天线项目出口退税申请报告（模板参考）.docx

泓域咨询 /天线项目出口退税申请报告目录一、 项目概述4二、 项目提出的理由4三、 研究结论4四、 主要经济指标一览表4主要经济指标一览表5五、 公司简介6六、 建筑工程建设指标7建筑工程投资一览表7七、 项目选址综合评价8八、 公司发展规划8九、 公司的目标、主要职责10十、 预期效果评价11十一、 项目节能概述11十二、 项目运营期原辅材料供应及质量管理13主要原辅材料一览表14十三、 项目进度安排14项目实施进度计划一览表15十四、 建设投资估算15建设投资估算表17十五、 建设期利息17建设期利息估算表17十六、 流动资金18流动资金估算表19十七、 项目总投资20总投资及构成一览表20十八、 资金筹措与投资计划21项目投资计划与资金筹措一览表21十九、 经济评价财务测算22营业收入、税金及附加和增值税估算表22综合总成本费用估算表24利润及利润分配表26二十、 项目盈利能力分析27项目投资现金流量表28二十一、 财务生存能力分析29二十二、 偿债能力分析30借款还本付息计划表31二十三、 经济评价结论31二十四、 项目风险分析风险防范33二十五、 总结33二十六、 附表34主要经济指标一览表34建设投资估算表35建设期利息估算表36固定资产投资估算表37流动资金估算表38总投资及构成一览表39项目投资计划与资金筹措一览表39营业收入、税金及附加和增值税估算表40综合总成本费用估算表41固定资产折旧费估算表42无形资产和其他资产摊销估算表43利润及利润分配表43项目投资现金流量表44借款还本付息计划表45建筑工程投资一览表46项目实施进度计划一览表47主要设备购置一览表48能耗分析一览表48一、 项目概述1、项目名称：天线项目2、承办单位名称：xx（集团）有限公司3、项目性质：技术改造4、项目建设地点：xx园区5、项目联系人：韦xx二、 项目提出的理由总体来看，“十三五”时期是贯彻落实国家“四个全面”战略的重要时期，是长沙转型创新发展的关键时期，也是率先建成全面小康的决战时期，既面临重大机遇，也面临诸多挑战。我们必须立足市情，顺势而为，引领新常态，培育新动力，厚植新优势，推动长沙实现新一轮较快发展。三、 研究结论此项目建设条件良好，可利用当地丰富的水、电资源以及便利的生产、生活辅助设施，项目投资省、见效快；此项目贯彻“先进适用、稳妥可靠、经济合理、低耗优质”的原则，技术先进，成熟可靠，投产后可保证达到预定的设计目标。四、 主要经济指标一览表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积52000.00约78.00亩1.1总建筑面积83797.071.2基底面积30160.001.3投资强度万元/亩305.712总投资万元31464.202.1建设投资万元24385.922.1.1工程费用万元21300.042.1.2其他费用万元2434.042.1.3预备费万元651.842.2建设期利息万元252.632.3流动资金万元6825.653资金筹措万元31464.203.1自筹资金万元21152.813.2银行贷款万元10311.394营业收入万元62700.00正常运营年份5总成本费用万元49708.64""6利润总额万元12679.05""7净利润万元9509.29""8所得税万元3169.76""9增值税万元2602.63""10税金及附加万元312.31""11纳税总额万元6084.70""12工业增加值万元20837.43""13盈亏平衡点万元21036.28产值14回收期年5.3315内部收益率23.65%所得税后16财务净现值万元18245.71所得税后五、 公司简介本公司秉承“顾客至上，锐意进取”的经营理念，坚持“客户第一”的原则为广大客户提供优质的服务。公司坚持“责任+爱心”的服务理念，将诚信经营、诚信服务作为企业立世之本，在服务社会、方便大众中赢得信誉、赢得市场。“满足社会和业主的需要，是我们不懈的追求”的企业观念，面对经济发展步入快车道的良好机遇，正以高昂的热情投身于建设宏伟大业。展望未来，公司将围绕企业发展目标的实现，在“梦想、责任、忠诚、一流”核心价值观的指引下，围绕业务体系、管控体系和人才队伍体系重塑，推动体制机制改革和管理及业务模式的创新，加强团队能力建设，提升核心竞争力，努力把公司打造成为国内一流的供应链管理平台。六、 建筑工程建设指标本期项目建筑面积83797.07，其中：生产工程53636.54，仓储工程13949.00，行政办公及生活服务设施10903.37，公共工程5308.16。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程17191.2053636.546732.081.11#生产车间5157.3616090.962019.621.22#生产车间4297.8013409.141683.021.33#生产车间4125.8912872.771615.701.44#生产车间3610.1511263.671413.742仓储工程7540.0013949.001399.322.11#仓库2262.004184.70419.802.22#仓库1885.003487.25349.832.33#仓库1809.603347.76335.842.44#仓库1583.402929.29293.863办公生活配套2041.8310903.371569.313.1行政办公楼1327.197087.191020.053.2宿舍及食堂714.643816.18549.264公共工程3317.605308.16618.78辅助用房等5绿化工程7748.00140.02绿化率14.90%6其他工程14092.0045.957合计52000.0083797.0710505.46七、 项目选址综合评价项目选址应符合城乡建设总体规划和项目占地使用规划的要求，同时具备便捷的陆路交通和方便的施工场址，并且与大气污染防治、水资源和自然生态资源保护相一致。八、 公司发展规划根据公司的发展规划，未来几年内公司的资产规模、业务规模、人员规模、资金运用规模都将有较大幅度的增长。随着业务和规模的快速发展，公司的管理水平将面临较大的考验，尤其在公司迅速扩大经营规模后，公司的组织结构和管理体系将进一步复杂化，在战略规划、组织设计、资源配置、营销策略、资金管理和内部控制等问题上都将面对新的挑战。另外，公司未来的迅速扩张将对高级管理人才、营销人才、服务人才的引进和培养提出更高要求，公司需进一步提高管理应对能力，才能保持持续发展，实现业务发展目标。公司将采取多元化的融资方式，来满足各项发展规划的资金需求。在未来融资方面，公司将根据资金、市场的具体情况，择时通过银行贷款、配股、增发和发行可转换债券等方式合理安排制定融资方案，进一步优化资本结构，筹集推动公司发展所需资金。