excel常用财务函数.ppt
一、终值函数n终值函数的语法公式：n=FV(rate,nper,pmt,pv,type)nrate各期利率nnper付款期总数npmt各期应付（或得到）的金额（年金）npv现值，缺省为0nType_0为期末，可缺省；1为期初。=FV(rate,nper,pmt,pv,type)n例一：n你的父母为你积攒嫁妆。现将20000元存入银行。以后每年年末定期存入5000元，假设年利率5%,复利计息，6年后，你的嫁妆是多少钱?n练习：假设每年年初存入5000元，其他条件不变，6年后你的嫁妆是多少钱？=FV(rate,nper,pmt,pv,type)n例二：n毕业后，你和同学创业，向小额贷款公司借款100万元，贷款期限3年，年利率6%，复利计息，到期一次还本付息，则三年后你们应向银行偿还本利和多少钱？n普通年金：从第一期开始每期期末收款、付款的年金。n即付年金：从第一期开始每期期初收款、付款的年金。n递延年金n永续年金1、普通年金终值=FV(rate,nper,pmt,pv,type)n例三：n某公司计划从今年开始，每年年末存入银行20万元作为科技奖励基金，银行年利率8%，复利计息，5年后该奖励基金本利和多少钱？2、先付年金终值=FV(rate,nper,pmt,pv,type)n例四：n某公司计划从今年开始，每年年初存入银行20万元作为科技奖励基金，银行年利率8%，复利计息，5年后该奖励基金本利和多少钱？3、递延年金终值=FV(rate,nper,pmt,pv,typen递延年金终值只与连续收支期（n）有关，与递延期（m）无关。nF递=A（F/A，i，n)3、递延年金终值=FV(rate,nper,pmt,pv,typen例五：张三准备3年后每月月末将500元存入银行，如果银行存款月利率0.5%，按月复利计息，那么张三存款5年后的本利和为多少元？4、永续年金终值n永续年金由于没有到期日，所以没有终值。n制作复利终值系数表n制作年金终值系数表练习n（1）某人存入10万元，若存款为利率4%，第5年末取出多少本利和？n（2）某人计划每年末存入10万元，连续存5年，若存款为利率4%，第5年末账面的本利和为多少？n（3）某人计划每年年初存入10万元，连续存5年，若存款为利率4%，第5年末账面的本利和为多少？n1、自己制作复利终值系数表n2、自己制作年金终值系数表二、现值函数n现值函数的语法公式：n=PV(rate,nper,pmt,fv,type)nrate各期利率nnper付款期总数npmt各期应付（或得到）的金额（年金）nfv终值，缺省为0nType_0为期末，可缺省；1为期初。=PV(rate,nper,pmt,fv,type)n例一n你的父母计划八年后为你购买一套价值30万元的住房，银行存款年利率为5%，复利计息，那么你的父母现在应至少一次性存入银行多少钱？1、普通年金现值=PV(rate,nper,pmt,fv,type)n例二：假设有一项保险，购买成本为20000元，投保后每年年末可从保险公司领取1600元，连续领取20年，投资回报率为5%，判断是否应该购买此项保险。2、先付年金现值=PV(rate,nper,pmt,fv,type)n例三：假设有一项保险，购买成本为20000元，投保后每年年初可从保险公司领取1600元，连续领取20年，投资回报率为5%，判断是否应该购买此项保险。3、递延年金现值=PV(rate,nper,pmt,fv,type)n例四：某公司计划设立一项科技奖励基金，以便在5年后的连续10年中，每年年末可取出20万元，奖励科技人员。银行年利率5%，复利计息，现在应一次性存入银行多少钱？4、n永续年金现值=年金/利率练习n（1）某人希望未来第5年末可以取出10万元的本利和，若存款为利率4%，问现在应存入银行多少钱？n（2）某人希望未来5年，每年年末都可以取出10万元，若存款为利率4%，问现在应存入银行多少钱？n（3）某人希望未来5年，每年年初都可以取出10万元，若存款为利率4%，问现在应存入银行多少钱？练习n4、某企业向银行借入一笔款项，、某企业向银行借入一笔款项，银行贷款的年利息率为银行贷款的年利息率为8%，银行，银行规定前规定前10年不需还本付息，但从年不需还本付息，但从第第11年至第年至第20年每年年末偿还本年每年年末偿还本息息1000元，则这笔款项的现值应元，则这笔款项的现值应是？是？某企业向银行借入一笔款项，银行贷款的年利某企业向银行借入一笔款项，银行贷款的年利息率为息率为8%，银行规定前，银行规定前10年不需还本付息，但从年不需还本付息，但从第第11年至第年至第20年每年年末偿还本息年每年年末偿还本息1000元，则这元，则这笔款项的现值应是：笔款项的现值应是：例例 题题2、递延年金现值计算n1、自己制作复利现值系数表n2、自己制作年金现值系数表三、函数NPVn净现值函数的语法公式为：n=NPV(rate,value1,value2,.valueN)Rate为某一期间的贴现率（折现率），是一固定值。Value1,value2,.为1到29个参数，代表支出及收入。三、函数NPVn现值函数的语法公式为：n=NPV(rate,value1,value2,.valueN)1、Value1,value2,.在时间上必须具有相等间隔，并且都发生在期末。2、NPV使用Value1,Value2,的顺序来解释现金流的顺序。所以务必保证支出和收入的数额按正确的顺序输入。三、函数NPVn例一：某公司有一个项目，假设第一年年末投资10万元，在投资后的四年中每年可获得的收益分别为：20000元,28000元，42000元，38000元，假定年折现率为5%，此投资方案净现值为？