华宝兴业基金第187期周报.pdf

第一百八十七期第一百八十七期 二零零七年六月二十五日至六月二十九日二零零七年六月二十五日至六月二十九日 基金经理札记 投资策略报告 三江谈投资 基金同业动态 海外基金视窗 本周业绩报告 基金经理札记 先进成长基金基金经理 魏东 先进成长基金基金经理 魏东 围而不打围而不打 上证指数在二次上升至 4300 之后，逐渐陷入漫无方向的盘整之中，借此机会，我们想谈谈对近期形势的看法。显然，我们不能象券商的专业策略报告一般，给大家提供坚实详尽的数据和全面的解析，而只能算是一种市场派人士对大盘的“管窥”吧。近期的市场调整，可以分为两个阶段。一是自 5 月 30 日起至 6 月 5 日，此可以归纳为：迎头痛击，溃不成军。虽说公布加印花税的时间选得有些仓促，半夜成行，但从对市场的影响来看，显然效果好得大大超出了管理层的预期，以至于在 6 月 6 日迅速批出 4 只新基金来安抚市场，速度今年来所未有。表面上看，此次调整能够快速回升，但实际上所反映的恰恰是市场的弱。第二个阶段是从 6 月 20 日开始，市场逐步自然走低，此一阶段可归纳为：围而不打，知难而退。为何要“围”，如果 4300 再度轻易冲破，那前期半夜出政策的辛苦如何交代？如何是“围”？一是提升借给，告诉你下半年多个“巨无霸”准备上市，如建设银行，中国移动，中石油，中国电信等，充分满足市场资金对优质资产的渴求；二是降低需求，公布基金公司参与 QDII 的细则，给国内已经发热的资金放血；再有大面积降低或取消出口退税，虽说此一政策并不针对国内资本市场，但客观上不仅短期内对出口型上市公司业绩有明显影响，而且中长期势必再度减少国内资本市场资金借给。当然，还不算 1.55 万亿特别国债此类对市场影响尚有争议之类的消息。在此一系列有心无心的消息铁“围”之下，市场知难而退，选择向下几成唯一出路。在第二阶段中，两市成交金额的大幅持续萎缩值得我们密切关注。仅以上海市场而论，从最高点时 2700 亿到 7 月 2 日的 900 亿，已经是高点的三分之一。从个股上看，不少个股日换手率超过流通股的 10%，我们关注的一只个股，甚至达到了日换手超过流通盘的 30%。而今，这些个股无不偃旗息鼓，跌幅惊人。成交的急剧萎缩，虽然可能孕育着反弹的可能，但在这种成交背景下，反弹能高看多少呢？市场结构表现的巨大差异也是近期市场的忧虑之一。更确切的说，近期指数从 4300 点调整到 3800 点，幅度不超过 12%，但不少个股已经惨不忍睹，跌幅超过 50%的不在少数；也就是说，近期的调整中部分占据核心市值的个股跌幅较小，事实上，也就是基金持有的一些个股跌幅较小，这从基金近期跌幅普遍较小（约 10%）也可以看出来。问题是，这部分个股估值是否还有上升潜力？还是这部分个股又成了基金抱团取暖的对象？至6月30日，两市流通市值53600亿，股票类或偏股类基金规模为 14000 亿，占全部流通市值的 26%，仅由此来看，抱团取暖暂时还是没什么问题，但如果仅仅是抱团取暖，最多也只是代表市场从全面进攻转向重点进攻，指数也难以有大的想像空间。再分析一个典型的板块来说明这一问题，地产，根据我们的测算，该板块是近期最强、最有超额收益的板块，但如果细算估值的话，也几成鸡肋。根据光大证券 5 月 31 日的一份报告，主流地产股 07 年 PE 基本均在 3550 倍之间，08 年也在 2530 倍，还没提几乎所有的地产股都在等着大手笔从市场抽水拿钱。其他如食品饮料等估值水平也相差不了多少。我们目前似乎到了这样一个尴尬的局面，前有政策围堵，后有资金支撑，个股上一面是火焰，一面是海水。众人看好的难有激情，个别看好的又担心成为调整的牺牲品，左思右想，等待似是目前最佳的策略。其实有时想想，将拳头收回来，放松一下，也许是一种最佳的策略。投资策略报告 调整无碍大牛市 调整无碍大牛市 报告概要：报告概要：触发此次股市大幅度调整的动因来自印花税的提高。由此很多的机构对于股市开始担心。我们认为，当前企业盈利和经济增长没有出现根本恶化，部分绩差股的估值明显脱离基本面，有过热并引发资产泡沫的可能，这种调整是健康的。从中长期来看，我们仍然维持一贯的观点，即外部的因素不会导致市场趋势发生改变。此次上调印花税率也不会影响股市的长期牛市走势。目前关于中国股市的估值是否偏高存在争论。我们认为，判断一国股市估值是否合理需要站在全球的角度和历史性的高度去看待。