同智证券投资基金2005年第4季度报告.pdf

长盛同智优势成长混合型证券投资基金 长盛同智优势成长混合型证券投资基金 2008 年第 2 季度报告 2008 年第 2 季度报告 一、重要提示 本基金管理人长盛基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2008 年 7 月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告会计期为 2008 年 4 月 1 日起至 2008 年 6 月 30 日止。本报告中的财务资料未经审计。二、基金产品概况 1、基金简称：长盛同智基金 2、基金代码：160805 3、基金运作方式：契约型开放式 4、基金合同生效日：2007 年 1 月 5 日 5、报告期末基金份额总额：4,366,406,425.84 份 6、投资目标：主要投资于业绩能够持续优势成长的成长型上市公司，所追求的投资目标是在尽可能地分散和规避投资风险的前提下，谋求基金资产增值和收益的最大化。7、投资策略 本基金为主动管理的混合型基金，对各类资产采取适度灵活的资产配置。主要选股思路是采用自上而下的路径，投资策略上偏重选股能力的发挥。长盛同智优势成长混合型证券投资基金 2008 年第 2 季度报告第 1 页 共 10 页 8、业绩比较基准：沪深 300 指数收益率65%上证国债指数收益率30%一年定期存款利率5%。9、风险收益特征：本基金是较高预期收益较高预期风险的产品，其预期收益与风险高于债券基金与货币市场基金。10、基金管理人：长盛基金管理有限公司 11、基金托管人：中国银行股份有限公司 三、主要财务指标和基金净值表现（一）主要财务指标 2008 年 2 季度主要财务指标 序号 指标名称 金额（人民币元）1 本期利润-903,642,135.052 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额-406,100,713.603 加权平均基金份额本期利润（元/份）-0.21044 期末基金资产净值 3,572,869,031.755 期末基金份额净值（元/份）0.8183注：1、上述基金业绩不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2、所列数据截止到 2008 年 6 月 30 日。（二）本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 净值增长率标准差业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差 2008 年 2 季度-17.38%0.0222-17.28%0.0216-0.10%0.0006 长盛同智优势成长混合型证券投资基金 2008 年第 2 季度报告第 2 页 共 10 页（三）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比较 长盛同智基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2007 年 1 月 5 日至 2008 年 6 月 30 日）0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%100.00%120.00%140.00%160.00%180.00%2007年1月5日2008年2月5日同智优势业绩比较基准收益率 1、按基金合同规定，本基金基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同投资组合中规定的各项比例。2、本基金基金合同中对投资组合的各项比例规定如下：（1）股票投资占基金资产净值的比例范围为 30%95%；基金持有一家上市公司的股票，不超过基金资产净值的 10%；（2）本基金与由本基金管理人管理的其它基金持有一家上市公司发行证券的总和，不得超过该证券总股本的 10%；（3）基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3%；（4）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10%；（5）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的 0.5%；（6）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的 10%；（7）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20%；长盛同智优势成长混合型证券投资基金 2008 年第 2 季度报告第 3 页 共 10 页（8）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的 10%；（9）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券,不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10%；（10）债券投资占基金资产净值的比例范围为 0-65%；本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为一年，债券回购到期后不得展期；债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的 40%；（11）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；（12）保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券；（13）相关法律法规以及监管部门规定的其他投资限制。四、管理人报告（一）基金经理小组成员介绍 丁骏先生，1974 年 11 月出生，中共党员。