国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2010年半年度报告.pdf
国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2010年半年度报告摘要 第 1 页 共 25 页 国投瑞银成长优选股票型证券投资基金国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2010年半年度报告摘要年半年度报告摘要 2010年年06月月30日日 基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：送出日期：2010年年08月月25日日 国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2010年半年度报告摘要 第 2 页 共 25 页 1 重要提示及目录 1.1 重要提示 1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。本报告财务资料未经审计。本报告期自2010年1月1日起至2010年6月30日止。国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2010年半年度报告摘要 第 3 页 共 25 页 2 基金简介 2.1 基金基本情况 2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 国投瑞银成长优选股票 基金主代码 121008 交易代码 前端：121008 后端：128008 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年01月10日 基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 4,172,313,842.14 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 2.2 基金产品说明 投资目标 通过投资高速成长及业务有良好前景的企业，力求实现基金资产的长期稳定增值。投资策略 采取积极的股票投资管理策略，借鉴UBS Global AM（瑞士银行环球资产管理公司）投资管理经验，在辅助性的主动类别资产配置基础上，自下而上地精选优质成长上市公司的股票构建组合，力求实现基金资产的长期稳定增长，同时，通过严谨的风险控制管理流程，实现风险收益的最佳配比。1、类别资产配置本基金以“自下而上”的股票精选为主，并通过适度调整类别资产的配置比例，减少基金的系统性风险。本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险比较判别，对股票、债券和货币市场工具等类别资产的配置比例进行动态调整，以期在投资中达到风险和收益的适度平衡。此外，本基金还将利用基金管理人在长期投资管理过程中所积累的经验，根据市场突发事件、市场非有效例外效应等所形成的市场波动做战术性资产 配置调整。2、股票投资管理本基金的股票投资决策是：以自下而上的公司基本面全面分析为主，挖掘优质成长企业，并使用GEVS模型等方法评估股票的内在价值。构建股票组合的步骤是：确定股票初选库；基于公司基本面国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2010年半年度报告摘要 第 4 页 共 25 页 全面考量、筛选优质成长企业，运用GEVS 等估值方法，分析股票内在价值；结合风险管理，构建股票组合 并对其进行动态调整。3、债券投资管理 本基金借鉴UBS Global AM（瑞士银行环球资产管 理公司）固定收益组合的管理方法，采取“自上而下”的债券分析方法，确定债券模拟组合，并管理组合风险。4、权证投资策略 根据权证合理价值与其市场价格间的差幅即“估值 差价(Value Price)”以及权证合理价值对定价参数的敏感性，结合标的股票合理价值考量，决策买入、持有或沽出权证。业绩比较基准 业绩比较基准80%中信标普300指数20%中信标普全债指数 风险收益特征 本基金为股票型基金，属于高风险、高收益的基金品种，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。2.3 基金管理人和基金托管人 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国投瑞银基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司姓名 包爱丽 蒋松云 联系电话 400-880-6868 010-66105799 信息披露负责人 电子邮箱 客户服务电话 400-880-6868 95588 传真 0755-82904048 010-66105798 2.4 信息披露方式 2.4 信息披露方式 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http:/ 基金半年度报告备置地点 深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层 国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2010年半年度报告摘要 第 5 页 共 25 页 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标期间数据和指标 报告期（2010年01月01日-2010年06月30日）本期已实现收益 327,988,717.86本期利润-526,641,538.61加权平均基金份额本期利润-0.1349本期基金份额净值增长率-13.92%3.1.2 期末数据和指标期末数据和指标 报告期末（2010年06月30日）期末可供分配基金份额利润 0.1054期末基金资产净值 3,319,367,124.48期末基金份额净值 0.7956注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关 费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如封闭式基金交易佣金、开 放式基金申购赎回费或基金转换费等等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增长率 份额净值增长率标准差 业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差-过去一个月-5.41%1.15%-6.11%1.31%0.70%-0.16%过去三个月-14.22%1.30%-18.53%1.44%4.31%-0.14%过去六个月-13.92%1.22%-21.96%1.27%8.04%-0.05%过去一年-1.69%1.52%-13.15%1.51%11.46%0.01%自基金合同生效日起至今（2008年01月10日-2010年06月30日）-15.45%1.74%-41.83%1.95%26.38%-0.21%注：1、本基金属于股票型基金。