国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金2008年年度报告摘要.pdf

国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金 2008 年年度报告摘要 2008年12月31日2008年12月31日 基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：二九年三月三十一日 送出日期：二九年三月三十一日 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金2008年年度报告摘要 1 重要提示 1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。本报告的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。本报告期自 2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日止。2 基金简介 2 基金简介 2.1 基金基本情况 2.1 基金基本情况 基金简称 金鼎价值 交易代码 519021 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007 年 4 月 11 日 报告期末基金份额总额 6,657,008,765.84 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金为价值精选混合型基金，以量化指标分析为基础，在严密的风险控制前提下，不断谋求超越业绩比较基准的稳定回报。投资策略 A、大类资产配置 本基金的大类资产配置主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、国家产业政策以及资本市场资金环境、证券市场走势的分析，预测宏观经济的发展趋势，并据此评价未来一段时间股票、债券市场相对收益率，主动调整股票、债券及现金类资产的配置比例。B、股票资产投资策略 本基金以量化分析为基础，从上市公司的基本 第1页 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金2008年年度报告摘要 面分析入手，建立基金的一、二级股票池。根据股票池中个股的估值水平和值，运用组合优化模型，积极创建并持续优化基金的股票组合，在有效控制组合总体风险的前提下，谋求超额收益。C、债券资产投资策略 本基金的债券资产投资主要以长期利率趋势分析为基础，结合中短期的经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析，通过债券置换和收益率曲线配置等方法，实施积极的债券投资管理。业绩比较基准 65%上证综合指数收益率35%上证国债指数收益率。风险收益特征 本基金属于具有较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种。2.3 基金管理人和基金托管人 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国泰基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 姓名 丁昌海 尹东 联系电话 021-38561600转 010-67595003 信息披露负责人 电子邮箱 客户服务电话 400-888-8688 010-67595096 传真 021-38561800 010-66275853 2.4 信息披露方式 2.4 信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http:/基金年度报告备置地点 上海市世纪大道100号上海环球金融中心39楼 北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 3.1 主要会计数据和财务指标 单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2008年 2007年4月11日(基金合同生效日)至2007年12月31日 本期已实现收益-815,684,504.613,104,877,667.85本期利润-5,346,775,816.755,331,926,930.12加权平均基金份额本期利润-0.78040.5034本期基金份额净值增长率-53.83%58.30%3.1.2 期末数据和指标 2008年 2007年4月11日(基金合同生效日)至2007年12月31日 第2页 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金2008年年度报告摘要 期末可供分配基金份额利润 0.05490.3821期末基金资产净值 4,413,460,243.0312,113,430,432.01期末基金份额净值 0.6631.436注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率 份额净值增长率标准差 业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差 过去三个月-9.30%2.44%-12.17%1.79%2.87%0.65%过去六个月-25.00%2.31%-20.52%1.81%-4.48%0.50%过去一年-53.83%2.33%-47.00%1.84%-6.83%0.49%自基金合同生效起至今-26.91%2.10%-29.67%1.68%2.76%0.42%3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2007 年 4 月 11 日至 2008 年 12 月 31 日）注：本基金转型日期为 2007 年 4 月 11 日，本基金自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关规定。第3页 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金2008年年度报告摘要 3.2.3 自合同生效日以来每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.2.3 自合同生效日以来每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金 净值增长率与业绩比较基准历年收益率的对比图（2007 年 4 月 11 日至 2008 年 12 月 31 日）-60.00%-40.00%-20.00%0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%2007年2008年国泰金鼎价值基金基金基准 注：2007年计算期间为基金转型日2007年4月11日至2007年12月31日，未按整个自然年度进行折算。