我们认为，中国股市的整体估值其实并不高，甚至部分高成长的行业和公司的股价有低估，目前的所谓的泡沫仅仅是结构性泡沫。主要的因素包括：低利率的驱动、GDP高增长、上市公司业绩高速增长等因素。未来机构化牛市的趋势逐渐将增强。管理层也正在疏导流动性过剩，最终的结果便是牛市向机构化方向发展。未来一段时间，市场热点会逐渐转向持续竞争优势、具备良好成长性的绩优成长股。在“机构化牛市”的趋势下，天平的重心必然要回归成长股，近期有多个因素会将投资者视线重新拉回到机构持有的核心股票上，主要包括：新基金的建仓将加强优质股的吸引力以及股指期货推出预期下的指数权重股筹码价值。我们坚定看好2007年的证券市场，但全年指数像2006年单边大幅度上涨的格局将不会再现，整体波动会继续加大，震荡的特征将更加明显。风格板块的变动表明，市场已经再次转向成长股，尤其是大盘成长股将会成为未来的热点。造成这一状况的原因正如前文所分析的“机构化牛市”趋势开始形成。在未来1个季度，我们建议超配金融、有色、机械、化工、采掘、食品、交运设备、交通运输等行业，并积极关注大盘成长股、自主创新的装备工业、军工、节能减排等主题。摘自：华宝兴业基金管理有限公司 2007 年三季度投资策略报告三江谈投资 宋三江BLOG宋三江BLOG：http:/ 合资基金公司开始热身QDII 出现增资高潮合资基金公司开始热身QDII 出现增资高潮 华宝兴业基金管理有限公司近日公告称，该公司注册资本由人民币 1 亿元增加为人民币1.5 亿元，股东持股比例变更为：华宝信托投资有限责任公司 51%，法国兴业资产管理有限责任公司 49%。有关分析人士在 6 月 4 日接受记者采访时表示，这可以看作合资基金管理公司瞄准新业务而积极热身的表现之一，在外方股东的支持下增加注册资本金，无疑是为即将开启的 QDII（合格境内机构投资者）业务做好“基本面”上的准备工作。作为宝钢集团和法国兴业集团战略合作的安排之一，华宝兴业基金管理公司于 2003 年2 月在上海成立，成为国内最早成立的中外合资基金公司之一。当时，华宝兴业的注册资本为人民币 1 亿元，宝钢旗下的华宝信托投资有限责任公司和法国兴业资产各持有其 67%和 33%的股权。此后，法国兴业集团成为宝钢执行在金融领域“适度发展”战略的紧密合作伙伴，在国内金融业的并购中两者结盟多次高调亮相。截至今年一季度末，华宝兴业管理资产规模已经达到了 233.22 亿元。业内比较一致的观点是，在中国大陆资产管理业务“爆发式”发展的关键节点上，资本实力对基金公司新业务拓展的战略价值不言而喻。2005 年以来，一系列基金公司受托资产管理的新业务对资本金提出了明确的要求。特别是 2005 年 8 月 8 日，央行发布的 中国人民银行关于加快发展外汇市场有关问题的通知中规定，基金管理公司进入银行间即期外汇市场交易，注册资本金不得低于 1.5 亿元人民币或等值外汇。但当时基金公司尚无外币资产可以管理。2006 年 8 月 30 日，国家外管局发布了关于基金管理公司境外证券投资外汇管理有关问题的通知，基金公司也终于可以申请从事“外汇同业拆借”业务。分析人士称，由于监管机构已将资本金实力作为衡量基金公司风险抵御能力的一个重要标准，准备申请 QDII 业务的基金公司都会把注册资本增加到 1.5 亿元以上。此后，随着 QDII 全面放开的渐行渐近，果然出现了基金公司增资的一个高潮。分析人士表示，就 QDII 而言，合资基金公司因为拥有外方股东的支持而拥有理论上的先发优势，而现实中的合资基金公司对 QDII 业务的兴趣也极为高涨。该人士对记者表示，如果像法兴这样的欧美金融巨头通过旗下合资基金公司参与国内 QDII 业务的竞争，那么“国内 QDII 业务将有望获得一个更高的起点”。基金同业动态 基金业绩表现重归蓝筹风格 基金业绩表现重归蓝筹风格 本周基金净值表现一般，截至周四，股票股票型基金净值上涨 2.02%，股票指数型基金净值上涨 2.16%，混合偏股型基金净值上涨 1.60%，混合平衡型基金净值上涨1.60%，总体上来看，指数型基金表现较好，主动投资的股票型基金也相对突出。本周基金重仓股的崛起有力支撑了大盘风格突出的基金表现。总体上来看，经过市场向前期高点的不断逼近，其面临的风险也在不断加大，周五市场的较大跌幅基本上将最近 5 个交易日市场上涨的成果消失殆尽，也预示着在市场后续运行的过程中将会面临更多的曲折坎坷。随着中小板块前期下跌缺口的逐渐回补，其后续面临的上涨压力在逐渐加大，而受到坚实价值支持的大盘蓝筹及其他价值个股在此时表现出较强的抗跌性和获利性。