在实际投资运作中，本基金将维持较高的股票投资比例，即股票资产在基金资产中的占比将以基金股票配置比例范围60-95%的中间值，即约80%为基准，根据股票、债券等类国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2010年半年度报告摘要 第 6 页 共 25 页 别资产的预期风险与预期收益的综合比较与判断进行调整，为此，综合基金资产配置与市场指数代表性等因素，本基金选用市场代表性较好的中信标普300指数和中信标普全债指数加权作为本基金的投资业绩评价基准。2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 基金成长基金基准2008-01-102008-05-212008-09-222009-02-042009-06-102009-10-162010-02-232010-06-300%-5%-10%-15%-20%-25%-30%-35%-40%-45%-50%-55%-60%注：本基金于2008年1月10日由原封闭式融鑫证券投资基金转型而来。截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例67.59%，权证投资占基金净值比例0%，债券投资占基金净值比例2.96%，现金和到期日不超过1年的政府债券占基金净值比例23.57%，符合基金合同的相关规定。4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验基金管理人及其管理基金的经验 国投瑞银基金管理有限公司（简称“公司”），原中融基金管理有限公司，经中国证券监督管理委员会批准，于2002年6月13日正式成立，注册资本1亿元人民币，注册地 深圳。公司是中国第一家外方持股比例达到49%的合资基金管理公司，公司股东为国投 信托有限公司（国家开发投资公司的全资子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG）。公司拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以“诚信、客户关 注、包容性、社会责任”作为公司的企业文化。公司现有员工145人,其中89人具有硕士或博士学位。截止2010年6月底，公司管理12只基金，其中包括2只创新型分级基金。4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理期限姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限说明 唐咸德 本基金2008年09月2010年06月9 中国籍，硕士，具有基金国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2010年半年度报告摘要 第 7 页 共 25 页 基金经理 23日 29日 从业资格。曾任职于南方证券、融通基金、安信证券。2008年5月加入国投瑞银。袁野 本基金基金经理、基金投资部副总监 2010年06月29日 13 中国籍，硕士，具有基金从业资格。曾任深圳投资基金管理公司天骥基金基金经理、国信证券基金债券部投资经理。2002年加入国投瑞银。曾任国投瑞银融华债券基金和国投瑞银稳健增长基金基金经理，现兼任国投瑞银景气行业基金基金经理。綦缚鹏 本基金基金经理 2010年06月29日 7 中国籍，硕士，具有基金从业资格。曾任华林证券研究员、中国建银投资证券高级研究员、泰信基金高级研究员和基金经理助理。2009年4月加入国投瑞银。现兼任国投瑞银核心企业基金基金经理。注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业年限的计算标准遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内，本基金管理人遵守证券投资基金法及其系列法规和国投瑞银成长优选股票型证券投资基金合同等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规 范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人依据证监会证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见的要求，建立完善了公平交易相关的系列制度，通过制度、流程和技术手段保证 公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等 国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2010年半年度报告摘要 第 8 页 共 25 页 各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公 平交易过程和结果的监督，形成了有效地公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项 公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金报告期内分季度的投资收益与公司管理的投资风格相似的国投瑞银创新动力股票基金收益比较未见异常，不存在投资风格相似的不同投资组合之间的业绩表现季度差异超过5%之情形。4.3.3 异常交易行为的专项说明异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现异常交易行为。4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析报告期内基金投资策略和运作分析 上半年，宏观政策开始由去年的保增长转向防范经济过热和调整经济结构。随着一系列紧缩政策的出台，投资者对宏观经济的预期发生了根本性转变，投资者开始担忧政策调控导致经济二次探底，更悲观者则质疑中国经济长期增长动力缺失。期间又遭遇了欧盟主权债务危机升级，投资担忧情绪进一步加剧。在这样的背景下，A股市场上半年出现了较大幅度的下跌。行业表现方面，受紧缩政策影响，以医药、智能电网、新能源、食品饮料、TMT等为代表的成长股和符合经济转型方向的新兴行业表现突出，而以钢铁、有色、煤炭、化工为代表的传统行业则跌幅巨大。在风格方面，创业板及中小市值的股票因为成长性而受市场追捧，在上半年显著跑赢了沪深300指数以及大盘蓝筹股。本基金在上半年采取了较为保守的防御策略，一方面维持了较低的股票仓位，另一方面则持有了较多的防御类品种。4.4.2 报告期内基金的业绩表现报告期内基金的业绩表现 截止报告期末，本基金份额净值为0.7956元，本报告期份额净值增长率为-13.92%，同期业绩比较基准收益率为-21.96%，基金份额净值增长率高于业绩比较基准，主要受益于本基金维持了较低的股票仓位以及持有较多的防御类品种。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望后市，我们认为A股市场下半年表现将好于上半年。在经历了上半年的大幅下跌之后，A股市场估值水平已经回落到历史低位，投资者对经济的悲观预期大部分已经在股价下跌中得到反映。同时，随着经济放缓，政策转向预期也会逐步得到兑现。但需要注意的是，三季度，实体经济增速放缓趋势会进一步得到确认，在实体经济见底企稳之前，股票市场通常难有趋势性上升行情，从更长期的角度看，我们相信经济结构转型能够成功，但不可否认的是经济结构转型是个长期的过程，旧经济受打压，但新兴产业的兴起又需要时间，两者的转换过程中，市场阵痛难免。