3.3 自合同生效日以来的利润分配情况 3.3 自合同生效日以来的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放 总额 再投资形式发放总额 年度利润分配 合计 备注2008年 0.000 0.000.000.00 2007年 0.000 0.000.000.00 合计 0.000 0.000.000.00 4 管理人报告 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 国泰基金管理有限公司成立于1998年3月5日，是经中国证监会证监基字19985号文批准的首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为1.1亿元人民币，公司注册地为上海，并在北京设有分公司。截至2008年12月31日，本基金管理人共管理3只封闭式证券投资基金：基金金泰、基金金鑫、基金金盛，以及9只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括2只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金（二期）、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投 第4页 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金2008年年度报告摘要 资基金（由基金金鼎转型而来）、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、国泰沪深300指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）。另外，本基金管理人于2004年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007年11月19日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008年2月24日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于3月24日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格，成为目前业内少数拥有“全牌照”的基金公司之一，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和QDII等管理业务资格。4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限 说明 邓时锋 本基金的基金经理2008-04-03-9 硕士研究生。曾任职于天同证券。2001年9月加盟国泰基金管理有限公司，历任行业研究员、社保111组合基金经理助理、国泰金鼎价值基金和基金金泰的基金经理助理，2008年4月起任国泰金鼎价值精选基金的基金经理。崔海峰 本基金前任基金经理 2007-03-02 2008-04-03 9 硕士研究生。1999年4月加盟国泰基金管理有限公司，先后任研究开发部行业研究员、基金金鑫基金经理助理，2003年1月至2004年1月任基金金盛基金经理，2003年12月至2006年7月担任国泰金龙行业精选基金基金经理，2006年7月至2008年4月担任基金金泰基金经理，2007年3月至2008年4月兼任基金金鼎（2007年4月11日起封转开转型为国泰金鼎价值基金）基金经理。注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定并公告披露之日。2、证券从业的含义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守证券法、证券投资基金法、第5页 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金2008年年度报告摘要 基金管理公司公平交易制度指导意见等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 截至本报告期末，本基金管理人管理的基金类型包括：封闭式基金、开放式基金的股票型基金、指数型股票基金、混合基金（偏股型）、债券基金（债券型）、保本基金和货币基金等，其中封闭式基金三只、股票型基金三只、混合基金（偏股型）三只。本基金和本基金管理人管理的其他同类型基金的业绩表现差异均在5%之内。4.3.3 异常交易行为的专项说明 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 2008年由美国次级抵押贷款问题引发的金融危机愈演愈烈，并逐渐由金融体系传导到了实体经济，美国、欧洲和日本等主要经济体的经济指标显示全球经济在2008年已经陆续步入衰退。IMF在08年10月大幅度下调了全球经济增长预期，预计全球经济增长将从2007年的5.0%减缓至2008年的3.7%和2009年的2.2%，为自2002年以来的最慢增长步伐。受全球经济减速和我国自身经济周期回调压力的双重影响，2008 年我国经济也遭受了空前的压力，经国家统计局的初步核算，前三季度 GDP 按可比价格计算，同比增长 9.9%，比上年同期回落 2.3 个百分点。其中一季度增长 10.6%，二季度增长 10.1%，第三季度增长 9%，经济增速有加速下滑的势头。2008 年 11 月全国规模以上工业企业增加值仅同比增长 5.4%，为 1994 年以来的最低同比增幅，比上年同期回落 11.9 个百分点。GDP 和工业增加值的持续快速下滑，反映了我国宏观经济的面临的严峻形势。在经济下滑的背景下，作为经济晴雨表的股市反应更为激烈，A股市场全年呈现单边下跌的走势，虽然四月份在印花税由千分之三下调为千分之一的利好刺激下，上证综指一度反弹20%，但也只是昙花一现，上证综指08年全年跌幅高达65.39%，投资者损失惨重。从行业层面看普跌特征明显，各个行业之间差异不 第6页 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金2008年年度报告摘要 大，其中医药等少数业绩增长预期较为明确的行业跌幅较小，即使如此，医药行业指数去年跌幅也高达45.59%。本基金在08年坚持了基金合同规定的价值投资理念，围绕内需消费、上游资源和主题投资进行积极投资。一季度成功把握了台海板块的投资机会，同时增持了医药板块的配置权重取得了一定的效果，虽然在二季度和三季度都适度降低了股票仓位，但是对国内外宏观经济面临的严峻形势和上市公司业绩快速下滑的幅度研究不足，因此股票仓位下降的幅度不够大，在单边下跌过程中基金净值受到了较大的损失。四季度在股市跌破1800之后，增加了股票仓位的配置权重，主要是增持了保险和消费品等板块，基金净值表现有所回升。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 目前国内外的宏观经济改善的迹象还不明显，2009年的投资需要密切关注以下两个方面的变化：（1）全球经济衰退的深度及各国救经济的效果；（2）我国采取的积极的财政、适度宽松的货币政策，以及一系列的保持经济增长的举措具体的实施效果。但是我们认为中国经济增长的内在动力仍然较为强劲，对于未来的经济增长持谨慎乐观的态度，同时经过08年持续大幅度下跌，A股市场已进入一个可长期投资区域。