东方龙混合型开放式证券投资基金 2005年年度报告.pdf

东方龙基金 2005 年年度报告 1 东方龙混合型开放式证券投资基金 2005 年年度报告 东方龙混合型开放式证券投资基金 2005 年年度报告 基金管理人:东方基金管理有限责任公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 送出日期:二零零六年三月二十七日 基金管理人:东方基金管理有限责任公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 送出日期:二零零六年三月二十七日 东方龙基金 2005 年年度报告 2 目 录 目 录 第一节 重要提示.3 第二节 基金简介.3 第三节 主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况.5 第四节 管理人报告.7 第五节 托管人报告.11 第六节 审计报告.12 第七节 财务会计报告.12 第八节 投资组合报告.28 第九节 基金份额持有人户数、持有人结构.34 第十节 开放式基金份额变动.35 第十一节 重大事件揭示.35 第十二节 备查文件目录.38 东方龙基金 2005 年年度报告 3 第一节 重要提示 第一节 重要提示 一、基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。二、基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2006 年 3 月 21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。三、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。四、基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。第二节第二节 基金简介基金简介 一、基金名称:东方龙混合型开放式证券投资基金 基金简称:东方龙基金 基金代码:400001 基金运作方式:契约型开放式 基金合同生效日:2004 年 11 月 25 日 报告期末基金份额总额:312,507,269.15 份 基金合同存续期:不定期 二、基金投资目标:分享中国经济和资本市场的高速增长，努力为基金份额持有人谋求长期发展、稳定的投资回报。投资策略:本基金的投资管理由自上而下的资产配置、积极风格管理和自下而上的个股（包括债券）选择组成。本基金将资产配置、基金风格管理和个股选择都建立在全面、深入 东方龙基金 2005 年年度报告 4而有效的研究的基础上。研究贯穿于基金投资管理的每一个环节。投资范围和主要投资对象：本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，主要包括国内依法发行、上市的股票、债券以及经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金的重点投资对象为经过严格筛选的优势行业中的龙头企业。本基金投资这类公司股票的比例将不低于基金股票资产的 50%。业绩比较基准:根据本基金积极风格管理的特征，本基金选择新华富时风格指数作为业绩比较基准。东方龙基金业绩比较基准=新华富时 A600 成长指数*30%+新华富时 A600 价值指数*45%+新华雷曼中国债券指数*25%如果新华富时指数有限公司停止计算编制这些指数或更改指数名称，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。风险收益特征:本基金属于证券投资基金中的中等风险品种，其风险收益特征介于单纯的股票型基金、单纯的债券型基金与单纯的货币市场基金之间，同时其股票组合部分的风险收益特征也介于完全成长型股票组合与完全价值型股票组合之间。三、基金管理人名称:东方基金管理有限责任公司 注册地址:北京市海淀区中关村东路 99 号 办公地址:北京市海淀区中关村东路 99 号 邮政编码:100080 法定代表人:李维雄 信息披露负责人:孙晔伟 联系电话:010-82621888-6888 传真:010-62571938 电子邮箱:xxplorient- 四、基金托管人名称:中国建设银行股份有限公司（简称“中国建设银行”）注册地址:北京市西城区金融大街 25 号 东方龙基金 2005 年年度报告 5办公地址:北京市西城区金融大街 25 号 邮政编码:100032 法定代表人:郭树清 信息披露负责人:尹东 联系电话:010-67597420 传真:010-66212571 电子邮箱: 五、信息披露报纸名称：中国证券报、证券时报 登载年度报告正文的管理人互联网网址:www.orient- 基金年度报告置备地点:本基金管理人及本基金托管人住所 六、注册登记机构名称:东方基金管理有限责任公司 住所:北京市海淀区中关村东路 99 号 办公地址：北京市海淀区中关村东路 99 号 七、会计师事务所名称：普华永道中天会计师事务所有限公司 住所:上海市浦东新区东昌路 568 号 办公地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 8 楼 第三节 主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 