同时，投资者信心在下半年也将面临上市公司盈利增速下滑的考验。因此我们判断下半年A股市场总体上将呈现逐步国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2010年半年度报告摘要 第 9 页 共 25 页 震荡走高走势，投资机会并存于传统行业和符合经济转型方向的新兴行业中。基于上述判断，本基金接下来会在市场震荡过程中逐步增加股票仓位，并重点关注以下机会：一是跌出了绝对价值的大盘蓝筹股。我们认为投资者之前对以大盘蓝筹股为代表的传统行业预期过于悲观，因而存在估值修复的机会。同时我们会重点关注传统行业过剩产能的淘汰力度，淘汰落后产能同样是经济结构转型的重要组成部分，如果能够落到实处，将大大改善这些行业的竞争结构，行业的盈利情况也将因此而发生显著的改善。二是真正具有核心竞争力的消费和新兴行业为代表的成长股。站在穿越经济周期的角度上看，这些领域具有更高的投资价值，目前困扰我们的仅仅是偏高的估值水平，我们将在市场震荡中以相对合适的价格买入并长期持有这些品种。4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、估值 小组及运营部。合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估，并对基金估值程序进 行监督；估值小组负责跟踪现行估值政策、议定估值政策方案及特别估值程序的报告等 事项，估值小组的成员包括运营部总监、估值核算员、基金经理或其他资产管理经理以 及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，设立基金估值核算员岗负责日常估值业务。基金管理人参与估值的相关成员均具有相应 的专业胜任能力和相关工作经历。本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果，并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基 金经理作为估值小组成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职 业敏感，向估值小组提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的 证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管 行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未与 外部估值定价服务机构签约。4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规的规定及基金合同的约定，本基金本期已实现收益为327,988,717.86元，期末可供分配利润为439,715,666.97元。本基金于2010年1月12日实施收益分配418,700,532.01元，每10份基金份额分红1.20元。5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2010年上半年，本基金托管人在对国投瑞银成长优选股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守证券投资基金法及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2010年半年度报告摘要 第 10 页 共 25 页 何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2010年上半年，国投瑞银成长优选股票型证券投资基金的管理人国投瑞银基金管理有限公司在国投瑞银成长优选股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，国投瑞银成长优选股票型证券投资基金对基金份额持有人进行了一次利润分配，分配金额为418,700,532.01元。5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对国投瑞银基金管理有限公司编制和披露的国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2010年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。6 半年度财务会计报告（未经审计）6 半年度财务会计报告（未经审计）6.1 资产负债表 6.1 资产负债表 会计主体：国投瑞银成长优选股票型证券投资基金 报告截止日：2010年06月30日 单位：人民币元 资资 产产 附注号附注号本期末 2010年06月30日 上年度末 2009年12月31日 资资 产：产：银行存款 676,489,453.79606,409,892.07结算备付金 7,819,664.173,948,496.54存出保证金 3,050,876.043,499,854.65交易性金融资产 2,341,607,876.003,112,851,519.08其中：股票投资 2,243,457,876.003,112,399,464.68 基金投资 债券投资 98,150,000.00452,054.40 资产支持证券投资 衍生金融资产 买入返售金融资产 100,000,350.00国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2010年半年度报告摘要 第 11 页 共 25 页 应收证券清算款 196,829,866.21应收利息 1,535,774.24100,331.17应收股利 4,410,000.00应收申购款 765,176.31513,443.21递延所得税资产 其他资产 资产总计 3,332,509,036.763,727,323,536.72负债和所有者权益负债和所有者权益 附注号附注号本期末 2010年06月30日 上年度末 2009年12月31日 负负 债：债：短期借款 交易性金融负债 衍生金融负债 卖出回购金融资产款 应付证券清算款 2,278,454.8714,474,591.51应付赎回款 119,275.5813,784,914.22应付管理人报酬 4,306,145.494,612,655.41应付托管费 717,690.91768,775.88应付销售服务费 应付交易费用 3,832,688.363,011,263.79应交税费 842,221.40842,221.40应付利息 应付利润 递延所得税负债 其他负债 1,045,435.67977,964.43负债合计 13,141,912.2838,472,386.64所有者权益：所有者权益：实收基金 1,903,117,399.921,607,742,466.95未分配利润 1,416,249,724.562,081,108,683.13所有者权益合计 3,319,367,124.483,688,851,150.08负债和所有者权益总计 3,332,509,036.763,727,323,536.72注：截至2010年6月30日，基金份额净值0.7956元，基金份额总额4,172,313,842.14份。