从本周的情况可以发现，以银行、房地产为代表的基金重仓股已经摆脱前期持续低迷的状态，在 5个交易日中均表现出较强的价值支撑力度。从本周表现居前的基金中也可以发现，这些基金基本上都是专注于扎实选股、对基本面深度挖掘的品种。结合上半年业绩考察，相对于风格灵活、追求中小盘股和题材股的品种而言，本周业绩居前的基金普遍具有长期坚守价值品种的风格，在经过 5 月 30 日的大跌及本周市场的高位盘整之后，基金坚持的价值投资理念开始发挥优势。随着本周市场的再一次高位整理，中小板块在经过前期的快速价值回归之后，市场后续可供其发挥的余地进一步萎缩，而大盘蓝筹品种本周已初步发挥其相对价值优势，从而也支撑起大盘蓝筹风格突出的基金品种业绩的提升。摘自：中国证券报 海外基金视窗 美国市场上能让人安稳入睡的基金美国市场上能让人安稳入睡的基金 到 2002 年末，美国 21 世纪早期的熊市结束，风险疲劳的美国投资者们很容易就能进入到一个较为安稳的状态。股票和债券市场的波动性下降到多年的低点，所有这些都在引导人们忘记“什么叫做风险？”中国新闻网 6 月 27 日报，中国新闻网 6 月 27 日报，据“中央社”报道，美国联邦储备委员会 27 日起举行为期两天的货币政策会议，尽管美国通货膨胀近几个月有缓和趋势，美国媒体与市场消息都认为，美联储将维持利率不变。据“中央社”报道，美国联邦储备委员会 27 日起举行为期两天的货币政策会议，尽管美国通货膨胀近几个月有缓和趋势，美国媒体与市场消息都认为，美联储将维持利率不变。新华网6 月 27 日报，新华网6 月 27 日报，国际货币基金组织（IMF）首席经济学家西蒙约翰逊 26 日表示，今明两年世界经济增长速度有望超过原先预计的水平，但与此同时通货膨胀压力也随之升高，通胀已成为世界经济增长面临的最大风险。这个几乎理想化的环境一定不会永远持续下去，但投资者可以运用更加谨慎的投资策略来限定潜在的损失。部分晨星分析师喜爱的基金就会用以下的方式来控制损失，例如，在股票领域中，抓住收益较高，价格便宜的股票；债券方面，紧贴利息和信用风险控制较好的债券。在美国市场上，晨星分析师的精选基金一定不能是仅仅会防守的基金，我们更想要的是长期业绩记录有吸引力、管理经验丰富的和相对费用低廉的基金。但对于希望自己的投资相全景网6 月 27 日报，全景网6 月 27 日报，美国私募资金黑石集团上市次日来连跌两天，让中国国家外汇投资公司的首笔投资收益至少缩水了 4 亿美元。新华社 6 月 29 日报，新华社 6 月 29 日报，美国商务部日公布的修正后的数据显示，今年第一季度，美国经济按年率计算增长，增速略高于原来估计的，但仍远低于去年第四季度的，是年第四季度以来的最低季度增速。新华社6 月 29 日报,新华社6 月 29 日报,据新华社电 法国金融市场管理局 27 日公布了2006 年金融市场年度报告，对巴黎股市去年全年的走势进行了总结。报告称，尽管法国经济增长乏力，但巴黎股市取得了非常好的成绩。对安全的投资者，我们认为以下的基金值得关注。T.Rowe Price Equity Income 该基金基金经理 Brian Rogers 在过去超过二十年的时间里向人们递交了优良的业绩。一直以来，Rogers 坚持同样的投资策略，寻找估值相对较低，同时红利又高于平均水准的股票。并且，他广泛的分散组合，保持个股较低的仓位。同时还运用收入导向，价值意识的方法控制波动性。在 Rogers 管理该基金的 21 个自然年度里，仅有两个年头该基金遭受了损失。Vanguard Wellington 该基金运用了价值导向和收益导向相结合的股票精选方法，同时配置了相对温和的债券组合。这一方法造就了其长期较强的收益率和低于平均水平的波动。该基金面对的大部分挑战来自于其庞大的规模。然而，帮助人们忽略这一顾虑的是其 0.30%低廉的费率，同样也是这一点让该基金在竞争中尽显优势。当然，惠灵顿次顾问富有经验的管理也让该基金受益匪浅。American Funds Capital Income Builder 该基金与 Vanguard Wellington 相同的地方是，两只基金都会以其锐利的目光集中投资在收入较好的股票和债券上。同时，与 Vanguard Wellington 有所区别的是，该基金有能力同时 投资于美国和海外市场。良好的管理令其全球疾走的投资方式成为良好长期业绩的增值点，并且在规避损失方面也表现出色。