第三节 主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 一、主要财务指标 人民币：元 2005年度 2004 年度 基金本期净收益-6,605,310.431,021,528.18基金份额本期净收益-0.01450.0010 期末可供分配基金收益-14,245,850.97877,258.83期末可供分配基金份额收益-0.04560.0010 东方龙基金 2005 年年度报告 6期末基金资产净值 316,344,917.50862,679,098.35期末基金份额净值 1.01231.0016基金加权平均净值收益率-1.48%0.10%本期基金份额净值增长率 3.07%0.16%基金份额累计净值增长率 3.23%0.16%二、基金净值表现（一）东方龙基金本期净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 阶段 净值增长率 净值增长率标准差 业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差-过去 3 个月 6.01%0.0043-0.02%0.0067 6.03%-0.0024 过去 6 个月 9.32%0.0039 3.76%0.0086 5.56%-0.0047 过去一年 3.07%0.0069-7.52%0.0104 10.59%-0.0035 自基金合同生效起至今 3.23%0.0065-12.63%0.0101 15.86%-0.0036 （二）东方龙基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图-25.00%-20.00%-15.00%-10.00%-5.00%0.00%5.00%10.00%2004-11-252004-12-252005-1-252005-2-252005-3-252005-4-252005-5-252005-6-252005-7-252005-8-252005-9-252005-10-252005-11-252005-12-25基金东方龙基金基准 注：1、根据东方龙混合型开放式式证券投资基金基金合同的规定，本基金的资产配置 东方龙基金 2005 年年度报告 7范围为：股票 0%95%、债券 0%95%、货币市场工具 5%100%，基金的投资组合应在基金合同生效之日起 6 个月内达到规定的标准。本报告期内，本基金严格执行了东方龙混合型开放式式证券投资基金基金合同的相关规定。2、本基金成立于 2004 年 11 月 25 日，截至 2005 年 12 月 31 日，本基金成立一年有余。3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。（三）东方龙基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图-10.00%-8.00%-6.00%-4.00%-2.00%0.00%2.00%4.00%2004年2005年基金东方龙基金基准 注：2004 年图示的指标计算期间为基金合同生效日 2004 年 11 月 25 日至 2004 年 12 月 31日。三、收益分配情况 本基金向 2005 年 5 月 9 日在东方基金管理有限责任公司登记在册的本基金份额持有人每 10 份基金份额派发红利 0.20 元人民币。第四节 管理人报告 第四节 管理人报告 一、基金管理人情况 本基金管理人为东方基金管理有限责任公司。东方基金管理有限责任公司（以下简称“本公司”）经中国证监会批准（证监基金字200480 号）于 2004 年 6 月 11 日成立，是中华人民共和国证券投资基金法 施行后成立的第一家基金管理公司。本公司注册资本 1 亿元人 东方龙基金 2005 年年度报告 8民币。本公司股东为东北证券有限责任公司，持有股份 46%；四川南方希望实业有限公司，持有股份 18%；上海原水股份有限公司，持有股份 18%；河北宝硕股份有限公司，持有股份18%。截止 2005 年 12 月 31 日，本公司管理一只开放式证券投资基金东方龙混合型开放式证券投资基金。二、基金经理情况 宋炳山先生，副总经理，清华大学工学硕士。历任国家科技部基础研究与高技术司项目官员，博时基金管理有限公司研究部高级研究员，基金裕隆基金经理助理，基金裕阳基金经理，基金裕华基金经理，交易部总经理，富国基金管理公司投资副总监兼基金汉兴基金经理，报告期内任本公司副总经理、投资决策委员会主任委员、本基金基金经理。三、基金运作合规性说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守 中华人民共和国证券法、中华人民共和国证券投资基金法、证券投资基金管理公司管理办法及其各项实施准则、东方龙混合型开放式证券投资基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。四、基金经理报告（一）市场回顾 2005 年是证券市场深刻变革之年，股权分置改革在市场众多参与者经过长达数年的讨论之后，终于全面推出，由此拉开了解决我国上市公司“同股不同权，同股不同价”的制度性缺陷的大幕。由于股权分置改革对市场估值体系、治理结构等的冲击预期，市场行情急速下跌，一度在 2005 年 6 月 6 日跌破一千点。