国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2010年半年度报告摘要 第 12 页 共 25 页 6.2 利润表 6.2 利润表 会计主体：国投瑞银成长优选股票型证券投资基金 本报告期：2010年01月01日-2010年06月30日 单位：人民币元 项项 目目 附注号附注号 本期2010年01月01日-2010年06月30日 上年度可比期间 2009年01月01日-2009年06月30日 一、收入一、收入 -483,115,920.001,123,557,535.341.利息收入 3,556,451.803,068,714.50其中：存款利息收入 2,597,902.64661,691.57 债券利息收入 161,911.062,407,022.93 资产支持证券利息收入 买入返售金融资产收入 796,638.102.投资收益（损失以“-”填列）367,406,982.14232,951,204.76其中：股票投资收益 354,660,702.46210,315,168.56 基金投资收益 债券投资收益 107,555.032,496,390.22 资产支持证券投资收益 衍生工具收益 股利收益 12,638,724.6520,139,645.983.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）-854,630,256.47887,299,821.844.汇兑收益（损失以“”号填列）5.其他收入（损失以“-”号填列 550,902.53237,794.24减：二、费用减：二、费用 43,525,618.6127,472,147.541管理人报酬 25,908,287.6716,969,666.492托管费 4,318,047.932,828,277.743销售服务费 国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2010年半年度报告摘要 第 13 页 共 25 页 4交易费用 13,087,683.517,419,158.745利息支出 其中：卖出回购金融资产支出 6其他费用 211,599.50255,044.57三、利润总额（亏损总额以“三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）”号填列）-526,641,538.611,096,085,387.80减：所得税费用 四、净利润（净亏损以“四、净利润（净亏损以“-”号填列）”号填列）-526,641,538.611,096,085,387.80 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：国投瑞银成长优选股票型证券投资基金 本报告期：2010年01月01日-2010年06月30日 单位：人民币元 本期 2010年01月01日-2010年06月30日 项项 目目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值)1,607,742,466.952,081,108,683.133,688,851,150.08二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)-526,641,538.61-526,641,538.61三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）295,374,932.97280,483,112.05575,858,045.02其中：1.基金申购款 585,621,688.79577,880,627.251,163,502,316.04 2.基金赎回款（以“-”号填列）-290,246,755.82-297,397,515.20-587,644,271.02四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）-418,700,532.01-418,700,532.01五、期末所有者权益（基金净值）1,903,117,399.921,416,249,724.563,319,367,124.48项项 目目 上年度可比期间 2009年01月01日-2009年06月30日 国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2010年半年度报告摘要 第 14 页 共 25 页 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值)1,468,336,938.83368,081,751.421,836,418,690.25二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)1,096,085,387.801,096,085,387.80三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）251,710,546.22271,633,016.23523,343,562.45其中：1.基金申购款 442,881,429.04401,336,023.63844,217,452.67 2.基金赎回款（以“-”号填列）-191,170,882.82-129,703,007.40-320,873,890.22四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）五、期末所有者权益（基金净值）1,720,047,485.051,735,800,155.453,455,847,640.50报表附注为财务报表的组成部分。6.4 报表附注 6.4 报表附注 6.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。6.4.2会计差错更正的说明会计差错更正的说明 本基金本期未发生会计差错。6.4.3 关联方关系关联方关系 6.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期关联方关系未发生变化。6.4.3.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”)基金托管人、基金代销机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。6.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易通过关联方交易单元进行的交易 本基金于本期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2010年半年度报告摘要 第 15 页 共 25 页 6.4.4.2 关联方报酬关联方报酬 6.4.4.2.1 基金管理费基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2010年01月01日-2010年06月30日 上年度可比期间 2009年01月01日-2009年06月30日 当期应支付的管理费 25,908,287.6716,969,666.49其中：应支付给销售机构的客户维护费 3,329,291.183,161,552.86注：支付基金管理人国投瑞银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率 计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬前一日基金资产净值1.5%/当年天数。