华安宏利股票型证券投资基金2009年第3季度报告.pdf
华安宏利股票型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告 第 1 页 共 13 页 华安宏利股票型证券投资基金 华安宏利股票型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告 2009 年第 3 季度报告 2009 年 9 月 30 日 2009 年 9 月 30 日 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二九年十月二十八日报告送出日期：二九年十月二十八日 华安宏利股票型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告 1 重要提示重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2009 年 10月 21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2009 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。2 基金产品概况基金产品概况 基金简称 华安宏利股票 交易代码 040005（前端）041005（后端）基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006年9月6日 报告期末基金份额总额 5,154,857,355.89份 投资目标 通过持续获取价格回归价值所带来的资本收益，以及分红所带来的红利收益，实现基金资产的稳定增值。投资策略 本基金将采用自上而下和自下而上相结合的方法构建投资组合，并在投资流程中采用公司开发的数量分析模型进行支持，使其更为科学和客观。业绩比较基准 基金整体业绩比较基准中信标普300指数收益率90%同业存款利率10%风险收益特征 本基金是一只主动投资的股票型基金，基金的风险与 2 华安宏利股票型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告 预期收益都要高于混合型基金，属于证券投资基金中的中高风险品种。本基金力争在科学的风险管理的前提下，谋求实现基金财产的稳定增值。基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2009年7月1日-2009年9月30日)1.本期已实现收益 852,291,321.822.本期利润 13,654,195.353.加权平均基金份额本期利润 0.00284.期末基金资产净值 12,947,953,180.935.期末基金份额净值 2.5118注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率-3 华安宏利股票型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告 标准差 过去三个月 0.04%1.92%-4.30%2.16%4.34%-0.24%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华安宏利股票型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2006 年 9 月 6 日至 2009 年 9 月 30 日）注：1、根据华安宏利股票型证券投资基金基金合同规定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内基金的投资组合比例已符合基金合同第十二部分（二）投资范围、（七）投资限制的有关规定。4 管理人报告管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限证券说明 4 华安宏利股票型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告 任职日期离任日期 从业年限 尚志民 本基金的基金经理 基金投资部总经理 2006-9-6-12年 工商管理硕士，12年证券、基金从业经验，曾在上海证券报研究所、上海证大投资管理有限公司工作，进入华安基金管理有限公司后曾先后担任公司研究发展部高级研究员，1999年6月至2001年9月担任安顺证券投资基金的基金经理，2000年7月至2001年9月同时担任安瑞证券投资基金的基金经理，2001年9月至2003年9月担任华安创新证券投资基金的基金经理，2003年9月至今担任安顺证券投资基金的基金经理，2006年9月起同时担任本基金的基金经理。陆从珍 本基金的基金经理助理 2009-5-16-9年 经济学硕士，9年证券、基金行业从业经历。历任上海市工商局职员；京华山一证 5 华安宏利股票型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告 券上海公司高级研究员；中企东方资产管理公司高级研究员；东方证券研究部资深研究员等职。2008年3月加入华安基金管理公司，任研究发展部高级研究员，2009年5月16日起担任本基金和安顺证券投资基金的基金经理助理。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及华安宏利股票型证券投资基金基金合同、华安宏利股票型证券投资基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。4.3 公平交易专项说明公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司旗下不同基金、包括特定客户账户对同一证券进行交易的业务，均纳入交易端公平交易管理办法进行管理。对于场内交易，公司交易端公平交易管理办法-交易所业务规定不同基金、账户同向买卖同一证券的交易分配原则是“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”，并按此原则开发上线了基金（账户）间公平交易系统模块，不同基金、账户同向买卖同一证券完全通过系统进行比例分配，实现公平交易。本报告期内，场内业务的公平交易运作良好，未出现异常情况。对于场外交易，公司制定 交易端公平交易管理办法-银行间业务 以及 基 6 华安宏利股票型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告 金（账户）参与新股询价与申购业务管理办法对其进行规范，执行情况良好，未出现异常情况。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 按照华安宏利股票与华安核心股票的基金合同，华安宏利基金和华安核心都属于价值型基金，09 年第三季度，华安宏利股票与华安核心股票的净值增长率分别为 0.04%与 1.40%。二基金的差异不大。4.3.3 异常交易行为的专项说明 本季度没有出现异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 7 月，国内单月发放贷款总额从 6 月份的 1.53 万亿下降到 3691 亿，表明在经济度过保增长最困难时期后，政府开始调控。由于前期市场的过度乐观预期，政策微调带来了市场的巨幅震荡，3 季度，A 股市场先涨后跌，沪深 300 指数在上升近 20后又最多下跌 26，最终以下跌 5收盘。深圳市场也经历了同样的大幅震荡走势。我们在 2 季度末判断市场基本完成估值修复，当时的市场对流动性高度依赖，而新股发行和政策微调都会对市场产生一定的负面影响，因此认为下半年的市场不能维持上半年持续上涨的格局。基于这样的认识，在 3 季度，我们适度增加了防御性板块的配置，并对仓位做了动态调整。3 季度的调整使市场原先过高的预期得以修正，有利于未来行情的演变。目前宏观经济向好的预期没有改变，这是支持市场的最重要因素。