基金合同 - 工银瑞信基金管理有限公司.pdf

工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 基金合同 基金管理人：基金管理人：工银瑞信工银瑞信基金管理有限公司基金管理有限公司 基金托管人：基金托管人：招商招商银行股份有限公司银行股份有限公司 二零一二零一三三年年二二月月 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 基金合同 2 目目 录录 一、前言.3 二、释义.4 三、基金的基本情况.9 四、基金份额的分级.10 五、基金份额的发售.14 六、基金备案.15 七、增利 A 的份额折算.16 八、基金份额的申购与赎回.17 九、基金份额的上市交易.28 十、基金合同生效后 3 年期届满时基金的转换.29 十一、基金合同当事人及权利义务.31 十二、基金份额持有人大会.37 十三、基金管理人、基金托管人的更换条件和程序.43 十四、基金的托管.45 十五、基金份额的登记.45 十六、基金的投资.46 十七、基金的财产.51 十八、基金资产的估值.52 十九、基金的费用与税收.57 二十、基金的收益与分配.59 二十一、基金的会计和审计.60 二十二、基金的信息披露.61 二十三、基金合同的变更、终止与基金财产的清算.65 二十四、违约责任.68 二十五、争议的处理.69 二十六、基金合同的效力.69 二十七、其他事项.69 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 基金合同 3 一、前言一、前言 （一）订立本基金合同的目的、依据和原则 1、订立本基金合同的目的是保护投资人合法权益，明确基金合同当事人的权利义务，规范基金运作。2、订立本基金合同的依据是中华人民共和国合同法(以下简称“合同法”)、中华人民共和国证券投资基金法(以下简称“基金法”)、证券投资基金运作管理办法(以下简称“运作办法”)、证券投资基金销售管理办法(以下简称“销售办法”)、证券投资基金信息披露管理办法(以下简称“信息披露办法”)和其他有关法律法规。3、订立本基金合同的原则是平等自愿、诚实信用、充分保护投资人合法权益。（二）基金合同是规定基金合同当事人之间权利义务关系的基本法律文件，其他与基金相关的涉及基金合同当事人之间权利义务关系的任何文件或表述，如与基金合同有冲突，均以基金合同为准。基金合同当事人按照基金法、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金合同的当事人包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人。基金投资人自依本基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受。（三）工银瑞信增利分级债券型证券投资基金由基金管理人依照基金法、基金合同及其他有关规定募集，并经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)核准。中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。（四）基金管理人、基金托管人在本基金合同之外披露涉及本基金的信息，其内容涉及界定基金合同当事人之间权利义务关系的，如与基金合同有冲突，以基金合同为准。基金合同生效后，若因法律法规的修改或新法律法规的颁布施行导致基金合同的内容与届时有效的法律法规的强制性规定不一致，应当以届时有效的法律法规的规定为准。工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 基金合同 4 二、释义二、释义 在本基金合同中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：1、基金或本基金：指工银瑞信增利分级债券型证券投资基金及转换为上市开放式基金（LOF）后的“工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF）”2、基金份额分级：指自基金合同生效日起 3 年内，本基金的基金份额划分为增利 A、增利 B 两级份额，两者的份额配比原则上不超过 7:3 3、基金管理人：指工银瑞信基金管理有限公司 4、基金托管人：指招商银行股份有限公司 5、基金合同或本基金合同：指工银瑞信增利分级债券型证券投资基金基金合同及对本基金合同的任何有效修订和补充 6、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之工银瑞信增利分级债券型证券投资基金托管协议及对该托管协议的任何有效修订和补充 7、招募说明书：指工银瑞信增利分级债券型证券投资基金招募说明书及其定期的更新 8、基金份额发售公告：指工银瑞信增利分级债券型证券投资基金基金份额发售公告 9、上市交易公告书：指工银瑞信增利分级债券型证券投资基金之增利 B 份额上市交易公告书 