河南CIS芯片项目商业计划书（范文参考）.docx

泓域咨询/河南 CIS 芯片项目商业计划书河南河南 CISCIS 芯片项目芯片项目商业计划书商业计划书xxxx（集团）有限公司（集团）有限公司泓域咨询/河南 CIS 芯片项目商业计划书报告说明报告说明目前 ADAS 正处在由 L2 向 L3 迈进的窗口，2022 年是 L3 发展元年。ADAS 按等级由低到高可划分为 L0-L5 六个等级，L0-L2 为辅助驾驶范畴，L3-L5 为自动驾驶范畴。在功能实现方面，相比于 L2，L3、L4 拥有 TJP（交通拥堵领航）、HWP（高速公路领航）、CP（城市领航）、AVP（自动代客泊车）等功能，能够实现有条件的自动驾驶。硬件配臵要求方面，随着 ADAS 等级的递进，对摄像头、雷达等感知层硬件的性能和数量提出更高要求。现阶段普及度较高的属 L0-L2 级别，根据 RolandBerger 的数据，2020 年全球乘用车中 L1 和 L2/L2+级别的渗透率为 48%和 10%，2025 年 L2/L2+渗透率提升至 36%，L3 渗透率则由 0 提升至 8%，合理判断目前 ADAS 正处于 L2 向 L3 迈进的窗口。2021年 12 月，奔驰 L3 级自动驾驶系统获得德国联邦交管局上路许可，其他知名车企也在陆续推进 L3 车型量产上市，预计 2022 年将成为 L3 级车型的发展元年。根据谨慎财务估算，项目总投资 5270.35 万元，其中：建设投资4007.60 万元，占项目总投资的 76.04%；建设期利息 44.83 万元，占项目总投资的 0.85%；流动资金 1217.92 万元，占项目总投资的23.11%。泓域咨询/河南 CIS 芯片项目商业计划书项目正常运营每年营业收入 10400.00 万元，综合总成本费用8597.17 万元，净利润 1317.10 万元，财务内部收益率 17.83%，财务净现值 1590.25 万元，全部投资回收期 6.05 年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。本项目生产所需的原辅材料来源广泛，产品市场需求旺盛，潜力巨大；本项目产品生产技术先进，产品质量、成本具有较强的竞争力，三废排放少，能够达到国家排放标准；本项目场地及周边环境经考察适合本项目建设；项目产品畅销，经济效益好，抗风险能力强，社会效益显著，符合国家的产业政策。本期项目是基于公开的产业信息、市场分析、技术方案等信息，并依托行业分析模型而进行的模板化设计，其数据参数符合行业基本情况。本报告仅作为投资参考或作为学习参考模板用途。目录目录第一章第一章 项目概述项目概述.9一、项目定位及建设理由.9二、项目名称及建设性质.9三、项目承办单位.9四、项目建设选址.11五、项目生产规模.11泓域咨询/河南 CIS 芯片项目商业计划书六、建筑物建设规模.11七、项目总投资及资金构成.12八、资金筹措方案.12九、项目预期经济效益规划目标.12十、项目建设进度规划.13十一、项目综合评价.13主要经济指标一览表.13第二章第二章 行业、市场分析行业、市场分析.16一、智能驾驶迎风而起，车载摄像头量价齐升.16二、CIS：车载 CIS 空间广阔，市场份额高度集中.16三、车载镜头：迎来 ADAS 历史新机遇，市场快速扩容.18第三章第三章 项目建设背景及必要性分析项目建设背景及必要性分析.20一、智能驾驶迎来黄金发展期，ADAS 加速渗透.20二、ADAS 渗透升级，驱动车载摄像头量价齐升.22三、大空间、高壁垒铸造黄金赛道，车载摄像头确定性高.27四、聚焦制造业高质量发展，加快建设现代产业体系.27五、项目实施的必要性.31第四章第四章 项目承办单位基本情况项目承办单位基本情况.33一、公司基本信息.33二、公司简介.33三、公司竞争优势.34四、公司主要财务数据.36泓域咨询/河南 CIS 芯片项目商业计划书公司合并资产负债表主要数据.36公司合并利润表主要数据.36五、核心人员介绍.37六、经营宗旨.38七、公司发展规划.39第五章第五章 运营模式运营模式.44一、公司经营宗旨.44二、公司的目标、主要职责.44三、各部门职责及权限.45四、财务会计制度.48第六章第六章 创新发展创新发展.56一、企业技术研发分析.56二、项目技术工艺分析.58三、质量管理.60四、创新发展总结.61第七章第七章 