9非银行金融机构总结.ppt

金融与证券专业金融与证券专业 1 1、商业保险对投资人的意义、商业保险对投资人的意义：保障功能、投资功能保障功能、投资功能2、保险公司的资金运作：、保险公司的资金运作：银行存款、银行存款、证券投资（国债与基金）证券投资（国债与基金）发行抵押贷款等。发行抵押贷款等。二、保险公司基本知识二、保险公司基本知识金融与证券专业金融与证券专业3、保险公司的主要业务：、保险公司的主要业务：筹集资本金；筹集资本金；出售保单，收取保费；出售保单，收取保费；给付赔偿款；资金运作。给付赔偿款；资金运作。4、商业保险的当事人：、商业保险的当事人：投保人、保险人、被保险人、受益人投保人、保险人、被保险人、受益人5、保险公司的种类、保险公司的种类：人寿保险公司人寿保险公司 财产保险公司财产保险公司 再保险公司再保险公司金融与证券专业金融与证券专业人身保险人身保险生存保险生存保险人寿保险人寿保险死亡保险死亡保险两全保险两全保险健康保险健康保险意外伤害保险意外伤害保险财产保险财产保险保险保险财产损失险财产损失险责任保险责任保险信用保险信用保险重疾保险重疾保险医疗保险医疗保险护理保险护理保险商业保险种类细分商业保险种类细分金融与证券专业金融与证券专业1）人寿保险是以被保险人寿命为保险标的，以生死为给付保险条件的人身保险。人寿保险分为3种：生存保险 以人的生存为给付条件。保险合同到期的时候，您还活着，那么就可以领取保险金。死亡保险 以人的死亡为给付条件 两全保险 生死两全，包括身故和活到一定年限都会给付保险金。1 1、人身保险：、人身保险：、人身保险：、人身保险：以人的寿命和身体为保险标的的保险以人的寿命和身体为保险标的的保险以人的寿命和身体为保险标的的保险以人的寿命和身体为保险标的的保险金融与证券专业金融与证券专业2）健康保险是指被保险人在患疾病时发生医疗费用支出，或因疾病所致残疾或死亡时，或因伤害不能工作而减少收入时，由保险人负责给付保险金的一种保险。分3类：重大疾病保险、医疗保险、长期护理保险重大疾病保险保障的疾病一般有：心肌梗塞、冠状动脉绕道手术、癌症、脑中风、尿毒症、严重烧伤、暴发性肝炎、瘫痪和重要器官移植手术、主动脉手术等 金融与证券专业金融与证券专业3）意外伤害保险是指被保险人因意外伤害事故以致死亡或者残疾，按照合同约定给付全部或部分保险金的一种人身保险。不可保意外伤害一般包括：被保险人在酒醉、吸食（或注射）毒品（如海洛因、鸦片、大麻、吗啡等麻醉剂、兴奋剂、致幻剂）后发生的意外伤害。寻衅殴斗、犯罪、自杀等行为中所受意外伤害特约保意外伤害：登山、跳伞、滑雪、赛车、拳击、江 河漂流、摔跤等剧烈的体育活动或比赛中遭受意外伤害。战争、核辐射、医疗事故金融与证券专业金融与证券专业 2 2、财产保险的分类、财产保险的分类财产损失保险财产损失保险责任保险责任保险信用保险信用保险金融与证券专业金融与证券专业2）责任保险 以被保险人的民事以被保险人的民事赔偿责任为保险标的赔偿责任为保险标的责任保险责任保险是指以保险客户的法律赔是指以保险客户的法律赔偿风险为承保对象的一类保险。偿风险为承保对象的一类保险。按业务内容，可分为:1.公众责任保险 2.产品责任保险 3.雇主责任保险 4.职业责任保险 5.第三者责任保险金融与证券专业金融与证券专业3）信用保险一、含义：一、含义：以以“信用风险作为保险标的信用风险作为保险标的”的保险，的保险，是一项企业用于风是一项企业用于风险管理的保险产品。险管理的保险产品。二、被保险人：二、被保险人：企业而非个人三、作用：三、作用：信用保险会在投保企业的欠款遭到延付的情况下，由保险公司赔款给企业。（拖欠、拒收、无力偿债、破产等）。四、分类：四、分类：3 3类：商业保险、出口保险、投资保险。类：商业保险、出口保险、投资保险。商业风险（贷款信用保险和赊销信用保险）出口保险（保障出口商的收汇安全）投资保险（又称政治风险保险，承保投资和收益因政治风险而遭受的损失，目的是为了鼓励资本输出）。