10、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等 11、基金法：指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过，自 2004 年 6 月 1 日起实施的中华人民共和国证券投资基金法及颁布机关对其不时做出的修订 12、销售办法：指中国证监会 2011 年 6 月 9 日颁布、同年 10 月 1 日实施的证券投资基金销售管理办法及颁布机关对其不时做出的修订 13、信息披露办法：指中国证监会 2004 年 6 月 8 日颁布、同年 7 月 1 日实施的证券投资基金信息披露管理办法及颁布机关对其不时做出的修订 14、运作办法：指中国证监会 2004 年 6 月 29 日颁布、同年 7 月 1 日实施的证券投资基金运作管理办法及颁布机关对其不时做出的修订 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 基金合同 5 15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会 16、银行业监督管理机构：指中国银行业监督管理委员会 17、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 18、个人投资者：指年满 18 周岁，合法持有现时有效的中华人民共和国居民身份证、军人证件等有效身份证件的中国公民，以及依据有关法律法规规定或中国证监会批准可投资于证券投资基金的其他自然人 19、机构投资者：指依法可以投资开放式证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法注册登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织 20、合格境外机构投资者：指符合现时有效的相关法律法规规定可以投资于中国境内证券市场的中国境外的机构投资者 21、投资人：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称 22、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人 23、基金销售业务：指基金管理人或代销机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务 24、销售机构：指直销机构和代销机构 25、直销机构：指工银瑞信基金管理有限公司 26、代销机构：指符合销售办法和中国证监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议，代为办理基金销售业务的机构 27、基金销售网点：指直销机构的直销中心及代销机构的代销网点 28、上市交易所：指深圳证券交易所 29、注册登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基金账户的建立和管理、基金份额注册登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户业务等 30、注册登记机构：指办理注册登记业务的机构。本基金的注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司 31、注册登记系统：指中国证券登记结算有限责任公司开放式基金登记结算系统 32、证券登记结算系统：指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券登记结算系工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 基金合同 6 统 33、基金账户：指注册登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户 34、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构买卖本基金的基金份额变动及结余情况的账户 35、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期 36、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 37、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过 3个月 38、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限 39、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日 40、T 日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的工作日 41、T+n 日：指自 T 日起第 n 个工作日(不包含 T 日)42、开放期：指基金管理人办理基金份额申购、赎回或其他业务的期间 43、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日，在本基金分级运作期内，本基金的开放日包括赎回开放日和申购开放日 44、交易时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 45、业务规则：指本基金注册登记机构办理注册登记业务的相应规则 46、场外：指通过深圳证券交易所外的销售机构办理本基金基金份额的认购、申购和赎回的场所。