公司将加快对各方面优秀人才的引进和培养，同时加大对人才的资金投入并建立有效的激励机制，确保公司发展规划和目标的实现。一方面，公司将继续加强员工培训，加快培育一批素质高、业务强的营销人才、服务人才、管理人才；对营销人员进行沟通与营销技巧方面的培训，对管理人员进行现代企业管理方法的教育。另一方面，不断引进外部人才。对于行业管理经验杰出的高端人才，要加大引进力度，保持核心人才的竞争力。其三，逐步建立、完善包括直接物质奖励、职业生涯规划、长期股权激励等多层次的激励机制，充分调动员工的积极性、创造性，提升员工对企业的忠诚度。公司将严格按照公司法等法律法规对公司的要求规范运作，持续完善公司的法人治理结构，建立适应现代企业制度要求的决策和用人机制，充分发挥董事会在重大决策、选择经理人员等方面的作用。公司将进一步完善内部决策程序和内部控制制度，强化各项决策的科学性和透明度，保证财务运作合理、合法、有效。公司将根据客观条件和自身业务的变化，及时调整组织结构和促进公司的机制创新。九、 公司的目标、主要职责（一）目标近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，加强企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场竞争力，加快发展；提高企业经济效益，完善管理制度及运营网络。远期目标：探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思路。坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。此外，面向国际、国内两个市场，优化资源配置，实施多元化战略，向产业集团化发展，力争利用3-5年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞争实力的大型企业集团。（二）主要职责1、执行国家法律、法规和产业政策，在国家宏观调控和行业监管下，以市场需求为导向，依法自主经营。2、根据国家和地方产业政策、天线行业发展规划和市场需求，制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年度计划和重大经营决策。3、根据国家法律、法规和天线行业有关政策，优化配置经营要素，组织实施重大投资活动，对投入产出效果负责，增强市场竞争力，促进区域内天线行业持续、快速、健康发展。4、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营机制，建立现代企业制度，强化内部管理，促进企业可持续发展。5、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。6、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前提下，公司可依照公司法等有关规定，集中资产收益，用于再投入和结构调整。十、 预期效果评价本工程针对生产过程及当地具体条件，依据有关国家标准、规范、规定，设计中采用了防地震、防雷击、防洪水、防暑、防冻等措施，同时采取一系列安全供电、安全供水、防其他伤害措施，在正常情况下，保障了机电设备和人身安全；针对生产特点，采取了除尘、降噪等措施，为职工创造了良好的操作环境，企业如能建立有效的安全卫生管理系统，职工安全和劳动卫生将会得到进一步保障。十一、 项目节能概述该项目的建设及运行一定要坚持“节能优先”的方针，采取各种节约用能合理用能的有效措施，大幅度提高能源利用效率，创建节能型工业企业，促进经济社会可持续发展。本着“节约有奖、浪费有罚”的原则，有效地节约能源，促进社会的和谐发展。通过技术进步、综合利用、科学管理及产品、产业结构合理化调整等途径，直接或间接地降低单位产品的用能量，以最合理的能源使用方式取得最大的经济效益。（一）项目建设的节能原则1、项目建设过程不采用高耗能的落后生产工艺、技术和设备。2、推广应用先进的节能新技术、新设备。积极采用高效电动机、高效风机、高效水泵及其变频调速节能技术和软起动技术。变压器、电热设备、照明器具等符合国家能效标准的节能型产品。3、有效回收利用余热、余压。4、严格控制非生产用电。加强管理严格计量严格考核，减少厂区辅助、办公、生活等非生产用电。5、降低企业内部线损，合理补偿无功。推广无功就地补偿、无功自动补偿和无功动态补偿技术。6、加强用电负荷管理。合理安排生产工艺、生产班次，错、轮休假日。在用电高峰季节安排设备大修，在日高峰时段安排设备检修。7、通过技术改造，转移部分高峰负荷至电网低谷时段消耗。8、开展电平衡测试。摸清企业节电潜力和存在问题，有针对性地采取切实可行措施降低能耗。（二）节能政策依据1、中华人民共和国节能能源法2、国务院关于加快发展循环经济的若干意见3、国务院关于加强节能工作的决定4、中国能源技术政策大纲5、关于加强固定资产投资项目节能评估和审查工作通知6、节能减排综合性工作方案7、中华人民共和国节约能源法十二、 项目运营期原辅材料供应及质量管理（一）主要原材料供应本期工程项目原材料及辅助材料均在国内市场采购，xx（集团）有限公司拥有稳定的供应渠道并且和这些供应商建立了比较密切的上下游客户关系。（二）主要原材料及辅助材料管理1、本期工程项目原料采购后应按质量（等级）要求贮存在原料仓库内，同时，对辅助材料购置的要求均为事先检验以保证辅助材料的质量和生产需要，不合格原材料不得进入公司仓库，应严把原材料质量关，确保产品生产质量。2、按目前市场的需求情况，原料存储时间约为20天至30天，存放在原料仓库内；本期工程项目将建设原料仓库和辅助材料仓库，以满足本期工程项目生产的需要。3、原材料仓库按品种分类存储；库内原辅材料的保管应按批号分存，建立严格的入库、分发制度，坚决杜绝分发差错，坚决杜绝因混批错号、混用原材料而造成的质量事故。主要原辅材料一览表序号主要原辅材料单位年消耗量备注1.2.3.4.5.6.7.8.合计.十三、 项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xx（集团）有限公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容1234567891011121可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营十四、 建设投资估算本期项目建设投资24385.92万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计21300.04万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为10505.46万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为10177.39万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为617.19万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2434.04万元。