金融与证券专业金融与证券专业证券公司证券公司一、证券公司的基本概念一、证券公司的基本概念 1、狭义：证券公司证券公司（Securities CompanySecurities Company）是专门从）是专门从事事有价证券有价证券有价证券有价证券买卖买卖买卖买卖的法人企业。（具有的法人企业。（具有证券交易所证券交易所的的会员资格）会员资格）2、广义：、广义：证券公司证券公司是指经营是指经营全部资本市场业务全部资本市场业务全部资本市场业务全部资本市场业务的金融机构，的金融机构，其业务包括证券承销与经纪、企业融资、兼并收购、咨询服务、资产管理、创业资本等。普通投资人的证券投资都要通过证券公司来进行普通投资人的证券投资都要通过证券公司来进行 金融与证券专业金融与证券专业二、证券公司分类二、证券公司分类 ：证券经纪商证券经纪商 即证券经纪公司。代理买卖证券的证券机构，接受投资人委托、代为买卖证券，并收取一定手续费即佣金，如东吴证券苏州营业部，江海证券经纪公司 证券自营商证券自营商 即综合型证券公司，除了证券经纪公司的权限外，还可以自行买卖证券的证券机构，它们资金雄厚，可直接进入交易所为自己买卖股票。如国泰君安证券。证券承销商证券承销商 以包销或代销形式帮助发行人发售证券的机构。实际上，许多证券公司是兼营这3种业务的。金融与证券专业金融与证券专业三、证券公司特点：1、大多为国有控股企业，资产的赠与必须满足国有资产管理部门的相关规定；2、大多为非上市公司，股份流通受限制，没有市场价格，但又有上市的规划，能够满足上市公司的有关规定。金融与证券专业金融与证券专业证券公司证券公司五、证券公司的主要业务五、证券公司的主要业务 1 1、证券承销、证券承销 5 5、财务顾问、财务顾问 2 2、证券经纪、证券经纪 6 6、证券投资咨询、证券投资咨询 3 3、证券自营、证券自营 7 7、金融衍生工具业务、金融衍生工具业务 4 4、企业兼并与收购、企业兼并与收购 金融与证券专业金融与证券专业 非银行金融机构非银行金融机构3、信托公司、信托公司4、租赁公司、租赁公司5、财务公司、财务公司6、私募基金公司、私募基金公司7、资产管理公司资产管理公司8、小额信贷公司小额信贷公司9 9、担保公司、担保公司金融与证券专业金融与证券专业一、信托基本含义一、信托基本含义1 1、信托是、信托是 通俗地讲，因信任而托付财产，就是信托。信托是“受人之托，代人理财”2、信托基本模式是、信托基本模式是 委托人把财产转移给受托人，受托人为了受益人的利益而管理财产。3、三方关系人是、三方关系人是 委托人、受托人和受益人委托人、受托人和受益人金融与证券专业金融与证券专业 二、信托公司二、信托公司 1、信托公司性质：是一种金融机构，但不能吸收公众存款。2、信托投资方式：投资者可以和信托公司签订信托合同，把一些钱（比如200万元）交给信托公司，投资于某个信托计划项目，信托公司承诺给多少利息，多长时间归还本金。到时信托公司会把利息和归还的本金直接打到投资者的银行帐户上。金融与证券专业金融与证券专业 3、信托资金运作：甲公司需要一笔资金完成一个建设项目（高速公路、房地产、商业中心），信托公司可以结合甲的具体情况设计一个信托计划项目，包括期限、收益、责任与义务等，然后信托公司发行信托产品对外募集资金，有投资人基于对信托公司信任购买此信托产品，然后把募集到的资金投资于该建设项目。金融与证券专业金融与证券专业 4、信托种类：根据信托资金投向，有证券市场私募信托，证券市场私募信托，房地产信托、股权信托、基建信托房地产信托、股权信托、基建信托等。根据投资人数量：单一信托、集合信托。5、信托特点：信托，作为金融四大支柱行业之一，是唯一可以横跨货币市场、资本市场、唯一可以横跨货币市场、资本市场、实业产业实业产业，是最具灵活，也是目前最具吸引的高端理财之一。金融与证券专业金融与证券专业 信托公司的产品 6、信托公司主要业务：资金信托业务。资金信托业务。以售卖信托理财产品为主。