通过该等场所办理基金份额的认购、申购、赎回也称为场外认购、场外申购、场外赎回 47、场内：指通过深圳证券交易所内具有相应业务资格的会员单位利用交易所开放式基金交易系统办理本基金基金份额的认购、申购、赎回和上市交易的场所。通过该等场所办理基金份额的认购、申购、赎回也称为场内认购、场内申购、场内赎回 48、增利 A：指工银瑞信增利分级债券型证券投资基金之增利 A 份额。增利 A 根据基金合同的规定获取约定收益，并自基金合同生效日起每满 6 个月开放一次，接受申购与赎回申请 49、增利 B：指工银瑞信增利分级债券型证券投资基金之增利 B 份额。本基金在扣除增工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 基金合同 7 利 A 的应计收益后的全部剩余收益归增利 B 享有，亏损以增利 B 的资产净值为限由增利 B 承担；增利 B 在基金合同生效后封闭运作，封闭期为 3 年 50、增利 A 的开放期：指自基金合同生效日起 3 年内每满 6 个月的最后两个工作日，其中每个开放期内的第一个工作日为赎回开放日，第二个工作日为申购开放日 51、增利 A 的基金份额折算：指自基金合同生效日起 3 年内每满 6 个月的最后一个工作日，即增利 A 的申购开放日（但基金合同生效日起 3 年内第 6 个增利 A 的申购开放日增利 A不折算），增利 A 的基金份额净值调整为 1.000 元，其基金份额数按折算比例相应增加或减少的行为 52、增利 B 的封闭期：指自基金合同生效日起至 3 年后对应日止。如该对应日为非工作日，则顺延至下一个工作日 53、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为 54、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为 55、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为 56、基金转换：指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为 57、系统内转托管：指基金份额持有人将其持有的基金份额在注册登记系统内不同销售机构（网点）之间或证券登记结算系统内不同会员单位（席位）之间进行转托管的行为 58、跨系统转托管：指基金份额持有人将其持有的基金份额在注册登记系统和证券登记结算系统之间进行转托管的行为 59、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定申购日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式 60、巨额赎回：指基金合同生效日起 3 年内，在增利 A 份额的单个开放期，经过赎回申请的成交确认后，增利 A 份额的净赎回金额超过本基金前一日基金资产净值的 10%时的情形；基金合同生效后 3 年分级运作期届满转换为上市开放式基金（LOF）后，在单个开放日，本基金的基金份额净赎回申请（赎回申请总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 基金合同 8 申请总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过上一日本基金总份额 10%时的情形；61、元：指人民币元 62、上市交易：指投资者通过场内会员单位以集中竞价的方式买卖基金份额的行为 63、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约 64、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款及其他资产的价值总和 65、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 66、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数所得每份基金份额的净值 67、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份额净值的过程 68、指定媒体：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及其他媒体 