中国社会科学院经济学博士。历任中国建设银行浙江省分行国际业务部本外币交易员、经济师；国泰君安证券股份有限公司企业融资部业务经理、高级经理；2003 年 6 月加入长盛基金管理有限公司，先后担任研究发展部行业研究员、机构理财部组合经理助理。自 2007 年 3 月 1 日起任长盛同智优势成长混合型证券投资基金（本基金）基金经理。自 2008 年 4 月26 日起兼任同盛证券投资基金基金经理。肖强先生，1967 年 12 月出生，中共党员。毕业于中国人民公安大学，获学士学位。历任中信证券股份有限公司北太平庄营业部总经理助理；中信证券股份有限公司研究咨询部副总经理、高级分析师；中信证券股份有限公司交易部高级交易员。2002 年 6 月加入长盛基金管理有限公司，历任基金同盛基金经理助理、基金同益基金经理、长盛动态精选证券投资基金基金经理、基金同智基金经理，现任长盛基金管理有限公司投资管理部副总监。自 2007 年 1 月 5 日起任长盛同智优势成长混合型证券投资基金（本基金）基金经理，自 2008 年 6 月 4 日起兼任长盛创新先锋灵活配置混合型证券投资基金基金经理。其以往担任基金经理情况：2002 年 11 月 2 日至 2004 年 10 月 15 日担任基金同益基金经理；2004 年 5 月 21 日至 2005 年 4 月 22 日担任长盛动态精选证券投资基长盛同智优势成长混合型证券投资基金 2008 年第 2 季度报告第 4 页 共 10 页 金基金经理。2006 年 4 月 29 日至 2007 年 1 月 4 日担任同智证券投资基金基金经理。（二）报告期内本基金运作的遵规守信情况说明 报告期内，本基金管理人严格按照证券投资基金法及其各项实施准则、长盛同智优势成长混合型证券投资基金基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责地管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。（三）报告期内业绩表现和投资策略 1、行情回顾及运作分析 2008 年 2 季度 HS300 指数下跌 26.35%，连续两个季度的大幅下跌使得 A 股市场从空间上重新回到了 2007 年 3 月末的水平。如同我们在一季度报告中的总结，多重因素造成了 A 股市场的持续大幅下跌：（1）国内连续的强破坏力的自然灾害对经济正常运行造成了很大的冲击；（2）外部环境继续恶化，全球的能源和粮食价格持续大幅上涨，通货膨胀在全球范围内泛滥，特别是发展中国家成为受害的主体；（3）外部消费需求出现明显下降，对国内出口相关的行业和企业造成了持续的压力。另外国内持续偏紧的货币政策使得金融和地产行业面临很大的经营压力。2 季度我们延续了相对谨慎的投资思路，依据我们对市场的判断，重点在上游资源、交通运输、基建等行业进行布局，目前看取得了比较好的效果；但是部分重点持有的金融类股票在严峻的市场形势下出现了大幅度的调整，影响了基金的当期业绩。在市场的连续下跌的环境下，我们基金的净值在 2 季度也出现下跌，给基金持有人带来的损失，作为基金管理人我们深表歉意。2、本基金业绩表现 截至本报告期末，本基金份额净值为 0.8183 元，本报告期份额净值增长率为-17.38%，同期本基金业绩比较基准收益率为-17.28%。3、市场展望和投资策略 对于 3 季度的市场我们持相对谨慎乐观的态度。连续两个季度的大幅下跌，使得国内 A 股市场的估值水平已经落入合理的区域，目前静态市盈率水平在 24 倍左右，08 年动态市盈率大约在 20 倍左右，相对于 H 股的溢价率在 15%左右，距离接近历史上最低的估值水平还有 15%的距离，继续大幅下跌的可能性已经很小。7 月长盛同智优势成长混合型证券投资基金 2008 年第 2 季度报告第 5 页 共 10 页 份之后国内将进入备战奥运会的时期，经济政策上面会处于相对空白期，我们判断资源价格改革、资产注入等工作将在 9 月后进入明确的执行阶段，我们会抓住三季度的时机对持仓结构进行适当的调整，对（1）盈利模式独特、收宏观经济负面影响小的中小企业；（2）受益于资源价格改革以及（3）资产注入操作性强的公司进行重点布局。目前市场中的主要卖方力量主要来自小非，特别是在实体经济资金上面临比较大的压力的情况下，资本市场成为小非减持获取现金的主要途径，我们在投资中会重点加以关注。（四）公平交易制度执行情况 本报告期内，本基金管理人严格按照证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送，保护投资者的合法权益。目前，本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合，暂无法对本基金的投资业绩进行比较。本报告期内，本基金未发生异常交易情况。长盛同智优势成长混合型证券投资基金 2008 年第 2 季度报告第 6 页 共 10 页 五、投资组合报告（一）报告期末基金资产组合情况 资产项目 金额（人民币元）占基金资产总值比例 股票市值 2,607,724,535.6172.48%债券市值 1,603,708.80 0.04%权证市值 409,086.720.01%资产支持证券 0.00 0.00%银行存款和结算备付金 980,134,653.1927.24%其他资产 7,774,516.480.23%资产合计 3,597,646,500.80 100.00%（二）报告期末按行业分类的股票投资组合 分 类 市值（人民币元）占基金资产净值比例A 农、林、牧、渔业 569,695.280.02%B 采掘业 439,847,358.6912.31%C 制造业 849,134,555.2923.79%C0 食品、饮料 147,423,736.724.13%C1 纺织、服装、皮毛 235,096.400.01%C2 木材、家具 971,774.610.03%C3 造纸、印刷 9,365,996.110.26%C4 石油、化学、塑胶、塑料 160,621,965.724.50%C5 电子 2,323,454.860.07%C6 金属、非金属 