2009年本基金将坚持价值投资理念，精选个股，长期投资具有核心竞争力，成长性良好，股息率较高，具有估值吸引力的行业龙头，力争在有效控制风险的前提下为投资人创造最大价值。在具体的投资策略方面主要关注以下三类投资机会：（1）受益于政府投资、积极产业政策持续推动的行业，主要包括：铁路及轨道交通建设、节能环保、新能源设备；（2）受益于刺激经济增长力度加强的周期型行业，如基础建设相关的机械、电力设备行业；（3）受益于弱周期特点以及内需扩张的防御型行业，主要包括：食品饮料、医药、超市、软件及互联网。在投资主题方面主要关注政府投资、拉动内需、加大农业投入、价格改革、科技创新和企业并购等。4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人按照相关法律法规规定，成立了估值委员会，并制订了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由普华永道会计师事务所进行审核并出具报告，由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营副总经理负责，成员包括基金核算、金融工程、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据法律法规和本基金合同的约定，无应分配但尚未实施的利润。第7页 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金2008年年度报告摘要 5 托管人报告 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了证券投资基金法、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支、利润分配等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。6 审计报告 6 审计报告 本基金2008年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，注册会计师签字出具了无保留意见的审计报告。投资者可通过登载于本管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。7 年度财务报表7 年度财务报表 7.1 资产负债表7.1 资产负债表 会计主体：国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金 报告截止日：2008年12月31日 单位：人民币元 资 产 资 产 本期末 本期末 2008 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 上年度末 上年度末 2007 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 资 产:资 产:银行存款 624,160,456.052,647,667,863.46结算备付金 3,547,276.045,290,306.67存出保证金 711,154.566,274,362.56交易性金融资产 3,661,615,883.699,598,070,326.86其中：股票投资 3,308,451,024.179,143,592,539.46债券投资 353,164,859.52454,477,787.40资产支持证券投资 -第8页 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金2008年年度报告摘要 衍生金融资产 -买入返售金融资产 -应收证券清算款 120,477,560.765,838,756.04应收利息 12,428,657.8610,336,413.35应收股利 -应收申购款 57,582.201,734,101.08其他资产 -资产总计 4,422,998,571.1612,275,212,130.02负债和所有者权益 负债和所有者权益 本期末 本期末 2008 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 上年度末 上年度末 2007 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 负债:负债:短期借款 -交易性金融负债 -衍生金融负债 -卖出回购金融资产款 -48,999,806.50应付证券清算款 -应付赎回款 728,950.8486,582,389.52应付管理人报酬 5,831,226.3915,110,999.18应付托管费 971,871.062,518,499.86应付销售服务费 -应付交易费用 1,317,684.347,216,720.68应交税费 307,202.40307,202.40应付利息 -184,761.75应付利润 -其他负债 381,393.10861,318.12负债总计 9,538,328.13161,781,698.01所有者权益：所有者权益：实收基金 4,048,077,987.635,128,417,352.08未分配利润 365,382,255.406,985,013,079.93所有者权益合计 4,413,460,243.0312,113,430,432.01负债和所有者权益总计：4,422,998,571.1612,275,212,130.02注：报告截止日2008年12月31日，基金份额净值0.663元，基金份额总额6,657,008,765.84份。7.2 利润表7.2 利润表 会计主体：国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金 本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日 单位：人民币元 项目 项目 本期 本期 2008 年 1 月 1 日至 2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 上年度可比期间 上年度可比期间 2007 年 4 月 11 日(基金合同生效日)至 2007 年 12 月 31 日 2007 年 4 月 11 日(基金合同生效日)至 2007 年 12 月 31 日 一、收入 一、收入-5,175,538,264.235,621,102,158.491、利息收入 25,373,601.3237,881,775.20其中：存款利息收入 9,427,195.9519,004,469.69 债券利息收入 15,056,025.955,154,501.10资产支持证券利息收入-买入返售金融资产收入 890,379.4213,722,804.41其他利息收入-第9页 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金2008年年度报告摘要 2、投资收益（损失以“-”号填列）-673,095,419.943,342,483,551.15其中：股票投资收益-714,515,529.743,289,918,660.81 债券投资收益 1,300,079.89-322,037.39资产支持证券投资收益-衍生工具收益-6,714,363.171,311,636.87 股利收益 