公司会计信息披露存在的问题及对策~.pdf
摘要：会计信息披露是上市公司信息披露的核心内容，是证券市场发展的基石。规范上市公司会计信息披露有助于维护证券市场的正常秩序，防止和打击欺诈和垄断行为，保障信息使用者的合法权益，对推动我国证券市场持续稳定发展具有重要的现实意义。本文在分析目前会计信息披露存在的问题的基础上，从最能影响会计信息披露的几个关键环节着手，提出了完善会计信息披露的对策。关键词：上市公司；会计信息披露；问题；对策!#$%&$：!()*$+*,+*-(%.&$+(*/+#0(#)%1(-0+#$1/(.2&*+1#+#$31(%1(*$1*$(-+*-(%.&$+(*/+#0(#)%1，4#$31(%*1%#$(*1(-$31/1510(2.1*$(-$31#1)%+$+1#.&%61$。7$&*/&%/+81$31&()*$+*,+*-(%.&$+(*%101/9$31 0+#$1/(.2&*+1#$(#&-1,)&%/$31*(%.&0(%/1%(-#1)%+$+1#.&%61$#，:%151*$&*/(.&$-%&)/&*/.(*(2(0+#$+13&5+(%，:%($1$31 01,+$+.&$1%+,3$#&*/+*$1%1#$#(-$31)#1%#(-+*-(%.&$+(*。;31+*-(%.&$+(*/+#0(#1/+*$31&*&09#+#(-$31)%1*$2%(01.#(-&()*$+*,&#+#，?19(%/#：A+#$1/B(.2&*+1#；!()*$+*,+*-(%.&$+(*/+#0(#)%1；4#)1；C1#2(*#1我国上市公司会计信息披露存在的问题及对策（浙江工商大学会计学院，浙江杭州DEFFFF）!王旭栋上市公司信息披露一般是指股份有限公司通过招股说明书（或债券集体说明书）、上市公告书、定期报告书、临时报告书及其他披露文件，向广大投资者、债权人及其他信息使用者披露公司财务状况、经营成果和现金流量等对决策有用的信息。财务报告作为上市公司信息披露的主要载体，包括资产负债表、利润表和现金流量表以及财务情况说明书、财务报表附注等。财务报告既具有私有产品的性质又具有公共产品的性质。在财务报告信息披露之前，财务报告是企业的私有信息，披露之后，财务报告就成了公共信息产品。由于信息披露后具有公共产品的性质，因而存在外部性和搭便车的现象，会抑制企业信息披露程度，导致信息供给不足。而考虑到市场对上市公司披露信息的反映，上市公司将倾向于披露有利的信息，不愿披露利差的信息，以稳定投资人对公司的信心和股价。这些现象会引起市场失灵，导致上市公司会计信息披露失真。上市公司的组织形式使其股东扩大到社会公众，随之会计报表的阅读对象延伸到社会公众。要保护投资者、潜在投资者的合法权益，满足债权人、证券交易所、政府管理机构及其他相关部门进行各类管理决策的需要，上市公司必须对外披露信息并使之成为上市公司的“晴雨表”。准确、及时、充分的信息披露是证券市场的第一生命。一、我国上市公司会计信息披露存在的问题E 会计信息披露不真实会计法、证券法规、证监会都明令禁止公司编制虚假会计报表，然而公司管理部门为了公司的信誉、股票的市价、管理业绩的评价和筹资的方便，在编制财务报表时往往采取操纵行为，弄虚作假，虚增利润，粉饰会计报表，暴露不真实的会计信息。会计信息的真实性不同于客观性，它并不要求企业披露一切经营中的事项，而只需按有关制度揭示相关事实，即符合真实性原则。会计信息披露不真实，这是当前上市公司信息披露中最为严重和危害最大的问题。很多上市公司总是为了达到自己所希望达到的利润目标，而对公司的财务指标进行人为操纵和控制，这必然导致投资者要么不相信所披露的信息，无法做出投资决策，要么相信了并不真实的信息，做出错误的判断和决策。这不仅对投资者是一种损失，对整个社会的资源配置也是一种浪费，从而使证券市场的资源优化配置功能失去了应有的作用。上市公司信息披露的失实倾向于夸大利润，减少负债，美化公司形象以达到类似得到配股资格的目的，给投资者以经营状态良好、盈利能力较强的假象。