随着股改方案的明朗化和股改积极作用的逐步释放，股改效应对短期市场已经表现出越来越强烈的推动作用，市场后期调整上升，截止 2005 年年末，累计涨幅达到 16.37%。从长期看，股权分置改革把非流通股股东与流通股股东的责权利捆绑在一起，有利于提高上市公司质量，促进管理层更加尊重投资者，是我国证券市场发展的 东方龙基金 2005 年年度报告 9重要转折点，在中国证券市场发展进程中具有里程碑式意义。中国人民银行 2005 年 7 月日时宣布，人民币不再盯住单一美元，与此同时，美元对人民币交易价格调整为美元兑.元人民币，这是近年来中国首次进行人民币汇率直接调整。由于人民币升值，必将通过资金流动、对成本的影响、对价格的影响以及对资产负债的影响等多个方面对证券市场发生作用，因此，具有相关特征的行业如房地产、银行业、航空业、钢铁、石化、纺织、旅游、造纸等成为重点关注的对象。（二）宏观经济 2005 年 GDP 同比增长为 9.9%，比上年下降 0.2 个百分点。第一、二、三产业增加值分别增长 5.2%、11.4%和 9.6%，增速分别比 2004 年回落 1.1、上升 0.3 和回落 0.4 个百分点。我们认为经济形势的高速增长主要来源于国内和国际两方面：国内方面主要是投资增长回落缓慢和出口继续保持超常规增长态势；国际方面在于美国经济的持续高涨。由于 2005 年下半年政府的投资调控态度有所放松，同时货币供给的快速上升也带来了宽松的货币环境。2005 年城镇固定资产投资 75096 亿元，增长 27.2%，比去年仅下降 0.4个百分点。其中 12 月份增长 24.2%，比去年同期还高了 2.2 个百分点。投资增速在 2005 年保持了十分稳定的增长速度。我国对外贸易在 2005 年达到 14221.2 亿美元，比上年增长 23.2%。其中，出口 7620 亿美元，增长 28.4%；进口 6601.2 亿美元，增长 17.6%。通过对 2005 年进出口数据的初步分析，2005 年贸易顺差对 GDP 的贡献率高达 35%。2005 年 CPI 指数一直处于相对稳定并缓慢回落的阶段，从 10 月份开始指数呈现一定程度的回升，全年出现了自 1998 年以来经济既实现高速增长又无通胀无通缩压力的一年。（三）东方龙基金 2005 年整体表现 由于 2005 年中国资本市场推出了一系列的改革措施，市场行情也呈现出前所未有的多变性。本基金的业绩也表现出三个阶段的不同特征。2005 年 1 月2005 年 5 月，在操作过程中，择时和择股都取得了较好的效果，但是对于股权分置改革对市场的短期冲击效果却发生了错误的判断以至于入场时机太早，导致基金净值一定程度缩水。2005 年 6 月2005 年 9 月，东方龙基金对持仓品种进行了调整，由于仓位较轻，没能充分利用市场上升的机会迅速提升净值，从而一度排名较后。2005 年 10 月2005 年 12 月，东方龙基金在四季度采取了较为积极和灵活的投资策略，东方龙基金 2005 年年度报告 10在市场上升启动前果断加仓，着重加大对金融地产、商业零售等行业的投资，并通过组合投资控制投资风险，取得了一定的成效。（四）2006 年展望 展望 2006 年，宏观经济仍然会保持较为平稳的增长势头。CPI 仍可能保持在较低水平，货币政策和财政政策的双稳健给市场创造了较为良好的发展环境。固定资产投资将在保持同比高速增长的前提下趋于下降，消费方面将依然保持稳定增长，国际经济环境预期较好和国内产业结构的调整将继续推动企业向海外寻找市场，但同时，基数的增加和我国减少贸易摩擦的努力，双方面的作用，使出口仍将保持较高速度增长。同时，股改的不断提速使得市场的投资信心不断振奋，困扰中国证券市场的长期问题终于得以解决，市场制度结构的完善正在不断提升 A 股市场的投资价值。考虑到 2006 年一季度后可能出现的再融资启动或 IPO 新制度的逐步推出，会对市场的估值定价及资产配置产生一定影响。我们重点关注以下行业：社会服务业。在人民币升值以及启动消费需求的背景下，服务业具有良好的发展环境，主要包括零售业、银行业、传媒、房地产等。尤其是零售业得益于宽松的消费环境以及龙头企业通过多年积累获得的竞争优势未来有望保持较快的增长，况且龙头公司的估值仍有提升空间。资源产品在节能降耗以及可持续发展背景下有涨价的趋势，值得关注。医药、食品、饮料有一些具有核心竞争力的公司或者具有恢复性增长可能的公司仍然值得挖掘。周期性行业中产能即将释放完的子行业。经过过去两三年的扩张这些行业的产能在 2005年下半年和 2006 年上半年基本是一个集中释放期，有的行业的利润率已经开始回升，如水泥、钢铁、电解铝、汽车等，玻璃行业的产能释放稍长一些，但也即将走完最困难的一段。并且许多公司按重置成本计算已有一定的吸引力。我们需要进一步观察复苏的持续性。公用事业中机场、港口、公路、电力也经历了一个需求减缓和产能投放的过程，许多公司长期价值已接近低估或略有低估。尤其是收费公路，由于大部分公路的车流量离设计流量还有相当的空间，理论上这些公司不需要大量的资本支出就能满足车流量的增加，目前的估值已有一定的吸引力。另外，过去几年受累于原料上涨、成本上升的中间制造业、节能、化工新材料等行业以 东方龙基金 2005 年年度报告 11及受需求拉动的行业如铁路设备、电信设备提供商等值得关注。