上投摩根成长先锋证券投资基金2008年第4季度报告.pdf

上投摩根成长先锋证券投资基金 2008 年第 4 季度报告 1 上投摩根成长先锋证券投资基金 2008 年第 4 季度报告 上投摩根成长先锋证券投资基金 2008 年第 4 季度报告 2008 年年 12 月月 31 日 日 基金管理人：上投摩根基金管理有限公司基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：报告送出日期：二九年一月二十一日二九年一月二十一日 上投摩根成长先锋证券投资基金 2008 年第 4 季度报告 2 1 重要提示 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009 年 1月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2008 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。2 基金产品概况2 基金产品概况 基金简称：成长先锋 交易代码：378010 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2006 年 9 月 20 日 报告期末基金份额总额：4,018,971,806.78 份 投资目标：本基金主要投资于国内市场上展现最佳成长特质的股票，积极捕捉高成长性上市公司所带来的投资机会，努力实现基金资产长期稳健增值。投资策略：（1）股票投资策略 本基金采取定量分析与定性分析相结合方式，挖掘具有突出成长潜力且被当前市场低估的上市公司，主动出击、积极管理将是本基金运作的重要特色。（2）固定收益类投资策略 上投摩根成长先锋证券投资基金 2008 年第 4 季度报告 3本基金以股票投资为主，一般市场情况下，基金管理人不会积极追求大类资产配置，但为进一步控制投资风险，优化组合流动性管理，本基金将适度防御性资产配置，进行债券、货币市场工具等品种投资。在券种选择上，本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，重点选择那些流动性较好、风险水平合理、到期收益率与信用质量相对较高的债券品种。业绩比较基准：新华富时 A600 成长指数80同业存款利率20 风险收益特征：本基金是主动型股票基金，属于证券投资基金的高风险品种，预期风险收益水平高于混合型基金、债券基金和货币市场基金。基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2008 年 10 月 1 日-2008 年 12 月 31 日）1.本期已实现收益-439,403,757.032.本期利润-232,291,792.283.加权平均基金份额本期利润-0.05684.期末基金资产净值 6,506,015,318.935.期末基金份额净值 1.6188本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 上投摩根成长先锋证券投资基金 2008 年第 4 季度报告 4较较 阶段 净值增长率 净值增长率标准差 业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差 2008/10/01-2008/12/31-2.86%2.03%-13.73%2.50%10.87%-0.47%注：本基金于 2006 年 9 月 20 日正式成立。3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 上投摩根成长先锋证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2006 年 9 月 20 日至 2008 年 12 月 31 日）注：本基金合同生效日为 2006 年 9 月 20 日，图示时间段为 2006 年 9 月 20 日至 2008 年 12月 31 日。本基金建仓期自 2006 年 9 月 20 日至 2007 年 3 月 19 日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。4 管理人报告4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业说明 上投摩根成长先锋证券投资基金 2008 年第 4 季度报告 5任职日期 离任日期 年限 赵梓峰 本基金基金经理 2007-3-20-15 年 1970 年生，上海交通大学工学学士,历任渣打证券上海代表处研究员，法国兴业证券上海代表处研究员，元富证券上海代表处研究主管，凯基（北京）管理咨询公司研究主管，2005 年加入上投摩根基金管理有限公司。许运凯 本基金基金经理、研究部副总监 2008-12-27-8 年 1969 年出生，复旦大学经济学院博士，证券、基金 从 业 经 验 8 年。2001-2006 年初任国泰君安证券研究所机械行业资深研究员，2006 年 4月加入上投摩根基金管理有限公司，历任投资经理、中国优势基金经理助理，现任研究部副总监。许运凯先生具备证券从业资格，未被监管机构予以行政处罚或采取行政监管措施。王振州 曾任本基金基金经理，现任上投摩根中国优势证券投资基金基金经理。2007-11-24 2008-11-29 6 年 1976 年出生，中原大学电子电机学士，企业管理硕士；5 年以上证券从业经历，2002年3月至2004年 5 月任宝来证券国际金融集团高级研究员；2004 年 5 月至 2007 年 1月，任职于日盛证券投资信托股份有限公司，担任日盛美亚高科技基金及日盛小而美基金基金经理；2007 年 1 月至 2007年 9 月，任元大证券投资信托股份有限公司元大双盈基金基金经理。2007年 9 月加入上投摩根基金管理有限公司。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管 上投摩根成长先锋证券投资基金 2008 年第 4 季度报告 6理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了证券投资基金法及其他有关法律法规、上投摩根成长先锋股票型证券投资基金基金合同的规定。4.3 公平交易专项说明 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人建立了完善的公平交易制度。确保不同基金在买卖同一证券时，按照时间优先，比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。交易系统中缺省使用公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行委托。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金无异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 在刺激性政策的强力推动下，08 年四季度的 A 股市场终于初步扭转了始自年初的大幅下跌趋势。宏观经济数据开始从顶点急速回落，而且 09 年的经济增长预计将进一步放慢。股票市场从年初起就用暴跌的形式来预期经济的放缓，四季度的企稳态势可能暗示着投资者认为市场的大幅下跌程度已经基本上反应了对未来的悲观预期。在本季度，已经有一些行业出现了正收益，如电力设备、医药、建筑和建材等。我们基金采取的防御性策略在四季度得到了回报，对于电力设备和医药行业的超配使成长先锋的净值增长比比较基准领先了 10.87 个百分点。2009 年对于股票市场将不会是平坦顺利的一年，通货紧缩、经济增长放缓、行业盈利恶化和大小非卖压是压在市场上的大山；而有利方面来自于持续出台的刺激经济政策、08 年的巨大跌幅和资金面的逐步改善。我们认为 09 年的投资机会将更多的表现在对于行业和个股的取舍和挖掘上面。在一季度，我们将继续重点配置政策受益、增长明确、需求刚性的行业和公司，继续看好电力设备、铁路、基建、医药、建材等行业。回避年报或一季报业绩大幅下滑的公司、回避外需型企业和产能严重过剩的行业。