机械停车设备项目经济效益综合评价(模板范本).docx
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机械停车设备项目经济效益综合评价(模板范本).docx
泓域咨询 /机械停车设备项目经济效益综合评价机械停车设备项目经济效益综合评价目录一、 项目实施的必要性4二、 项目名称及项目单位4三、 项目建设地点5四、 编制依据和技术原则5主要经济指标一览表5五、 主要结论及建议7六、 市场分析7七、 建设方案8八、 产品规划方案及生产纲领10产品规划方案一览表10九、 机会分析(O)11十、 公司的目标、主要职责12十一、 项目运营期原辅材料供应及质量管理13主要原辅材料一览表14十二、 环境管理分析14十三、 人力资源配置15劳动定员一览表15十四、 项目节能概述16十五、 建设投资估算17建设投资估算表18十六、 建设期利息19建设期利息估算表19十七、 流动资金20流动资金估算表20十八、 项目总投资21总投资及构成一览表22十九、 资金筹措与投资计划23项目投资计划与资金筹措一览表23二十、 经济评价财务测算24营业收入、税金及附加和增值税估算表24综合总成本费用估算表25利润及利润分配表27二十一、 项目盈利能力分析28项目投资现金流量表29二十二、 财务生存能力分析31二十三、 偿债能力分析31借款还本付息计划表32二十四、 经济评价结论33二十五、 项目风险分析33二十六、 总结35二十七、 附表36营业收入、税金及附加和增值税估算表36综合总成本费用估算表37固定资产折旧费估算表38无形资产和其他资产摊销估算表39利润及利润分配表39项目投资现金流量表40借款还本付息计划表41建设投资估算表42建设期利息估算表43固定资产投资估算表44流动资金估算表44总投资及构成一览表45项目投资计划与资金筹措一览表46一、 项目实施的必要性(一)现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业,公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度,产品销售形势良好,产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展,公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段,不断挖掘产能潜力,但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设,公司将有效克服产能不足对公司发展的制约,为公司把握市场机遇奠定基础。(二)公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级,公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动,不断研发新产品,提升产品精密化程度,将产品质量水平提升到同类产品的领先水准,提高生产的灵活性和适应性,契合关键零部件国产化的需求,才能在与国外企业的竞争中获得优势,保持公司在领域的国内领先地位。二、 项目名称及项目单位项目名称:机械停车设备项目项目单位:xxx投资管理公司三、 项目建设地点本期项目选址位于xx(待定),占地面积约31.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越,交通便利,规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备,非常适宜本期项目建设。四、 编制依据和技术原则(一)编制依据1、一般工业项目可行性研究报告编制大纲;2、建设项目经济评价方法与参数(第三版);3、建设项目用地预审管理办法;4、投资项目可行性研究指南;5、产业结构调整指导目录。(二)技术原则1、立足于本地区产业发展的客观条件,以集约化、产业化、科技化为手段,组织生产建设,提高企业经济效益和社会效益,实现可持续发展的大目标。2、因地制宜、统筹安排、节省投资、加快进度。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积20667.00约31.00亩1.1总建筑面积36852.601.2基底面积12606.871.3投资强度万元/亩395.292总投资万元15893.002.1建设投资万元12546.992.1.1工程费用万元10992.052.1.2其他费用万元1262.692.1.3预备费万元292.252.2建设期利息万元317.882.3流动资金万元3028.133资金筹措万元15893.003.1自筹资金万元9405.553.2银行贷款万元6487.454营业收入万元27700.00正常运营年份5总成本费用万元22911.82""6利润总额万元4660.82""7净利润万元3495.62""8所得税万元1165.20""9增值税万元1061.29""10税金及附加万元127.36""11纳税总额万元2353.85""12工业增加值万元8473.44""13盈亏平衡点万元11325.40产值14回收期年6.6515内部收益率15.35%所得税后16财务净现值万元758.75所得税后五、 主要结论及建议通过分析,该项目经济效益和社会效益良好。从发展来看公司将面向市场调整产品结构,改变工艺条件以高附加值的产品代替目前产品的产业结构。六、 市场分析机械停车设备是机械式汽车库中运送和停放汽车设备的总称。可分为升降横移类停车设备(PSH)、垂直循环类停车设备(PCX)、巷道堆垛类停车设备(PXD)、水平循环类停车设备(PSX)、多层循环类停车设备(PDX)、平面移动类停车设备(PPY)、汽车专用升降机(PQS)、垂直升降类停车设备(PCS)、及简易升降类停车设备(PJS)等。自1984年开始,我国开始研发机械式停车设备,并于1988年建成国内第一座升降横移类机械式立体停车库,标志着国内机械式停车设备行业开始步入起步发展阶段。经过近40年的发展,我国机械式停车设备制造水平飞速提升,国产机械式停车设备产销量居世界之最,行业进入稳定发展阶段。随着全社会汽车保有数量的不断增加,城市停车矛盾日益突出。各地在解决停车难问题的过程中,机械式立体停车库以其节省占地面积、制造成本低、操作简便、安全环保的优势,成为车库发展的主要趋势之一,各地方政府也陆续出台补贴政策扶持行业发展。从全国机械停车设备新增项目数量来看,2018年及以前全国机械停车设备新增项目逐年增长,到2019年开始有所下降,2020年全国机械停车设备新增项目为2462个,同比下降3.5%。