南方绩优成长股票型证券投资基金 2010 年第 1 季度报告.pdf
南方绩优成长股票型证券投资基金 2010 年第 1 季度报告 2010-03-31 基金管理人：南方基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二一年四月二十日 1 重要提示重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2010 年 4 月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告财务资料未经审计。本报告期自 2010 年 1 月 1 日起至 2010 年 3 月 31 日止。2 基金产品概况基金产品概况基金简称 南方绩优成长股票 交易代码 202003 前端交易代码 202003 后端交易代码 202004 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006-11-16 报告期末基金份额总额 8,466,111,422.51 份 投资目标 本基金为股票型基金，在适度控制风险并保持良好流动性的前提下，根据对上市公司的业绩质量、成长性与投资价值的权衡与精选，力争为投资者寻求超越基准的投资回报与长期稳健的资产增值。投资策略 本基金的股票投资主要采用“自下而上”的策略，通过对上市公司基本面的深入研究，基于对上市公司的业绩质量、成长性与投资价值的权衡，不仅重视公司的业绩与成长性，更注重公司的业绩与成长性的质量，精选中长期持续增长或未来阶段性高速增长、业绩质量优秀、且价值被低估的绩优成长股票作为主要投资对象。本基金的股票投资同时结合“自上而下”的行业分析，根据宏观经济运行、上下游行业运行态势与利益分配的观察来确定优势或景气行业，以最低的组合风险精选并确定最优质的股票组合。本基金将优先选择具有良好的行业增长空间，所处行业结构相对稳定，在产业链中处于优势地位或上下游运行态势好转，具有一定的垄断竞争优势，公司治理结构透明完善，管理水平领先的上市公司。业绩比较基准 80%沪深 300 指数+20%上证国债指数 风险收益特征 预期风险收益水平高于混合型基金、债券基金及货币市场基金。基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方绩优”3 主要财务指标和基金净值表现主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标主要财务指标单位：人民币元 主要财务指标 开始日期2010-01-01结束日期 2010-03-311.本期已实现收益 312,212,393.142.本期利润 -791,261,724.493.加权平均基金份额本期利润-0.09934.期末基金资产净值 11,449,482,425.855.期末基金份额净值 1.3524注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 净值增长率标准差 业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差 过去三个月-5.85%1.06%-4.80%1.05%-1.05%0.01%3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 4 管理人报告管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限说明 苏彦祝 本基金的基金经理，投资部总监 2006-11-16 2010-02-128 硕士学历，具有基金从业资格。2001 年加入南方基金，历任研究员、基金经理助理，2003 年 11 月-2008 年 2 月，任南方避险基金经理；2005 年 6 月-2006 年 3 月，任南方宝元基金经理；2006 年 12 至2010年2月，任南方绩优基金经理。张原 本基金的基金经理 2010-02-12-4 美国密歇根大学经济学硕士学位，具有基金从业资格。2006 年 4 月加入南方基金，曾担任南方基金研究部机械及电力设备行业高级研究员，南方高增长及南方隆元产业主题基金基金经理助理，2009 年 9 月至今，任南方中证 500 基金经理。2010 年 2 月至今，任南方绩优基金经理。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守中华人民共和国证券投资基金法、证券投资基金运作管理办法、证券投资基金销售管理办法和证券投资基金信息披露管理办法等有关法律法规及各项实施准则、南方绩优成长股票型证券投资基金合同 和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。4.3 公平交易专项说明公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。4.3.3 异常交易行为的专项说明 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。4.4 报告期内基金投资策略和运作分析报告期内基金投资策略和运作分析1 季度，我们对于市场的基本判断是：全年资金面总体维持均衡水平，实体经济的加速复苏和政策面对于通胀的担忧并存。在此基础上，我们继续对投资组合进行调整，增加了代表新经济的通信、低碳类股票和受益于长期消费增长的商业、医药类股票。我们的调整在 3 月份逐渐取得了超额收益。展望 2 季度，我们依然认为市场将在实体经济的加速复苏和政策面对于通胀的担忧的矛盾中震荡前行。在此判断基础上，我们认为稳健的仓位和自下而上的个股选择将取得超额收益。分行业看，我们依然认为通信、低碳类股票将成为 2010 年的全年主题；以医药股为代表的消费行业也将获得稳健回报。随着固定资产投资和地产开工增速提升，我们认为在 2 季度，目前短期估值受到政策压制的中游制造行业也将有阶段性投资机会。同时我们也将密切关注人民币汇率和国际大宗商品价格对于国内 A 股市场的影响，寻找相关投资标的。4.5 报告期内基金的业绩表现报告期内基金的业绩表现 2010 年 1 季度，南方绩优成长基金净值增长-5.85%，同期沪深 300 增长-6.43%，上证综指增长-5.13%。