资产评估—第三章.doc

第 三 章机器设备评估第一节机器设备评估的特点一、机器设备及其分类机器设备是指由金属或其他材料组成，由若干零部件装配起来，在一种或几种动力驱动下，能够完成生产、加工、运行等功能或效用的装置。从其自身特征以及评估需要，可以看出机器设备的特点：1.单位价值高、使用期限长； 2.机器设备属于动产，评估值高低与所处地域不具有直接关系；3.机器设备中依附着无形资产，但同时需要考虑附着于机器设备中的无形资产更新越快的资产，依附的无形资产的价值就越高，考虑机器设备评估过程中，应考虑依附着无形资产的条件。技术含量比较高的机器设备，更新速度相对较快，而且在评估时，高无形资产的价值量也不一样，如果某一项机器设备中依附着无形资产价值较低，而且技术含量较低时，这项设备往往更新速度较慢，而且它的价值受无形资产的影响较小。例如电脑更新速度快；锤子更新速度慢。机器设备评估应考虑它包含的无形资产的因素，这直接影响它的价格。4.机器设备更新换代较快。（二）机器设备的分类1.按国家固定资产分类标准分类；（1）通用设备；（2）专用设备；（3）交通运输设备；（4）电气设备；（5）电子及通信设备；（6）仪器、仪表、计量标准器具及工具、衡器。2.按现行会计制度规定分类；（1）生产经营用机器设备（2）非生产经营用机器设备（3）租出机器设备（4）未使用机器设备（5）不需用机器设备（6）融资租入机器设备3.按机器设备的组合程度分类；可分为：（1）单台设备（独立设备）（2）机组，如柴油发电机组等；（3）成套设备（包括生产线）4.按机器设备的来源分类。通常可分为自制设备和外购设备两种。二、机器设备评估的特点1.机器设备类资产一般不具有独立的获利能力，所以评估时仅采用市场法和成本法，不采用收益法。2.整体性的机器设备评估时应该考虑相互对价值的影响；3.个体贬值差异性较大，确定贬值时应单台单件进行；4.在评估机器设备时除了要考虑实体性贬值，还要考虑其功能性贬值和经济性贬值。三、机器设备评估的程序1.明确评估目的；2.清查机器设备，明确评估对象；（1）账实相符；（2）明确评估的是单台设备还是组合设备；（3）机器设备与流动资产中低值易耗品的范围，做到不重不漏。低值易耗品与机器设备的差别并不大，只是有可能在价值量有高低问题。3.对机器设备进行鉴定，确定其适用性、可用性及主要技术参数；4.研究确定评估方法，搜集相关信息资料；5.评定估算，撰写评估报告。对于评估操作中，每一步的环节都有严格要求。如明确评估目的，应由委托方与评估机构双方进行讨论确定，确定的依据是机器设备将要发生的行为，而不是没有目的的评估。同一项资产在不同的评估目的情况下，价值是不同的。第二节 机器设备的核查与鉴定一、机器设备的核查机器设备核查的方式可分为逐项清查和抽样核查两种。逐项清查是评估人员依据委托评估的资产清单，对所有被评估机器设备进行逐台清点、核实，分别考察每一台设备的实物状态，确定实体性贬值、功能性贬值和经济性贬值，计算评估值。抽样核查是在满足核查任务要求的前提条件下，根据随机抽样的原理，将被评估机器设备分成不同的类别，按照每一种类别进行随机抽样的方式进行核查的方法。在数量较少、单台的机器设备独立时可采取逐项清查；数量较多时可采取抽样核查方法，同一类、同一型号的可采取抽样方法。二、机器设备的鉴定机器设备鉴定的目的是通过确定评估对象的存在状态，为价值判断提供依据。设备的价值与它的存在状态密切相关，如设备的磨损程序、生产能力、加工精度、安装方式等。（一）宏观鉴定宏观鉴定是对机器设备在整个生产过程中的状况进行调查摸底。宏观鉴定主要解决下列问题：企业制造或生产何种产品；产品是如何生产的；企业的生产能力。宏观鉴定考虑下列内容：1.企业名称和地址；2.生产购建日期；3.生产产品名称，列出生产工序的名称及简要说明；4.设备数量；5.生产能力、包括设计能力、额定及实际的均衡生产能力；6.设备维修状况、维修方式及维修费用；大修理间隔期及每次维修所需要时间；7.日产能力和工作时间；8.原材料供应情况；9.产成品或半成品销售渠道及市场需求情况；10.每台设备的燃料、动力消耗；11.自动化程度；12.役龄，即账面年限和有效寿命；13.安全、环何及辅助设施情况；14.收益或亏损，或亏损原因。以上数据一般应搜集过去35 年的资料。（二）微观鉴定微观鉴定是辩识设备个别性特征的过程，主要是针对单台设备。微观鉴定包括以下几个方面：1.设备名称；2.设备型号；3.设备规格；4.生产厂家；5.出厂日期、投入使用日期；6.