例如，2002 年全球市场突然大幅抛售时，该基金仍然尽力维持了适度的收益。Royce Special 小盘的投资可以称得上是相当危险的，但资深经理人 Charlie Dreifus 通过关注拥有简单、直接的商务模式，同时现金流稳定的公司来降低风险。此外，在投资前 Dreifus 会坚决要求公司具有水晶般剔透的损益表，同时交易的价格必需是在其认可的价值基础上折价较高的公司。在此基础上，该基金比起其他的小盘价值型基金，波动较小；同时其长期的业绩表现也同样优异。Dodge&Cox Income 谨慎是 Dodge&Cox 公司的格言。近来，基金管理人的投资方式非常安全，令该基金持续较短的久期。事实上，该基金已经有较长的一段时间运用同样适中的投资方法，这导致其业绩长期保持高度的连贯性。投资者如果寻找一个核心的债券型基金，其会是一个令人开心的选择。Aston/Montag&Caldwell Growth 到目前为止，该基金可称为此列表中最为大胆的一只基金。对比其他的基金经理，Ron Canakaris 喜好快速成长的公司，这些公司往往波动比较大。同时，他也会保持一个集中度相对较高的组合。然而，与大多数成长型的经理不同的是，Canakaris 对估值持谨慎态度，他不会全部投资于成长型股票。像 Procter&Gamble 和 General Electric 这些较为稳定的蓝筹股也是他长期关注的对象。当然，该基金对于损失是无法免疫的，但对于更为的谨慎的投资者，其仍然是成长类型中最好的选择。摘自：上海证券报 本周业绩报告 旗下基金净值报告旗下基金净值报告 截至截至 2007-06-29 分红记录分红记录 红利发放日红利发放日 分红方案分红方案 1 2003-12-30 每 10 份基金份额分 0.10 元 2 2004-03-31 每 10 份基金份额分 0.40 元 3 2004-09-10 每 10 份基金份额分 0.20 元 4 2005-05-18 每 10 份基金份额分 0.50 元 5 2005-12-20 每 10 份基金份额分 0.10 元 6 2006-04-13 每 10 份基金份额分 0.40 元 *注：增长率的计算区间为上周五到本周五，宝康消费品基金合同生效日为 2003 年 7 月 15 日*注：增长率的计算区间为上周五到本周五，宝康消费品基金合同生效日为 2003 年 7 月 15 日。其中：比较基准上证 180 指数和深证 100 指数的复合指数*80%+中信全债指数*20%宝康消费品基金宝康消费品基金 基金代码：基金代码：240001 日期日期 累计份额净值累计份额净值份额净值份额净值 06-25 2.9339 1.2762 06-26 2.9424 1.2847 06-27 2.9775 1.3198 06-28 2.9315 1.2738 06-29 2.9255 1.2678 单位净值周增长率：单位净值周增长率：-2.60%比较基准周增长率：比较基准周增长率：-5.33 本周业绩报告 分红记录分红记录 红利发放日红利发放日 分红方案分红方案 1 2003-12-30 每 10 份基金份额分 0.10 元 2 2004-03-31 每 10 份基金份额分 0.40 元 3 2004-12-20 每 10 份基金份额分 0.40 元 4 2005-12-15 每 10 份基金份额分 0.20 元 5 2006-04-13 每 10 份基金份额分 0.40 元 6 2007-01-22 每 10 份基金份额分 13.90 元 *注：增长率的计算区间为上周五到本周五，宝康灵活配置基金合同生效日为 2003 年 7 月 15 日*注：增长率的计算区间为上周五到本周五，宝康灵活配置基金合同生效日为 2003 年 7 月 15 日。