K线图经典图解释.pdf

1K 线图经典图解释线图经典图解释 1 K 线原理线原理 K 线是最基本、最简单的技术分析指标，但其组合及应用也是最变化万千的；几乎大部分的技术指标都是运用 K 线的原理所架构而成，因此不能不知 K 线是怎么产生的。K 线是由开盘价、最高价、最低价和收盘价所构成，也是记录买方和卖方实战的过程；如果收盘价高于开盘价就以“实体红线”表示，收盘价低于开盘价则以“实体黑线”表示，最高价及最低价则以“影线”表示，高价拉回则留上影线，低价回升则留下影线，因此这种多空实战的记录，就是来预测未来是多头还是空头的一种指标。1.红红 K 线（阳线）黑线（阳线）黑 K 线（阴线）线（阴线）K 线图又称阴阳线，是将每天的开盘价与收盘价画成直立的方块，若当天最高价大于收盘价或开盘价，则在方块上方加画一直线称为上影线；而当天之最低价小于开盘价或收盘价，则在方块下方加画一直线称为下影线。阳线方块多以白色或红色表示，代表当天“收红盘”，阴线方块多以黑色表示，当天则是收黑盘。红 K 线并不代表当天的股价一定是上涨，也有可能开在低盘，而收盘却在平盘以下的红 K 2线，以 K 线的原理来说，红 K 线所代表的意义是在整个涨升的气势，而不是涨跌。这是许多投资人所误解的。2.黑黑 K 线线(阴线阴线)黑 K 线是由开盘后下跌所形成的，因此开盘收盘；如某一支股票开盘时 53 元，盘中最高到 55，然后下跌至 48 最低，最后以 50 收盘，这就如上图，留下上下影线的标准“黑K 线”了；黑K线并不代表当天的股价一定是跌的，也有可能开在高盘，而收盘却在平盘以上的黑 K 线。以 K 线的原理来说，黑 K 线的意义是代表股票在“弱势”的一种表征。2 单一单一 K 线形态线形态 1.没有上下影线的长阳线 大阳线表示强烈涨升，气势如虹。若出现在跌势刚反转上涨时，代表空方失守，多方将获胜。2.有上下影线的红（阳）K 线 3 大多发生在多空激战，多方仍胜于空方。如在大涨后出现，未来可能下跌；如在大跌后出现，未来可能出现反弹。若上影线长于下影线，则空方出现顽强抵抗，但多方仍略胜一筹；而上影线短于下影线，则空方无力抵抗，多方胜利。当长上下影线小红实体 K 线时，多头稍占上风，但欲振乏力，未来可能下跌。当短上下影线小红实体 K 线时，则陷入狭幅振荡盘整。3.有上影线的红（阳）K 线 多头格局，但上涨卖压沉重，未来可能下跌 若在上涨末波段出现，宜注意是否留了一根长长的上影线，是准备要反转的信号 4.有下影线的红（阳）K 线 多头转强，买方占上风，下档买盘强劲。如在整理盘或长期跌势后，出现留有下影线的红 K 线，可能为上涨之前兆，而下影线愈长，则反弹力道愈强。45.无上下影线的长黑（阴）K 线 长黑线或大黑线，表示空方极为强势。在上涨一段后出现长黑线，多方将告失守，通常将陷入盘跌或直转急下。在跌势时期出现长黑线，通常会加深盘势的弱势，需防股价暴跌。6.有上下影线的黑（阴）K 线 大多发生在多空激战，空方胜于多方。如在大跌后出现，未来可能出现反弹；如在大涨后出现，未来可能出现盘局。若下影线长于上影线，则多头出现顽强抵抗，但空方仍略胜一筹；而下影线短于上影线，则多方无力抵抗，空方胜利。当长上下影线小黑实体 K 线时，空头稍占上风，未来可能下跌。当短上下影线小黑实体 K线时，则陷入狭幅振荡盘软。7.有上影线的黑（阴）K 线 空方强势，上涨卖压沉重，未来可能下跌。若在上涨末波段出现，是要翻转下跌的信号 5 8.