46,834,393.0851,575,290.863、公允价值变动损益（损失以“-”号填列）-4,531,091,312.142,227,049,262.274、其他收入（损失以“-”号填列）3,274,866.5313,687,569.87二、费用（以“-”号填列）二、费用（以“-”号填列）-171,237,552.52-289,175,228.371、管理人报酬-100,422,740.19-145,063,606.812、托管费-16,737,123.32-24,177,267.773、销售服务费-4、交易费用-52,098,657.26-117,439,525.475、利息支出-1,415,620.33-1,081,430.65其中：卖出回购金融资产支出-1,415,620.33-1,081,430.656、其他费用-563,411.42-1,413,397.67三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）-5,346,775,816.755,331,926,930.12 7.3 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体：国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金 本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日 单位：人民币元 本期 2008年1月1日至2008年12月31日本期 2008年1月1日至2008年12月31日 项 目项 目 实收基金实收基金 未分配利润未分配利润 所有者权益合计所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值）5,128,417,352.08 6,985,013,079.93 12,113,430,432.01 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）-5,346,775,816.75-5,346,775,816.75 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）-1,080,339,364.45-1,272,855,007.78-2,353,194,372.23 其中：1.基金申购款 326,453,297.51 128,860,618.10 455,313,915.61 2.基金赎回款（以“-”号填列）-1,406,792,661.96-1,401,715,625.88-2,808,508,287.84 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）-五、期末所有者权益（基金净值）4,048,077,987.63 365,382,255.40 4,413,460,243.03 项 目项 目 上年度可比期间 上年度可比期间 2007年4月11日(基金合同生效日)至2007年12月31日2007年4月11日(基金合同生效日)至2007年12月31日 实收基金 实收基金 未分配利润 未分配利润 所有者权益合计 所有者权益合计 第10页 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金2008年年度报告摘要 一、期初所有者权益（基金净值）500,000,000.00 245,905,630.57 745,905,630.57 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）-5,331,926,930.12 5,331,926,930.12 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）4,628,417,352.08 1,407,180,519.24 6,035,597,871.32 其中：1.基金申购款 9,619,581,070.47 6,985,968,435.15 16,605,549,505.62 2.基金赎回款（以“-”号填列）-4,991,163,718.39-5,578,787,915.91-10,569,951,634.30 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）-五、期末所有者权益（基金净值）5,128,417,352.08 6,985,013,079.93 12,113,430,432.01 7.4 报表附注7.4 报表附注 7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 7.4.1.1 会计政策变更的说明 7.4.1.1 会计政策变更的说明 本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致。7.4.1.2 会计估计变更的说明 7.4.1.2 会计估计变更的说明 根据中国证监会公告200838号关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见，本基金自2008年9月16日起变更特殊事项停牌股票公允价值的确定方法，从按停牌前最后交易日的收盘价估值改按中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法提供的指数收益法估值。上述会计估计变更导致本基金持有的特殊事项停牌股票的公允价值于2008年9月16日下调88,459,132.78元，相应调减本基金的净利润88,459,132.78元和基金资产净值88,459,132.78元。7.4.1.3 差错更正的说明 7.4.1.3 差错更正的说明 本基金本报告期不存在重大会计差错。7.4.2 关联方关系 7.4.2 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 国泰基金管理有限公司(“国泰基金”)基金管理人、基金销售机构中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”)基金托管人、基金代销机构中国建银投资有限责任公司(“中国建投”)基金管理人的控股股东中国电力财务有限公司 基金管理人的股东万联证券有限责任公司(“万联证券”)基金代销机构、基金管理人的股东宏源证券股份有限公司(“宏源证券”)基金代销机构、受中国建投控制的公司注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。报告期间内，本基金关联方未发生变更。第11页 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金2008年年度报告摘要 7.4.3 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.3 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.3.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.3.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.3.1.1 股票交易 7.4.3.