法人治理法人治理.62一、股东权利及义务.62二、董事.65三、高级管理人员.70四、监事.72第八章第八章 发展规划分析发展规划分析.75一、公司发展规划.75泓域咨询/河南 CIS 芯片项目商业计划书二、保障措施.79第九章第九章 SWOT 分析说明分析说明.82一、优势分析（S）.82二、劣势分析（W）.84三、机会分析（O）.84四、威胁分析（T）.85第十章第十章 项目风险防范分析项目风险防范分析.89一、项目风险分析.89二、公司竞争劣势.92第十一章第十一章 建筑工程说明建筑工程说明.93一、项目工程设计总体要求.93二、建设方案.93三、建筑工程建设指标.95建筑工程投资一览表.95第十二章第十二章 建设规模与产品方案建设规模与产品方案.97一、建设规模及主要建设内容.97二、产品规划方案及生产纲领.97产品规划方案一览表.97第十三章第十三章 建设进度分析建设进度分析.101一、项目进度安排.101项目实施进度计划一览表.101泓域咨询/河南 CIS 芯片项目商业计划书二、项目实施保障措施.102第十四章第十四章 投资方案分析投资方案分析.103一、投资估算的依据和说明.103二、建设投资估算.104建设投资估算表.108三、建设期利息.108建设期利息估算表.108固定资产投资估算表.110四、流动资金.110流动资金估算表.111五、项目总投资.112总投资及构成一览表.112六、资金筹措与投资计划.113项目投资计划与资金筹措一览表.113第十五章第十五章 经济效益及财务分析经济效益及财务分析.115一、基本假设及基础参数选取.115二、经济评价财务测算.115营业收入、税金及附加和增值税估算表.115综合总成本费用估算表.117利润及利润分配表.119三、项目盈利能力分析.119项目投资现金流量表.121四、财务生存能力分析.122泓域咨询/河南 CIS 芯片项目商业计划书五、偿债能力分析.123借款还本付息计划表.124六、经济评价结论.124第十六章第十六章 项目综合评价项目综合评价.126第十七章第十七章 附表附表.128建设投资估算表.128建设期利息估算表.128固定资产投资估算表.129流动资金估算表.130总投资及构成一览表.131项目投资计划与资金筹措一览表.132营业收入、税金及附加和增值税估算表.133综合总成本费用估算表.134固定资产折旧费估算表.135无形资产和其他资产摊销估算表.136利润及利润分配表.136项目投资现金流量表.137泓域咨询/河南 CIS 芯片项目商业计划书第一章第一章 项目概述项目概述一、项目定位及建设理由项目定位及建设理由手机多摄发展历程复盘：智能手机渗透率提升和拍照功能升级双重驱动下，单机摄像头数量持续提升。2011-2015 年是智能手机加速普及的阶段，2015 年智能机实现基本普及，渗透率超 70%。之后智能手机进入功能升级阶段，手机多摄配臵也由此开始。单机摄像头的增加可以提升感光能力、降低噪点，从而满足更高的拍照需求。2016 年为后臵双摄发展元年，2018 年后臵多摄开始加速渗透，2021 年后臵单摄渗透率下降至 3%，多摄智能手机已成市场主流，平均摄像头数量预计达 4.3 颗。二、项目名称及建设性质项目名称及建设性质（一）项目名称（一）项目名称河南 CIS 芯片项目（二）项目建设性质（二）项目建设性质本项目属于扩建项目三、项目承办单位项目承办单位（一）项目承办单位名称（一）项目承办单位名称xx（集团）有限公司泓域咨询/河南 CIS 芯片项目商业计划书（二）项目联系人（二）项目联系人蒋 xx（三）项目建设单位概况（三）项目建设单位概况企业履行社会责任，既是实现经济、环境、社会可持续发展的必由之路，也是实现企业自身可持续发展的必然选择；既是顺应经济社会发展趋势的外在要求，也是提升企业可持续发展能力的内在需求；既是企业转变发展方式、实现科学发展的重要途径，也是企业国际化发展的战略需要。遵循“奉献能源、创造和谐”的企业宗旨，公司积极履行社会责任，依法经营、诚实守信，节约资源、保护环境，以人为本、构建和谐企业，回馈社会、实现价值共享，致力于实现经济、环境和社会三大责任的有机统一。公司把建立健全社会责任管理机制作为社会责任管理推进工作的基础，从制度建设、组织架构和能力建设等方面着手，建立了一套较为完善的社会责任管理机制。未来，在保持健康、稳定、快速、持续发展的同时，公司以“和谐发展”为目标，践行社会责任，秉承“责任、公平、开放、求实”的企业责任，服务全国。