展部提出研究报告B.投资决策委员会决定基金的总体投资计划C.基金投资部制定投资组合的具体方案D.风险控制委员会提出风险控制建议75.基金管理公司的机构设置包括()。A.投资管理部门B.风险管理部门C.市场营销部门D.基金运营部门76.基金管理公司制定内部控制制度的原则有()。(1分)A.合法、合规性原则B.全面性原则C.审慎性原则D.适时性原则77.基金管理公司向特定对象提供咨询服务，不得有下列()行为。A.侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益B.承诺投资收益C.通过广告等公开方式招揽投资咨询客户D.代理投资咨询客户从事证券投资78.关于基金财产保管的基本要求，下列说法正确的有()。A.基金托管人必须将基金资产与自有资产严格分开B.不同基金财产的债权债务不得相应抵消C.基金托管人没有单独处分基金财产的权利D.与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失79下列各项属于基金托管人内部控制原则的有()。A.合法性原则B.完整性原则C.灵活性原则D.审慎性原则80.基金财产不得用于下列()投资或者活动。(1分)A.承销证券B.向他人贷款C.投资股票D.向他人提供担保81.下列基金资产账户中，属于以托管人和基金联名的方式开立的账户有()。(1分)A.银行存款账户B.结算备付金账户C.上海证券交易所证券账户D.深圳证券交易所证券账户82.交易所资金清算包括()。(1分)A.增发新股的资金清算B.股票、债券买卖的资金清算C.申购新股的资金清算D.回购交易的资金清算83.基金托管人对基金管理人复核的财务报表有()。A.基金资产负债表B.基金经营业绩表C.基金收益分配表D.基金净值变动表84.基金营销的微观环境指与公司关系密切、能够影响公司服务顾客的能力的各种因素，主要包括()。A.人口B.客户C.公众D.竞争对手85.基金客户服务方式包括()。A.电话服务中心B.邮寄服务C.“一对一”专人服务D.讲座、推介会和座谈会86.开放式基金的费用主要包括()。A.管理费B.托管费C.申购费和赎回费D.持续销售服务费87.关于证券投资咨询机构申请基金代销业务资格应当具备的条件，下列说法错误的有()。(1分)A.最近5年内没有因违法违规行为受到行政处罚和刑事处罚B.注册资本不低于3000万元人民币，儿1.必须为实缴货币资本C.高级管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金代销业务，并具备从事3年以上基金业务或者5年以上证券、金融业务的工=作经历D.持续从事证券投资咨询业务3个以上完整会计年度88.下列各项属于我国基金销售渠道的有()。(1分)A.证券公司B.独立的理财顾问C.商业银行D.基金超市89.后台管理系统应当具备的功能有()。A.对基金销售分支机构、网点和基金销售人员的管理、考核、行为监控等功能B.交易清算、资金处理的功能C.提供投资资讯功能D.对所涉及的信息流和资金流进行对账作业的功能90.关于QD基金份额净值的计算和披露，下列说法正确的有()。(1分)A.基金份额净值应当至少每周计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在每个工作日计算并披露B.基金份额净值应当在估值日次日披露C.基金份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独或同时计算并披露D.基金资产的每一买人、卖出交易应当在最近份额净值的计算中得到反映91.基金销售过程中由投资者自己承担的费用包括()。A.基金申购费B.基金赎回费C.基金转换费D.基金托管费92.基金的会计核算对象包括()的核算。A.投资类B.负债类C.资产负债共同类D.损益类93.持有证券的上市公司行为的核算涉及()等公司行为的核算。A.新股B.红股C.红利D.配股94.与基金利润有关的财务指标包括()。A.本期利润B.毛利润C.期末可供分配利润D.未分配利润95.我国对()买卖基金的差价收入必须征收营业税。(1分)A.银行B.非银行金融机构C.个人投资者D.非金融机构96.下列属于基金信息披露禁止行为的有()。A.对基金业绩进行预测B.违规承诺收益C.诋毁其他基金管理人D.登载基金过往业绩97.基金信息披露的实质性原则包括()。A.真实性原则B.准确性原则C.规范性原则D.及时性原则98.下列各项中不属于ETF相关信息披露义务人应遵守业务规则有()。A.上海证券交易所证券投资基金上市规则B.交易型开放式指数基金业务实施细则C.上市开放式基金业务规则D.上市开放式基金业务指引99.基金财务报表附注的披露内容主要包括()。A.基金基本情况B.会计报表的编制基础C.关联方关系及其交易D.金融工具风险及管理100.QD基金在披露相关信息时，下列说法正确的有()。A.可同时采用中、英文，并以英文为准B.可单独或同时以人民币、美元等主要外汇币种汁算并披露净值信息C.当涉及币种之间转换的，应披露汇率数据来源，并保持一致性D.QD基金应至少每周计算并披露一次净值信息101.商业银行在()等方面符合有关法规规定的条件时，可以向中国证豁会申请基金代销业务资格。