G 会计信息披露不充分会计信息披露不充分是上市公司对其应披露的信息不作全面的披露，而是采取避重就轻、断章取义、报喜不报忧的手法，故意夸大部分事实，隐瞒部分事实，误导投资者，而通常被隐瞒的部分大多是与公司发展有重大关系的。会计准则中明确规定，为使HF特区经济!#$%&()*#+$)*),-GFFI 年 EF 月股市众议园万方数据!#年$月!#$%&()*#+$)*),-特区经济%$财务报表清晰和易于理解，必须提供必需的重要资料。对上市公司重大事项均应在财务报表附注中说明，要求做到内容完整。但许多上市公司都未做到这点。他们对重大事件不予以公告，有些对投资者有用的资料也未在财务报表中予以说明，使投资者未能充分了解上市公司的全面情况，影响了广大投资者的正确决策。主要表现在：!对关联企业间的交易披露不够充分：关联方关系方面的会计揭示不全面；关联交易要素揭示不全面；关联方和关联交易揭示的模糊性；对企业财务指标的揭示不够充分；#资金投资去向及利润构成的信息披露不够充分；$对一些重要事项的披露不够充分。如对公司董事、监事及高层管理人员的持股变动情况披露不充分；%借保护商业秘密为由，故意隐瞒企业重要会计信息。披露信息不充分容易误导投资者，为不法市场操纵者提供更多的机会。&会计信息披露不及时在证券市场上，如果公司信息披露不及时，则无异于为内部交易和操纵市场创造良机，股票发行与交易管理暂行条例规定，发生可能对上市公司股票市场价格产生较大影响，而投资人尚未得知的重大事件时，上市公司应立即将有关重大事件的报告提交证券交易所和证监会，并向社会公布。而上市公司有时由于担心其所披露的信息会影响公司股票价格，往往迟迟不披露公司的重大信息，从而造成信息的滞后，这就降低了会计信息的预测价值和反馈价值，降低了会计信息的相关性。(会计信息披露不严肃，程序不妥当我国许多上市公司信息披露的随意性很强，更有甚者未经监管部门批准，就擅自决定公布涉及国家经济决策方面的重要信息，或是为造市而制造大量小道消息。这严重破坏了上市公司信息披露制度的严肃性，不利于投资者公平享有上市公司有关信息的权利，也不利于提醒投资者注意公司的新变化。)会计信息披露非主动性目前不少上市公司把信息披露看成是一种额外的负担，而没有把它看成是一种应该承担的义务和股东应该获得的权利。特别是对于那些亏损的上市公司总是担心自己或是失去配股资格，或是将被停牌等。因此，往往不是主动去披露有关信息。产生这种现象的原因是上市公司在其经营管理方面存在着较多的不愿让公众知道的负面信息，从而对信息披露产生一种回避的心理。#信息披露制度不健全，可操作性差规范的信息披露制度是上市公司会计信息披露的重要制度保障。由于中国证券市场起步晚，许多制度不健全，可操作性差，主要表现在：!制度相对落后，跟不上业务规范；令出多门，证券管理机构的权威性不高；#各管理机构制定的法规、制度比较分散，有一定的执行难度；$对现行法规制度的执行检查力度不够，实际上放松了执行度；%证监会发布的各种通知和规定中经常出现模糊用语，如较大差异”、重大影响”、猛当关注”等，这都是定性规定，没有具体的数量标准，实际操作起来不便。*监管机制不健全，监管力度不够!政府部门的监督力度不够，证券监管部门长期以来对股市进行调控而不是监管，常常是运用一切可以利用的措施调控股指，使其更多地反映了国家政策意图而掩盖了市场中多空双方的力量对比。社会监督特别是舆论媒体监督不力。在我国这样一个依靠消息和政策炒作的股市中，人们对于消息的处理更多的是利用它。社会舆论、新闻媒体和公众监督也呈现出较严重的服喜不报忧，情况，对上市公司的违规操作不能及时地曝光。二、上市公司会计信息披露存在的问题成因分析$利益驱动是上市公司产生不良会计行为的内在原因首先，上市公司的会计信息具有公共产品的某此特征，上市公司会计信息不仅对公司自身及其有直接利益关系者的利益会产生很大的影响，而且会对其他上市公司、其他投资者、证券交易所乃至整个证券市场、社会利益产生影响。其次，会计信息的供给主体呈现多元化格局。本来，会计信息的供给主体是上市公司的会计人员+代表上市公司,，而现在，上市公司各个相关的利益集团+如发起人、公司主管部门、公司高层管理人员等,也千力百计地影响上市公司会计信息的供给，甚至积极参与会计信息的供给工作。