易方达深证100交易型开放式指数基金2010年第2季度报告.pdf
易方达深证 100 交易型开放式指数基金 2010 年第 2 季度报告 第 1 页 共 13 页 易方达深证 100 交易型开放式指数基金 2010 年第 2 季度报告 易方达深证 100 交易型开放式指数基金 2010 年第 2 季度报告 2010 年 6 月 30 日 2010 年 6 月 30 日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二一年七月十九日基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二一年七月十九日 易方达深证 100 交易型开放式指数基金 2010 年第 2 季度报告 21 重要提示重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010 年 7 月 14日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2010 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。2 基金产品概况基金产品概况 基金简称 易方达深证100ETF 基金主代码 159901 交易代码 159901 基金运作方式 交易型开放式（ETF）基金合同生效日 2006年3月24日 报告期末基金份额总额 6,278,166,634份 投资目标 紧密跟踪目标指数，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化 投资策略 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情况导致无法获得足够数量的股票时，基金管理人将采用优化方法计算最优化投资组合的个股权 易方达深证 100 交易型开放式指数基金 2010 年第 2 季度报告 3重比例，以此构建本基金实际的投资组合，追求尽可能贴近目标指数的表现。业绩比较基准 深证100价格指数 风险收益特征 本基金属股票基金，预期风险与收益水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2010年4月1日-2010年6月30日)1.本期已实现收益-2,080,206,409.492.本期利润-5,777,754,805.363.加权平均基金份额本期利润-0.94564.期末基金资产净值 18,949,264,180.955.期末基金份额净值 3.018注：1.本基金已于 2006 年 4 月 14 日进行了基金份额折算，折算比例为0.94948342。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。易方达深证 100 交易型开放式指数基金 2010 年第 2 季度报告 4 3.2 基金净值表现基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 净值增长率标准差业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差-过去三个月-23.92%1.99%-24.30%1.99%0.38%0.00%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达深证 100 交易型开放式指数基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2006 年 3 月 24 日至 2010 年 6 月 30 日）注：1.基金合同中关于基金投资比例的约定：本基金将把全部或接近全部的基金资产用于跟踪标的指数的表现，正常情况下，本基金的指数化投资比例不低于基金资产净值的 95%。易方达深证 100 交易型开放式指数基金 2010 年第 2 季度报告 5本基金的建仓期为三个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。2.本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为 195.28，同期业绩比较基准收益率为 197.29。4 管理人报告管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期证券从业年限 说明 林飞 本基金的基金经理、易方达50指数基金的基金经理、易方达沪深300指数基金的基金经理、易方达深证100交易型开放式2006-7-4-7年 博士研究生，历任融通基金管理有限公司基金经理助理，易方达基金管理有限公司易方达深证100交易型开放式指数基金基金经理助理。易方达深证 100 交易型开放式指数基金 2010 年第 2 季度报告 6指数基金联接基金的基金经理、指数与量化投资部总经理助理 注：1.此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。2.证券从业的含义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守证券投资基金法等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，对在同一个交易系统中交易的组合，启用投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。易方达深证 100 交易型开放式指数基金 2010 年第 2 季度报告 74.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 无。4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2010 年二季度国内宏观经济整体平稳运行，消费增速仍保持稳步上升趋势，投资增速则出现逐步回落，出口增速恢复至高位运行，整体经济增速预计将较一季度有所回落，但仍将保持在近几年来平均增速的水平附近。随着整体经济的较快平稳运行，物价指数相比一季度出现了持续的上升，宏观经济政策在二季度出现相对一季度而言较为明显的紧缩和调整，M1 和 M2 增速在二季度出现了逐步的回落，针对房地产市场的调控政策连续出台并严厉执行。A 股市场在二季度出现了单边连续下跌的行情，上证指数二季度涨幅为-22.86%，深证 100 价格指数涨幅为-24.30%，作为被动型指数基金，深证 100ETF 的单位净值跟随业绩比较基准出现了较大幅度的下跌。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为 3.018 元，本报告期份额净值增长率为-23.92%，同期业绩比较基准收益率为-24.30%，日跟踪偏离度的均值为 0.0169%，日跟踪误差为 0.0217%，年化跟踪误差为 0.3364%，各项指标均在合同规定的目标控制范围之内。4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下一阶段市场，宏观经济增速将保持正常平稳运行，宏观经济政策将保持连续性和稳定性，政策的针对性和灵活性将会进一步得到加强。保持经济总量平稳较快发展的前提下，着力完善体制机制来推动经济增长方式和经济结构的优化调整，为明年乃至更长时期的经济平稳较快发展奠定基础，将是下一阶段宏观经济政策的核心和重点。