有下影线的黑（阴）K 线 空方占上风，但下档有买盘支撑；如在跌势盘，出现留下影线的黑 K 线，可能为反弹前兆，而下影线愈长，则反弹力道愈强。在上涨高档出现，有可能转趋盘整或下跌，宜密切注意后市发展。9.十字型 K 线 多空势均力敌通常为反转或趋于盘整的前兆；如果上下影线长，表示多空双方对抗激烈，未来可能会有变化，如果上下影线短表示未来陷入盘整。若出现在近期波动的高点，则多方力量减弱，股价有可能下跌；十字线出现在近期波动的低点，则空方力量转弱，股价有上涨的可能。当出现在盘整时，多空双方则必须再较量，才能分出高下，应密切注意后势发展。6 10.T 字型 K 线 T 字形，虽下挡有卖压，但开盘价以下买盘积极，次日若卖方不强，则股价有可能反转向上；连涨数日后出现，多方出现疲态，可能开始转弱；但在暴涨的格局中出现，则有可能继续往上攻坚。若在跌势的盘局中出现，则可能是反转的信号，但应特别注意盘势是否已经止跌向上，还是下跌波中的小反弹。如果下影线越长，代表虽卖压强，但买盘更强。属多方胜利。11.字型 K 线 买气虽强，但上档压力更沉重，若次日买方不强，则股价有可能反转向下。在连续上涨中发生，则有可能开始转弱，所留上影线越长，在卖压越沉重。在连续下跌中出现，应特别注意次日所产生的变化，否则还是有可能继续下跌。7 12.一字型 K 线 属于非常极端型，不是多头最强势、空头最强势就是极度的冷门股。开盘跳空涨停板一价到收盘 开盘跳空跌停板一价到收盘 非常冷门的股票，一整天只在同一个价位成交一两笔 8 3 复合复合 K 线形态线形态 除了单一 K 线本身具有多空意义之外，由二个或二个以上的 K 线，也可以组合成不同的 K线形态，而且复合式 K 线形态对于盘势的预测能力，比单一 K 线更为准确而且有用。不过，复合式 K 线形态是由二个或三个 K 线所组成，最大不超过五个 K 线，是属于短线操作的分析技巧。不同于型态，因为型态的构成有利用 K 线、支撑线与压力线，与此所指的复合式 K 线型态不同。另外，在讨论复合式 K 线型态时，先开看看如何将复合式 K 线型态还原成单一 K 线型态。93.1 复合式复合式 K 线型态转换单一线型态转换单一 K 线型态的方法线型态的方法?步骤一：以第一日的开盘价为还原之后的单 K 线的开盘价；?步骤二：以最后一日的收盘价为还原之后的单 K 线的收盘价；?步骤三：以期间内的最高价为还原之后的单 K 线的最高价；?步骤四：以期间内的最低价为还原之后的单 K 线的最低价；实例 1：阳线吞噬 日期 开盘价最高价最低价收盘价第一日 102 103 94 95 第二日 92 104 92 104 还原值 102 104 92 104 故还原前后的型态对应如下：复合式 K 线（阳线吞噬）单 K 线（锤子）图形 含意 在下降趋势中，出现了低开收高的阳线吞噬；如果成交量亦呈现有利多头的局面时，原有的空头格局已经遭到破坏，甚至由此转为多头市场。杀盘的力道在开盘之后持续发酵，但在低档买盘进入之下，指数反攻而且收红，显示多头力道已进入市场。实例 2：内困三日翻红 日期 开盘价最高价最低价收盘价第一日 102 102 95 95 第二日 96 100 96 102 第三日 100 108 100 108 还原值 102 108 95 108 故还原前后的型态对应如下：复合式 K 线（阳线吞噬）单 K 线（锤子）图形 含意 空方力道第一日达到极限之后，第二天盘内出现了转机，开始有多头的力量介入，但尚不足以扭转整个局势。