其中：比较基准上证 180 指数和深证 100 指数的复合指数*35%+中信全债指数*65%宝康灵活配置基金宝康灵活配置基金 基金代码：基金代码：240002 日期日期 累计份额净值累计份额净值份额净值份额净值 06-25 3.1527 1.6127 06-26 3.1712 1.6312 06-27 3.206 1.666 06-28 3.1582 1.6182 06-29 3.1429 1.6029 单位净值周增长率：单位净值周增长率：-2.45%比较基准周增长率：比较基准周增长率：-2.39%本周业绩报告 分红记录分红记录 红利发放日红利发放日 分红方案分红方案 1 2003-12-30 每 10 份基金份额分 0.10 元 2 2004-03-31 每 10 份基金份额分 0.20 元 3 2004-09-10 每 10 份基金份额分 0.20 元 4 2005-10-28 每 10 份基金份额分 0.30 元 5 2006-04-13 每 10 份基金份额分 0.20 元 6 2006-06-09 每 10 份基金份额分 0.45 元 7 2006-09-20 每 10 份基金份额分 0.10 元 8 2006-12-21 每 10 份基金份额分 0.15 元 *注：增长率的计算区间为上周五到本周五，宝康债券基金合同生效日为 2003 年 7 月 15 日*注：增长率的计算区间为上周五到本周五，宝康债券基金合同生效日为 2003 年 7 月 15 日。其中：比较基准中信全债指数 宝康债券基金宝康债券基金 基金代码：基金代码：240003 日期日期 累计份额净值累计份额净值 份额净份额净值值 06-25 1.3712 1.2012 06-26 1.377 1.207 06-27 1.381 1.211 06-28 1.3782 1.2082 06-29 1.376 1.206 单位净值周增长率：单位净值周增长率：0.22%比较基准周增长率：比较基准周增长率：-0.12%本周业绩报告 分红记录分红记录 红利发放日红利发放日 分红方案分红方案 1 2006-05-11 每 10 份基金份额分 1.20 元 *注：增长率的计算区间为上周五到本周五；多策略增长基金成立于 2004 年 5 月 11 日。*注：增长率的计算区间为上周五到本周五；多策略增长基金成立于 2004 年 5 月 11 日。分红记录分红记录 红利发放日红利发放日 分红方案分红方案 1 2006-04-13 每 10 份基金份额分 0.40 元 2 2007-01-05 每 10 份基金份额分 10.4 元 其中：比较基准=80%上证 180 和深证 100 复合指数+20%上证国债指数 多策略增长基金多策略增长基金 基金代码：基金代码：240005 日期日期 累计份额净值累计份额净值份额净值份额净值 06-25 3.2166 3.0966 06-26 3.2308 3.1108 06-27 3.3218 3.2018 06-28 3.2027 3.0827 06-29 3.2556 3.1356 单位净值周增长率：单位净值周增长率：-1.64%比较基准周增长率：比较基准周增长率：-5.34%其中：比较基准80%上证 180 指数收益率与深证 100 指数收益率的流通市值 加权平均+20%上证国债指数收益率 华宝兴业动力组合基金华宝兴业动力组合基金 基金代码：基金代码：240004 日期日期 累计份额净值累计份额净值份额净值份额净值 06-25 3.0371 1.9571 06-26 3.0439 1.9639 06-27 3.089 2.009 06-28 3.0312 1.9512 06-29 3.0046 1.9246 单位净值周增长率：单位净值周增长率：-3.89%比较基准周增长率：比较基准周增长率：-5.34%本周业绩报告 现金宝货币市场基金（现金宝货币市场基金（A 级）级）基金代码：基金代码：240006 日期日期 每万份基金净每万份基金净收益（元）收益（元）七日年化七日年化收益率收益率%06-23 0.5006 1.935 06-24 0.5006 1.909 06-25 0.5228 1.913 06-26 0.4383 1.874 06-27 0.4143 1.79 06-28 0.3564 1.703 06-29 0.8307 1.876 现金宝货币市场基金（现金宝货币市场基金（B 级）级）基金代码：基金代码：240007 日期日期 每万份基金净每万份基金净收益（元）收益（元）七日年化七日年化收益率收益率%06-23 0.5663 2.177 06-24 0.5663 2.151 06-25 0.5902 2.156 06-26 0.5031 2.117 06-27 0.4792 2.033 06-28 0.423 1.947 06-29 0.8956 2.12 其中：比较基准当期银行一年期定期储蓄存款的税后利率：（1利息税率）当期银行一年期定期储蓄存款利率 *注：现金宝货币市场基金成立于 2005 年 3 月 31 