（三）预备费本期项目预备费为651.84万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用10505.4610177.39617.1921300.041.1建筑工程费10505.4610505.461.2设备购置费10177.3910177.391.3安装工程费617.19617.192其他费用2434.042434.042.1土地出让金792.94792.943预备费651.84651.843.1基本预备费384.62384.623.2涨价预备费267.22267.224投资合计24385.92十五、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款10311.39万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息252.63万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息252.63252.630.001.1.1期初借款余额10311.391.1.2当期借款10311.3910311.390.001.1.3当期应计利息252.63252.630.001.1.4期末借款余额10311.3910311.391.2其他融资费用1.3小计252.63252.630.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计252.63252.630.00十六、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为6825.65万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产31563.2333991.1741275.0048558.821.1应收账款14203.4615296.0318573.7521851.471.2存货11047.1311896.9114446.2516995.591.2.1原辅材料3314.143569.084333.885098.681.2.2燃料动力165.70178.45216.69254.931.2.3在产品5081.685472.586645.277817.971.2.4产成品2485.612676.813250.413824.011.3现金2525.062719.303302.003884.711.4预付账款3787.594078.944953.005827.062流动负债27126.5629213.2235473.1941733.172.1应付账款9765.5610516.7612770.3515023.942.2预收账款17361.0018696.4622702.8526709.233流动资金4436.674777.955801.806825.654流动资金增加4436.67341.281023.851023.855铺底流动资金9468.9710197.3512382.5014567.65十七、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资31464.20万元，其中：建设投资24385.92万元，占项目总投资的77.50%；建设期利息252.63万元，占项目总投资的0.80%；流动资金6825.65万元，占项目总投资的21.69%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资31464.20100.00%1.1建设投资24385.9277.50%1.1.1工程费用21300.0467.70%1.1.1.1建筑工程费10505.4633.39%1.1.1.2设备购置费10177.3932.35%1.1.1.3安装工程费617.191.96%1.1.2工程建设其他费用2434.047.74%1.1.2.1土地出让金792.942.52%1.1.2.2其他前期费用1641.105.22%1.2.3预备费651.842.07%1.2.3.1基本预备费384.621.22%1.2.3.2涨价预备费267.220.85%1.2建设期利息252.630.80%1.3流动资金6825.6521.69%十八、 资金筹措与投资计划本期项目总投资31464.20万元，其中申请银行长期贷款10311.39万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资31464.20100.00%1.1建设投资24385.9277.50%1.2建设期利息252.630.80%1.3流动资金6825.6521.69%2资金筹措31464.20100.00%2.1项目资本金21152.8167.23%2.1.1用于建设投资14074.5344.73%2.1.2用于建设期利息252.630.80%2.1.3用于流动资金6825.6521.69%2.2债务资金10311.3932.77%2.2.1用于建设投资10311.3932.77%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十九、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入62700.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入40755.0043890.0053295.0062700.002增值税1592.281736.612169.622602.632.1销项税5298.155705.706928.358151.002.2进项税3705.873969.094758.735548.373税金及附加191.08208.39260.35312.313.1城建税111.46121.56151.87182.183.2教育费附加47.7752.1065.0978.083.3地方教育附加31.8534.7343.3952.05（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=2602.63万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用49708.64万元，其中：可变成本43149.22万元，固定成本6559.42万元。