公司将依法合规作为新形势下实现高质量发展的基本保障，坚持合规是底线、合规高于经济利益的理念，确立了合规管理的战略定位，进一步明确了全面合规管理责任。公司不断强化重大决策、重大泓域咨询/河南 CIS 芯片项目商业计划书事项的合规论证审查，加强合规风险防控，确保依法管理、合规经营。严格贯彻落实国家法律法规和政府监管要求，重点领域合规管理不断强化，各部门分工负责、齐抓共管、协同联动的大合规管理格局逐步建立，广大员工合规意识普遍增强，合规文化氛围更加浓厚。公司秉承“以人为本、品质为本”的发展理念，倡导“诚信尊重”的企业情怀；坚持“品质营造未来，细节决定成败”为质量方针；以“真诚服务赢得市场，以优质品质谋求发展”的营销思路；以科学发展观纵观全局，争取实现行业领军、技术领先、产品领跑的发展目标。四、项目建设选址项目建设选址本期项目选址位于 xx 园区，占地面积约 10.00 亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。五、项目生产规模项目生产规模项目建成后，形成年产 xxx 颗 CIS 芯片的生产能力。六、建筑物建设规模建筑物建设规模本期项目建筑面积 11176.71，其中：生产工程 7996.09，仓储工程 1391.68，行政办公及生活服务设施 1206.78，公共工程582.16。泓域咨询/河南 CIS 芯片项目商业计划书七、项目总投资及资金构成项目总投资及资金构成（一）项目总投资构成分析（一）项目总投资构成分析本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资 5270.35 万元，其中：建设投资 4007.60 万元，占项目总投资的 76.04%；建设期利息 44.83 万元，占项目总投资的 0.85%；流动资金 1217.92 万元，占项目总投资的 23.11%。（二）建设投资构成（二）建设投资构成本期项目建设投资 4007.60 万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用 3423.21 万元，工程建设其他费用462.89 万元，预备费 121.50 万元。八、资金筹措方案资金筹措方案本期项目总投资 5270.35 万元，其中申请银行长期贷款 1829.62万元，其余部分由企业自筹。九、项目预期经济效益规划目标项目预期经济效益规划目标（一）经济效益目标值（正常经营年份）（一）经济效益目标值（正常经营年份）1、营业收入（SP）：10400.00 万元。2、综合总成本费用（TC）：8597.17 万元。3、净利润（NP）：1317.10 万元。泓域咨询/河南 CIS 芯片项目商业计划书（二）经济效益评价目标（二）经济效益评价目标1、全部投资回收期（Pt）：6.05 年。2、财务内部收益率：17.83%。3、财务净现值：1590.25 万元。十、项目建设进度规划项目建设进度规划本期项目按照国家基本建设程序的有关法规和实施指南要求进行建设，本期项目建设期限规划 12 个月。十一、项目综合评价项目综合评价经分析，本期项目符合国家产业相关政策，项目建设及投产的各项指标均表现较好，财务评价的各项指标均高于行业平均水平，项目的社会效益、环境效益较好，因此，项目投资建设各项评价均可行。建议项目建设过程中控制好成本，制定好项目的详细规划及资金使用计划，加强项目建设期的建设管理及项目运营期的生产管理，特别是加强产品生产的现金流管理，确保企业现金流充足，同时保证各产业链及各工序之间的衔接，控制产品的次品率，赢得市场和打造企业良好发展的局面。主要经济指标一览表主要经济指标一览表序号序号项目项目单位单位指标指标备注备注泓域咨询/河南 CIS 芯片项目商业计划书1占地面积6667.00约 10.00 亩1.1总建筑面积11176.711.2基底面积3933.531.3投资强度万元/亩383.262总投资万元5270.352.1建设投资万元4007.602.1.1工程费用万元3423.212.1.2其他费用万元462.892.1.3预备费万元121.502.2建设期利息万元44.832.3流动资金万元1217.923资金筹措万元5270.353.1自筹资金万元3440.733.2银行贷款万元1829.624营业收入万元10400.00正常运营年份5总成本费用万元8597.176利润总额万元1756.147净利润万元1317.108所得税万元439.04泓域咨询/河南 CIS 芯片项目商业计划书9增值税万元389.1510税金及附加万元46.6911纳税总额万元874.8812工业增加值万元3030.4313盈亏平衡点万元4067.94产值14回收期年6.0515内部收益率17.83%所得税后16财务净现值万元1590.25所得税后泓域咨询/河南 CIS 芯片项目商业计划书第二章第二章 行业、市场分析行业、市场分析一、智能驾驶迎风而起，车载摄像头量价齐升智能驾驶迎风而起，车载摄像头量价齐升在信息技术变革大背景下，汽车产业迎来智能化风口。