6.4.4.2.2 基金托管费基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2010年01月01日-2010年06月30日 上年度可比期间 2009年01月01日-2009年06月30日 当期应支付的托管费 4,318,047.932,828,277.74注：支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累 计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费前一日基金资产净值0.25%/当年天数。6.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购含回购)交易交易 本基金于本期及上年度可比期间均无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易 6.4.4.4 各关联方投资本基金的情况各关联方投资本基金的情况 6.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2010年01月01日-2010年06月30日 上年度可比期间 2009年01月01日-2009年06月30日 期初持有的基金份额 49,710,103.1849,710,103.18期间申购/买入总份额 期间赎回/卖出总份额 24,710,103.18期间由于拆分增加的份额 期末持有的基金份额 25,000,000.0049,710,103.18国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2010年半年度报告摘要 第 16 页 共 25 页 占基金总份额比例 0.60%1.32%6.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 除基金管理人之外，本基金的其他关联方于本期末及上年度可比期间未投资本基金。6.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 2010年01月01日-2010年06月30日 上年度可比期间 2009年01月01日-2009年06月30日 关联方名称 期末 存款余额 当期 存款利息收入期末 存款余额 当期 存款利息收入中国工商银行股份有限公司 676,489,453.792,500,309.05289,975,868.93 616,320.30注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。6.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。6.4.4.7 其他关联交易事项的说明其他关联交易事项的说明 本基金于本期及上年度可比期间无其他关联交易事项。6.4.5 期末（期末（2010年年06月月30日）本基金持有的流通受限证券日）本基金持有的流通受限证券 6.4.5.1 因认购新发因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 6.4.5.2 期末持有的暂时停牌股票期末持有的暂时停牌股票 金额单位：人民币元 股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末 估值单价 复牌日期复牌开盘单价数量 期末 成本总额 期末 估值总额 601318 中国平安 2010-06-29 资产重组 44.55 1,199,96561,225,928.44 53,458,440.75 6.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.5.3.1 银行间市场债券正回购银行间市场债券正回购 本基金本期末无银行间市场债券正回购中作为质押的债券。6.4.5.3.2 交易所市场债券正回购交易所市场债券正回购 本基金本期末无交易所市场债券正回购中作为质押的债券。6.4.6 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2010年半年度报告摘要 第 17 页 共 25 页 7 投资组合报告投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额（元）占基金总资产的比例(%)1 权益投资 2,243,457,876.0067.32 其中：股票 2,243,457,876.0067.322 固定收益投资 98,150,000.002.95 其中：债券 98,150,000.002.95 资产支持证券 3 金融衍生品投资 4 买入返售金融资产 100,000,350.003.00 其中：买断式回购的买入返售金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 684,309,117.9620.536 其他资产 206,591,692.806.207 合计 3,332,509,036.76100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A 农、林、牧、渔业 B 采掘业 27,239,636.800.82C 制造业 802,505,422.9124.18C0 食品、饮料 61,694,856.341.86C1 纺织、服装、皮毛 12,974,550.200.39C2 木材、家具 C3 造纸、印刷 C4 石油、化学、塑胶、塑料 C5 电子 2,302,800.000.07C6 金属、非金属 C7 机械、设备、仪表 454,759,904.3213.70国投瑞银成长优选股票型证券投资基金2010年半年度报告摘要 第 18 页 共 25 页 C8 医药、生物制品 270,773,312.058.16C99 其他制造业 D 电力、煤气及水的生产和供应业E 建筑业 26,399,639.200.80F 交通运输、仓储业 G 信息技术业 233,498,129.627.03H 批发和零售贸易 232,295,078.897.00I 金融、保险业 859,752,347.4625.90J 房地产业 61,767,621.121.86K 社会服务业 L 传播与文化产业 M 综合类 合计 2,243,457,876.0067.59 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股）公允价值(元)占基金资产净值比例(%)1 600036 招商银行 17,882,002232,644,846.02 7.012 601628 中国人寿 7,000,000172,900,000.00 5.213 600016 民生银行 24,222,931146,548,732.55 4.414 000999 华润三九