虽然近期海外经济复苏的过程中出现了一些新的变化，但海外经济的整体复苏和再平衡趋势仍未变，海外需求的恢复对国内经济增长的拉动作用也仍在延续。鉴于内外需结构的调整、优化以及国内经济的弹性和潜在的内生增长力，本基金对中国经济中长期的前景持相对乐观的判断。目前上市公 易方达深证 100 交易型开放式指数基金 2010 年第 2 季度报告 8司整体的业绩增长仍较快，盈利增长预期较好，A 股市场整体估值合理并进入相对偏低区域。同时，深证 100 指数行业分布均衡合理，指数成分股成长性较高，深证 100 指数仍具有中长期的投资价值。作为被动投资的基金，深证 100ETF 将继续坚持既定的指数化投资策略，以严格控制基金相对目标指数的跟踪偏离为投资目标，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。期望深证 100ETF 为投资者进一步分享中国经济的未来长期成长提供更好的投资机会。5 投资组合报告投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元）占基金总资产的比例（%）1 权益投资 18,840,329,378.3899.33 其中：股票 18,840,329,378.3899.332 固定收益投资-其中：债券-资产支持证券-3 金融衍生品投资-4 买入返售金融资产-其中：买断式回购的买入返售金融资产-5 银行存款和结算备付金合计 113,180,222.730.606 其他各项资产 14,482,281.560.087 合计 18,967,991,882.67100.00注：上表中的股票投资项含可退替代款估值增值，而5.2的合计项不含可退替代款估值增值。5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合报告期末按行业分类的股票投资组合 易方达深证 100 交易型开放式指数基金 2010 年第 2 季度报告 9代码 行业类别 公允价值（元）占基金资产净值比例（）A 农、林、牧、渔业 63,261,522.200.33B 采掘业 1,147,349,442.256.05C 制造业 10,506,551,127.7955.45C0 食品、饮料 1,923,822,163.1410.15C1 纺织、服装、皮毛 70,927,390.200.37C2 木材、家具-C3 造纸、印刷 261,751,096.361.38C4 石油、化学、塑胶、塑料 762,394,191.624.02C5 电子 246,445,973.121.30C6 金属、非金属 2,372,685,768.1112.52C7 机械、设备、仪表 3,263,487,508.9617.22C8 医药、生物制品1,473,288,293.487.77C99 其他制造业 131,748,742.800.70D 电力、煤气及水的生产和供应业 312,799,270.671.65E 建筑业 88,006,430.260.46F 交通运输、仓储业 176,840,956.060.93G 信息技术业 875,165,408.694.62H 批发和零售贸易 1,118,756,844.025.90I 金融、保险业 1,761,642,012.699.30J 房地产业 1,950,949,579.9310.30K 社会服务业 278,897,652.001.47 易方达深证 100 交易型开放式指数基金 2010 年第 2 季度报告 10L 传播与文化产业 100,907,969.280.53M 综合类 459,501,667.482.42 合计 18,840,629,883.3299.43 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股）公允价值(元)占基金资产净值比例（）1 000002 万 科158,408,2571,074,007,982.46 5.672 000001 深发展A50,186,040878,757,560.40 4.643 002024 苏宁电器 74,344,966847,532,612.40 4.474 000858 五 粮 液 32,844,656795,826,014.88 4.205 000983 西山煤电 28,346,776514,777,452.16 2.726 000063 中兴通讯 25,685,448494,188,019.52 2.617 000651 格力电器 24,996,719469,938,317.20 2.488 000527 美的电器 32,984,886376,027,700.40 1.989 000568 泸州老窖 12,721,952359,013,485.44 1.8910 000423 东阿阿胶 9,909,159344,442,366.84 1.82 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合报告期末按债券品种分类的债券投资组合 易方达深证 100 交易型开放式指数基金 2010 年第 2 季度报告 11本基金本报告期末未持有债券。5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.8 投资组合报告附注投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.8.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额（元）1 存出保证金 2,665,992.882 应收证券清算款 11,796,414.143 应收股利-4 应收利息 19,874.545 应收申购款-6 其他应收款-7 待摊费用-8 其他-9 合计 14,482,281.565.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 易方达深证 100 交易型开放式指数基金 2010 年第 2 季度报告 12本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元)占基金资产净值比例(%)流通受限情况说明 1 000001 深发展A 878,757,560.404.64 重大事项停牌 6 开放式基金份额变动开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 6,027,166,634本报告期基金总申购份额 6,766,000,000减：本报告期基金总赎回份额 6,515,000,000本报告期基金拆分变动份额-本报告期期末基金份额总额 6,278,166,6347 备查文件目录备查文件目录 7.1 备查文件目录 1.中国证监会批准易方达深证 100 交易型开放式指数基金募集的文件；2.易方达深证 100 交易型开放式指数基金基金合同；3.易方达深证 100 交易型开放式指数基金托管协议；4.基金管理人业务资格批件和营业执照；5.基金托管人业务资格批件和营业执照。7.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。7.3 查阅方式 易方达深证 100 交易型开放式指数基金 2010 年第 2 季度报告 13投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。易方达基金管理有限公司易方达基金管理有限公司 二一年七月十九日二一年七月十九日