69、不可抗力：指本基金合同当事人无法预见、无法抗拒、无法避免且在本基金合同由基金管理人、基金托管人签署之日后发生的，使本基金合同当事人无法全部或部分履行本基金合同的任何事件 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 基金合同 9 三、基金的基本情况三、基金的基本情况 （一）基金的名称 本基金基金合同生效日起 3 年内，本基金的基金份额划分为增利 A、增利 B 两级份额，基金名称为“工银瑞信增利分级债券型证券投资基金”；本基金基金合同生效后 3 年期届满，本基金转换为上市开放式基金（LOF）后，基金名称为“工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF）”。（二）基金的类别 债券型（三）基金的运作方式 契约型 本基金基金合同生效日起 3 年内，增利 A 自基金合同生效日起每满 6 个月开放一次申购与赎回业务，增利 B 封闭运作并上市交易；本基金在分级运作期结束后的次日转为上市开放式基金（LOF）工银瑞信增利债券型证券投资基金（LOF）。（四）基金的投资目标 在控制风险并保持资产流动性的基础上，满足增利 A 份额持有人的稳健收益及流动性需求，同时满足增利 B 份额持有人在承担适当风险的基础上，获取更多收益的需求。（五）基金合同生效后 3 年内的基金份额分级 本基金基金合同生效日起 3 年内，本基金的基金份额划分为增利 A、增利 B 两级份额，两者的份额配比原则上不超过 7:3。增利 A 和增利 B的收益计算与运作方式不同。增利 A 根据基金合同的规定获取约定收益，并自基金合同生效日起每满 6 个月开放一次；增利 B 封闭运作，封闭期为 3 年，上市交易。本基金在扣除增利 A 的应计收益后的全部剩余收益归增利 B 享有，亏损以增利 B 的资产净值为限由增利 B 承担。本基金基金合同生效后 3 年期届满转换为上市开放式基金（LOF）后，本基金将不再进行基金份额分级。（六）增利 A 的开放期和折算日 增利 A 的开放期为自基金合同生效日起 3 年内每满 6 个月的最后两个工作日，增利 A 的开放期分为赎回开放日和申购开放日，每个增利 A 的开放期的第一个工作日为赎回开放日，工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 基金合同 10 投资者可以在赎回开放日进行增利 A 的赎回操作。每个增利 A 的开放期的第二个工作日为申购开放日，投资者可以在申购开放日进行增利 A 的申购操作。增利 A 的基金份额折算基准日与其申购开放日为同一个工作日（但基金合同生效日起 3年内第 6 个增利 A 的申购开放日增利 A 不折算）。折算日日终，增利 A 的基金份额净值调整为 1.000 元，折算后，基金份额持有人持有的增利 A 的份额数按照折算比例相应增减。因不可抗力或其他情形致使增利 A 无法按时开放申购与赎回业务或折算的，其开放期时间中止计算，在不可抗力或其他情形影响因素消除之日的下一个工作日起继续计算该开放期时间，直至满足开放期的时间要求，本基金的折算基准日与申购开放日为同一个工作日。（七）增利 B 的封闭期 增利 B 的封闭期自基金合同生效日起至 3 年后对应日止。如该对应日为非工作日，则顺延至下一个工作日。（八）基金份额的上市交易 本基金基金合同生效后 3 个月内，增利 B 将申请在深圳证券交易所上市交易。本基金基金合同生效后 3 年期届满，本基金转换为上市开放式基金（LOF）后，本基金将继续在深圳证券交易所上市交易。（九）基金的最低募集份额总额 本基金最低募集规模为 2 亿份基金份额，基金募集金额不少于 2 亿元人民币。（十）基金份额初始面值 基金份额的初始面值为人民币 1.00 元。（十一）基金存续期限 不定期 四、四、基金份额的基金份额的分级分级 （一）基金分级概况 本基金按照不同流动性、预期收益和风险特征分为两类基金份额，一类份额为每 6 个月开放一次，预期收益和风险水平较低的平稳收益型份额（简称“增利 A”），另一类份额为封闭运作并上市交易、预期收益和风险水平较高的积极进取型份额（简称“增利 B”）。增利 A 份额年化收益率（单利）=1 年银行定期存款利率+1.4%增利 A 与增利 B 分开募集，初始份额配比不超过 7:3，所募集的增利 A 与增利 B 的基金工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 基金合同 11 资产合并运作。基金成立后不超过 3 个月，增利 B 份额上市交易，投资者可以通过深圳证券交易所转让增利 B 份额；增利 A 份额每 6 个月开放一次，开放期为基金合同生效日起 3 年内每满 6 个月的最后两个工作日，增利 A 的开放期分为赎回开放日和申购开放日，每个增利 A 的开放期的第一个工作日为赎回开放日，投资者可以在赎回开放日进行增利 A 的赎回操作。每个增利 A的开放期的第二个工作日为申购开放日，投资者可以在申购开放日进行增利 A 的申购操作。