这样，经过协调而提供出来的会计信息便有失于偏颇。!证券市场相关制度安排的不完善是上市公司粉饰会计信息的外在诱因其一，股票发行的“额度”制。我国现阶段股票公开发行、上市实行计划额度制。在一级市场上新股额度的供给大大小于需求，额度成为一种紧俏的“资源”，所有准备上市的公司都渴望在争取到一定“额度”后实现募集资本最大化的目标。要想最大限度地筹集资本必须提高股票的发行价格，而股票的发行价格的高低又取决于公司上市前盈利水平的高低和上市后盈利预测数的大小。这样，围绕提高“利润”包装上市这一目标，拟公开发行股票上市的公司便大做文章。其二，“剥离”上市制度。我国上市公司多数为国有企业改组上市，存在一个资产剥离的问题。即企业在不能整体上市的情况下将原有资产中的一部剥离出来折合成发起人股。公司在上市之前，会计人员将剥离出的资产假设为一个新的会计实体，且已存在&个或&个以上的会计期间，然后根据历史资料从原来的会计实体中剥离出“归属”虚拟会计实体在会计期间的利润，并编成虚拟财务报表。&社会审计机构的“独立性”困扰在我国很大一部分上市公司中，国有法人股占控股地位，而目前代表国家行使所有权的主体还不十分明确，这样上市公司的审计委托人实际上是上市公司的经营管理层，即由管理层聘请会计师事务所来审计监督管理者自己的行为，并且审计费用等事项由公司管理层来决定，这种畸型的委托代理关系使注册会计师无法对上市公司不公正、不真实的会计信息进行严肃的监控，再加上前述 的其他原因，使注册会计师和事务所的独立性受到很大困扰，甚至出现“同谋”现象。(证券监管力度不足万方数据目前，我国尚未有证券市场的自律性机构，交易所在运作过程中也很少严格约束会员。由于中国证监会力量薄弱，权威性不足，证券市场又是多种利益冲突的焦点之一，多力插手。一此领导经济工作的同志习惯于用行政管理办法来管理证券市场，不按证券市场的特有规律办事。投资者的素质也还不高，造成有用的会计信息不能全面、及时地传递给投资者和其他信息需要者。因此证券监管力度不足也是造成我国上市公司会计信息披露存在问题原因之一。!审计执业不规范，监督有效性不足#$%年，国家审计署在抽查的%#份审计报告中有#%份严重失实，占抽查数的&()，涉及会计师事务所*家，占抽查数的*%+)，造成财务会计信息虚假&*%亿元，涉及注册会计师*咯。注册会计师本担任着“经济警察”的角色，但有些注册会计师在审计工作中为了维持与上市公司的良好关系和眼前利益，在实践中并没有很好的履行职责。有的会计师事务所还为虎作怅，对虚假的会计信息不但不揭露，还通过出具无保留意见的审计报告等手段，为作假者服务。这种做法客观上助长了部分上市公司的违规违法行为。三、规范我国上市公司会计信息披露的对策 加强对上市公司的治理力度，完善上市公司法人治理结构，提高风险控制能力完善公司治理结构重要任务：一是要通过持股结构的调整，分散大股东的股权，约束大股东的行为，解决“一股独大”的问题，解决国有股、法人股的流通问题，增强不同持股者之间的相互制衡。同时，建立健全独立董事制度，增强董事会内部的制约机制。二是要完善公司内部会计控制体系，对公司的各项经济活动实施严格的控制，规范公司的财务行为，以此保证会计信息的真实与完整。还要建立对公司高级管理人员的有效约束机制，规范公司高级管理人员的行为。#建立和完善会计准则会计准则是进行会计监督的主要手段之一，其主要目的在于向会计信息使用者提供企业的公允财务状况和经营成果以利于他们做出决策，它同时也是衡量会计信息质量的标准。目前，中国会计准则对上市公司应披露的会计信息的规定并不完善，进一步规范会计准则，提高会计信息披露的可操作性尤为重要。%完善披露制度，加强政府监督管理，严惩违法违规行为目前，中国会计信息披露制度体系已初步形成，但相对于市场规范的要求来说，还有待于进一步完善。因此，有必要参照国际惯例，结合我国实际情况，对现行证券市场管理体制进行相应改革，逐步将各部门的监管权力收归证监会，使其成为全国范围内唯一的、独立的、权威的证券监管部门。另外，目前监管部门常常是在上市公司的违规行为对投资者造成损失后才进行查处，不利于保护投资者的利益。