A.组织结构B.治理机构与内部控制C.信息系统建设D.业务管理制度102.在我国，货币市场基金不得投资于()。(1分)A.流通受限的证券B.股票C.可转换债券D.剩余期限不超过397天的债券103.关于基金管理公司独立董事的任职资格，下列说法错误的有()。A.具有3年以上金融、法律或者财务的工作经历B.有履行职责所需要的时间C.最近5年没有在拟任职的基金管理公司及其股东单位、与拟任职的基金管理公司存在业务联系或者利益关系的机构任职D.直系亲属不在拟任职的基金管理公司任职104.下列属于基金业委员会主要职责的有()。(1分)A.调查、收集、反映业内意见和建议B.草拟或审议证券投资基金业务有关规则C.负责基金业务数据统计分析D.研究、论证业内相关政策与方案105.关于无差异曲线，下列表述正确的有()。(1分)A.无差异曲线是由左至右向下弯曲的曲线B.同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同 来源: 网C.不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同D.无差异曲线的位置越低，其上的投资组合带来的满意程度就越高106.完全不相关的证券A和证券B，其中证券A标准差为40%，期望收益率为16%，证券B的标准差为30%，期望收益率为12%，如果证券组合P为50%A+50%B，则下列叙述正确的有()。A.证券组合P为最小方差证券组合B.最小方差证券组合为64%A+36%BC.最小方差证券组合为36%A+64%BD.最小方差证券组合的方差为5.76%107.BSV模型认为，人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差，包括()。A.反应性偏差B.估计性偏差C.选择性偏差D.保守性偏差108.投资者在进行资产配置时主要考虑的因素有()。A。影响投资者风险承受能力和收益需求的各项因素B.影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素C.资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题D.投资期限和税收考虑109.按照范围不同，资产配置可分为()。(1分)A.全球资产配置B.股票、债券资产配置C.行业风格资产配置D.资产混合配置110.关于动态资产配置策略，下列叙述正确的有()。A.动态资产配置是根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略B.大多数动态资产配置一般是一种建立在一些分析工具基础之上的客观、量化的过程C.动态资产配置的目标在于，在不提高非系统性风险或投资组合波动性的前提下提高长期报酬D.大多数动态资产配置过程一般具有相间原则和结构，但实施准则各不相同111.目前国际应用较多的基本分析方法主要有()。(1分)A.权益资本比率B.股利贴现模型C.低市盈率D.内含报酬率112.如果基金管理人希望复制的投资组合的股票数小于目标股票价格指数的成分股数目，其可以使用()来构造具体的投资组合。A.市值法B.分层法C.成本法D.收益法113.关于简单型消极投资策略，下列说法正确的有()。A.具有交易成本最小化的优势B.具有管理费用最小化的优势C.放弃了从市场环境变化中获利的可能D.适用于投资者偏好变化较大的情形114.按公司成长性分类，股票可分为()。A.非增长类股票B.稳定类股票C.增长类股票D.周期类股票115.消极的债券组合管理策略不包括()。(1分)A.指数化投资策略B.债券互换C.满足单一负债要求的投资组合免疫策略 来源：D.应急免疫116.在分层抽样法中，一些最常用的特征包括()。A.偿还期限B.票息C.修正期限D.发行主体的类别117.关于凸性，下列说法正确的有()。(1分)A.大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示，这条曲线的曲率就被称作债券的凸性B.凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度C.凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更大的债券进行投资D.当预期利率波动较大时，较高的凸性有利于投资者提高债券投资收益118.基金组合表现本身的衡量不考虑()的不同对基金组合表现的影响。A.投资目标B.投资范围C.投资约束D.组合风险119.一个良好的基准组合应具有特征的包括()。A.明确的组成成分B.可实际投资的C.事后确定的D.可衡量的120.()指数给出的是单位风险的超额收益率。(1分)A.道一琼斯B.夏普C.特雷诺D.詹森答案及解析61.【答案】AB【解析】基金与股票、债券所筹资金的投向不同：股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域;基金是一种问接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。62.【答案】ACD【解析】证券投资基金是一种集中资金、专业理财、组合投资、分散风险的集合投资方式。