政策调整只是从前期的扩张转向正常，政策对行业和个股的影响将较前期减弱一些，在一个更为正常的环境下，企业盈利成长能力对股价的支持更加重要。目前沪深 300 指数的2009 年预期动态市盈率在 20 倍左右，2010 年进一步下降，无论同 A 股市场历史市盈率水平还是同海外市场比较，A 股市场目前估值都处于可接受的范围，因此，我们对后续市场持乐观态度，将根据发展空间和业绩增长能力精选行业和个股。5 投资组合报告投资组合报告 7 华安宏利股票型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告 5.1 报告期末基金资产组合情况报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元）占基金总资产的比例（%）1 权益投资 10,754,661,841.4682.60 其中：股票 10,754,661,841.4682.602 固定收益投资 965,402,459.007.41 其中：债券 965,402,459.007.41 资产支持证券-3 金融衍生品投资-4 买入返售金融资产-其中：买断式回购的买入返售金融资产-5 银行存款和结算备付金合计 1,247,945,770.329.596 其他资产 51,581,417.340.407 合计 13,019,591,488.12100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元）占基金资产净值比例（）A 农、林、牧、渔业 10,309,202.640.08B 采掘业 839,943,278.996.49C 制造业 4,426,144,907.4734.18C0 食品、饮料 984,905,720.007.61C1 纺织、服装、皮毛 657,600.000.01C2 木材、家具-8 华安宏利股票型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告 C3 造纸、印刷 135,602,878.081.05C4 石油、化学、塑胶、塑料 649,882,095.245.02C5 电子 11,537,227.800.09C6 金属、非金属 669,032,122.045.17C7 机械、设备、仪表 1,292,297,349.179.98C8 医药、生物制品617,765,389.044.77C99 其他制造业 64,464,526.100.50D 电力、煤气及水的生产和供应业 51,000,000.000.39E 建筑业 317,586,774.562.45F 交通运输、仓储业 2,196,794.000.02G 信息技术业 287,255,765.102.22H 批发和零售贸易 585,306,606.024.52I 金融、保险业 2,998,676,307.5123.16J 房地产业 738,771,427.505.71K 社会服务业 110,137,217.020.85L 传播与文化产业-M 综合类 387,333,560.652.99 合计 10,754,661,841.4683.06 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称数量（股）公允价值(元)占基金资产净值比例（）1 601318 中国平安14,199,000719,889,300.00 5.56 9 华安宏利股票型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告 2 600519 贵州茅台3,590,000591,847,400.00 4.573 601088 中国神华18,399,900558,620,964.00 4.314 600196 复星医药33,399,906532,060,502.58 4.115 600036 招商银行35,199,998520,255,970.44 4.026 601166 兴业银行14,877,927502,725,153.33 3.887 000651 格力电器19,999,900435,997,820.00 3.378 600016 民生银行64,278,335433,235,977.90 3.359 600585 海螺水泥9,999,968430,298,623.04 3.3210 601328 交通银行50,000,000416,500,000.00 3.22 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元）占基金资产净值比例（）1 国家债券 20,552,000.000.162 央行票据 943,533,000.007.293 金融债券-其中：政策性金融债-4 企业债券-5 企业短期融资券-6 可转债 1,317,459.000.017 其他-8 合计 965,402,459.007.46 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张）公允价值(元)占基金资产净值比例（）10 华安宏利股票型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告 1 0901044 09央票44 4,000,000393,080,000.00 3.042 0801110 08央票110 3,000,000288,870,000.00 2.233 0801112 08央票112 1,800,000173,736,000.00 1.344 0801117 08央票117 500,00048,535,000.00 0.375 0901042 09央票42 400,00039,312,000.00 0.30 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.8 投资组合报告附注投资组合报告附注 5.8.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。5.8.2 本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元）1 存出保证金 428,568.472 应收证券清算款-3 应收股利 4,460,903.104 应收利息 19,352,496.075 应收申购款 27,339,449.706 其他应收款-11 华安宏利股票型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告 7 待摊费用-8 其他-9 合计 51,581,417.345.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。6 开放式基金份额变动开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 4,990,795,693.19报告期期间基金总申购份额 1,030,126,584.65报告期期间基金总赎回份额 866,064,921.95报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）-报告期期末基金份额总额 5,154,857,355.89 7 备查文件目录备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、华安宏利股票型证券投资基金基金合同 2、华安宏利股票型证券投资基金招募说明书 3、华安宏利股票型证券投资基金托管协议 7.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http:/。12 华安宏利股票型证券投资基金 2009 年第 3 季度报告 7.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。华安基金管理有限公司华安基金管理有限公司 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