因而建议制定专门的法律法规来规范上市公司信息披露，加强对上市公司信息披露的监管，建立健全监督管理体系，这是防止上市公司信息披露失真的根本途径。*加强注册会计师队伍建设，提高会计信息质量提高注册会计师的执业质量，是规范上市公司会计信息披露行为的重要保障。注册会计师的独立审计是会计信息披露规范的可靠保证，因此，首先应强化注册会计师的独立性。其次要开展职业道德教育和继续教育，加强理论学习，努力提高注册会计师的社会责任感、职业道德水准和业务水平。加强注册会计师的诚信教育，树立诚信为本、操守为重的职业道德。应建立注册会计师惩戒制度，真正发挥审计的监督作用，体现股市瞥平、公正、公开”的原则，保证上市公司披露的会计信息能取信于广大社会公众。另外，还应实行上市公司审计轮换制，每隔一段时间强制性更换会计师事务所，以免注册会计师与上市公司过于亲密而丧失独立性，产生道德风险。!加强道德教育和诚信教育，营造诚实守信的社会氛围我国正处于计划经济向市场经济转轨的过程中，上市公司诚信理念的脆弱性是难以避免的。对此，我们要做好以下几点：!加大宣传力度，培育以诚信为核心内容的与社会主义市场经济体制相适应的道德规范；通过立法和制度建设，建立规范的社会诚信体系和失信约束处罚机制，保证诚信者能够得到应有的回报，失信者必须受到相应的处罚，为社会诚信水平的提高提供制度和法律保障；#发挥社会舆论作用，褒扬诚信者，谴责失信者，弘扬诚实守信的行为品德。随着我国证券市场的不断发展、开放、规范与完善，上市公司提供真实及时的会计信息对于解决会计信息不对称问题、促进会计行业的发展、加快证券市场化的进程有着十分重要的意义。它不仅体现了管理层对市场秩序的监控，而且还关系到上市公司对经营行为的选择，同时也影响着投资者做出投资决策。因而从某种意义上说，上市公司会计信息的披露对于证券市场的建立、发展和完善都将起着基础性的作用。!参考文献：,-张栋 上市公司会计行为选择的博弈分析兼议会计信息质量,.-新疆财经，#$!，/$0,#-白珊珊 从会计行为角度看独立董事制度,.-商丘师范学院学报，#$!，/$0,%-汤玲，王章渊，孙涛 财务报表粉饰行为的社会基础与经济环境研究,.-经济师，#$!，/$!0,*-姚军 论信息披露与集团化管理之关系,.-中国科技信息，#$!，/$&0,!-姚军 论信息披露与集团化管理之关系,.-中国科技信息，#$!，/$+0,1-刘晓霞 上市公司会计信息披露规范化问题的探讨,.-市场周刊/研究版0，#$!，/$10,&-陈丽 论完善我国证券市场的会计信息披露规范 基于中美制度框架及内容的比较与启示,.-广东财经职业学院学报，#$!，/$%0,+-陈晓昱，周敬华，朱道才 会计信息披露政策选择的博弈分析,.-安徽广播电视大学学报，#$!，/$%0+#特区经济!#$%&()*#+$)*),-#$1 年$月万方数据我国上市公司会计信息披露存在的问题及对策我国上市公司会计信息披露存在的问题及对策作者：王旭栋，Wang Xu Dong作者单位：浙江工商大学,会计学院,浙江,杭州,310000刊名：特区经济英文刊名：SPECIAL ZONE ECONOMY年，卷(期)：2006,213(10)参考文献(8条)参考文献(8条)1.陈晓昱;周敬华;朱道才 会计信息披露政策选择的博弈分析期刊论文-安徽广播电视大学学报 2005(03)2.陈丽 论完善我国证券市场的会计信息披露规范-基于中美制度框架及内容的比较与启示期刊论文-广东财经职业学院学报 2005(03)3.刘晓霞 上市公司会计信息披露规范化问题的探讨 2005(06)4.姚军 论信息披露与集团化管理之关系期刊论文-中国科技信息 2005(08)5.姚军 论信息披露与集团化管理之关系期刊论文-中国科技信息 2005(07)6.汤玲;王章渊;孙涛 财务报表粉饰行为的社会基础与经济环境研究期刊论文-经济师 2005(05)7.白珊珊 从会计行为角度看独立董事制度期刊论文-商丘师范学院学报 2005(01)8.张栋 上市公司会计行为选择的博弈分析-兼议会计信息质量期刊论文-新疆财经 2005(01)本文链接：http:/