在增利 A 的申购开放日（第 6 个申购开放日除外），基金管理人将对增利 A 份额进行基金份额折算，增利 A 的基金份额净值调整为 1.000 元，基金份额持有人持有的增利 A 份额数按折算比例相应增减。在增利 A 的每个开放期，如果增利 A 净申购份额相对较多，增利 A 和增利 B 在该次开放期后的份额配比可能会出现大于 7:3 的情形；如果增利 A 的净赎回份额相对较多，增利 A 和增利 B 在该次开放期后的份额配比可能会出现小于 7:3 的情形。为了控制杠杆风险，增利 A 与增利 B 的份额配比原则上不超过 7:3。在每一个开放期，本基金以增利 B 的份额余额为基准，在不超过 7/3 倍增利 B 的份额余额范围内对增利 A 的申购进行确认。本基金在分级运作期满后的次日转为上市开放式基金（LOF），投资者可进行基金份额的申购与赎回，一旦本基金转为上市开放式基金（LOF）后，本基金将以上市开放式基金的模式持续运作。（二）基金份额净值计算 本基金的基金份额净值计算公式如下：T 日基金份额净值=T 日闭市后的基金资产净值/T 日基金份额的余额数量 本基金基金合同生效之日起至 3 年期届满日，T 日基金份额的余额数量为增利 A 和增利 B 的份额总额；本基金基金合同生效后 3 年期届满并转为上市开放式基金（LOF）后，T 日基金份额的余额数量为该 LOF 基金的份额总额。本基金基金份额净值的计算，保留到小数点后 3 位，小数点后第 4 位四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。T 日的基金份额净值在当天收市后计算，并在 T+1 日内公告。如遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。（三）分级运作期内的基金份额净值计算 本基金份额所分离的两类基金份额增利 A 份额和增利 B 份额在分级运作期内具有不同的工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 基金合同 12 流动性、资产及收益分配安排，并因此决定了两类基金份额风险和收益特性的差异。在基金合同生效后，在增利 A 的申购开放日计算增利 A 的基金份额净值，在增利 B 的分级运作期届满日分别计算增利 A 和增利 B 的基金份额净值。1、增利 A 折算前的基金份额净值计算 本基金合同生效后，截止增利的申购开放日或增利的分级运作期届满日（T 日），设Ta为自增利 A 上一个申购开放日（如 T 日为第一个申购开放日，则为基金合同生效日）至 T 日的运作天数，NVT 为 T 日闭市后的基金资产净值，FaT为 T 日增利 A 的份额余额，Fb为 T 日增利 B 的份额余额，NAVaT为 T 日增利 A 折算前的基金份额净值，r 为在增利 A 上一个申购开放日（如 T 日为第一个申购开放日，则为基金合同生效日）设定的增利 A 的年收益率。（1）如果 T 日闭市后的基金资产净值大于或等于“1.000 元乘以 T 日增利 A 的份额余额加上 T 日全部增利 A 份额应计收益之和”，则：a1.000(1TaTrNAV）运作当年实际天数“T 日全部增利 A 份额应计收益”计算公式如下：T 日全部增利 A 份额应计收益aaTTrF运作当年实际天数000.1（下同）运作当年实际天数指增利 A 在上一个申购开放日（如 T 日为第一个申购开放日则为基金合同生效日）所在年度的实际天数，下同。（2）如果 T 日闭市后的基金资产净值小于“1.000 元乘以 T 日增利 A 的份额余额加上T 日全部增利 A 份额应计收益之和”，则：TaTaTNVNAVF 2、增利 B 的基金份额净值计算 设 NAVbT为增利 B 分级运作期届满日（T 日）增利 B 的基金份额净值，增利 B 的基金份额净值计算公式如下：TaTaTbNV-NAVFmax(FbTNAV，0)增利 A 折算前的基金份额净值和增利 B 的基金份额净值的计算，保留到小数点后 8 位，小数点后第 9 位四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 基金合同 13（四）分级运作期内的基金份额参考净值计算 本基金基金合同生效后分级运作期内，基金管理人在计算基金资产净值的基础上，采用“虚拟清算”原则分别计算并公告增利 A 和增利 B 的基金份额参考净值，其中，增利 A 的基金份额参考净值计算日不包括增利 A 的申购开放日。基金份额参考净值是对两级基金份额价值的一个估算，并不代表基金份额持有人可获得的实际价值。1、增利 A 的基金份额参考净值计算 本基金合同生效后，在增利的非申购开放日（日），设 T为自增利 A 上一个申购开放日（如 T 日之前增利 A 尚未进行开放，则为基金合同生效日）至 T 日的运作天数，NV 为T 日闭市后的基金资产净值，FaT为 T 日增利 A 的份额余额，F 为 T 日增利 B 的份额余额，NAVaT为 T 日增利 A 的基金份额参考净值，r 为在增利 A 上一个申购开放日（如 T 日之前增利 A 尚未进行开放，则为基金合同生效日）设定的增利 A 的年收益率。