5 投资组合报告投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元）占基金总资产的比例（%）1 权益投资 9,862,393,931.9083.66 其中：股票 9,862,393,931.9083.662 固定收益投资 462,102,000.003.92 其中：债券 462,102,000.003.92 资产支持证券 -3 金融衍生品投资-4 买入返售金融资产 -其中：买断式回购的买入返售金融资产 -5 银行存款和结算备付金合计 1,185,704,631.7010.066 其他资产 277,904,118.462.367 合计 11,788,104,682.06100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A 农、林、牧、渔业 23,600,000.00 0.21B 采掘业 719,061,388.45 6.28C 制造业 4,989,865,413.22 43.58C0 食品、饮料 247,836,725.75 2.16C1 纺织、服装、皮毛 12,694,976.84 0.11C2 木材、家具 0.00 0C3 造纸、印刷 0.00 0C4 石油、化学、塑胶、塑料 601,664,695.64 5.25C5 电子 268,172,954.05 2.34C6 金属、非金属 1,350,473,971.83 11.8C7 机械、设备、仪表 1,838,974,587.33 16.06C8 医药、生物制品 589,437,771.68 5.15C99 其他制造业 81,894,171.70 0.72D 电力、煤气及水的生产和供应业 0.00 0E 建筑业 90,091,743.21 0.79F 交通运输、仓储业 24,301,351.36 0.21G 信息技术业 448,102,352.77 3.91H 批发和零售贸易 452,393,004.19 3.95I 金融、保险业 1,802,231,233.96 15.74J 房地产业 519,175,625.44 4.53K 社会服务业 299,636,593.88 2.62L 传播与文化产业 305,219,459.08 2.67M 综合类 187,431,324.74 1.64 合计 9,862,393,931.90 86.14 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（）1 000001 深发展 28,220,357654,712,282.405.722 600000 浦发银行 17,000,000387,260,000.003.383 600036 招商银行 22,712,152369,753,834.563.234 000012 南 玻 16,871,245367,624,428.553.215 000527 美的电器 15,890,000356,571,600.003.116 600276 恒瑞医药 8,998,560352,833,537.603.087 601601 中国太保 11,831,671319,455,117.002.798 600111 包钢稀土 10,004,755280,733,425.302.459 000983 西山煤电 7,629,028269,304,688.402.3510 000933 神火股份 7,400,000230,510,000.002.01 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元）占基金资产净值比例（）1 国家债券-2 央行票据 462,102,000.004.043 金融债券-其中：政策性金融债-4 企业债券-5 企业短期融资券-6 可转债-7 其他-8 合计 462,102,000.004.04 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细序号 债券代码 债券名称 数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（）1 0901048 09 央票 48 3,200,000 314,592,000.002.752 0901044 09 央票 44 1,500,000 147,510,000.001.29 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细注：本基金本报告期末未持有权证。5.8 投资组合报告附注投资组合报告附注5.8.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.8.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。5.8.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。5.8.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.8.3 其他资产构成 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元）1 存出保证金 5,491,544.692 应收证券清算款 261,567,166.903 应收股利-4 应收利息 4,216,004.245 应收申购款 6,629,402.636 其他应收款-7 待摊费用-8 其他-9 合计 277,904,118.46 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债券。5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。6 开放式基金份额变动开放式基金份额变动单位：份 报告期期初基金份额总额 7,718,025,540.18报告期期间基金总申购份额 1,268,957,656.26报告期期间基金总赎回份额 520,871,773.93报告期期末基金份额总额 8,466,111,422.51 7 影响投资者决策的其他重要信息影响投资者决策的其他重要信息 无。8 备查文件目录备查文件目录8.1 备查文件目录备查文件目录 1、南方绩优成长股票型证券投资基金基金合同。2、南方绩优成长股票型证券投资基金托管协议。3、南方绩优成长股票型证券投资基金 2010 年 1 季度报告原文。8.2 存放地点存放地点 深圳市福田中心区福华 1 路 6 号免税商务大厦 31 至 33 楼 8.3 查阅方式查阅方式 网站：http:/