五、内部监察报告 本报告期内，本基金管理人根据证券投资基金法和中国证监会发布的有关规定，完善内部控制制度和操作流程；在基金日常运作上，定期和实时监察，强化内控体系和制度的落实；在加强对基金投资运作和公司经营管理的合规性监察方面，通过实时监控、定期检查、专项检查等方式，及时发现情况、提出改进建议并跟踪改进落实情况。本期内重点开展的监察稽核工作包括：（一）开展对公司各项业务的日常监察业务，对风险隐患做到及时发现、及时化解，保证投资管理、基金销售和后台运营等业务领域的合法合规。（二）进一步完善公司内控体系，完善业务流程，在各个部门和全体人员风险管理责任制，并进行持续监督，跟踪检查执行情况。（三）注重加强对员工行为规范和职业素养的教育与监察，并通过开展法规学习活动等形式，提升员工的诚信规范和风险责任意识。2006 年本基金管理人将在不断提高内部监察稽核和风险控制工作的科学性和实效性的基础上，确保基金资产的规范运作，维护基金份额持有人的合法利益，给基金份额持有人以更多、更好的回报。第五节 托管人报告 第五节 托管人报告 中国建设银行根据东方龙混合型开放式证券投资基金基金合同和东方龙混合型开放式证券投资基金托管协议，托管东方龙混合型开放式证券投资基金（以下简称东方龙基金）。本报告期，中国建设银行在东方龙基金的托管过程中，严格遵守了证券投资基金法、基金合同、托管协议和其他有关规定，依法安全保管了基金财产，按规定如实、独立地向中国证监会提交了本基金运作情况报告，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。本报告期，按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，本托管人对基金管理人东方基金管理有限责任公司在东方龙基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。由东方龙基金管理人东方基金管理有限责任公司编制，并经本托管人复核审查的本年 东方龙基金 2005 年年度报告 12度报告中的财务指标、净值表现、收益分配、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。第六节 审计报告 第六节 审计报告 东方龙混合型开放式证券投资基金全体基金份额持有人：我们审计了后附的东方龙混合型开放式证券投资基金(以下简称“东方龙基金”)2004年 12 月 31 日及 2005 年 12 月 31 日的资产负债表以及 2004 年 11 月 25 日(基金成立日)至2004 年 12 月 31 日止期间及 2005 年度的经营业绩表和基金净值变动表。这些会计报表的编制是东方龙基金的基金管理人东方基金管理有限公司的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价基金管理人在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则、金融企业会计制度、证券投资基金会计核算办法、东方龙混合型开放式证券投资基金基金合同 及中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定，在所有重大方面公允反映了东方龙混合型开放式证券投资基金 2004 年 12 月 31 日及 2005 年 12 月 31 日的财务状况以及 2004 年 11 月 25 日(基金成立日)至 2004 年 12 月 31 日止期间及 2005 年度的经营成果和基金净值变动。普华永道中天 注册会计师：涂益 会计师事务所有限公司 中国 上海市 注册会计师：郭新华 2006 年 3 月 16 日 第七节第七节 财务会计报告财务会计报告 一、基金会计报表 东方龙基金 2005 年年度报告 13东方龙混合型开放式证券投资基金 资产负债表 单位：人民币元资产 附注 2005-12-31 2004-12-31资产：银行存款 76,515,847.57 107,770,984.62 清算备付金 4,890,240.42 0.00交易保证金 390,741.00 500,000.00 应收证券清算款 0.000.00应收股利 0.000.00应收利息 （五）1301,606.52 3,294,383.56 应收申购款 125,758.89 4,334.00 其他应收款 0.000.00股票投资市值 229,069,101.56 73,272,692.40 其中：股票投资成本 206,802,419.17 72,760,442.11 债券投资市值 16,298,380.00 698,761,277.11 其中：债券投资成本 16,332,688.43 698,744,777.91 权证投资 0.000.00 其中：权证投资成本 0.000.00买入返售证券 0.000.00待摊费用 0.000.00其他资产 0.000.00资产合计:327,591,675.96 883,603,671.69 负债：应付证券清算款 2,943,569.20 15,570,281.71 应付赎回款 6,354,218.40 2,974,229.13 应付赎回费 12,204.40 11,209.50 应付管理人报酬 420,278.17 1,575,482.54 应付托管费 70,046.33 262,580.42 应付佣金 （五）3366,441.96 30,640.04 应付利息 0.000.00 东方龙基金 2005 