(1)如果 T 日闭市后的基金资产净值大于或等于“1.000 元乘以 T 日增利 A 的份额余额加上 T 日全部增利 A 份额应计收益之和”，则：a1.000(1TaTrNAV）运作当年实际天数“T 日全部增利 A 份额应计收益”计算公式如下：T 日全部增利 A 份额应计收益aaTTrF运作当年实际天数000.1（下同）运作当年实际天数指增利 A 在上一个申购开放日（如 T 日为第一个申购开放日则为基金合同生效日）所在年度的实际天数，下同。（2）如果 T 日闭市后的基金资产净值小于“1.000 元乘以 T 日增利 A 的份额余额加上T 日全部增利 A 份额应计收益之和”，则：TaTaTNVNAVF 2、增利 B 的基金份额参考净值计算 设 NAVbT 为 T 日增利 B 的基金份额参考净值，增利 B 的基金份额参考净值计算公式如下：TaTaTbNV-NAVFmax(FbTNAV，0)上式中，在本基金基金合同生效后增利 A 非申购开放日，NAVaT 为增利 A 的基金份额参工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 基金合同 14 考净值；在增利 A 的某一申购开放日，NAVaT 为增利 A 折算前的基金份额净值。增利 A、增利 B 的基金份额参考净值的计算，保留到小数点后 3 位，小数点后第 4 位四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。T 日的增利 A 和增利 B 的基金份额参考净值在当天收市后计算，并在 T+1 日内公告。五五、基金份额的发售基金份额的发售 （一）基金份额的发售时间、发售方式、发售对象 1、发售时间 自基金份额发售之日起最长不得超过 3 个月，具体发售时间见基金份额发售公告。2、发售方式 增利 A 份额和增利 B 份额将分别通过各自发售机构的销售网点独立进行公开发售。其中，增利 A 份额将通过基金管理人直销网点及基金代销机构的代销网点公开发售，增利 A 份额登记在注册登记系统；增利 B 份额将通过场外、场内两种方式公开发售，场外发售的增利 B 份额登记在注册登记系统，场内发售的增利 B 份额登记在证券登记结算系统。投资者可参与增利 A 份额或增利 B 份额中的某一级份额的认购，也可同时参与增利 A 份额和增利 B 份额的认购。基金发售结束后，基金管理人将以增利 B 份额的最终发售规模为基准，按照不超过 3:7的份额配置比例对增利 A 份额的有效认购申请进行确认。销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构已经接收到认购申请。认购的确认以登记机构的确认结果为准。对于认购申请及认购份额的确认情况，投资者应及时查询。3、发售对象 个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者，以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。（二）基金份额的认购 1、认购费用 本基金增利 A 份额不收取认购费，增利 B 份额除依据招募说明书规定适用固定金额认购费的情形外，以认购金额为基数采用比例费率计算认购费用，认购费率不得超过 5%。本基金增利 B 份额的认购费率由基金管理人决定，并在招募说明书中列示。基金认购费用不列入基金财产，主要用于基金的市场推广、销售、注册登记等募集期间发生的各项费用。工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 基金合同 15 2、募集期利息的处理方式 本基金增利 A、增利 B 两类基金份额的有效认购款项在募集期间产生的利息将各自折算为相应类别的基金份额归基金份额持有人所有，其中利息转份额以注册登记机构的记录为准。3、基金认购份额的计算 基金认购份额具体的计算方法在招募说明书中列示。4、认购份额余额的处理方式 认购份额的计算保留到小数点后 2 位，小数点 2 位以后的部分四舍五入，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。（三）基金份额认购金额的限制 1、投资人认购时，需按销售机构规定的方式全额缴款。2、投资人在募集期内可以多次认购基金份额，但已受理的认购申请不允许撤销。3、基金管理人可以对每个基金交易账户的单笔最低认购金额进行限制，具体限制请参看招募说明书。4、基金管理人可以对募集期间的单个投资人的累计认购金额进行限制，具体限制和处理方法请参看招募说明书。六六、基金备案基金备案 （一）基金备案的条件 1、本基金自基金份额发售之日起 3 个月内，在基金募集份额总额不少于 2 亿份，基金募集金额不少于 2 亿元，并且基金份额持有人的人数不少于 200 人的条件下，基金募集期届满或基金管理人依据法律法规及招募说明书决定停止基金发售的，基金管理人应当自基金募集结束之日起 10 日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起 10 日内，向中国证监会提交验资报告，办理基金备案手续。