日*注：现金宝货币市场基金成立于 2005 年 3 月 31 日 其中：比较基准当期银行一年期定期储蓄存款的税后利率：（1利息税率）当期银行一年期定期储蓄存款利率 本周业绩报告 华宝兴业收益增长基金华宝兴业收益增长基金 基金代码：基金代码：240008 日期日期 累计份额净值累计份额净值份额净值份额净值 06-25 2.7514 2.7514 06-26 2.7892 2.7892 06-27 2.8716 2.8716 06-28 2.7739 2.7739 06-29 2.729 2.729 单位净值周增长率：单位净值周增长率：-3.48%比较基准周增长率：比较基准周增长率：-6.09%其中：比较基准=65%上证红利指数收益率+35%上证国债指数收益率 *注：收益增长基金成立于 2006 年 6 月 15 日*注：收益增长基金成立于 2006 年 6 月 15 日 华宝兴业先进成长基金华宝兴业先进成长基金 基金代码：基金代码：240009 日期日期 份额净值份额净值 累计份额净值累计份额净值06-25 2.2524 2.2524 06-26 2.2784 2.2784 06-27 2.3303 2.3303 06-28 2.2525 2.2525 06-29 2.2271 2.2271 单位净值周增长率：单位净值周增长率：-3.56%其中：比较基准=新上证综指收益率 比较基准周增长率：比较基准周增长率：-6.51%*注：先进成长基金成立于 2006 年 11 月 7 日*注：先进成长基金成立于 2006 年 11 月 7 日 1020001国泰金鹰增长2.61702.27%1002001华夏回报1.48602.47%2200006长城消费增值1.6855-0.76%2253010国联安德盛安心成长1.6170-0.80%3160505博时主题行业2.1125-1.54%3100016富国动态平衡1.0526-2.19%4377010上投摩根阿尔法4.4401-1.67%4217002招商平衡1.7922-2.28%5160106南方高增长2.1078-1.72%5260103景顺长城动力1.9298-2.43%6320003诺安股票0.9909-1.73%6240002华宝宝康灵活配置1.6029-2.45%7519993长信增利动态策略0.9859-1.98%7200001长城久恒1.2870-3.01%8519688交银施罗德精选1.3585-2.00%8110001易方达平稳增长1.5700-3.03%9519001银华核心价值优选1.1674-2.08%9200007长城安心回报1.6305-3.03%10202003南方绩优成长2.1621-2.23%10270002广发稳健增长1.7162-3.06%11519018汇添富均衡增长2.2306-2.42%11519003海富通收益增长1.4970-3.17%12550002信诚精萃成长1.7619-2.70%12550001信诚四季红1.3322-3.23%13100020富国天益价值2.4415-2.70%13040004华安宝利配置1.5210-3.31%14360001光大保德信量化1.1128-2.76%14288001中信经典配置1.8338-3.36%15481001工银瑞信核心价值3.0484-2.80%15270001广发聚富1.8408-3.41%16460001友邦华泰盛世中国1.7891-2.89%16255010国联安德盛稳健2.4780-3.69%17162605景顺长城鼎益1.1390-2.90%17257010国联安德盛小盘2.7880-4.06%18360006光大保德信新增长2.2450-2.92%18519181万家和谐增长1.7019-4.08%19530001建信恒久1.3135-2.93%19519007海富通强化回报1.5540-4.19%20100026富国天合稳健优选1.8532-3.11%20373010上投摩根双息平衡1.6729-4.25%21260104景顺长城内需增长3.5330-3.31%21519087新世纪优选1.2922-4.35%22340006兴业全球视野2.6098-3.31%22002021华夏回报二号1.2040-4.60%23260109景顺长城内需增长二号2.1800-3.33%23070011嘉实策略增长1.3380-4.70%24180010银华优质