信达澳银领先增长股票型证券投资基金2010年第1季度报告.pdf

信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2010 年第 1 季度报告 2010 年 03 月 31 日 基金管理人：信达澳银基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2010 年 04 月 21 日信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2010 年第 1 季度报告 2010 年 03 月 31 日 基金管理人：信达澳银基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2010 年 04 月 21 日信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2010 年度第 1 季度报告 11 重要提示 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010 年 4 月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2010 年 01 月 01 日起至 2010 年 03 月 31 日止。2 基金产品概况 2 基金产品概况 基金简称 信达澳银领先增长股票 交易代码 610001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007 年 03 月 08 日 报告期末基金份额总额 6,228,368,737.12 份 投资目标 本基金依据严谨的投资管理程序，挖掘并长期投资于盈利能力持续增长的优势公司，通过分享公司价值持续增长实现基金资产的长期增值。投资策略 本基金以自下而上的精选证券策略为核心，适度运用资产配置与行业配置策略调整投资方向，系统有效控制风险，挖掘并长期投资于能抗击多重经济波动，盈利能力持续增长的优势公司，通过分享公司价值持续增长实现基金资产的长期增值。业绩比较基准 沪深 300 指数收益率80%+中国债券总指数收益率20%风险收益特征 本基金属于收益较高、风险较高的股票型基金产品。基金管理人 信达澳银基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2010 年 01 月 01 日2010 年 03 月 31 日）1.本期已实现收益 78,375,790.362.本期利润-418,701,159.123.加权平均基金份额本期利润-0.0677信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2010 年度第 1 季度报告 24.期末基金资产净值 6,933,344,842.715.期末基金份额净值 1.1132注：1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 净值增长率标准差 业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差 过去三个月-5.20%1.13%-4.74%1.05%-0.46%0.08%3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 信达澳银领先增长股票基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2007年03月08日至2010年03月31日）-40.00%-20.00%0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%100.00%120.00%2007-3-82007-9-42008-3-102008-9-52009-3-172009-9-142010-3-24基金份额累计净值增长率业绩比较基准收益率 注：1、本基金基金合同于 2007 年 3 月 8 日生效，2007 年 5 月 10 日开始办理申购、赎回业务。2、本基金主要投资于股票，股票资产占基金资产比例为 60%95%，债券资产占基金资产比例为 0%35%，现金及其他短期金融工具资产占基金资产比例为 5%40%。为了满足投资者的赎回要求，基金保留的现金以及投资于到期日在 1 年以内的政府债券、中央银行票据等短期金融工具的资产比例不低于基金资产净值的 5%。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业说明 信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2010 年度第 1 季度报告 3任职日期 离任日期年限 王战强 本基金的基金经理、公司执行投资总监、信达澳银精华配置混合基金基金经理 2008-12-25-13 年武汉大学经济学硕士。1997年到 2005 年，任国泰君安证券公司研究所电信行业分析员、行业公司研究部主管和证券投资部研究主管。2006 年 6月加盟信达澳银基金。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守证券投资基金法、证券投资基金销售管理办法、证券投资基金运作管理办法、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本报告期内，基金管理人未管理其他与本基金投资风格相似的投资组合。4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 本季度基金的表现不能令人满意。一月下旬受上调准备金率的影响，A 股市场出现了较大幅度的调整，本基金保持了高于业绩比较基准的股票仓位，因此受到了较大的损失。另一方面，一季度 A 股市场也出现了相当大的结构性差异。周期性行业及金融行业表现不佳，而电子元器件、综合、医药等行业获得了明显的正收益。尽管基金在医药行业的较高配置产生了较好的效果，但在银行、汽车等行业的较多配置以及在以电子信息为代表的中市值股票方面配置的偏少使基金在结构方面表现不佳。中国经济目前显示出了十分强劲的势头，但资产价格上涨、通胀等负面问题也日益明显，政策呈逐渐退出之势，政府对调结构更加重视。出于这种变化，A 股市场行业景气高的中小盘股票目前受到资金的大量追捧，炒作可能已到了极端的地步。总体来说，我们认为市场未来将可能震荡上行。由于政策的持续收缩，周期性行业可能表现有限。银行业当前备受冷落，但其受益于规模的扩张和息差的回升，盈利快速增长的趋势是明显的，同时偏低的估值水平已经反映了未来资产质量方面的风险因素。预计金融行业将可能成为二季度推动市场上升的主要因素。我们继续看好受益于中国经济长期增长的医药、消费品和家电行业。4.5 报告期内基金的业绩表现 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为 1.1132 元，份额累计净值为 1.3932 元，报告期内份额净值增长率为-5.20%，同期业绩比较基准收益率为-4.74%。