自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效。2、基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日对基金合同生效事宜予以公告。3、本基金合同生效前，投资人的认购款项只能存入专用账户，任何人不得动用。（二）基金募集失败 1、基金募集期届满，未达到基金备案条件，则基金募集失败。2、如基金募集失败，基金管理人应以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用，工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 基金合同 16 在基金募集期届满后 30 日内返还投资人已缴纳的认购款项，并加计银行同期存款利息。3、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及代销机构不得请求报酬。基金管理人、基金托管人和代销机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担。（三）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模 基金合同生效后的存续期内，基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元，基金管理人应当及时报告中国证监会；基金份额持有人数量连续 20 个工作日达不到 200人，或连续 20 个工作日基金资产净值低于 5000 万元，基金管理人应当向中国证监会说明出现上述情况的原因并提出解决方案。七七、增利增利 A A 的份额折算的份额折算 本基金基金合同生效日起至 3 年内，增利 A 将按以下规则进行基金份额折算。（一）折算基准日 本基金基金合同生效日起至 3 年内，增利 A 的基金份额折算基准日为自基金合同生效日起每满 6 个月的最后一个工作日，即与增利 A 的申购开放日为同一个工作日（但基金合同生效日起 3 年内满 36 个月之日，即第 6 个增利 A 的申购开放日增利 A 不进行折算）。基金份额折算基准日的具体计算见前述相关内容。（二）折算对象 基金份额折算基准日登记在册的增利 A 所有份额。（三）折算频率 除基金合同生效日起 3 年内第 6 个增利 A 的申购开放日外，增利 A 自基金合同生效日起每满 6 个月折算一次。（四）折算方式 折算日日终，增利 A 的基金份额净值调整为 1.000 元，折算后，基金份额持有人持有的增利 A 的份额数按照折算比例相应增减。增利 A 的基金份额折算公式如下：增利 A 的折算比例折算日增利 A 折算前的基金份额净值1.000 增利 A 的折算比例的计算结果以四舍五入的方法保留小数点后 8 位，第 9 位四舍五入。增利 A 经折算后的份额数折算前增利 A 的份额数增利 A 的折算比例 增利 A 经折算后的份额数采用四舍五入的方式保留到小数点后 2 位，由此产生的误差计工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 基金合同 17 入基金财产。在实施基金份额折算时，折算日增利 A 折算前的基金份额净值、增利 A 的折算比例的具体计算见基金管理人届时发布的相关公告。（五）基金份额折算期间的基金业务办理 为保证基金份额折算期间本基金的平稳运作，基金管理人可根据深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定暂停增利 B 的上市交易等业务，具体见基金管理人届时发布的相关公告。（六）基金份额折算的公告 1、基金份额折算方案须最迟于实施日前 2 日在指定媒体公告，并报中国证监会备案。2、基金份额折算结束后，基金管理人应在 2 日内在指定媒体公告，并报中国证监会备案。八八、基金份额的申购与赎回基金份额的申购与赎回 本基金基金合同生效日起至 3 年内，投资者可在增利 A 的赎回开放日和申购开放日对增利 A 进行赎回与申购。本基金基金合同生效后 3 年期届满，本基金转换为上市开放式基金（LOF），投资者可通过场外或场内两种方式对本基金进行申购与赎回。（一）增利 A 的申购与赎回 1、申购和赎回场所 增利 A 的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售网点将由基金管理人在招募说明书或其他相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减代销机构，并予以公告。若基金管理人或其指定的代销机构开通电话、传真或网上等交易方式，投资人可以通过上述方式进行申购与赎回，具体办法由基金管理人另行公告。2、申购和赎回的开放期及时间 增利 A 自基金合同生效后 3 年内，每满 6 个月开放一次申购与赎回业务。