214,666,717.046.01%C7 机械、设备、仪表 145,680,039.814.08%C8 医药、生物制品 167,654,943.124.69%C99 其他制造业 190,830.900.01%D 电力、煤气及水的生产和供应业 137,710,073.873.85%E 建筑业 47,415,195.361.33%F 交通运输、仓储业 196,845,369.965.50%G 信息技术业 103,307,965.722.88%H 批发和零售贸易 226,241,806.966.33%I 金融、保险业 477,188,221.3013.36%J 房地产业 119,649,918.313.35%K 社会服务业 3,184,140.320.09%L 传播与文化产业 483,421.750.01%M 综合类 6,146,812.800.17%合计 2,607,724,535.6172.99%长盛同智优势成长混合型证券投资基金 2008 年第 2 季度报告第 7 页 共 10 页（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 序号 股票代码股票名称 数量（股）市值（人民币元）市值占基金资产净值比例 1 601318 中国平安 3,552,370174,989,746.204.90%2 000983 西山煤电 3,018,948150,947,400.004.22%3 600096 云天化 2,121,708130,697,212.803.66%4 600028 中国石化 12,017,067121,973,230.053.41%5 601398 工商银行 22,199,933110,111,667.683.08%6 600036 招商银行 4,280,327100,245,258.342.81%7 600050 中国联通 14,862,35199,131,881.172.77%8 600005 武钢股份 9,320,25490,965,679.042.55%9 600900 长江电力 5,523,35380,917,121.452.26%10 000002 万科 A 8,451,77876,150,519.782.13%（四）报告期末按券种分类的债券投资组合 债券品种 市值（人民币元）占基金资产净值比例 国 债 0.00 0.00%金 融 债 0.00 0.00%央行票据 0.00 0.00%企 业 债 1,603,708.800.04%可 转 债 0.00 0.00%合 计 1,603,708.800.04%（五）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序前五名债券明细 序号 债券名称 市值（人民币元）占基金资产净值比例 1 08 宝钢债 1,603,708.800.04%（六）投资组合报告附注 1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。2、基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。3、报告期末基金的其他资产构成 其他资产项目 金额（人民币元）交易保证金 2,628,683.16 应收利息 265,323.12 应收股利 1,335,449.96应收申购款 950,470.40 应收证券清算款 2,594,589.84合 计 7,774,516.48 长盛同智优势成长混合型证券投资基金 2008 年第 2 季度报告第 8 页 共 10 页 4、报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金报告期末未持有可转换债券。5、报告期末本基金投资权证明细（1）报告期末持有权证明细 权证 代码 权证名称 数量(份)市值（元）市值占基金 净资产比例 获得方式 030002 宝钢 CWB1 341,760409,086.720.01%被动持有 合计 409,086.720.01%（2）报告期内获得权证明细 获取方式 权证代码 权证名称 数量(份)成本总额 （人民币元）580024 宝钢 CWB1 341,760506,832.76被动持有 580021 青啤 CWB1 358,6801,082,436.216、报告期末基金持有的资产支持证券明细 本基金报告期末未持有资产支持证券。六、开放式基金份额变动 单位：份 本报告期初基金份额总额 3,961,469,937.53本报告期间基金总申购份额 772,890,549.37 本报告期间基金总赎回份额 367,954,061.06 本报告期末基金份额总额 4,366,406,425.84七、基金管理人所持有的本基金份额变动 单位：份 本报告期初基金管理人所持有的本基金份额 62,276,368.00本报告期间基金管理人所持有的本基金份额增加 0.00本报告期间基金管理人所持有的本基金份额减少 0.00本报告期末基金管理人所持有的本基金份额 62,276,368.00 长盛同智优势成长混合型证券投资基金 2008 年第 2 季度报告第 9 页 共 10 页 八、备查文件（一）备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会关于核准同智证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复 2、长盛同智优势成长混合型证券投资基金基金合同 3、长盛同智优势成长混合型证券投资基金托管协议 4、报告期内披露的各项公告原件 5、长盛基金管理有限公司营业执照和公司章程（二）存放地点和查阅方式 以上相关备查文件，置备于基金管理人的办公场所，在办公时间内可查阅。本季度报告分别置备于基金管理人和基金托管人的办公场所，以及基金上市交易的证券交易所，供公众查阅、复制。本季度报告至少登载在一种由中国证监会指定的全国性报刊及本基金管理人的互联网网站上。长盛基金管理有限公司 二八年七月十九日 长盛同智优势成长混合型证券投资基金 2008 年第 2 季度报告第 10 页 共 10 页