知道第三天的红 K 完全克服了第一日的长黑之后，多空情势自此转变。杀盘的力道在开盘之后持续发酵，但在低档买盘进入之下，指数反攻而且收红，显示多头力道已进入市场。103.2 典型复合型态典型复合型态 吞噬 图形 说明 运用注意事项 由两个不同颜色的实体所形成，而后一个 K 线实体将前一个 K 线的实体完全包含时，即为吞噬，如例图。当红 K 包覆黑 K 时，为阳线吞噬，若是黑 K 包覆红 K，则为阴线吞噬。吞噬是明显的反转型态，若当日又有良好的成交量配合时，反转的成功几率更高。短线操作上在吞噬形成之后，原来的操作策略即使不用马上多空互换，也必须设立停损或停利点，以确保原有的获利。1.吞噬发生之前，原来即有明确的多空走势。2.第一天的走势维持原来的趋势，指数在下降趋势中收黑，而在上升趋势时指数收红。3.若第一日与吞噬日皆为长日时，型态成功的几率更高。贯穿线 图形 说明 运用注意事项 贯穿线是发生于空头走势中多头力道的反扑或是空单回补力道造成。由于第二天的开盘价低于前一日的收盘价，使空头气焰在开盘时持续延烧。但是，收盘时指数却涨至前一个长黑的二分之一以上，显示出买方力道增强或是空单获利了结的力量，超乎了今日的追杀力量。因此，今日开盘时进场做空的投资人，纷纷惨遭轧空，一旦明日开盘指数向上跳空时，空方立即陷入困境。因此，贯穿线是属于多头的反转型态。1.第一天必需延续原来的下降趋势，而且当日的 K 线是长黑。2.第二天的开盘价必需比前一天的最低价还低。但收盘价必需在前一天实体的二分之一以上。3.若有成交量的配合，成功的几率更高。乌云罩顶 图形 说明 运用注意事项 乌云罩顶与贯穿线是相反的型态，但其基本假设大致相同。在多头力道的持续发挥后，第二日开盘价延续之前的多头气势，使得新的多头力量在开盘时持续延烧。但收盘时指数却跌入前一个长红日的二分之一以内时，显示出空方力道增强或是多单获利了结的力量，超乎了今日的追多力量。使今日开盘时进场做多的投资人，纷纷惨遭套牢，如果成家量创新高则后市堪忧，因此，乌云罩顶是属于空头反转型态。1.第一天必需延续原来的上升趋势，而且当日的 K 线是长红；2.第二天的开盘价必需比前一日的最高价还高，但收盘价必需在前一天的二分之一以下；3.带量长黑的乌云罩顶，其反转成功几率更高。母子 图形 说明 运用注意事项 11 母子型态与“内困日”的基本假设大致相同，不过，母子仅用实体作为判断依据，但内困日是使用最高价与最低价的限制。在多头或空头走势持续一阵子之后，出现了一个与原来趋势相同的长日，但第二日开盘价却与第一日的趋势相反，而且第二日的主要成交区间皆落在前一个长日之内时，代表原来的强势的走势已经出现危机，而且若第一天的成交量为近期大量，但第二日的成家量反而明显缩量时，投资人的不安也随之升高。母子或是内困日的型态都需经过隔日走势才能确定，因此，操作上可以将母子型态视为原来趋势的警讯，当该型态出现时，投资人宜采取较为保守的策略，为原来的部位建立停利或停损点。1.在原来的趋势之中出现了长日，若有成交量的配合，更加强了原来趋势的看法；2.第二日量缩而且实体被第一日实体所包裹；3.长日与短日的实体颜色要相反；4.若短日为十字线时，称为母子十字，其反转的意味较母子型态强。晨星与夜星 图形 说明 运用注意事项 晨星与夜星皆属于反转的型态，晨星是由空转多，夜星是由多转空。