从全国机械停车设备累计泊位数量来看,2015-2020年呈现逐年增长态势,到2020年底全国机械停车设备泊位达到756.62万个,同比增长2%。机械停车库在缓解城市交通拥堵和停车难方面,正在发挥着越来越重要的作用。从全国机械停车设备销售总额来看,2015-2020年国内市场销售规模逐年增长,年均复合增长率为8%,到2020年达到165.26亿元,同比增长1.1%。七、 建设方案(一)混凝土要求根据混凝土结构耐久性设计规范(GB/T50476)之规定,确定构筑物结构构件最低混凝土强度等级,基础混凝土结构的环境类别为一类,本工程上部主体结构采用C30混凝土,上部结构构造柱、圈梁、过梁、基础采用C25混凝土,设备基础混凝土强度等级采用C30级,基础混凝土垫层为C15级,基础垫层混凝土为C15级。(二)钢筋及建筑构件选用标准要求1、本工程建筑用钢筋采用国家标准热轧钢筋:基础受力主筋均采用HRB400,箍筋及其它次要构件为HPB300。2、HPB300级钢筋选用E43系列焊条,HRB400级钢筋选用E50系列焊条。3、埋件钢板采用Q235钢、Q345钢,吊钩用HPB235。4、钢材连接所用焊条及方式按相应标准及规范要求。(三)隔墙、围护墙材料本工程框架结构的填充墙采用符合环境保护和节能要求的砌体材料(多孔砖),材料强度均应符合GB50003规范要求:多孔砖强度MU10.00,砂浆强度M10.00-M7.50。(四)水泥及混凝土保护层1、水泥选用标准:水泥品种一般采用普通硅酸盐水泥,并根据建(构)筑物的特点和所处的环境条件合理选用添加剂。2、混凝土保护层:结构构件受力钢筋的混凝土保护层厚度根据混凝土结构耐久性设计规范(GB/T50476)规定执行。八、 产品规划方案及生产纲领本期项目产品主要从国家及地方产业发展政策、市场需求状况、资源供应情况、企业资金筹措能力、生产工艺技术水平的先进程度、项目经济效益及投资风险性等方面综合考虑确定。具体品种将根据市场需求状况进行必要的调整,各年生产纲领是根据人员及装备生产能力水平,并参考市场需求预测情况确定,同时,把产量和销量视为一致,本报告将按照初步产品方案进行测算。产品规划方案一览表序号产品(服务)名称单位单价(元)年设计产量产值1机械停车设备undefinedundefined2机械停车设备undefinedundefined3机械停车设备undefinedundefined4.undefined5.undefined6.undefined合计xxx27700.00九、 机会分析(O)(一)不断提升技术研发实力是巩固行业地位的必要措施公司长期积累已取得了较丰富的研发成果。随着研究领域的不断扩大,公司产品不断往精密化、智能化方向发展,投资项目的建设,将支持公司在相关领域投入更多的人力、物力和财力,进一步提升公司研发实力,加快产品开发速度,持续优化产品结构,满足行业发展和市场竞争的需求,巩固并增强公司在行业内的优势竞争地位,为建设国际一流的研发平台提供充实保障。(二)公司行业地位突出,项目具备实施基础公司自成立之日起就专注于行业领域,已形成了包括自主研发、品牌、质量、管理等在内的一系列核心竞争优势,行业地位突出,为项目的实施提供了良好的条件。在生产方面,公司拥有良好生产管理基础,并且拥有国际先进的生产、检测设备;在技术研发方面,公司系国家高新技术企业,拥有省级企业技术中心,并与科研院所、高校保持着长期的合作关系,已形成了完善的研发体系和创新机制,具备进一步升级改造的条件;在营销网络建设方面,公司通过多年发展已建立了良好的营销服务体系,营销网络拓展具备可复制性。十、 公司的目标、主要职责(一)目标近期目标:深化企业改革,加快结构调整,优化资源配置,加强企业管理,建立现代企业制度;精干主业,分离辅业,增强企业市场竞争力,加快发展;提高企业经济效益,完善管理制度及运营网络。远期目标:探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思路。坚持发展自主品牌,提升企业核心竞争力。此外,面向国际、国内两个市场,优化资源配置,实施多元化战略,向产业集团化发展,力争利用3-5年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞争实力的大型企业集团。(二)主要职责1、执行国家法律、法规和产业政策,在国家宏观调控和行业监管下,以市场需求为导向,依法自主经营。2、根据国家和地方产业政策、机械停车设备行业发展规划和市场需求,制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年度计划和重大经营决策。3、根据国家法律、法规和机械停车设备行业有关政策,优化配置经营要素,组织实施重大投资活动,对投入产出效果负责,增强市场竞争力,促进区域内机械停车设备行业持续、快速、健康发展。4、深化企业改革,加快结构调整,转换企业经营机制,建立现代企业制度,强化内部管理,促进企业可持续发展。5、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设,统一管理公司的名称、商标、商誉等无形资产,搞好公司企业文化建设。6、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前提下,公司可依照公司法等有关规定,集中资产收益,用于再投入和结构调整。十一、 项目运营期原辅材料供应及质量管理(一)主要原材料供应本期工程项目原材料及辅助材料均在国内市场采购,xxx投资管理公司拥有稳定的供应渠道并且和这些供应商建立了比较密切的上下游客户关系。(二)主要原材料及辅助材料管理1、所有原材料及辅助材料,在进厂前必须进行严格的质量检验,其质量必须符合国家有关标准的要求,为确保最终成品的质量,原辅料购入需进行各项指标的检测,并按标准程序进行验收、入库贮存。2、本期工程项目还可根据具体订单的特殊要求,按照顾客的不同期望采购不同的原辅材料,以确保产品质量和满足用户需求。主要原辅材料一览表序号主要原辅材料单位年消耗量备注1.2.3.4.5.6.7.8.合计.十二、 环境管理分析环境管理及环境监测是一项生产监督活动,必须纳入生产管理轨道且需组织机构保证。其主要任务是组织、落实监督厂内的环境保护工作和对各环保设施稳地运行和实现达标排放的监督。(一)运营期环境管理计划项目建成后,厂区应按照相关管理部门的要求加强对厂区的环境管理,建立健全厂的环保监督、管理制度。(二)排污口规范化设置根据关于开展排放口规范化整治工作的通知(原国家环境保护总局环发【1999】24号)文件的要求,一切新建、改建的排污单位以及限期治理的排污单位,必须在建设污染治理设施的同时,建设规范化排污口。