南方积极配置证券投资基金2010年第2季度报告.pdf
南方积极配置证券投资基金 2010 年第 2 季度报告 第 1 页 共 10 页 南方积极配置证券投资基金 2010 年第 2 季度报告 2010 年 06 月 30 日 基金管理人：南方基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二一年七月二十一日 南方积极配置证券投资基金 2010 年第 2 季度报告 第 2 页 共 10 页 1 重要提示重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2010 年 7 月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2010 年 4 月 1 日起至 2010 年 6 月 30 日止。2 基金产品概况基金产品概况基金简称 南方积极配置股票(LOF)交易代码 160105 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）基金合同生效日 2004 年 10 月 14 日 报告期末基金份额总额 2,276,007,233.79 份 投资目标 本基金为股票配置型基金，通过积极操作进行资产配置和行业配置，在时机选择的同时精选个股，力争在适度控制风险并保持良好流动性的前提下，为投资者寻求较高的投资收益。投资策略 本基金秉承的是”积极配置”的投资策略。通过积极操作进行资产配置和行业配置，在此基础上选择个股，力争达到”在适度控制风险并保持良好流动性的前提下，为投资者寻求较高的投资收益”的投资目标。在本基金中，配置分为一级配置、二级配置和三级配置，其中一级配置就是通常所说的资产配置，二级配置是指股票投资中的行业配置，三级配置也就是个股选择。业绩比较基准 本基金股票投资部分的业绩比较基准采用上证综指，债券投资部分的业绩比较基准采用上证国债指数。本基金定位在股票配置型基金，以股票投资为主，国债投资只是为了回避市场的系统风险，因此，本基金的整体业绩比较基准可以表述为如下公式：基金整体业绩基准上证综指85上证国债指数15 风险收益特征 本基金定位为股票配置型基金，强调采用积极策略通过三种配置（资产配置、行业配置和个股配置）进行投资，因此属于证券投资基金中较高预期风险和较高预期收益的品种。基金管理人 南方基金管理有限公司 南方积极配置证券投资基金 2010 年第 2 季度报告 第 3 页 共 10 页 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方积配”。3 主要财务指标和基金净值表现主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标主要财务指标单位：人民币元 主要财务指标 开始日期2010 年 04月 01 日结束日期 2010 年 06月 30 日1.本期已实现收益-57,797,272.572.本期利润 -265,263,618.593.加权平均基金份额本期利润-0.11604.期末基金资产净值 2,339,282,151.705.期末基金份额净值 1.0278注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 净值增长率标准差 业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差 过去三个月-10.20%1.43%-19.58%1.39%9.38%0.04%南方积极配置证券投资基金 2010 年第 2 季度报告 第 4 页 共 10 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 4 管理人报告管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限 说明 李源海 本基金的基金经理 2010 年 01月 30 日-8 经济学硕士，具有基金从业资格。曾任职于中国银行深圳分行、湘财证券有限责任公司投资银行部及证券投资部；2002 年起进南方积极配置证券投资基金 2010 年第 2 季度报告 第 5 页 共 10 页 入基金行业，历任万家基金管理有限公司（原天同基金管理有限公司）研究部高级经理、基金管理部基金经理；2004 年 9 月至2005 年 10 月任万家增强收益债券型证券投资基金（原天同保本增值证券投资基金）基金经理；2006年7月至2007年7月任申万巴黎收益宝货币市场基金基金经理；2006 年 2 月至 2009 年 8 月，任申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金基金经理；2008 年 7 月至 2009 年 8月，任申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金基金经理。2009 年 8 月，加入南方基金，任职于产品开发部；2010 年 1 月至今，担任南方基金投资部副总监、南方积配基金经理。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守中华人民共和国证券投资基金法、证券投资基金运作管理办法、证券投资基金销售管理办法和证券投资基金信息披露管理办法等有关法律法规及各项实施准则、南方积极配置证券投资基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。4.3 公平交易专项说明公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。南方积极配置证券投资基金 2010 年第 2 季度报告 第 6 页 共 10 页 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。4.3.3 异常交易行为的专项说明 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2010 年第 2 季度，房地产调控政策密集出台，金融地产及与地产相关度高的有色、煤炭和化工等板块大幅下跌，加上股指期货推出，一定程度上加剧了恐慌心理。4、5 月份，受益于未来人口老龄化的医药、消费服务以及新兴行业都有较好的绝对收益，但在 6 月份药品价格管理办法征求意见稿出台后医药板块遭到抛售，导致上述高估值板块及个股剧烈下跌，市场重心日渐下移。本基金延续 1 季度的投资思路，看好并重点配置了受益于居民收入上升的中低端消费、软件服务和电网设备，继续大幅低配或不配周期性板块；针对部分个股估值水平高企的状况，本基金适度兑现了收益、降低了股票仓位。经过市场的大幅下跌，整体估值风险基本释放，本基金将进一步深入分析，仍坚持绝对收益的投资思路，根据业绩成长的确定性和估值的安全性来找寻有核心竞争优势、行业景气度高、估值合理的个股，力争取得较好效果。4.4.2 报告期内基金的业绩表现4.4.2 报告期内基金的业绩表现 虽然好于沪深 300 指数 23.39的跌幅，而且本季度减少了股票仓位，但基金净值依然形成较大损失，下跌 10.2。