以晨星来说明，指数在第一日维持原来的下降趋势之后，第二日出现了向下跳空的走势，不论当日指数是收红或收黑，由于实体之间存在跳空缺口，因此都增强了原来的力量。不过，原来的趋势在第三日出现了变化，指数在开盘时即跳空上涨并收红，使得第二日的 K 线实体与第一日及第三日皆有跳空的情形，即为晨星。此时若第二日的 K 线是十字线型态时，则称为晨星十字或夜星十字。若第二日与第一日及第三日的跳空缺口连影线都跳空时称为弃婴。1.第一日的走势须维持原来的走势，而第三日与第一日的走势完全相反，K 线实体颜色相反；2.第二天的 K 线实体与第一天及第三天皆存在跳空，若是锤子型态则更佳；3.第一日最好是长日；4.若第三日的 K 线能深入第一根二分之一以上时，未来反转的趋势会愈明显。双鸦跃空 图形 说明 运用注意事项 第一日出现长红，使得多头气势持续燃烧，但第二日跳空高开后涨势无法持续而收黑，不过，向上跳空的缺口仍然存在，显示多头仍持有一定的优势。第三日盘势再度向上跳空，但收盘却再度收黑，第三日的黑 K 吞噬了前一日的黑 K，但与第一日的 K线仍有跳空缺口。多头连续二次的上攻却无功而返，使得多头气势产生了转弱的疑虑。而且发生岛状反转的几率也随之升高，多头于此虚保持警惕，应减码或是设立停损停利点以确保获利。1.第一日必须为长红，而且与第二日及第三日存在向上的跳空缺口；2.第三日的开盘价不许高于第二日的开盘价；3.第三日的黑 K 线必需吞噬第二日的黑 K 线；4.若第四日出现向下跳空且收黑的走势时，则形成岛状反转。红三兵/三白兵与三乌鸦 图形 说明 运用注意事项 12 在下降趋势之中，出现了第一个长红的 K 线，次日低开约在第一长红日的中点上方，而收盘时指数再度以长红作收，第三日的走势则与第二日的走势如出一辙。这种情形的发生，起因于空头力量尚未完全化解，因此，卖压使得第二日与第三日的开盘价都较低，但这二日都持续第一日的长红走势，显示出多方的力道预警主导整个趋势，原来的空头走势已被扭转。三乌鸦的假设与三白兵相反。1.连续三日皆为长红（或长黑），而且每一天的收盘价比前一日高（或低）；2.第二日与第三日的开盘价皆在前一日的实体内；3.每日的收盘价皆应该在当日的最高价（或最低价）附近。闺中乳燕 图形 说明 运用注意事项 本型态发生在空头走势之中，连续出现第一根与第二根的 K 线时，空方气焰高涨，即使是空手者也想加入空方。而第三天向下跳空开出后，虽然指数曾反弹至前一日的实体内，无奈收盘时指数再度收低，K 线再度收黑，空头势力达到最高。第四天以比第三天最高价的开盘价跳空开出，但随即遭到卖压掼打，指数几乎收在当日的最低点，而且收盘价又比第三日的收盘价还低。虽然四日内的多空交战结果均为空方获胜，但这却也是空方的最后回补机会，从历史资料来看，闺中乳燕是空头气竭底部出现的讯号，其成功的几率有八成。1.第二天的黑 K 实体与第三天的黑 K 实体之间必需存在跳空缺口；2.第三天的上影线必需穿入第二天的实体内；3.第四天的实体必需完全吞噬前第三天的 K 线，包括影线部分；4.第一天的走势仅需延续原来的趋势即可，没有其它较严格的假设。上升三法与下降三法 图形 说明 运用注意事项 指数在持续不断的涨势或跌势之后，有时会利用短暂的停歇组织另一波的攻势，或是将过热的技术指标降降温，而主力或作手也可能趁此之时进行养空。上升三法与下降三法即是较常见的型态，这两种法则的假设大致相同，只是一个是用于多头的连续型态，另一个则是用于空头的连续型态，此以上升三法为例。