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2007 年 4 月 11 日(基金合同生效日)至 2007 年 12 月 31 日 关联方名称 成交金额 占当期股票成交总额的比例成交金额 占当期股票成交总额的比例宏源证券 3,016,442,975.8518.62%2,960,639,397.42 8.90%7.4.3.1.2 权证交易7.4.3.1.2 权证交易 本报告期内，本基金未通过关联方交易单元进行权证交易(2007会计期间：同)。7.4.3.1.3 应支付关联方的佣金 7.4.3.1.3 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日 关联方名称 当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例 宏源证券 2,513,119.23 18.44%269,633.7720.46%上年度可比期间 2007 年 4 月 11 日(基金合同生效日)至 2007 年 12 月 31 日 关联方名称 当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例 宏源证券 2,382,901.32 8.88%652,150.849.04%注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券风险结算基金后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。7.4.3.2 关联方报酬 7.4.3.2 关联方报酬 7.4.3.2.1 基金管理费7.4.3.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2007 年 4 月 11 日(基金合同生效日)至 2007 年 12 月 31 日 当期应支付的管理费 100,422,740.19145,063,606.81其中：当期已支付 94,591,513.80129,952,607.63期末未支付 5,831,226.3915,110,999.18注：支付基金管理人国泰基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬前一日基金资产净值1.5%/当年天数。7.4.3.2.2 基金托管费 7.4.3.2.2 基金托管费 第12页 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金2008年年度报告摘要 单位：人民币元 项目 本期 2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2007 年 4 月 11 日(基金合同生效日)至 2007 年 12 月 31 日 当期应支付的托管费 16,737,123.3224,177,267.77其中：当期已支付 15,765,252.2621,658,767.91期末未支付 971,871.062,518,499.86注：支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费前一日基金资产净值0.25%/当年天数。7.4.3.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 7.4.3.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位：人民币元 本期2008年1月1日至2008年12月31日 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交易的各关联方名称 基金买入 基金卖出交易金额利息收入交易金额 利息支出中国建设银行 48,087,345.08-上年度可比期间2007年4月11日(基金合同生效日)至2007年12月31日 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交易的各关联方名称 基金买入 基金卖出交易金额利息收入交易金额 利息支出中国建设银行-7.4.3.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.3.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.3.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 7.4.3.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2007 年 4 月 11 日(基金合同生效日)至 2007 年 12 月 31 日 期初持有的基金份额 19,723,302.0013,957,964.00期间认购总份额-期间申购/买入总份额-期间因拆分增加的份额-8,996,612.00期间赎回/卖出总份额 2,023,616.003,231,274.00期末持有的基金份额 17,699,686.0019,723,302.00期末持有的基金份额占基金总份额比例 0.27%0.23%注：1)国泰基金持有本基金的基金份额均由持有的原基金金鼎的基金份额转换而来。2)2007年4月11日至2007年12月31日期间赎回总份额包含对基金持有人持有满半年份额补偿进行赠送的份额3,402,621份，以及本管理公司作为持有人获赠的份额171,347份；3）2008年1月1日至2008年12月31日期间赎回总份额包含对基金持有人持有满一年份额补偿进行赠送的份额2,170,250份，以及本管理公司作为持有人获赠的份额146,634份；4)国泰基金严格按照公司内部的投资决策流程，并按照正常交易流程及基金合同、招募说明书的约定费率执行，不享有比其他投资人更优惠的基金交易费率。第13页 国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金2008年年度报告摘要 7.4.3.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况7.4.3.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 除基金管理人之外的其他关联方本报告期末即2008年12月31日未持有本基金(2007年12月31日：同)。7.4.3.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 7.4.3.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 2008 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2007 年 4 月 11 日(基金合同生效日)至 2007 年 12 月 31 日 关联方名称 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入中国建设银行 624,160,456.05 9,293,203.382,6