证券投资基金在我国金融体系中的作用主要包括：为中小投资者拓宽了投资渠道;优化金融结构，促进经济增长;有利于证券市场的稳定和健康发展;完善金融体系和社会保障体系。63.【答案】ABD【解析】证券投资基金市场服务机构主要包括基金销售机构、注册登记机构、律师事务所、会计师事务所、基金投资咨询公司、基金评级公司等。证券交易所是基金的自律管理机构之一。64.【答案】AC【解析】依据基金运作方式的不同，可以将基金分为封闭式基金与开放式基金。依据法律形式的不同，基金可分为契约型基金与公司型基金。65.【答案】ABCD【解析】按照证券投资基金法的规定，我国基金份额持有人享有下列权利：分享基金财产收益;参与分配清算后的剩余基金财产;依法转让或者申请赎回其持有的基金份额;按照规定要求召开基金份额持有人大会;对基金份额持有人大会审议事项行使表决权;查阅或者复制公开披露的基金信息资料;对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼;基金合同约定的其他权利。66.【答案】ABD【解析】公募基金是指可以面向社会公众公开发售的一类基金，其特征有：可以面向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定;投资金额要求低，适宜中小投资者参与;必须遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管。而私募基金不能进行公开的发售和宣传推广，投资风险较高，主要以具有较强风险承受能力的富裕阶层为目标客户。67.【答案】AB【解析】成长型基金是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象，如有较大升值潜力的公司股票、新兴行业股票。大盘蓝筹股、政府债券和公司债是收入型基金的主要投资对象。68.【答案】ABCD【解析】1OF与ETF都具备开放式基金场外申购、赎回和场内交易的特点，但两者存住本质区别，主要表现在：申购、赎回的标的不同。ETF与投资者交换的是基金份额与一揽子股票，而1OF的申购、赎回是基金份额与现金的对价。申购、赎回的场所不同。ETF的申购、赎回通过交易所进行，1OF的申购、赎回既可以在代销网点进行也可以在交易所进行。对申购、赎回限制不同。只有大投资者(基金份额通常要求在100万份以上)才能参与ETF一级市场的申购、赎回交易，而1OF在申购、赎回上没有特别要求。基金投资策略不同。ETF通常采用完全被动式管理方法，以拟合某一指数为目标;而1OF则是普通的开放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指数型基金，也可以是主动管理型基金。在二级市场的净值报价上，ETF每15秒提供一个基金净值报价，而1OF的净值报价频率要比ETF低，通常1天只提供1次或几次基金净值报价。69.【答案】ACD【解析】按照货币市场基金管理暂行规定以及其他有关规定，目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括：现金;1年以内(含1年)的银行定期存款、大额存单;剩余期限在397天以内(含397天)的债券;期限在1年以内(含1年)的债券回购;期限在1年以内(含1年)的中央银行票据;剩余期限在397天以内(含397天)的资产支持证券。我国货币市场基金不得投资于可转换债券。70.【答案】BCD【解析】申请募集封闭式基金应提交的主要文件包括：基金申请报告、基金合同草案、基金托管协议草案、招募说明书草案等。其中，基金合同草案、基金托管协议草案、招募说明书草案等文件是基金管理人向中国证监会提交的申请核准文本，还未正式生效，因此被称为“草案”。71.【答案】BD【解析】投资者常常使用折(溢)价率反映封闭式基金份额净值与其二级市场价格之问的关系。折(溢)价率的计算公式为：72.【答案】BC【解析】基金的申购和赎回的工作日为证券交易所交易日，工作日的具体业务办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所交易日的交易时问。目前，上海证券交易所、深圳证券交易所的交易时问为交易日9：3011：30、13：O015：00。73.【答案】ABD【解析】办理场外现金认购的投资者，认购以ETF份额申请。认购费用和认购金额的计算公式为：认购费用=认购价格×认购份额×认购费率;认购金额=认购价格×认购份额×(1+认购费率)。74.【答案】ABCD【解析】我国基金管理公司一般的决策程序是：公司研究发展部提出研究报告;投资决策委员会决定基金的总体投资计划;基金投资部制定投资组合的具体方案;风险控制委员会提出风险控制建议。75.【答案】ABCD【解析】有效的机构设置是实现有效管理的基础。基金管理公司的机构设置包括专业委员会、投资管理部门、风险管理部门、市场营销部门、基金运营部门和后台支持部门。76.