信托公司其他业务范围（了解）：信托公司其他业务范围（了解）：证券公司业务证券公司业务包括自有资金的证券投资、企业资产并购重组、包括自有资金的证券投资、企业资产并购重组、国债和企业债承销业务；国债和企业债承销业务；中间业务中间业务包括代保管业务、资信调查、公司财务顾问业务；包括代保管业务、资信调查、公司财务顾问业务；自营业务自营业务自有资金的投资、贷款担保等业务。自有资金的投资、贷款担保等业务。7、信托理财产品：是由信托公司发行的，投向特定项目的理财产品，多为固定收益类产品。优点是：低风险高收益（目前年化收益类多在8%-12%）。缺点是:1、门槛较高（100万起步）。2、变现力差（期限一般为1-2年）。金融与证券专业金融与证券专业银行理财产品跟信托理财产品有什么区别？银行理财产品跟信托理财产品有什么区别？银行理财：1、额度灵活一般5万以上即可；2、时间灵活，一个月到一年；3、有一定风险，仅一纸合同，不保本/保本均有；4、收益率低，一般年收益率5%左右。信托理财：1、额度高，一般100万起；2、时间固定，一般是一年以上；3、有风险，仅一纸合同，不保本；4、收益率高，一般年收益率10%左右，不交税。金融与证券专业金融与证券专业租赁公司租赁公司 租赁是一种通过让渡租赁物品的使用价值而租赁是一种通过让渡租赁物品的使用价值而实现资金融通的信用形式。实现资金融通的信用形式。租赁的两个发展阶段：租赁的两个发展阶段：传统租赁传统租赁（经营租赁经营租赁）现代租赁现代租赁（融资租赁、金融租赁融资租赁、金融租赁）金融与证券专业金融与证券专业 一、融资租赁定义 融资租赁也称金融租赁，是指租赁公司对承租人自主选定的租赁物件，进行以为其融资为目的的购买，然后将该租赁物件中长期地出租给承租人使用，承租人按期支付租金。租赁到期承租人可获得设备所有权。实质上是以“融物”的方式满足客户“融资”的需求金融与证券专业金融与证券专业二、融资租赁运作方式：二、融资租赁运作方式：出租人出租人承租人承租人供货商供货商有关要求及规格有关要求及规格买卖合同买卖合同工厂、货物、工厂、货物、其他设备等其他设备等租赁合同租赁合同支付租金以使用设备支付租金以使用设备二、租赁公司二、租赁公司金融与证券专业金融与证券专业1 1、表现形式：、表现形式：融资租赁合同融资租赁合同出租人、承租人出租人、承租人 租赁物买卖合同租赁物买卖合同出租人、出卖人、承租人出租人、出卖人、承租人2 2、租赁期限内：、租赁期限内：出租人拥有租赁物的所有权，出租人拥有租赁物的所有权，承租人拥有租赁物的使用权。承租人拥有租赁物的使用权。3 3、租金收取办法、租金收取办法 租金原则上必须使用网银支付方式。承租人在指定银行开立租金原则上必须使用网银支付方式。承租人在指定银行开立“银行卡银行卡 账户账户”，在约定租金支付日期前将相应期次租金足额存入，在约定租金支付日期前将相应期次租金足额存入“银行卡账户银行卡账户”4 4、租赁期届满：、租赁期届满：承租人履行完成全部义务，优先选择留购权，承租人履行完成全部义务，优先选择留购权，否则，租赁物所有权归出租人所有。否则，租赁物所有权归出租人所有。金融与证券专业金融与证券专业传统经营租赁传统经营租赁租金计算方法租金计算方法租赁物使用时间租赁物使用时间租赁的目的租赁的目的承租人短期承租人短期使用使用租赁物租赁物物件的选择物件的选择出租人购买，承租人选择使用出租人购买，承租人选择使用库存库存有有租赁合同期限租赁合同期限一般多是短期使用一般多是短期使用标的物管理责任标的物管理责任出租人出租人保险保险出租人购买出租人购买 保险受益人保险受益人出租人出租人中途解约中途解约可以可以合同期满的处理合同期满的处理归还出租人归还出租人三、融资租赁与传统租赁比较三、融资租赁与传统租赁比较融资租赁融资租赁占用融资成本的时间占用融资成本的时间承租人承租人获得获得租赁物租赁物承租人承租人(客户客户)自由选择自由选择无无中长期中长期(1(1年以上年以上)承租人承租人(客户客户)承租人按约定购买承租人按约定购买 出租人出租人不可以不可以承租人承租人(客户客户)留购留购金融与证券专业金融与证券专业1 