增长2.6387-3.33%24150103银河银泰理财分红2.5862-4.71%25270005广发聚丰3.2867-3.34%25560002益民红利成长1.9539-5.65%26161903万家公用事业行业1.3805-3.43%26400003东方精选0.9066-6.28%27240009华宝兴业先进成长2.2271-3.56%27519029华夏平稳增长1.4840-7.37%28450002富兰克林国海弹性1.5757-3.62%28400001东方龙1.3285-9.83%29213002宝盈泛沿海0.9655-3.79%-3.72%30240004华宝兴业动力组合1.9246-3.89%-3.39%31160607鹏华价值优势2.3100-3.91%32121005国投瑞银创新动力1.2369-3.92%1450001富兰克林国海收益1.0657-1.09%33217001招商股票2.2861-3.95%2202101南方宝元1.0782-1.15%34260101景顺长城优选1.2533-4.01%3151002银河银联收益1.4621-1.29%35519013海富通风格优势1.4280-4.03%4340001兴业可转债1.5027-1.41%36121003国投瑞银核心股票1.0053-4.06%5540001汇丰晋信20161.8428-1.41%37162204泰达荷银行业精选3.9557-4.18%6121001国投瑞银融华1.2806-1.60%38040005华安宏利2.6320-4.31%7310318申万巴黎盛利配置1.2212-2.76%39378010上投摩根成长先锋2.2123-4.34%8162205泰达荷银风险预算1.3833-3.78%40519005海富通股票1.3940-4.39%9350001天治财富增长1.3644-4.54%41257020德盛精选1.5220-4.46%-2.11%42180012银华富裕主题1.1118-4.46%-1.14%43162208泰达荷银首选企业1.5011-4.47%44162607景顺长城资源垄断2.0680-4.52%1090002大成债券AB1.04870.48%45161706招商优质成长1.3659-4.55%2092002大成债券C1.04170.44%46360005光大保德信红利2.7349-4.55%3160608鹏华普天债券B1.03300.39%47090006大成财富管理20201.8120-4.63%4160602鹏华普天债券1.03900.39%48540002汇丰晋信龙腾2.1947-4.69%5001003华夏债券C1.05400.38%49519692交银施罗德成长2.1169-4.69%6001001华夏债券AB1.05900.38%50481004工银瑞信稳健成长1.5582-4.70%7288102中信稳定双利1.06000.37%51519100长盛中证1001.6088-4.74%8240003华宝宝康债券1.20600.22%52530003建信优选成长1.9418-4.91%9202102南方多利1.00610.20%53110009易方达价值精选2.3396-5.21%10020002国泰金龙债券1.03700.10%54519996长信银利精选1.5093-5.23%11110007易方达月月收益A1.00220.07%55320005诺安价值增长1.7802-5.24%12110008易方达月月收益B1.00230.07%56163803中银增长2.2834-5.25%13320004诺安中短期债券1.00650.06%57260108景顺长城新兴成长2.3520-5.35%14070009嘉实超短债1.00070.05%58310328申万巴黎新动力1.1185-5.52%15519519友邦华泰中短债1.00390.04%59000021华夏优势增长1.6890-5.54%16290003泰信中短期债券1.00330.02%60288002中信红利精选1.8681-5.67%17050006博时稳定价值债券1.00510.02%61213003宝盈策略增长1.3331-5.70%18217008招商安本增利1.1219-0.25%62161609融通动力先锋1.8520-6.37%19161603融通债券1.1730-0.34%63