【答案】ABCD【解析】基金管理公司制定内部控制制度的原则有：合法、合规性原则，即公司内部控制制度必须符合国家法律法规、规章和各项规定;全面性原则，即内部控制制度必须涵盖公司经营管理的各个环节，必须普遍适用于公司每一个员工，不得留有制度上的空白或漏洞;审慎性原则，即公司内部控制的核心是风险控制，制定内部控制制度要以审慎经营、防范和化解风险为出发点;适时性原则，即内部控制制度的制定应当具有前瞻性，并且必须随着有关法律法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内、外部环境的变化进行及时修改或完善。77.【答案】ABCD【解析】2006年2月，中国证监会基金部关于基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务有关问题的通知规定，基金管理公司不需报经中国证监会审批，可以直接向合格境外机构投资者、境内保险公司及其他依法设立运作的机构等特定对象提供投资咨询服务。基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务，不得有下列行为：侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益;承诺投资收益;与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失;通过广告等公开方式招揽投资咨询客户;代理投资咨询客户从事证券投资。78.【答案】ABC【解析】基金财产保管的基本要求包括：保证基金资产的安全，基金托管人必须将基金资产与自有资产严格分开，不同基金资产的债权债务不得相应抵消;依法处分基金财产，基金托管人没有单独处分基金财产的权利;严守基金商业秘密;对基金财产的损失承担赔偿责任。79.【答案】ABD【解析】基金托管人内部控制的原则包括：合法性原则;完整性原则;及时性原则;审慎性原则;有效性原则;独立性原则。80.【答案】ABD【解析】证券投资基金法第五卜九条规定，基金财产不得用于下列投资或者活动：承销证券;向他人贷款或者提供担保;从事承担无限责任的投资;买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外;向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券;买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券;从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动;依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。81.【答案】CD【解析】基金银行存款账户是以基金名义在银行开立的;结算备付金账户是以托管人名义在中国证券登记结算有限责任公司开立的;证劵账户(分为上海证券交易所证券账户和深圳证券交易所征券账户)是以托管人和基金联名的方式在中国证劵登记结算有限责任公司开立的;全国银行问市场债券托管账户是以基金名义在中央国债登记结算有限公司开立的。82.【答案】BD【解析】交易所交易资金清算指基金在证券交易所进行股票、债券买卖及嘲购交易时所对应的资金清算。AC两项属于基金的场外资金清算。83.【答案】ABCD【解析】基金财务报表的复核指基金托管人对基金管理人出具的资产负债表、基金经营业绩表、基金收益分配表、基金净值变动表等报表内容进行核对的过程。84.【答案】BCD【解析】基金营销的营销微观环境是指与公司关系密切、能够影响公司客户服务能力的各种因素，主要包括股东支持、销售渠道、客户、竞争对手及公众。A项，人口属于宏观环境。85.【答案】ABCD【解析】基金管理人或代销机构通常设立独的客户服务部门，通过一套完整的客户服务流程，一系列完备的软、硬件没施，以系统化的方式，应用以下七种方式来实现并优化客户服务：电话服务中心;邮寄服务;自动传真、电子信箱与手机短信;“一对一”专人服务;互联网的应用;(63媒体和宣传手册的应用;讲座、推介会和座谈会。86.【答案】ABCD【解析】开放式基金的费用主要包括管理费、托管费、认(申)购费、赎回费以及持续销售服务费等。87.【答案】ABC【解析】证券投资咨询机构申请基金代销业务资格，除应具备证券投资基金销售管理办法第九条第(二)项至第(九)项和第十条第(三)项、第(四)项规定的条件外，还应当具备下列条件：注册资本不低于2000万元人民币，且必须为实缴货币资本;高级管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金代销业务，并具备从事2年以二基金业务或者5年以上证券、金融业务的工作经历;持续从事证券投资咨询业务3个以上完整会计年度;最近3年没有代理投资人从事证券买卖的行为。证券投资基金销售管理办法第九条第(三)项规定的条件是：财务状况良好、运作规范稳定，最近3年内没有因违法违规行为受到行政处罚和刑事处罚。88.【答案】AC【解析】我国基金销售渠道包括商业银行、证券公司、证券咨询机构和专业基金销售公司、基金管理公司直销中心、网上交易、利用交易所交易系统平台。BD两项为国外的基金销售渠道。89.【答案】ABD【解析】C项，提供投资资讯功能属于前台管理系统应当具备的功能。90.【答案】ACD【解析】根据关于实施<合格境内机构投资者境外讧E券投资管理试行办法>有关问题的通知的规定，QD基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露。