上投摩根成长先锋证券投资基金 2008 年第 4 季度报告 75 投资组合报告5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元）占基金总资产的比例（%）1 权益投资 5,465,304,539.2283.73 其中：股票 5,465,304,539.2283.732 固定收益投资 558,964,873.008.56 其中：债券 558,964,873.008.56 资产支持证券-3 金融衍生品投资-4 买入返售金融资产-其中：买断式回购的买入返售金融资产-5 银行存款和结算备付金合计 472,223,511.807.236 其他资产 31,084,953.760.487 合计 6,527,577,877.78100.00截至 2008 年 12 月 31 日，上投摩根成长先锋股票型证券投资基金资产净值为 6,506,015,318.93 元，基金份额净值为 1.6188 元，累计基金份额净值为 1.6188元。5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元）占基金资产净值比例（）A 农、林、牧、渔业-B 采掘业 137,614,584.312.12C 制造业 3,923,766,979.5960.31C0 食品、饮料 677,649,822.9010.42C1 纺织、服装、皮毛 4,948.840.00C2 木材、家具-C3 造纸、印刷 199.600.00C4 石油、化学、塑胶、塑料 538,701,600.148.28C5 电子 3,760.350.00C6 金属、非金属 221,700,737.513.41C7 机械、设备、仪表 1,634,504,856.6225.12C8 医药、生物制品 851,157,873.7913.08C99 其他制造业 43,179.840.00D 电力、煤气及水的生产和供应业 37,978,504.320.58E 建筑业 186,272,765.102.86F 交通运输、仓储业 4,131,943.190.06G 信息技术业 87,183,870.801.34H 批发和零售贸易 257,127,364.513.95 上投摩根成长先锋证券投资基金 2008 年第 4 季度报告 8I 金融、保险业 627,840,431.029.65J 房地产业 97,719,097.441.50K 社会服务业 16,226.760.00L 传播与文化产业 2,927.600.00M 综合类 105,649,844.581.62 合计 5,465,304,539.2284.005.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（）1 600089 特变电工 26,949,709643,559,050.92 9.892 000999 三九医药 30,972,228447,548,694.60 6.883 000792 盐湖钾肥 7,386,782419,421,481.96 6.454 000651 格力电器 19,699,991382,967,825.04 5.895 600036 招商银行 23,779,440289,157,990.40 4.446 000858 五 粮 液 21,411,524285,629,730.16 4.397 600031 三一重工 19,562,991274,077,503.91 4.218 600519 贵州茅台 2,238,275243,300,492.50 3.749 002022 科华生物 7,759,931180,806,392.30 2.7810 600820 隧道股份 13,355,279145,572,541.10 2.245.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债 券 品 种 公允价值（元）占基金资产净值 比例（）1 国家债券-2 央行票据 553,918,000.008.513 金融债券-其中：政策性金融债-4 企业债券 5,046,873.000.085 企业短期融资券-6 可转债-7 其他-8 合计 558,964,873.008.595.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张）公允价值(元)占基金资产净值比例（）1 0801104 08 央票 104 3,000,000294,150,000.00 4.522 0801101 08 央票 101 1,000,00098,000,000.00 1.513 0801032 08 央票 32 600,00063,984,000.00 0.984 0801112 08 央票 112 400,00039,356,000.00 0.60 上投摩根成长先锋证券投资基金 2008 年第 4 季度报告 95 0801114 08 央票 114 300,00029,541,000.00 0.455.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.8 投资组合报告附注 5.8 投资组合报告附注 5.8.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。5.8.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（人民币元）1 存出保证金 1,232,121.562 应收证券清算款 20,132,541.913 应收股利-4 应收利息 8,780,859.985 应收申购款 939,430.316 其他应收款-7 其他-8 合计 31,084,953.765.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况 5.8.6 其他需说明的重要事项 因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。上投摩根成长先锋证券投资基金 2008 年第 4 季度报告 106 开放式基金份额变动6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 4,253,531,760.57报告期期间基金总申购份额 111,020,839.59报告期期间基金总赎回份额 345,580,793.38报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）-报告期期末基金份额总额 4,018,971,806.787 影响投资者决策的其他重要信息影响投资者决策的其他重要信息 1.2008 年 11 月 12 日，上投摩根基金管理有限公司关于高管人员变更的公告。2.2008 年 11 月 29 日，上投摩根基金管理有限公司旗下基金关于变更基金经理的公告。3.2008 年 12 月 9 日，上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金新增长城证券为代销机构的公告。4.2008 年 12 月 27 日，上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金停牌股票复牌后估值方法的提示性公告。5.2008 年 12 月 27 日，上投摩根成长先锋股票型证券投资基金关于增加基金经理的公告。6.2008 年 12 月 31 日，上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金停牌股票复牌后估值方法的提示性公告 上述公告均刊登于上海证券报、证券时报、中国证券报及基金管理人公司网站上。8 备查文件目录备查文件目录 8.1 备查文件目录 8.1.1.中国证监会批准上投摩根成长先锋股票型证券投资基金设立的文件；8.1.2.上投摩根成长先锋股票型证券投资基金基金合同；上投摩根成长先锋证券投资基金 2008 年第 4 季度报告 118.1.3.上投摩根成长先锋股票型证券投资基金托管协议；8.1.4.上投摩根开放式基金业务规则；8.1.5.基金管理人业务资格批件、营业执照；8.1.6.基金托管人业务资格批件和营业执照。8.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。上投摩根基金管理有限公司 二九年一月二十一日