上投摩根双息平衡混合型证券投资基金2010年第2季度报告.pdf

上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年第 2 季度报告 第 1 页 共 12 页 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年第 2 季度报告 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年第 2 季度报告 2010 年 6 月 30 日 2010 年 6 月 30 日 基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二一年七月十九日基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二一年七月十九日 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年第 2 季度报告 21 重要提示重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010 年 7月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2010 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。2 基金产品概况基金产品概况 基金简称 上投摩根双息平衡混合 基金主代码 373010 交易代码 373010 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006年4月26日 报告期末基金份额总额 4,174,796,568.21份 投资目标 本基金重点投资高股息、高债息品种，获得稳定的股息与债息收入，同时把握资本利得机会以争取完全收益，力求为投资者创造绝对回报。投资策略 本基金兼具红利与平衡基金特色，在借鉴JP摩根资产管理集团全球行之有效的投资理念基础上，充分结合国内资本市场的实际特征，通过严格的证券选择，深入挖掘股息与债息的获利机会，并积极运用战略资产 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年第 2 季度报告 3配置（SAA）和战术资产配置（TAA）策略，动态优化投资组合，以实现进可攻、退可守的投资布局。在达到预期投资回报后，本基金会适度锁定投资收益，及时调整资产配置比例以保证基金表现持续平稳。业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：新华富时150红利指数收益率45新华富时中国国债指数收益率45同业存款利率10。风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，主要投资于红利股及相似条件下到期收益率较高的优良债券品种，风险高于债券基金和货币市场基金，低于股票基金，属于中低风险的证券投资基金产品。基金管理人 上投摩根基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2010年4月1日-2010年6月30日)1.本期已实现收益-137,791,898.192.本期利润-536,983,419.713.加权平均基金份额本期利润-0.12774.期末基金资产净值 3,370,259,125.455.期末基金份额净值 0.8073注：“本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益”。上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年第 2 季度报告 4的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 净值增长率标准差业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差-过去三个月-13.71%1.34%-10.44%0.79%-3.27%0.55%注：本基金于 2006 年 4 月 26 日正式成立。3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2006 年 4 月 26 日至 2010 年 6 月 30 日）上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年第 2 季度报告 5注：本基金建仓期自 2006 年 4 月 26 日至 2006 年 10 月 25 日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。本基金合同生效日为 2006 年 4 月 26 日，图示时间段为 2006 年 4 月 26 日至 2010 年 6 月 30 日。4 管理人报告管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期证券从业年限 说明 王振州 本基金基金经理 2009-10-10-8年以上 中原大学电子电机学士，企业管理硕士；2002年3月至2004年5月任宝来证券国际金融集团高级研究员；2004年5月至2007年1月，任职于日盛证券投资信托股份有限公司，担任日盛美亚高科技基金及日盛小而美基金基金经理；2007年1月至2007年9月任元大证券投资信托股份有限公司元大双盈基金基金经理。2007年9月加入上投摩根基金管理有限公司。2007年11月至2008年11月任上投摩根成长先锋股票型证券投资基金基金经理，自2008年11月起任上投摩根中国优势股票型证券投资基金基金经理，自2009年1月起同时担任上投摩根中小盘股票型证券投资基金基金经理。注：1.任职日期和离任日期指公司作出决定后正式对外公告之日。2.证券从业的含义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年第 2 季度报告 64.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人遵守了证券投资基金法及其他有关法律法规、上投摩根双息平衡混合型证券投资基金基金合同的规定。4.3 公平交易专项说明公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人建立了完善的公平交易制度。确保不同基金在买卖同一证券时，按照时间优先，比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。交易系统中默认使用公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行委托。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 为更好的贯彻落实公平交易制度指导意见的相关精神，公司于 2009 年委托外部专业机构共同制定了公司投资组合投资风格分类办法，并自 2009 年起对旗下管理的投资组合投资风格的划分情况进行定期审阅。本年度，公司根据上述分类办法组织相关业务部门及外部专业机构共同开展投资组合投资风格的划分工作，并将分类结果作为本年度投资组合定期报告中相关披露内容的依据。报告期内，根据公司内部和外部专业机构的评价结果，本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金无异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2010年二季度降低了受政策不利影响的公司的配置，提高受政策支持的新兴产业的配置，着重节能环保、新能源、新材料等行业，且4月降低仓位，成功避开这段时间大盘的下跌，5月中旬再度加仓，以企业盈利或增速持续向上的公司为主。由于仓位控制使得二季度本基金跌幅小于大盘。展望2010年三季度，经济增速下降与盈利风险的释放是制约目前A股市场最主要的因素，但整体估值水平已经回到历史低位，其中大盘股的估值已较低，而 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年第 2 季度报告 7小盘股的估值仍高，因此预期未来小盘股存在估值下修的风险。流动性总供给将在7月份逐步稳定下来，预计资金面最紧张的阶段正在过去，未来A股市场将体现出结构性特征。投资策略上会以估值较低的大盘股、稳定增长的消费品以及成长性确定、估值合理的成长股为基础构建组合，避开盈利下滑、预期过高及估值过高的股票。