91.【答案】ABC【解析】D项，基金托管费由基金资产承担。92.【答案】ABCD【解析】根据证券投资基金会计核算业务指引，基金的会计核算对象包括投资类、负债类、资产负债共同类、所有者权益类和损益类的核算，涉及基金的投资交易、基金申购赎回、基金持有证券的卜市公司行为、基金资产估值、基金费用训+提和支付、-基金利润分配等基金经营活动。93.【答案】ABCD【解析】持有证券的上市公司行为的核算是指与基金持有证券的上市公司有关的、所有涉及该证券权益变动并进而影响基金权益变动的事项，包括新股、红股、红利、配股等公司行为的核算。94.【答案】ACD【解析】基金利润是指基金在一定会计期问的经营成果。根据目前的有关规定，以下几个指标与基金利润有关：本期利润;本期已实现收益;期末可供分配利润;未分配利润。95.【答案】AB【解析】我国对金融机构(包括银行和非银行金融机构)买卖基金的差价收人征收营业税;对非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税。96.【答案】ABC【解析】基金信息披露的禁止行为包括：虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;对证券投资业绩进行预测;违规承诺收益或者承担损失;诋毁其他基金管理人、托管人或者基金份额发售机构。97.【答案】ABD【解析】从内容方面的实质性要求和形式方面的技术性要求分析，基金信息披露的原则一般可分为实质性原则和形式性原则。前者包括真实性原则、准确性原则、完整性原则、及时性原则和公平披露原则;后者包括规范性原则、易解性原则和易得性原则。98.【答案】CD【解析】在证券交易所上市交易的基金信息披露应遵守证券交易所的业务规则，如深圳海证券交易所证券投资基金上市规则和深圳证券交易所证劵投资基金上市规则。此外，ETF(ExChangeTradedFunds，交易型开放式指数基金)相关信息披露义务人还应遵守证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则相关规定，1OF(1istedOpen-en-dedFunds，上市开放式基金)相关信息披露义务人还应遵守证券交易所上市汗放式基金业务规则、上市开放式基金业务指引相关规定。99.【答案】ABCD【解析】基金财务报表附注主要是对报表内未提供的或披露不详尽的内容做进一步的解释说明。其披露内容主要包括：基金基本情况、会计报表的编制基础，遵循会计准则及其他有关规定的声明、重要会计政策和会计估计、会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明、税项、或有和承诺事项、资产负债表日后非调整事项的说明、关联方关系及其交易、重要报表项H的说明、利润分配情况、期末基金持有的流通受限证券、金融工具风险及管理等。100.【答案】BCD【解析】QD基金在披露相关信息时，可同时采用中、英文，并以中文为准，可单独或同时以人民币、美元等主要外汇币种计算并披露净值信息。当涉及币种之间转换的，应披露汇率数据来源，并保持一致性。QD基金至少每周计算并披露一次净值信息，如投资衍生品，应在每个工作日计算并披露净值。101.【答案】ABCD【解析】商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、专业基金销售机构以及中国证监会规定的其他机构，在资本充足率(或净资本、注册资本)、组织结构、治理机构与内部控制、营业场所、信息系统建设、业务管理制度、从业人员资格等方面符合基金销售管理办法、基金销售机构内部控制指导意见和基金销售业务信息管理平台管理规定等法规规定的条件时，可以向中国证监会申请基金代销业务资格。102.【答案】ABC【解析】货币市场基金不得投资于以下金融工具：股票;可转换债券;剩余期限超过397天的债券;信用等级在AAA级以下的企业债券;国内信用评级机构评定的A-1级或相当于A-1级的短期信用级别及该标准以下的短期融资券;流通受限的证券。103.【答案】AC【解析】法规对基金管理公司独立董事提出了较高要求，包括：具有5年以上金融、法律或者财务的工作经历;有履行职责所需要的时问;最近3年没有在拟任职的基金管理公司及其股东单位、与拟任职的基金管理公司存在业务联系或者利益关系的机构任职;与拟任职的基金管理公司的高级管理人员、其他董事、监事、基金经理、财务负责人没有利害关系;直系亲属不在拟任职的基金管理公司任职;没有公司法、证券投资基金法等法律、行政法规规定的不得担任公司董事、监事、经理和基金从业人员的情形;最近3年没有受到证券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政处罚。104.【答案】ABD【解析】基金业委员会的主要职责是调查、收集、反映业内意见和建议，研究、论证业内相关政策与方案，草拟或审议证券投资基金业务有关规则、执业标准、工作指引和自律公约，协助开展业内教育培训、国际交流与合作等。C项属于基金公司会员部的职责。105.