年年度报告 14 应付收益 0.000.00 未交税金 0.000.00 其他应付款 （五）41,000,000.00 500,150.00 卖出回购证券款 0.000.00短期借款 0.000.00预提费用（五）580,000.000.00其他费用 0.000.00 负债合计：11,246,758.46 20,924,573.34 持有人权益：实收基金 （五）6312,507,269.15 861,322,070.83 未实现利得（五）718,083,499.32 479,768.69 未分配收益 -14,245,850.97877,258.83 持有人权益合计 316,344,917.50 862,679,098.35 负债及持有人权益总计 327,591,675.96 883,603,671.69 东方龙混合型开放式证券投资基金 经营业绩表 经营业绩表 单位：人民币元 项 目 附注 2005 年度 2004 年度 一、收入 1,979,113.02 2,870,032.24 1、股票差价收入（五）8-9,773,527.05185,137.19 2、债券差价收入（五）9300,685.44-118,652.90 3、权证差价收入 1,741,921.25 0.004、债券利息收入 4,035,790.55 1,620,850.78 5、存款利息收入 1,339,550.58 474,619.33 6、股利收入 2,553,010.09 0.00 7、买入返售证券收入 1,096,355.00 370,682.00 8、其他收入（五）10685,327.16 337,395.84 二、费用 8,584,423.45 1,848,504.06 1、基金管理人报酬 6,826,752.06 1,575,482.54 2、基金托管费 1,137,791.90 262,580.42 东方龙基金 2005 年年度报告 15 3、卖出回购证券支出 180,562.08 0.00 4、利息支出 0.00 0.00 5、其他费用（五）11439,317.41 10,441.10 其中：上市年费 0.000.00 信息披露费 300,000.00 0.00 审计费用 80,000.00 0.00三、基金净收益 -6,605,310.431,021,528.18 加：未实现利得 21,703,624.47 528,749.49 四、基金经营业绩 15,098,314.041,550,277.67 东方龙混合型开放式证券投资基金 基金收益分配表 基金收益分配表 单位：人民币元项目 附注 2005 年度 2004 年度本期基金净收益 -6,605,310.43 1,021,528.18 加:期初基金净收益 877,258.83 0.00加:本期损益平准金 -651,484.92-144,269.35 可供分配基金净收益 -6,379,536.52 877,258.83 减:本期已分配基金净收益（五）127,866,314.45 0.00期末基金净收益 -14,245,850.97 877,258.83 东方龙混合型开放式证券投资基金 资产净值变动表 资产净值变动表 单位：人民币元 项 目 附注2005 年度 2004 年度一、期初基金净值 862,679,098.35 1,130,727,725.99 二、本期经营活动：基金净收益 -6,605,310.43 1,021,528.18 东方龙基金 2005 年年度报告 16未实现利得 21,703,624.47 528,749.49 经营活动产生的基金净值变动数 15,098,314.04 1,550,277.67 三、本期基金单位交易：基金申购款 8,153,992.39 326,133.50 基金赎回款 561,720,172.83 269,925,038.81 基金单位交易产生的基金净值变动数 -553,566,180.44-269,598,905.31 四、本期向持有人分配收益：向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数-7,866,314.45 0.00 五、期末基金净值 316,344,917.50 862,679,098.35 二、会计报表附注（除特别注明外，金额单位为人民币元）（一）基金简介 本基金根据 2004 年 9 月 24 日中国证券监督管理委员会 关于同意东方龙混合型开放式证券投资基金募集的批复（证监基金字2004152 号）和关于募集东方龙混合型开放式证券投资基金的确认函（基金部函2004117 号）的核准，进行募集。本基金合同于 2004 年11 月 25 日生效，首次设立募集规模为 1,130,727,725.99 份基金单位，本基金为混合型开放式基金。本基金的基金管理人为东方基金管理有限责任公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。（二）主要会计政策及会计估计 1、会计报表编制基础 本基金的会计报表按照企业会计准则、金融企业会计制度、证券投资基金会计核算办法、中国证监会颁布的证券投资基金信息披露管理办法、证券投资基金信息披露内容与格式准则第 2 号-年度报告的内容与格式、证券投资基金信息披露编报规则第 3 号会计报表附注的编制及披露及基金合同的规定编制。2、会计年度 本基金的会计年度为公历每年 1 月 1 日至 12 月 31 日。