5 投资组合报告投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元）占基金总资产的比例（%）1 权益投资 1,611,118,567.21 67.78 其中：股票 1,611,118,567.21 67.782 固定收益投资 386,031,879.10 16.24 其中：债券 386,031,879.10 16.24 资产支持证券 -南方积极配置证券投资基金 2010 年第 2 季度报告 第 7 页 共 10 页 3 金融衍生品投资-4 买入返售金融资产 180,000,000.00 7.57 其中：买断式回购的买入返售金融资产 -5 银行存款和结算备付金合计 192,202,202.84 8.096 其他资产 7,576,347.58 0.327 合计 2,376,928,996.73 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A 农、林、牧、渔业 7,318,500.00 0.31B 采掘业 47,981,886.18 2.05C 制造业 1,003,767,877.03 42.91C0 食品、饮料 185,598,754.54 7.93C1 纺织、服装、皮毛 106,305,703.50 4.54C2 木材、家具-C3 造纸、印刷 15,565,824.00 0.67C4 石油、化学、塑胶、塑料 16,276,520.93 0.70C5 电子 68,064,514.85 2.91C6 金属、非金属 60,122,254.35 2.57C7 机械、设备、仪表 309,929,860.91 13.25C8 医药、生物制品 241,904,443.95 10.34C99 其他制造业-D 电力、煤气及水的生产和供应业 5,722,291.84 0.24E 建筑业-F 交通运输、仓储业 1,112,514.00 0.05G 信息技术业 102,661,958.50 4.39H 批发和零售贸易 196,993,738.18 8.42I 金融、保险业 119,711,888.38 5.12J 房地产业 43,585,781.18 1.86K 社会服务业 52,289,875.68 2.24L 传播与文化产业 29,972,256.24 1.28M 综合类-合计 1,611,118,567.21 68.87 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（）南方积极配置证券投资基金 2010 年第 2 季度报告 第 8 页 共 10 页 1 600298 安琪酵母 3,513,815122,842,972.40 5.252 600079 人福医药 6,010,33296,165,312.00 4.113 600785 新华百货 2,366,79577,678,211.90 3.324 002154 报 喜 鸟 3,020,06170,971,433.50 3.035 002073 软控股份 3,849,80357,516,056.82 2.466 600416 湘电股份 2,225,57049,585,699.60 2.127 601318 中国平安 1,044,19848,878,908.38 2.098 600406 国电南瑞 1,264,80048,555,672.00 2.089 000999 华润三九 1,972,52945,269,540.55 1.9410 000895 双汇发展 920,23840,094,769.66 1.71 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元）占基金资产净值比例（）1 国家债券 40,390,000.00 1.732 央行票据 327,221,000.00 13.993 金融债券-其中：政策性金融债-4 企业债券 18,420,879.10 0.795 企业短期融资券-6 可转债-7 其他-8 合计 386,031,879.10 16.50 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细序号 债券代码 债券名称 数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（）1 1001029 10 央票 29 1,500,000149,415,000.00 6.392 0901044 09 央票 44 1,000,00098,150,000.00 4.203 1001031 10 央票 31 800,00079,656,000.00 3.414 010110 21 国债 200,00020,260,000.00 0.875 010203 02 国债 200,00020,130,000.00 0.86 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。南方积极配置证券投资基金 2010 年第 2 季度报告 第 9 页 共 10 页 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8 投资组合报告附注投资组合报告附注5.8.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.8.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.8.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。5.8.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.8.3 其他资产构成 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元）1 存出保证金 4,497,305.492 应收证券清算款-3 应收股利-4 应收利息 2,718,764.465 应收申购款 360,277.636 其他应收款-7 待摊费用-8 其他-9 合计 7,576,347.58 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。南方积极配置证券投资基金 2010 年第 2 季度报告 第 10 页 共 10 页 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元)占基金资净值比例（%）流通受限情况说明 1 601318 中国平安 48,878,908.38 2.09 重大事项公告 2 000895 双汇发展 40,094,769.66 1.71 重大事项公告 6 开放式基金份额变动开放式基金份额变动单位：份 本报告期期初基金份额总额 2,313,007,605.43本报告期基金总申购份额 28,413,842.27减:本报告期基金总赎回份额 65,414,213.91本报告期期末基金份额总额 2,276,007,233.79 7 备查文件目录备查文件目录7.1 备查文件目录备查文件目录 1、南方积极配置证券投资基金基金合同。2、南方积极配置证券投资基金托管协议。3、南方积极配置证券投资基金 2010 年 2 季度报告原文。7.2 存放地点存放地点 深圳市福田中心区福华一路 6 号免税商务大厦 31-33 楼 7.3 查阅方式查阅方式 网站：http:/