设备技术参数；7.传动类型及传动系统状况；8.动力系统状况；9.控制系统状况；10.工作装置状况；11.安装基础、供水、供电、供汽及其他辅助设施及费用；12.设备的设计生产能力和实际生产能力；13.设备精度；14.设备的主要部件情况；15.设备的工作负荷，班次；16.设备的工作环境；17.设备的维修保养情况；18.设备的设计制造品质等。（三）判断性鉴定判断性鉴定是指由专业工程技术人员在现场勘察的基础上，对机器设备的有关指标进行的分析判断。这些指标包括设备的新旧程序、剩余经济寿命等。这些判断性鉴定主要用于观察在不同使用状态下机器设备的新旧（磨损）程度。判断性鉴定主要用于测算设备的成新率。第三节机器设备评估的成本法机器设备评估的成本法是指通过估算机器设备的重置成本，然后扣减其各种贬值来估测机器设备评估值的方法。成本法可以用公式表示为：机器设备评估值=重置成本-实体性贬值-功能性贬值-经济性贬值一、机器设备重置成本的构成 1.购买价；2.设备运杂费；3.设备基础费；4.设备安装费；5.建设单位管理费；6.建设单位临时设施费；7.工程监理费；8.研究实验费；9.勘察设计费；10.工程保险费；11.联合试运转费；12.施工单位迁移费；13.建设期资金成本；14.其他合理费用。总体来说包括购买费、运输费、安装调试费。二、机器设备重置成本的估算其评估思路是：评估值=重置成本-实体性贬值-功能性贬值-经济性贬值（一）重置核算法1、书本69页6种重置成本的核算。2、运用重置核算法评估机器设备获取市场价格信息时，评估人员要考虑的因素：（1）市场价格的多样性（2）报价与成交价的差异（3）折扣因素（4）市场价格的时间性与地域性（5）替代产品与评估对象品质、性能的差异（6）同类型设备的品质差异3、进口设备从属费用的取费基数以及确定方法：海运费=货价*海运费率国外运输保险费=（货价+海运费）*保险费率关税=到岸价*关税税率消费税=（关税完税价+关税）*消费税率/(1-消费税率)增值税=（关税完税价+关税+消费税）*增值税率银行财务费用=货价*费率外贸手续费=到岸价*外贸手续费率免税设备：海关监管手续费=到岸价人民币数*费率减税设备：海关监管手续费=到岸价人民币数*费率*减税百分比车辆购置附加费：（到岸价人民币数+关税+消费税+增值税）*费率注意：到岸价（CIF）即是关税完税价=离岸价（FOB价格）+途中保险费+国外运杂费参看例题3-1，书本73页。4、自制设备：通用非标准设备的重置成本的计算（1）注意价格构成，书本74页（2）计算公式：参加书本75页（3）例题3-2 （二）物价指数法物价指数法或物价指数调整法，它是在资产原始成本基础上，通过现行物价指数确定其重置成本的一种方法。 设备重置成本=设备历史成本*评估基准日定基物价指数/设备购建时定基物价指数或： =设备历史成本*（1+a1）（1+a2）（1+an）a1、a2、an为各年物价变动指数（也即是环比物价指数）重点：书本78页81页，例题3-3，3-4,3-6,3-7.（三）规模经济效益指数法被评估机器设备的重置成本=例：某化工设备，生产能力为月产20吨某化工产品，现在市场上没有相同生产能力的设备，生产能力为月产30吨的同类型设备，市场售价为150万元，经测算，该类型设备的规模经济效益指数为0.65。计算该化工设备的重置成本。被评估资产重置成本=115（万元）二、机器设备的实体性贬值及其估算第一、实体性贬值与成新率的估算方法主要有使用年限法、观察法、修复费用法（一） 使用年限法其计算公式表示为：或1、 机器设备的总是用年限也成为设备的使用寿命（1） 三个使用寿命的定义（书本83页）（2） 物理寿命（可以通过修复来延长）、技术寿命（取决于社会技术进步和技术更新速度和周期）经济寿命（外部引起，不合算）2、 机器设备已使用年限设备利用率指的是设备实际利用时间与额定工作时间之比，它是反映设备使用程度的指标，需要通过综合判断获得。实际已使用年限=名义已使用年限*设备利用率如果设备在使用过程中有进行大修理或改造，计算成新率时实际已使用年限要换成加权投资年限。书本84页，重点记住计算公式和例题3-9的计算方法。3、 运用年限法估算机器设备的成新率应注意的问题：（1） 不可使用会计折旧年限作为设备的使用寿命（2） 总是用年限、尚可使用年限、已使用年限的计算口径必须一致（3） 判断设备设备尚可使用年限的依据是设备的实体状态。