本会计期间为 2005 年 1 月 1 日至 2005 年 12 月 31 日。3、记帐本位币 东方龙基金 2005 年年度报告 17 本基金核算以人民币为记帐本位币。记帐单位为人民币元。4、记帐基础和计价原则 本基金的记账基础为权责发生制。除股票投资、债券投资、权证投资和配股权证按本附注所述的估值原则计价外，所有报表项目均以历史成本为计价原则。5、基金资产的估值原则（1）上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，以最近一个交易日的收盘价估值；实际成本与估值之间的差异计入“未实现利得”科目；（2）未上市股票的估值，分情况处理：送股、转增股、配股和增发等发行的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的收盘价估值；估值日无交易的，以最近一个交易日收盘价计算；首次公开发行的股票，按成本价估值；（3）配股权证，从配股除权日起到配股确认日止，如果收盘价高于配股价，则按收盘价高于配股价的差额估值；如果收盘价等于或低于配股价，则估值为零；（4）证券交易所市场实行净价交易的债券，按估值日证券交易所挂牌的市场收盘价估值；估值日无交易的，以最近一个交易日的收盘价估值，并按债券面值与票面利率在债券持有期间内逐日计提利息；（5）证券交易所市场未实行净价交易的债券，按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息（自债券计息起始日或上一起息日至估值当日的利息）得到的净值进行估值；估值日无交易的，以最近交易日债券收盘净价估值，并按债券面值与票面利率在债券持有期间内逐日计提利息；（6）未上巿债券按其成本价估值，并按债券面值与票面利率在债券持有期间内逐日计提利息；（7）上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价计算；该日无交易的权证，以最近一个交易日的收盘价计算；（8）未上市流通的权证，由基金管理人和托管人综合考虑市场情况、标的股票价格、履约价格、剩余期限、市场无风险利率、标的股票价格波动等因素，按照最能反映权证公允价值的价格估值；（9）在任何情况下，基金管理人如采用本项第（1）-（8）小项规定的方法对基金资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按照本项第（1）-（8）小项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据 东方龙基金 2005 年年度报告 18具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值；（10）每个工作日都对基金资产进行估值；（11）估值对象为基金所拥有的股票、债券、权证和银行存款本息、应收款项、其他投资等资产。（12）有新增事项或变更事项按国家最新规定估值。6、证券投资的成本计价方法 按加权移动平均法计算库存证券的成本。当日有买入和卖出时，先计算成本后计算买卖证券价差。(1)股票 A 上交所买入股票成本：由买入金额、买入印花税、买入过户费、买入经手费、买入证管费和买入佣金组成；B 深交所买入股票成本：由买入金额、买入印花税、买入经手费和买入佣金组成；C 上海股票的佣金是按买卖股票成交金额的 1减经手费和证管费计算。深圳股票的佣金是按买卖股票成交金额的 1减经手费计算。D 因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价，冲抵其股票投资成本。（2）债券 A 买入上市债券按应支付的全部价款入账，如果应支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本；B 买入非上市债券按实际支付的全部价款入账，如果实际支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本；C 债券买卖不计佣金。（3）权证 A 获赠权证在确认日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加权证数量，获赠权证成本为零。B 上交所买入权证成本：由买入金额、买入经手费、买入证管费和买入结算费组成；C 深交所买入权证成本：由买入金额、买入经手费和买入结算费组成；（4）买入返售证券 买入返售证券成本：通过证券交易所进行融券业务，按成交日扣除手续费后的应付金额确认买入返售证券投资；通过银行间市场进行融券业务，按实际支付的价款确认买入返售证券投资。东方龙基金 2005 年年度报告 197、待摊费用的摊销方法和摊销期限 待摊费用是指已经发生的、影响基金单位净值小数点后面第五位，应分摊记入本期和以后各期的费用；待摊费用按直线法在受益期内平均摊销。