1、银行按揭与融资租赁的相似之处：、银行按揭与融资租赁的相似之处：借款人和承租人在清偿完毕后都可以保留资产；借款人和承租人在清偿完毕后都可以保留资产；在贷款期限内和租赁期限内，都需要偿还利息和资本；在贷款期限内和租赁期限内，都需要偿还利息和资本；借款人和承租人均承担资产的管理职能，包括但不限于借款人和承租人均承担资产的管理职能，包括但不限于维修保养的义务；维修保养的义务；中途不得解约，除非出租人或贷款人收回了规定的所有中途不得解约，除非出租人或贷款人收回了规定的所有债权，否则合同不得终止债权，否则合同不得终止四、融资租赁与银行按揭比较四、融资租赁与银行按揭比较金融与证券专业金融与证券专业融资租赁融资租赁银行按揭银行按揭标的物选型标的物选型承租人承租人客户客户采购人采购人出租人出租人客户客户债权债权出租人出租人银行银行物权物权出租人出租人客户客户保险受益人保险受益人出租人出租人客户客户保全保全不参与承租人的破产不参与承租人的破产参与客户的破产清算参与客户的破产清算标的物处置权标的物处置权出租人出租人贷款银行贷款银行留置权留置权租金付清后承租人优先留购租金付清后承租人优先留购偿清贷款后解除抵押偿清贷款后解除抵押2 2、融资租赁与银行按揭区别、融资租赁与银行按揭区别金融与证券专业金融与证券专业五、融资租赁的优点五、融资租赁的优点1 1、解决中小企业融资难。不考察承租人过去的财务记录，只考察使用租赁设备产生的现金流量，不需要承租设备以外的担保或抵押，可以解决中小企业无产抵押难的问题。以租赁形式取得设备，在财务报表上负债结构更合理。2、有助于厂商推销产品。为厂商提供一种新的销售方式；与租赁公司合作，减少了中间销售环节，节约了成本；迅速提高品牌形象和市场占有率；3、手续简便效率高。从企业提出申请到完成签约放款，原则不超过八个工作日，真正做到了客户至上、高效快捷。4、还款灵活期限长。通过正常经营产生的现金分期偿还租金压力不大；企业从银行贷款通常不超过一年期限，租赁融资期限一般在1-3年。金融与证券专业金融与证券专业六、中国的租赁业发展现状六、中国的租赁业发展现状 1981 1981年年4 4月，成立了月，成立了中国第一家中外合资租赁公司中国第一家中外合资租赁公司中国东方租赁有限公司；中国东方租赁有限公司；从从9090年代中期开始，中国租赁业进入重组整顿时年代中期开始，中国租赁业进入重组整顿时期。期。到到20122012年底，按照现行的有关法规，目前可以年底，按照现行的有关法规，目前可以合法开展融资租赁业务的只有合法开展融资租赁业务的只有1212家金融类和家金融类和4040多家多家中外合资类公司中外合资类公司。租赁公司租赁公司金融与证券专业金融与证券专业 基金基金准确应该叫证券投资基金，例如大成、华夏、嘉实、交银施罗德等，它们大多管理数千亿以上资金，受证监会严格监管，只能投资股票或债券，不能投资非上市公司股权，不能投资房地产，不能投资有风险企业。财务公司财务公司金融与证券专业金融与证券专业金融与证券专业金融与证券专业二、私募基金主要概念什么是私募基金？什么是私募基金？私募基金是只能采取非公开方式，面向特定投资者募集发售的基金。私募基金保证收益吗？私募基金保证收益吗？私募基金不保证收益私募基金的投资范围都有哪些？私募基金的投资范围都有哪些？私募基金可以投资于中国证券市场上的股票、债券、封闭式基金、开放式基金、央行票据、金融衍生品、企业风险投资、股权投资、房地产投资以及中国证券监会规定可以投资的其他投资品种。金融与证券专业金融与证券专业三、私募基金主要分类金融与证券专业金融与证券专业四、私募基金的运作模式金融与证券专业金融与证券专业（1）负债类业务（资金来源）：吸收成员企业存款 发行财务公司债券 同业拆入资金（2）资产类业务（资金运用）对成员企业、消费者的贷款统管公司全球范围内的资金结算与调度票据清算、信贷业务、资金管理、项目融资、财务控制、同业拆借、投资资本市场（3）中间类业务：委托贷款、债券发行与买卖代理、外汇业务等财务公司核心业务金融与证券专业金融与证券专业 一、基本概念金融与证券专业金融与证券专业金融与证券专业金融与证券专业