出现了一个维持原来多头趋势的长红之后，连续出现数日与多头走势相反的短日走势，但主要的成交区间皆在长红实体的范围之内，最后，一根带量的长红实体，将所有的短日吞噬，多头行情整理结束持续上攻。如果短日的成交量萎缩则型态的成功率更高。1.第一天的 K 线延续原来的趋势而且是长日；2.在第一日与最终日之间出现一群实体短小的 K 线，而且短日的走势与原来的相反。3.短日的最高价与最低价大致落在第一日的长日内；4.最后一天出现与原来趋势相同的长日，而且收盘价比第一日更能反应出原来的趋势。内困三日翻红与内困三日翻黑 图形 说明 运用注意事项 13 内困三日翻红与或翻黑的 K 线型态，可以视为是母子型态的确认。在延续原来趋势的长日出现后，第二日的交易区间完全落在第一日之内，而且若第二日的成交量明显萎缩时，使抱持原来趋势看法的投资人出现了对趋势的疑惑，一旦第三日出现与原来趋势相反的走势时，反转型态因此成型。若第三日的成交量有明显的放大之时，此型态的成功几率更会大增。因此，在第二日的走势出现之时，即使投资人不立即出场观望，也应采取保守的操作策略，持有底部应建立停损或停利点。1.先确认在原来的趋势之中出现母子型态；2.第三日的走势与原来趋势相反，若是内困日翻红则第三日的 K 线必须收红，若是内困日翻黑，则第三日的K 线必须是黑 K 线。3.第三日收盘价高于第一日最高价（内困三日翻红）或低于第一日最低价（内困三日翻时），型态成功率更高。三明治 图形 说明 运用注意事项 4 出水芙蓉出水芙蓉 14 4.1 何为出水芙蓉？何为出水芙蓉？定义：股价在长期下跌，或者长期的横向振荡以后，某日放量冲上均线系统（可能是季均线系统，也可能是月均线系统）。阳棒突出均线系统。它的特点：唯一性，也就是说在股价长期下跌的过程中间，第一天出来，只有这一天没有第二天。出水芙蓉确实是捕捉股价底部启动一瞬间的一个很好的参照物。出水芙蓉带动股价的长期走势。可靠线，也就是股价在冲破了季均线系统以后，在那里作个买入点，以后再次下跌造成重大损失的可能性不大。也就是说它具有某种操作的可靠性，赢利的可靠性。股价突发性的启动瞬间。为什么在出水芙蓉发生的一瞬间股价有连续的飙升痕迹，甚至于有的股票还会出现跳空，再跳空这种走势.原因是在出水芙蓉前庄家进行震仓然后买进，这叫洗筹，再进行震仓打压，再洗筹，再打压再洗筹，直到把筹码基本上建仓完毕,这样造成了长期的走低,然后要迅速的拉开成本区.迅速拉开是要使跟风的人不容易买进.第一个要买进来不及,因为很多人不具备那个出水芙蓉的常识,不知道在这个时候要买进;还有一种人在连续飙升的过程中认为相对位置较高而不敢买进。也就是说，当出水芙蓉发生的一瞬间，我们也可以认定位是庄家公开的，肆无忌惮的、大量的、明显的建仓行为和拉升行为的先兆，所以这个时候不买进，当然是放弃了一个很好的买入点。在这个点出现后买进，第二天还有可能跌破均线，也是个买入机会；如果第三天也没有买进，那么就要等它上升以后回档，回档不破均线，就可以坚决买进，这是第二次机会。启动的一瞬间，更多可能会有一个特点，就是，黄线比红线低，并且黄红绿线都不交叉。市场能看到的最低点和可操作的最低点。15可能是在均线以下横向震荡，或者是在相对的高位横向震荡。为什么会在相对的高位横向震荡呢？因为庄家在某处建仓以后没有出货，说明进去的量没有回转，庄家在里边，所以价下跌有限，又因为庄家已经大部分控制筹码，他不抛，外面没人抛，外面的人没有竟备股份就没法打压下价格。庄家迟早是要爆发的，股价要涨就必然回出现出水芙蓉的，第一次推动的时候并不需要很大的量，轻松过头。