达产年项目经营成本47883.94万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费26321.4428346.1734420.3540494.532工资及福利费2654.692654.692654.692654.693修理费764.05764.05764.05764.054其他费用3970.673970.673970.673970.674.1其他制造费用304.27304.27304.27304.274.2其他管理费用255.62255.62255.62255.624.3其他营业费用3410.783410.783410.783410.785经营成本33710.8535735.5841809.7647883.946折旧费1303.581303.581303.581303.587摊销费15.8615.8615.8615.868利息支出505.26505.26505.26505.269总成本费用35535.5537560.2843634.4649708.649.1其中：固定成本6559.426559.426559.426559.429.2可变成本28976.1331000.8637075.0443149.22（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加312.31万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=12679.05（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=12679.05×25.00%=3169.76（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额12679.05万元，缴纳企业所得税3169.76万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=12679.05-3169.76=9509.29（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入40755.0043890.0053295.0062700.002税金及附加191.08208.39260.35312.313总成本费用35535.5537560.2843634.4649708.644利润总额5028.376121.339400.1912679.055应纳所得税额5028.376121.339400.1912679.056所得税1257.091530.332350.053169.767净利润3771.284591.007050.149509.298期初未分配利润0.003394.157186.6412813.109可供分配的利润3771.287985.1514236.7822322.3910法定盈余公积金377.13798.521423.682232.2411可供分配的利润3394.157186.6412813.1020090.1512未分配利润3394.157186.6412813.1020090.1513息税前利润6790.728156.9212255.5016354.07二十、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=23.65%。本期项目投资财务内部收益率23.65%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=18245.71（万元）。以上计算结果表明，财务净现值18245.71万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.33年。本期项目全部投资回收期5.33年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0040755.0043890.0053295.0062700.001.1营业收入0.0040755.0043890.0053295.0062700.002现金流出24385.9238338.6036285.2547530.6349561.382.1建设投资24385.920.002.2流动资金4436.67341.285460.521365.132.3经营成本33710.8535735.5841809.7647883.942.4税金及附加191.08208.39260.35312.313所得税前净现金流量-24385.922416.407604.755764.3713138.624累计所得税前净现金流量-24385.92-21969.52-14364.77-8600.404538.225调整所得税1697.682039.233063.884088.526所得税后净现金流量-24385.921159.316074.423414.329968.867累计所得税后净现金流量-24385.92-23226.61-17152.19-13737.87-3769.01计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：31.81%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：23.65%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=11%）：32143.73万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=11%）：18245.71万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.65年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.33年。二十一、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十二、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为32.37。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为28.71。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明