4、 运用工作量法计算设备贬值率贬值率=已使用量/总使用量（二） 观测分析法观测分析法是根据评估人员根据对设备的现场技术检测和观察，结合设备的使用时间、实际技术状况、负荷程度、制造质量等经济技术参数，经综合分析估测设备的成新率。注意观测分析法的主要指标，书本86页（三） 修复费用法重点：书本87页例题3-10.第二、机器设备的功能性损耗的估算1.由超额投资成本所致的功能性贬值的测算从理论上讲，机器设备的超额投资成本是该机器设备的复原重置成本与其更新重置成本的差额，即：机器设备超额投资成本=机器设备复原重置成本-机器设备更新重置成本 2.由超额运营成本所致的功能性贬值的测算例：某一车辆拟作为评估对象，其正常运行油耗为10升/100公里。目前同类新式车辆所需的油耗定额为7升/100公里。假设被评估车辆与参照物在运营成本的其他支出项目方面大致相同，该车辆每年运行50 000公里，油价为3元/升，被评估车辆尚可使用三年，所得税率为33%，适用的折现率为10%。试测算被评估车辆的功能性贬值额。根据上述资料，被评估控制装置的功能性贬值测算如下：（1）计算被评估车辆的年超额运营成本额：（10-7）×50000/100×3=4500（元）（2）测算被评估车辆的年超额运营成本净额：4500×（1-33%）=3015（元）（3）将被评估车辆在剩余使用年限内的年超额运营成本净额折现累加，估算其功能性贬值额：3015×（P/A，10%，3）=3015×2.4869=7498（元）（三）机器设备的经济性贬值估算经济性贬值是因机器设备外部因素引起的机器设备价值贬值，这些外部因素包括：机器设备所生产的产品滞销、原料价格上升、竞争加剧、利率或收益率的变化等。其最终表现为机器设备的利用率下降、收益额减少。经济性贬值率可以参照下列公式估测：X为规模效益指数，一半在0.60.7之间。（一）因生产能力降低造成的经济性贬值的估算例：某机器设备的设计生产能力为25000台/年。该设备至今已使用10年，根据其实体状态判断尚可使用5年。由于新发动机产品的出现，市场对老产品的需求减少，造成开工不足，现在生产线的实际产量为15 000台，规模经济效益指数法为:0.68,求其经济性贬值率。具体计算过程如下：（二）因收益减少造成的经济性贬值的估算经济性贬值率=设备年收益损失额×（1-所得税率）×（P/A，r,n）例：某机器设备的设计生产能力为1000台/年，市场售价为2万元/台。该设备使用6年，根据其实体状态判断尚可使用5年。由于原材料的涨价，至使年生产能力降为500台/年，销售利润率为30%，折现率为10%，求其经济性贬值。经济性贬值=设备年收益损失额×（1-所得税率）×（P/A，r,n）=500 ×2 ×30% × （1-33%）×3.7908=761.95（万元）第四节机器设备评估的市场法市场法是通过市场找到相同或类似的资产的交易案例，对被评估资产和市场上找到的参照物的资产进行比较，调整它们之间的差异，最后确定评估值的一种方法。一、运用市场法评估机器设备的基本步骤（一）对评估对象进行鉴定，获取评估对象的基本资料与被评估对象相关的资料，从开始投入使用到评估基准日为止，所有相关资料都应收集。这样才能更好的对被评估对象进行客观的评价。（二）进行市场调查，获取市场参照物寻找参照物的过程也是分析判断的过程。应结合被评估对象的基本情况，在市场上找到更适合被评估对象的参照物的情况。（三）因素比较应该比较它们之间具有关系的资产。还应考虑两者在评估过程中有无影响它们比较的因素，也就是说被评估资产与参照物资产具有可比性，但是比较过程中某些参数很难收集到，这时应寻找它们价值规律改变相同的进行比较。（四）计算评估值二、运用市场法评估机器设备中比较因素分析（一）个别因素1.设备规格型号2.设备制造厂家3.设备的役龄4.设备的安装方式5.设备的附件6.设备的实体状态（二）交易因素1.市场状况2.交易动机及背景3.交易数量（三）时间因素（四）地域因素本章要明确的是机器设备评估的特点，同时也要明确机器设备本身的特点；机器设备的核查和鉴定在机器设备评估过程中是很重要的环节，核查的方式、鉴定的手段，都要掌握；机器设备的成本法与市场法的应用。成本法可以用公式表示为：机器设备评估值重置成本实体性贬值功能性贬值经济性贬值。注意进口设备从属费用的取费基数以及计算。要了解重置成本机器设备评估过程中有几种方法可以得到，应考虑的情况，它的实体性贬值是通过哪些方式得到的，确定它的成新率有几种方式。功能性贬值的计算。经济性贬值的计算。机器设备评估的市场法，要比较4个方面的因素。