三、函数NPVn例二：某公司有一个项目，假设第一年年初投资10万元，投资当年获利10000元，在投资后的四年中每年可获得的收益为30000元，假定年折现率为5%，此投资方案净现值为？n思考：n函数PV（）与NPV（）都可以用来计算一组现金流的现值，它们有何区别？nNPV要求现金流发生在各期的期末，如果在每期期初，将第二期期初现金流作为第一期期末现金流。函数PV（）允许现金流在期初或期末开始。n函数PV（）要求各期现金流相等。n所以计算不等额现金流用函数NPV()计算。n巴菲特的巴菲特的“利滚利利滚利”致富经致富经nhttp:/ 000元，对于任何购买设备的客户提供以下两种付款方式：（1）特别筹资方式：设备供应商以5%的优惠年利率提供200 000元贷款,要求在今后5年内按月等额还款，每月末偿还；（2）现金折扣方式：客户立即付款可以享受20 000元的现金折扣，即支付180 000元现款，就可以购买该设备。目前该公司可以按8%的年利率从银行取得借款180 000元。请选择该公司购买该设备的付款方式。五、折现率函数n利率函数RATE()n功能：返回未来款项的各期实际利率。利率函数RATE()n语法公式：=RATE(nper,pmt,pv,fv,type,guess)nnper:是总投资（或贷款）期npmt是各期所应付给（或得到）的金额npv是一系列未来付款当前值的累积和。nfv是未来值ntype是数字0或1，0为期末1为期初利率函数RATE()n语法公式：=RATE(nper,pmt,pv,fv,type,guess)nguess为预期利率（估计值），如果省略预期利率，则假设该值为10%，如果函数RATE不收敛，则需要改变guess的值。通常情况下当guess位于0和1之间时，函数RATE是收敛的。=RATE(nper,pmt,pv,fv,type,guess)n例一：某金融机构向某公司提供贷款100万元，要求该公司按年等额偿还，每年末偿还30万元，期限4年，该项贷款的年利率是多少？n练习：如果该公司每年年初偿还贷款，其他条件不变，则其贷款年利率为？内含报酬率函数IRR（）=IRR(values,guess)values 为数组或单元格的引用，包含用来计算返回的内部收益率的数字。Values 必须包含至少一个正值和一个负值，以计算返回的内部收益率。guess 为对函数 IRR 计算结果的估计值。如果开办一家酒店，预计投资为100000元，并预期今后5年的净收益为20000元，30000元，45000元，55000元，60000元，那么各年的预计内部收益率为多少？张先生欲投资一个项目，如果第一年年初投入10 000元，第一年可得净收益2 000元，以后3年每年可获净收益5 000元，假如每年折现率为5%。分别计算该投资项目的净现值和4年后的内含报酬率。n固定资产折旧方法有哪些？六、折旧计算函数n常用的固定资产折旧函数1、函数SLN（）平均年限法、直线法2、函数DDB（）双倍余额递减法3、函数SYD（）年数总和法1、函数SLN（）平均年限法、直线法n函数SLN（）的功能是返回某项固定资产在一期里的直线折旧额。1、函数SLN（）平均年限法、直线法n语法公式为=SLN(cost,salvage,life)ncost，指定资产的初始成本、原值。nsalvage，指定资产在可用年限结束后的价值（预计净残值）。nlife，指定资产的可用年限（折旧期间）。n说明折旧期间必须用与life参数相同的单位表示。所有参数都必须是正数。=SLN(cost,salvage,life)n某公司办公楼，原值500万元，预计使用年限50年，预计净产值10万元，该公司采用平均年限法计提折旧，则该办公楼每年的折旧额为多少万元？2、函数DDB（）双倍余额递减法nDDB函数，是使用双倍余额递减法或其他指定方法，用于计算一笔资产在给定期间内的折旧值。2、函数DDB（）双倍余额递减法语法公式=DDB(cost,salvage,life,period,factor)nperiod为需要计算折旧值的期间。Period必须使用与life相同的单位。nfactor为余额递减速率。如果factor被省略，则假设为2（双倍余额递减法）。n注意：这五个参数都必须为正数。=DDB(cost,salvage,life,period,factor)n某公司设备原值50万元，使用期间5年，预计净产值为2，采用双倍余额递减法计提折旧，该设备每年折旧额各为多少万元？3、函数SYD（）年数总和法n函数SYD（），指定某项资产在一指定期间用年数总计法计算的折旧金额。3、函数SYD（）年数总和法n语法公式为：n=SYD(cost,salvage,life,period)nperiod指定计算资产折旧所用的那一期间。n1、必须用相同的单位表示life和period参数。例如，如果life用月份表示，则period也必须用月份表示。n2、所有参数都必须是正数。=SYD(cost,salvage,life,period)n某公司设备原值50万元，使用期间5年，预计净产值为2，采用年数总和法计提折旧，该设备每年折旧额各为多少万元？练习n某公司新购进一台设备，原值250000元，预计净产值10000元，预计使用年限5年，分别按平均年限法、双倍余额递减法、年数总和法计提折旧。利用函数计算每年应计提折旧额。计算结果四舍五入，保留两位小数。某公司准备为其将在10年后退休的一批员工制订养老金计划，计划在10年后退休的每位员工可以每年末从银行领取20 000元，连续领取20年。若银行存款的复利年利率为5%，那么该公司从今年开始应为这批员工的每一位每年额存入银行多少钱？