因此,建设单位在投产时,各类排污口必须规范化建设和管理,而且规范化工作应于污染治理同步实施,即治理设施完工时,规范化工作必须同时完成,并列入污染物治理设施的验收内容。(三)环境监测计划环境监测是对项目营运期的环境影响及环境保护措施进行监督和监测,并提出避免和减缓不良环境影响的对策和建议。项目营运期环境监测主要是为了防止污染事故发生,为环境管理提供依据。十三、 人力资源配置根据中华人民共和国劳动法的要求,本期工程项目劳动定员是以所需的基本生产工人为基数,按照生产岗位、劳动定额计算配备相关人员;依照生产工艺、供应保障和经营管理的需要,在充分利用企业人力资源的基础上,本期工程项目建成投产后招聘人员实行全员聘任合同制;生产车间管理工作人员按一班制配置,操作人员按照“四班三运转”配置定员,每班8小时,根据xxx投资管理公司规划,达产年劳动定员221人。劳动定员一览表序号岗位名称劳动定员(人)备注1生产操作岗位144正常运营年份2技术指导岗位223管理工作岗位224质量检测岗位33合计221十四、 项目节能概述(一)节能政策依据1、工业企业能源管理导则2、企业能耗计量与测试导则3、评价企业合理用电技术导则4、用能单位能源计量器具配备和管理通则5、国务院关于加强节能工作的决定6、产业政策调整指导目录7、重点用能单位节能管理办法8、各种能源与标准煤的参考折标系数(二)行业标准、规范、技术规定和技术指导1、屋面节能建筑构造2、民用建筑设计通则3、公共建筑节能设计标准4、民用建筑节能设计标准5、民用建筑热工设计规范6、民用建筑节能设计规程7、工业设备及管道绝热工程设计规范8、公共建筑节能设计标准十五、 建设投资估算本期项目建设投资12546.99万元,包括:工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。(一)工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等;工程建设其他费用包括:建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用,合计10992.05万元。1、建筑工程费估算根据估算,本期项目建筑工程费为4784.15万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家(商)报价和类似工程设备价格,同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行,并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为5827.34万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为380.56万元。(二)工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1262.69万元。(三)预备费本期项目预备费为292.25万元。建设投资估算表单位:万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用4784.155827.34380.5610992.051.1建筑工程费4784.154784.151.2设备购置费5827.345827.341.3安装工程费380.56380.562其他费用1262.691262.692.1土地出让金611.03611.033预备费292.25292.253.1基本预备费147.72147.723.2涨价预备费144.53144.534投资合计12546.99十六、 建设期利息按照建设规划,本期项目建设期为24个月,其中申请银行贷款6487.45万元,贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息317.88万元。建设期利息估算表单位:万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息317.8879.47238.411.1.1期初借款余额3243.7251.1.2当期借款6487.453243.723243.721.1.3当期应计利息317.8879.47238.411.1.4期末借款余额3243.7256487.451.2其他融资费用1.3小计317.8879.47238.412债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计317.8879.47238.41十七、 流动资金流动资金是指项目建成投产后,为进行正常运营,用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法,根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点,该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数,采用分项详细测算法进行测算。根据测算,本期项目流动资金为3028.13万元。流动资金估算表单位:万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0012819.6013674.2417092.801.1应收账款0.005768.826153.417691.761.2存货0.004486.864785.985982.481.2.1原辅材料0.001346.061435.791794.741.2.2燃料动力0.0067.3071.7989.741.2.3在产品0.002063.952201.552751.941.2.4产成品0.001009.541076.851346.061.3现金0.001025.571093.941367.421.4预付账款0.001538.361640.912051.142流动负债0.0010548.5011251.7414064.672.1应付账款0.003797.464050.625063.282.2预收账款0.006751.047201.119001.393流动资金0.002271.102422.503028.134流动资金增加0.002271.10151.41605.635铺底流动资金0.003845.884102.275127.84十八、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算,项目总投资15893.00万元,其中:建设投资12546.99万元,占项目总投资的78.95%;建设期利息317.88万元,占项目总投资的2.00%;流动资金3028.13万元,占项目总投资的19.05%。