163503天治核心成长1.3449-6.73%20100018富国天利增长1.2426-0.46%64590001中邮创业核心优选1.8341-7.01%21217003招商债券A1.1792-0.52%65519994长信金利趋势2.3254-7.33%22217203招商债券B1.1740-0.53%66580002东吴价值成长双动力1.6551-8.58%23510080长盛中信全债1.2513-0.72%67162703广发小盘2.2481-8.78%24070005嘉实理财债券1.1900-0.92%68510880友邦华泰上证红利ETF3.1750-9.05%0.00%69290004泰信优质生活1.4386-9.97%-0.17%-4.14%-6.61%(三)股债平衡型基金基准指数表现(50%*上证A股指数涨幅+50%*中信国债指数涨幅)平 均平 均基金代码基金名称最近一周净值增长率单位净值(元)开放式基金业绩比较截止日：6月29日序号序号基金代码基金名称单位净值(元)最近一周净值增长率(一)股票型基金平 均基准指数表现(上证A股指数涨幅)中信国债指数涨幅基准指数表现(15%*上证A股指数涨幅+85%*中信国债指数涨幅)(五)债券型基金平 均(四)偏债型基金 1080001长盛成长价值1.53906.73%1560001益民货币4.232%0.081%2020003国泰金龙行业精选2.53905.70%2519505海富通货币A3.438%0.066%3519008汇添富优势精选3.78891.33%3260102景顺长城货币3.299%0.063%4020005国泰金马稳健回报3.51001.09%4163303巨田货币3.160%0.061%5510081长盛动态精选1.14590.31%5160606鹏华货币2.953%0.057%6163801中银中国1.61400.23%6003003华夏现金增利2.948%0.056%7090003大成蓝筹稳健2.2109-1.15%7090005大成货币A2.933%0.055%8162202泰达合丰周期1.4612-1.38%8530002建信货币2.931%0.055%9240005华宝兴业多策略3.1356-1.46%9310338申万巴黎收益宝2.819%0.053%10163402兴业趋势投资0.9573-1.66%10370010上投摩根货币A2.684%0.051%11100022富国天瑞强势地区1.8095-1.81%11163802中银货币2.636%0.051%12410001华富竞争力优选0.9722-1.86%12080011长盛货币2.550%0.048%13160105南方积极配置1.4891-2.15%13410002华富货币2.505%0.048%14161005富国天惠精选1.5015-2.26%14320002诺安货币2.489%0.048%15202002南方稳健成长2号1.0950-2.37%15202301南方现金增利2.453%0.047%16040001华安创新3.2910-2.58%16050003博时现金收益2.478%0.047%17240001华宝宝康消费品1.2678-2.60%17162206泰达荷银货币2.433%0.047%18070001嘉实成长收益1.4278-2.81%18150005银河银富2.399%0.045%19070003嘉实理财稳健1.0100-2.98%19290001泰信天天收益2.363%0.045%20180001银华优势企业1.0476-3.05%20110006易方达货币2.347%0.045%21162207荷银效率1.9535-3.15%21519518汇添富货币2.347%0.045%22050001博时价值增长1.4080-3.16%22400005东方货币2.346%0.045%23202001南方稳健成长1.2895-3.25%23200003长城货币2.367%0.045%24217005招商先锋1.4560-3.28%24040003华安现金富利2.338%0.045%25519011海富通精选3.3209-3.32%25519588交银货币2.314%0.044%26310308申万巴黎盛利精选1.4177-3.37%26180008银华货币A2.263%0.043%27050007博时平衡配置1.0150-3.