黄金交叉（二十日平均线四十日平均线发生交叉的时候）之前出现芙蓉，黄金交叉点股价反压均线，也是个很好的买入机会。黄金交叉对我们的买入有一个提示作用。出水芙蓉在季均线系统上会出现 1.无金叉出水芙蓉 从三条均线一下突然爆发，这种类型具有爆发力强，上升高度很可观 2.一金叉出水芙蓉 在有一个均线一个黄金交叉出现以后才出现,这种密度也比较大,准备比较充分 3.二金叉出水芙蓉 二十日平均线上穿四十日平均线,一个黄金交叉,二十日平均线上穿六十日平均线,这时候要看清可能会出现出水芙蓉.这个爆发功力也比较大。4.一阳上穿三角托 阳线穿过第二个黄金交叉的正中间。图形很典型，信号很明确，应该是我们买进的可靠的买入点。4.2 出水芙蓉出水芙蓉 大家的心情都一样的都想一夜爆富。因为你们的心态是想一夜爆富所以你们的操作手法就会改变了。正符合庄家的意愿！往往你们买了一只好股票。但你们耐不住寂寞。刚刚抛掉股票就马上就上涨了。你们老是后悔！就是你们没有掌握庄家的操作手法。庄家就想让你们上当，做股票首先要摆正心态。没有良好的心态你是做不好股票的。可能你们认为我说的严重了！其实我讲的第一课就是心态的问题。心态非常关键！做股票第一要知道什么是股票？你买了就是股东。在买之前你一定要考察你所买的股票的企业情况。知道是干什么的？效益怎么样？持续盈利能力怎么样，就象选对象那样的挑剔才是最好的股民。没有拿定主义的宁可不买。只有了解了才敢与下单买入！你们失败的原因除了技术、信息没法和机构庄家比以外。你们最大的就是心气烦躁！老想赚的快！往往中了庄家的计谋了。买股票的时候一定要先了解基本面！是不是稀有资源？是不是季节性的股票！什么是季节性股票？季节性股票就是企业的产品最容易卖的季节。业绩你们要看每股的收益。庄稼一般选择的股是盘子小的。这样庄家的资金少就可以操作。为何大盘股是好股却拉升很慢呢。就是因为他是大盘股不是一个主力在做庄。往往产生分歧。我们要随庄而为不要逆庄而行。要做到庄进我进。庄退我退，没有庄的股绝对不是好股。业绩永远是股票上涨的原动力，选择股票首先要看业绩，这要看他的市盈率。一般合理的市盈率在 30 以下，超过 30 的就认为不合理了。市盈率就是看动态的和静态的。动态的就是看股票目前是不是在高位，越是炒的高的股票他的市盈率 16越高。越是炒的低的股票他的市盈率越低。你们不要问什么是最高什么是最低了。就看一个数字就可以！市盈率是不是在 30 以下。你们打开 600022 的股票。你们就看这个数字就可以了。一般大盘蓝筹股目前的市盈率相对较低，目前低价股、ST 股市盈率较高 。市盈率高的说明他的后市机会不大了。就是没有了上涨空间了，这个指标是炒股的人最关键的。所以你们选择股票一定要选择那些市盈率低的股票。这是第一。其次要看量比 股票和股票的市盈率是不一样的。只有你们认准市盈率低的股票你们绝对不会赔的。就是当时被套了也有被解套的时候。但那些市盈率高的股票就难说了。市盈率不是底。只是说他的股值预期还很大！还有很大的炒做空间！市盈率高的炒做的空间相对小了。谁不想买一只股票上涨空间大呀。空间小的千万不要动他。也就是市盈率高的千万不要买。但一旦大盘大跌这些股会飞流直下三千尺的你们想卖都卖掉的。很多新入市的股民资金少！愿意买低价股。其实这是很危险的！为何是低价股呢，因为没有庄看好他。机构选择股票是很挑剔的，只有庄家的股才是好股，就像你们一样谁不想选择一个好的股票做庄呢好股赚的多！