总投资及构成一览表单位:万元序号项目指标占总投资比例1总投资15893.00100.00%1.1建设投资12546.9978.95%1.1.1工程费用10992.0569.16%1.1.1.1建筑工程费4784.1530.10%1.1.1.2设备购置费5827.3436.67%1.1.1.3安装工程费380.562.39%1.1.2工程建设其他费用1262.697.94%1.1.2.1土地出让金611.033.84%1.1.2.2其他前期费用651.664.10%1.2.3预备费292.251.84%1.2.3.1基本预备费147.720.93%1.2.3.2涨价预备费144.530.91%1.2建设期利息317.882.00%1.3流动资金3028.1319.05%十九、 资金筹措与投资计划本期项目总投资15893.00万元,其中申请银行长期贷款6487.45万元,其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位:万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资15893.00100.00%1.1建设投资12546.9978.95%1.2建设期利息317.882.00%1.3流动资金3028.1319.05%2资金筹措15893.00100.00%2.1项目资本金9405.5559.18%2.1.1用于建设投资6059.5438.13%2.1.2用于建设期利息317.882.00%2.1.3用于流动资金3028.1319.05%2.2债务资金6487.4540.82%2.2.1用于建设投资6487.4540.82%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金二十、 经济评价财务测算(一)营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入27700.00万元;具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位:万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0020775.0022160.0027700.002增值税0.00899.53959.491061.292.1销项税0.002700.752880.803601.002.2进项税0.001801.221921.312539.713税金及附加0.00107.95115.13127.363.1城建税0.0062.9767.1674.293.2教育费附加0.0026.9928.7831.843.3地方教育附加0.0017.9919.1921.23(二)达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定,本期项目达产年应缴纳增值税计算如下:达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1061.29万元。(三)综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用(其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用)、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行,根据谨慎财务测算,当项目达到正常生产年份时,按达产年经营能力计算,本期项目综合总成本费用22911.82万元,其中:可变成本19600.10万元,固定成本3311.72万元。达产年项目经营成本21901.36万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位:万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0013855.5714779.2818474.102工资及福利费0.001126.001126.001126.003修理费0.00487.51487.51487.514其他费用0.001813.751813.751813.754.1其他制造费用0.00150.42150.42150.424.2其他管理费用0.00112.08112.08112.084.3其他营业费用0.001551.251551.251551.255经营成本0.0017282.8318206.5421901.366折旧费0.00680.35680.35680.357摊销费0.0012.2212.2212.228利息支出0.00317.89317.89317.899总成本费用0.0018293.2919217.0022911.829.1其中:固定成本0.003311.723311.723311.729.2可变成本0.0014981.5715905.2819600.10(四)税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算,本期项目达产年应纳税金及附加127.36万元。(五)利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定,本期项目达产年利润总额(PFO):利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=4660.82(万元)。企业所得税税率按25.00%计征,根据规定本期项目应缴纳企业所得税,达产年应纳企业所得税:企业所得税=应纳税所得额×税率=4660.82×25.00%=1165.20(万元)。(六)利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额4660.82万元,缴纳企业所得税1165.20万元,其正常经营年份净利润:净利润=达产年利润总额-企业所得税=4660.82-1165.20=3495.62(万元)。