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2010 年 6 月 30 日，上投摩根双息平衡混合型证券投资基金份额净值为0.8073 元，本报告期份额净值增长率为-13.71%，同期业绩比较基准收益率为-10.44%。5 投资组合报告投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元）占基金总资产的比例（%）1 权益投资 1,906,019,642.3656.27 其中：股票 1,906,019,642.3656.272 固定收益投资 770,355,914.1622.74 其中：债券 770,355,914.1622.74 资产支持证券-3 金融衍生品投资-4 买入返售金融资产-其中：买断式回购的买入返售金融资产-5 银行存款和结算备付金合计 592,151,511.9517.486 其他各项资产 118,903,713.063.517 合计 3,387,430,781.53100.00 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年第 2 季度报告 8注：截至2010年6月30日，上投摩根双息平衡混合型证券投资基金资产净值为3,370,259,125.45 元，基金份额净值为0.8073元，累计基金份额净值为2.2365元。5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元）占基金资产净值比例（）A 农、林、牧、渔业-B 采掘业 76,062,750.402.26C 制造业 1,255,611,613.8737.26C0 食品、饮料 71,458,552.692.12C1 纺织、服装、皮毛-C2 木材、家具-C3 造纸、印刷 78,736,136.642.34C4 石油、化学、塑胶、塑料 4,586,131.290.14C5 电子 202,034,257.105.99C6 金属、非金属 199,756,657.275.93C7 机械、设备、仪表 350,650,963.7810.40C8 医药、生物制品303,112,601.928.99C99 其他制造业 45,276,313.181.34D 电力、煤气及水的生产和供应业 33,249,037.500.99E 建筑业 59,136,018.751.75F 交通运输、仓储业-上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年第 2 季度报告 9G 信息技术业 87,091,414.702.58H 批发和零售贸易 117,243,348.323.48I 金融、保险业 124,681,328.583.70J 房地产业 79,405,151.042.36K 社会服务业 18,076,435.200.54L 传播与文化产业 3,494,421.000.10M 综合类 51,968,123.001.54 合计 1,906,019,642.3656.55 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称数量（股）公允价值(元)占基金资产净值比例（）1 002241 歌尔声学4,417,425133,671,280.50 3.972 600517 置信电气5,763,08699,759,018.66 2.963 600518 康美药业7,201,75488,437,539.12 2.624 600036 招商银行6,346,45082,567,314.50 2.455 600547 山东黄金2,089,63676,062,750.40 2.266 000024 招商地产4,497,24366,918,975.84 1.997 600276 恒瑞医药1,651,81964,536,568.33 1.918 600266 北京城建5,256,53559,136,018.75 1.759 000417 合肥百货3,799,25554,709,272.00 1.6210 000009 中国宝安6,042,80551,968,123.00 1.54 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元）占基金资产净值比例（）上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年第 2 季度报告 101 国家债券-2 央行票据 299,986,000.008.903 金融债券 127,115,500.003.77 其中：政策性金融债 121,905,000.003.624 企业债券 153,889,819.104.575 企业短期融资券 150,672,000.004.476 可转债 38,692,595.061.157 其他-8 合计 770,355,914.1622.86 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张）公允价值(元)占基金资产净值比例（）1 0901044 09央行票据44 1,000,00098,150,000.00 2.912 080412 08农发12 700,00071,638,000.00 2.133 0801047 08央行票据47 600,00061,080,000.00 1.814 122033 09富力债 568,80059,752,440.00 1.775 0801065 08央行票据65 500,00051,015,000.00 1.51 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.8 投资组合报告附注投资组合报告附注 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年第 2 季度报告 115.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。5.8.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额（元）1 存出保证金 1,447,928.452 应收证券清算款 102,597,499.213 应收股利-4 应收利息 14,670,003.125 应收申购款 188,282.286 其他应收款-7 待摊费用-8 其他-9 合计 118,903,713.065.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)占基金资产净值比例(%)1 110008 王府转债 21,651,778.80 0.642 110007 博汇转债 5,350,000.00 0.163 125709 唐钢转债 222,613.86 0.01 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2010 年第 2 季度报告 12 6 开放式基金份额变动开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 4,268,354,993.74报告期期间基金总申购份额 35,692,978.68报告期期间基金总赎回份额 129,251,404.21报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）-报告期期末基金份额总额 4,174,796,568.217 备查文件目录备查文件目录 7.1 备查文件目录 7.1.1 中国证监会批准上投摩根双息平衡混合型证券投资基金设立的文件；7.1.2 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金基金合同；7.1.3 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金托管协议；7.1.4 上投摩根开放式基金业务规则；7.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；7.1.6 基金托管人业务资格批件和营业执照。7.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。7.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。上投摩根基金管理有限公司上投摩根基金管理有限公司 二一年七月十九日二一年七月十九日