【答案】BC【解析】无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线;无差异曲线的位置越高，其上的投资组合带来的满意程度就越高。106.【答案】CD【解析】最小方差证券组合中证券A的比例为=36%：证券B的比例为XB=1-XA=64%;最小方差证券组合的方差为107.【答案】CD【解析】BSV模型认为，人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差：选择性偏差(RepresentativeBias)，即投资者过分重视近期实际的变化模式，而对产生这些数据的总体特征重视不够;保守性偏差(ConservativeBias)，即投资者不能根据变化了的情况修正增加的预测模型。这两种偏差常常导致投资者产生两种错误决策：反应不足或反应过度。108.【答案】ABCD【解析】资产配置过程是在投资者的风险承受能力与效用函数的基础上，根据各项资产在持有期间或计划范围内的预期风险收益及相关关系，在可承受的风险水平上构造能够提供最优回报率的资金配置方案的过程。一般而言，进行资产配置主要考虑的因素有：影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素;影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素;资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题;投资期限;税收考虑。109.【答案】ABC【解析】资产配置在不同层面有不同含义。从范围上看，可分为全球资产配置股票、债券资产配置和行业风格资产配置等;从时问跨度和风格类别上看，可分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置等;从配置策略上可分为买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略等。110.【答案】AB【解析】C项动态资产配置的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高长期报酬;D项大多数动态资产配置过程一般具有相同原则，但结构与实施准则各不相同。111.【答案】BCD【解析】基本分析是在否定半强势有效市场的前提下，以公司基本面状况为基础进行的分析。目前国际应用较多的基本分析方法主要有：低市盈率(P/E比率);股利贴现模型;内含报酬率。112.【答案】AB【解析】如果基金管理人希望复制的投资组合的股票数小于目标股票价格指数的成分股数目，其可以使用市值法和分层法来构造具体的投资组合。市值法，即选择指数成分股中市值最大的部分股票，按照其在股价指数所占比例购买，将剩余资金平均分配在剩下的成分股中。分层法是将指数的成分股按照某个因素(入行业、风险水平值)分类，然后按照各类股票在股价指数中的比例构造投资组合，至于各类中的具体股票可以随机或按照其他原则选取。113.【答案】ABC【解析】简单型消极投资策略具有交易成本和管理费用最小化的优势，但同时也放弃了从市场环境变化中获利的可能，适用于资本市场环境和投资者偏好变化不大，或者改变投资组合的成本大于收益的状态。114.【答案】AC【解析】股票投资风格分类有三种：按公司规模分类，股票可分为大型资本股票、小型资本股票和混合型资本股票三种类型;按股票价格行为分类，股票可分为增长类、周期类、稳定类和能源类等类型;按公司成长性分类，股票可以分为增长类股票和非增长类股票。115.【答案】BD【解析】BD两项属于积极的债券组合管理策略。除AC两项外，消极的债券组合管理策略还包括多重负债下的现金流匹配策略和多重负债下的组合免疫策略。116.【答案】ABCD【解析】分层抽样法将指数的特征排列组合后分为若干个部分(一些最常用的特征包括偿还期限、票息、修正期限、发行主体的类别、信用级别、现金流的特点等)，在构成该指数的所有债券中选出能代表每一个部分的债券，以不同特征债券在指数中的比例为权重建立组合。117.【答案】ABCD【解析】凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度。凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更大的债券进行投资。尤其当预期利率波动较大时，较高的凸性有利于投资者提高债券投资收益。118.【答案】ABCD【解析】基金组合表现本身的衡量着重在于反映组合本身的回报情况，并不考虑投资目标、投资范围、投资约束、组合风险、投资风格的不同对基金组合表现的影响。119.【答案】ABD【解析】基准组合是可投资的、未经管理的、与基金具有相同风格的组合。一个良好的基准组合应具有如下五个方面的特征：明确的组成成分，即构成组合的成分证券的名称、权重是非常清晰的;可实际投资的，即可以通过投资基准组合来跟踪积极管理的组合;可衡量的，即指基准组合的收益率具有可计算性;适当的，即与被评价基金具有相同的风格与风险特征;预先确定的，即基准组合的构造先于被评估基金的设立。120.【答案】BC【解析】夏普指数与特雷诺指数给出的是单位风险的超额收益率，因而是一种比率衡量指标，而詹森指数给出的是差异收益率。