利润及利润分配表单位:万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0020775.0022160.0027700.002税金及附加0.00107.95115.13127.363总成本费用0.0018293.2919217.0022911.824利润总额0.002373.762827.874660.825应纳所得税额0.002373.762827.874660.826所得税0.00593.44706.971165.207净利润0.001780.322120.903495.628期初未分配利润0.000.001602.293350.879可供分配的利润0.001780.323723.196846.4910法定盈余公积金0.00178.03372.32684.6511可供分配的利润0.001602.293350.876161.8412未分配利润0.001602.293350.876161.8413息税前利润0.003285.093852.736143.91二十一、 项目盈利能力分析(一)财务内部收益率(所得税后)项目财务内部收益率(FIRR),系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率,本期项目财务内部收益率为:财务内部收益率(FIRR)=15.35%。本期项目投资财务内部收益率15.35%,高于行业基准内部收益率,表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平,投资使用效率较高。(二)财务净现值(所得税后)所得税后财务净现值(FNPV)系指项目按设定的折现率,计算项目经营期内各年现金流量的现值之和:财务净现值(FNPV)=758.75(万元)。以上计算结果表明,财务净现值758.75万元(大于0),说明本期项目具有较强的盈利能力,在财务上是可以接受的。(三)投资回收期(所得税后)投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间,是财务上投资回收能力的主要静态指标;全部投资回收期(Pt)=(累计现金流量开始出现正值年份数)-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量,本期项目投资回收期:投资回收期(Pt)=6.65年。本期项目全部投资回收期6.65年,要小于行业基准投资回收期,说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平,这表明项目的投资能够及时回收,盈利能力较强,故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位:万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0020775.0022160.0027700.001.1营业收入0.000.0020775.0022160.0027700.002现金流出6273.496273.4919661.8818473.0724905.452.1建设投资6273.496273.492.2流动资金0.002271.10151.402876.732.3经营成本0.0017282.8318206.5421901.362.4税金及附加0.00107.95115.13127.363所得税前净现金流量-6273.49-6273.491113.123686.932794.554累计所得税前净现金流量-6273.49-12546.98-11433.86-7746.93-4952.385调整所得税0.00821.27963.181535.986所得税后净现金流量-6273.49-6273.49519.682979.961629.357累计所得税后净现金流量-6273.49-12546.98-12027.30-9047.34-7417.99计算指标1、项目投资财务内部收益率(所得税前):21.90%;2、项目投资财务内部收益率(所得税后):15.35%;3、项目投资财务净现值(所得税前,ic=14%):4750.91万元;4、项目投资财务净现值(所得税后,ic=14%):758.75万元;5、项目投资回收期(所得税前):5.87年;6、项目投资回收期(所得税后):6.65年。二十二、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看,计算期内各年累计盈余资金都大于零,运营期不需要增加维持运营所需投资,说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动,而且,累计盈余资金逐年增加,项目的现金流量状况较好;因此,本期项目具备较强的财务盈力能力。二十三、 偿债能力分析(一)债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息,到期还本”的模式偿还建设投资借款计算,还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。(二)利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数(第三版)的规定,利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润(EBIT)与应付利息(PI)的比值,它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度,本期项目达产年利息备付率(ICR)为19.33。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值,说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。(三)偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数(第三版)的规定,偿债备付率系指在借款偿还期内,可用于还本付息的资金(EBITDA-TAX)与应还本付息金额(PD)的比值,它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度,本期项目达产年偿债备付率(DSCR)为17.84。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明,在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值,说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位:万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额