8、收入的确认和计量（1）股票差价收入于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额入账；（2）债券差价收入：A 卖出交易所上市债券于成交日确认债券差价收入，并按应收取的全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额入账；B 卖出银行间市场交易债券于实际收到价款时确认债券差价收入，并按实际收到的全部价款与其成本、应收利息的差额入账；（3）权证差价收入于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交总额与其成本及相关费用的差额入帐；（4）债券利息收入按实际持有期内逐日计提，并按债券票面价值与票面利率计提的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额入账；（5）存款利息收入按本金与适用的利率逐日计提的金额入账；（6）股利收入于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额于除息日确认；（7）买入返售证券收入按证券持有期内采用直线法逐日计提的金额入账；（8）其他收入于实际收到时确认收入。9、费用的确认和计量 （1）本基金管理人的管理费 在通常情况下，基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.5%的年费率逐日计提；（2）本基金托管人的托管费 在通常情况下，基金托管费按前一日的基金资产净值的 2.5的年费率逐日计提；（3）卖出回购证券支出 卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提入账；（4）基金信息披露费、与基金相关的审计费和律师费、按照国家有关规定可以列入基金的其他费用，根据有关法律、法规及相应协议的规定，按费用实际支出金额支付，列入当 东方龙基金 2005 年年度报告 20期基金费用。10、基金的收益分配政策 （1）每一基金单位享有同等分配权；（2）基金当期收益应先弥补上期亏损后，才可进行当期收益分配；（3）基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；（4）基金收益分配后基金单位资产净值不能低于面值；（5）基金收益分配采用现金方式。基金份额持有人可以事先选择将所获分配的现金收益，按照基金合同有关基金份额申购的约定，采用红利再投资方式转为基金份额；基金份额持有人事先未做出选择的，基金管理人应当支付现金；（6）本基金收益每年至多分配6次，每次收益分配比例不低于基金可分配收益的75%；（7）基金收益分配比例按照有关法律法规的规定执行；（8）法律、法规或监管机构另有规定的从其规定。11、基金申购、赎回的确认 在收到基金投资人申购或赎回申请之日后，于下一个工作日内对该交易的有效性进行确认。于确认日按照实收基金、未实现利得、未分配收益的余额占基金净值的比例，将确认有效的申购或赎回款项分割为三部分，分别确认为实收基金、未实现利得、损益平准金的增加或减少。12、实收基金 实收基金为对外发行的基金单位总额。由于申购、赎回引起的实收基金的变动分别于基金申购确认日、赎回确认日认列。13、损益平准金 损益平准金为在申购或赎回基金单位时，申购、赎回款中所含的按基金未分配净收益占基金净值比例计算的金额，于计算基金申购、赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配收益。（三）税项 1、印花税 基金管理人运用基金买卖股票，根据财政部、国家税务总局财税200511 号文关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知，自 2005 年 1 月 24 日起，由原来 2的税率改为按 1的税率缴纳证券（股票）交易印花税。东方龙基金 2005 年年度报告 212、营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税200478 号文关于证券投资基金税收政策的通知，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）基金管理人运用基金买卖股票、债券的价差收入，继续免征营业税和企业所得税。3、个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税字2002128 号文关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入、储蓄利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税。根据财政部 国家税务总局关于股息红利个人所得税有关政策的通知（财税2005102 号）和财政部 国家税务总局关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知（财税2005107号）的规定，自 2005 年 6 月 13 日起对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按 50%计算应纳税所得额。（四）关联方关系及关联方交易 1、关联方关系 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。2、关联方交易（单位：人民币元）（1）通过关联方席位进行的交易 股票交易情况 2004 年度 关联方名称 股票买卖成交金额 占成交总额比例 东北证券有限责任公司 68,155,357.16 100%企业名称 与本基金关系 东北证券有限责任公司 管理人股东、代销机构 上海原水股份有限公司 管理人股东 河北宝硕股份有限公司 管理人股东 四川南方希望实业有限公司