本基金办理增利 A 的申购与赎回的开放期为自基金合同生效后 3 年内每满 6 个月的最后两个工作日，其中开放期内的第一个工作日为赎回开放日，第二个工作日为申购开放日。因不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放增利 A 的申购与赎回业务的，其开放期时间中止计算，在不可抗力或其他情形影响因素消除之日的下一个工作日起继续计算该开放期时间，直至满足开放期的时间要求。工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 基金合同 18 增利 A 的开放期以及开放期办理申购与赎回业务的具体事宜见基金管理人届时发布的相关公告。3、申购与赎回的原则（1）赎回按照“未知价”原则，即增利 A 份额的赎回价格以申购开放日的增利 A 折算前的基金份额净值为基准进行计算；申购按照“确认价”原则，即增利 A 份额的申购价格以申购开放日折算后的基金份额净值 1.000 元为基准进行计算；（2）“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；（3）赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回；（4）当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销。基金管理人可根据基金运作的实际情况依法对上述原则进行调整。基金管理人必须在新规则开始实施前依照信息披露办法的有关规定在指定媒体上公告。4、申购与赎回的程序（1）申购和赎回的申请方式 投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放期的具体业务办理时间内提出申购或赎回的申请。投资人在提交申购申请时须按销售机构规定的方式备足申购资金，投资人在提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回申请无效。（2）申购和赎回申请的确认 对于开放期内提交的申购和赎回申请，本基金注册登记机构在每个开放期结束后的第一个工作日之前（含该日）对该交易的有效性进行确认。投资人应在开放期结束后的第二个工作日后(包括该日)到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。基金销售机构对申购申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到申请。申购的确认以注册登记机构的确认结果为准。（3）申购和赎回申请的成交确认原则 对于增利 A 份额的申购申请，如果对增利 A 份额的全部有效申购申请进行确认后，增利 A的份额余额小于或等于 7/3 倍增利 B 的份额余额，则所有经确认有效的增利 A 份额 的申购申请全部予以成交确认；如果对增利 A 份额 的全部有效申购申请进行确认后，增利 A 的份额余额大于 7/3 倍增利 B 的份额余额，则在经确认后的增利 A 份额余额不超过 7/3 倍增利 B 的份额余额范围内，对全部有效申购申请按比例进行成交确认。增利 A 单个开放期的申购与赎回申请确认办法及确认结果见基金管理人届时发布的相关工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 基金合同 19 公告。基金销售机构对增利 A 申购和赎回申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到增利 A 申购和赎回申请。增利 A 申购和赎回申请的确认以基金注册登记机构的确认结果为准。（4）申购和赎回的款项支付 申购采用全额缴款方式，若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成功。若申购不成功或无效，基金管理人或基金管理人指定的代销机构将投资人已缴付的申购款项退还给投资人。投资人赎回申请成功后，基金管理人将在 T7 日(包括该日)内支付赎回款项。在发生巨额赎回时，款项的支付办法参照本基金合同有关条款处理。5、申购和赎回的金额（1）基金管理人可以规定投资人首次申购和每次申购的最低金额以及每次赎回的最低份额，具体规定请参见招募说明书。（2）基金管理人可以规定投资人每个基金交易账户的最低基金份额余额，具体规定请参见招募说明书。（3）基金管理人可以规定单个投资人累计持有的基金份额上限，具体规定请参见招募说明书。（4）基金管理人可以根据市场情况，在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回份额的数量限制。基金管理人必须在调整前依照信息披露办法的有关规定在指定媒体上公告并报中国证监会备案。6、申购和赎回的价格、费用及其用途（1）本基金份额净值的计算，保留到小数点后 3 位，小数点后第 4 位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。T 日的基金份额净值在当