5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元）占基金总资产的比例（%）信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2010 年度第 1 季度报告 41 权益投资 6,211,190,079.0888.88 其中：股票 6,211,190,079.0888.882 固定收益投资 25,857,468.100.37 其中：债券 25,857,468.100.37 资产支持证券-3 金融衍生品投资-4 买入返售金融资产-其中：买断式回购的买入返售金融资产-5 银行存款和结算备付金合计 745,059,219.7810.666 其他资产 5,955,672.870.097 合计 6,988,062,439.83100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A 农、林、牧、渔业-B 采掘业 91,430,946.721.32C 制造业 3,526,819,265.4350.87C0 食品、饮料 553,907,795.547.99C1 纺织、服装、皮毛 112,925,140.071.63C2 木材、家具-C3 造纸、印刷 53,844,939.000.78C4 石油、化学、塑胶、塑料 746,013,372.5510.76C5 电子 92,418,209.251.33C6 金属、非金属-C7 机械、设备、仪表 1,413,228,011.0920.38C8 医药、生物制品 538,531,002.107.77C99 其他制造业 15,950,795.830.23D 电力、煤气及水的生产和供应业-E 建筑业 3,162,882.300.05F 交通运输、仓储业 93,920,544.321.35G 信息技术业 149,919,590.962.16H 批发和零售贸易 514,418,431.037.42I 金融、保险业 1,318,312,602.8319.01J 房地产业 107,911,800.271.56K 社会服务业 207,138,640.412.99L 传播与文化产业 149,245,559.392.15M 综合类 48,909,815.420.71 合计 6,211,190,079.0889.585.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（）1 600036 招商银行 24,334,408396,164,162.24 5.712 601166 兴业银行 9,376,831346,192,600.52 4.99信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2010 年度第 1 季度报告 53 000651 格力电器 12,023,945339,075,249.00 4.894 600519 贵州茅台 2,044,432324,574,024.32 4.685 000001 深发展 13,326,448309,173,593.60 4.466 002024 苏宁电器 13,427,361252,300,113.19 3.647 002001 新 和 成 5,192,036240,650,868.60 3.478 600809 山西汾酒 5,808,769226,309,640.24 3.269 600216 浙江医药 6,161,524208,013,050.24 3.0010 600178 东安动力 13,176,687205,424,550.33 2.965.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元）占基金资产净值比例（）1 国家债券-2 央行票据-3 金融债券-其中：政策性金融债-4 企业债券 22,220,581.000.325 企业短期融资券-6 可转债 3,636,887.100.057 其他-8 合计 25,857,468.100.375.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（）1 122928 09 铁岭债 200,000 20,352,000.00 0.292 110008 王府转债 29,370 3,636,887.10 0.053 126012 08 上港债 18,980 1,868,581.00 0.035.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。5.8 投资组合报告附注 5.8.1 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。5.8.25.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。5.8.3 其他资产构成 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元）1 存出保证金 3,957,982.582 应收证券清算款 1,033,826.053 应收股利-4 应收利息 484,720.215 应收申购款 479,144.036 其他应收款-信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2010 年度第 1 季度报告 67 待摊费用-8 其他-9 合计 5,955,672.875.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。6 开放式基金份额变动 6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 6,195,160,824.05报告期期间基金总申购份额 274,905,746.69报告期期间基金总赎回份额 241,697,833.62报告期期间基金拆分变动份额-报告期期末基金份额总额 6,228,368,737.127 影响投资者决策的其他重要信息 7 影响投资者决策的其他重要信息 无。8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件；2、信达澳银领先增长股票型证券投资基金基金合同；3、信达澳银领先增长股票型证券投资基金托管协议；4、法律意见书；5、基金管理人业务资格批件、营业执照；6、基金托管人业务资格批件、营业执照；7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。8.2 存放地点 8.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。8.3 查阅方式 8.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。