随着信息技术的发展应用，汽车正逐渐从机械化代步工具向以人为核心的智能第三空间转变。汽车智能化包括智能驾驶、智能座舱和智能服务三大部分，智能驾驶是汽车智能化的基石。二、CIS：车载：车载 CIS 空间广阔，市场份额高度集中空间广阔，市场份额高度集中CIS 为主流成像芯片，车载 CIS 市场空间广阔。图像传感器主要分为 CCD（ChargedCoupledDevice）和 CMOS（ComplementaryMetal-Oxide-Semiconductor）两大类。CIS（CMOSImageSensor，CMOS 图像传感器）从 90 年代开始得到重视和发展，随着技术不断优化，CIS 芯片市场份额反超 CCD 芯片并持续提升，由 2007 年的 54%提升至 2017 年的89%，近年已超 90%，是目前车载摄像头的主流成像芯片。通过价值占比测算，预计 2025 年全球车载 CIS 市场规模将达到 480 亿元，2020-2025 年 CAGR 达 21%，2030 年有望达到 856 亿元，车载 CIS 市场空间广阔。CIS 产业链分为 IDM、Fab-lite 和 Fabless 三种模式，IDM 模式是主流，Fabless 模式更灵活。1）IDM 模式：设计生产垂直一体化，代表厂商为索尼、三星等。根据 Garner 数据，CIS 领域 IDM 模式占比超泓域咨询/河南 CIS 芯片项目商业计划书过 80%，IDM 模式成为主流主要得益于两方面的优势：一是 IDM 模式的供应链控制能力更强；二是设计生产一体化能够实现工艺协同优化，支持新技术的更快落地。2）Fablite 模式：介于 IDM 和 Fabless 模式中间，厂商能够实现部分芯片自主供应，例如安森美、松下。3）Fabless 模式：设计厂商仅负责设计和销售，而将晶圆制造、封装测试业务外包给晶圆代工厂和封装测试厂，代表企业是韦尔股份（豪威）。Fabless 模式的优势则在于能够选择性价比高的晶圆代工厂合作，生产安排更加灵活。2020 年韦尔股份发行可转债，募集 13 亿元用于建设晶圆测试及晶圆重构生产线项目（二期）项目，通过完善产业链降低供应链风险，实现 Fabless 和 IDM 模式的有效平衡，提升市场反应效率和盈利能力。竞争格局：车载摄像头 CIS 行业集中度高，韦尔收购豪威跻身全球第二。车载 CIS 市场的主要供应商包括安森美、豪威、索尼、三星等，其中，安森美为最大供应商，韦尔股份通过收购豪威跻身全球第二。根据 ICVTank 数据，2021 年安森美市占率为45%，豪威科技和索尼市占率分别为 29%和 6%，CR3 超 80%，市场份额高度集中。相比于手机 CIS，汽车 CIS 要求更为苛刻，行业技术壁垒较高。1）高像素：算法升级对车载摄像头像素提出更高要求，因此需要更高像素的汽车 CIS，目前豪威等厂商已推出 8MP 的车载 CIS。根据EEWorld 数据，1-2MP 像素 CIS 单价一般在 3-8 美元之间，而 8MP 像素CIS 单价则超过 10 美元。2）低照度敏感：低照度功能使得摄像头在夜泓域咨询/河南 CIS 芯片项目商业计划书间、隧道中也能正常工作，保障车辆行驶安全。目前各大厂商的产品基本具有低照度功能。3）高动态范围（HDR）：动态范围指同一场景中高亮区域和低亮区域的比值，高动态范围 CIS 能够在高反差背光条件下同时捕捉高质量图像。智能手机 CIS 动态范围一般在 6070dB 之间，汽车 CIS 则在 120-140dB 之间。4）LED 灯闪烁抑制（LFM）：LED指示牌和交通灯一般以 90Hz 的频率进行闪烁，而 CIS 则可能因为频率不同步而捕捉不到信号，从而引起 AI 系统误判。而 LFM 技术能够显著提升摄像头识别效果，目前有超级曝光和大小像素两种技术路径，安森美采用前者，豪威和索尼则采用后者。高像素趋势和 LFM 等功能要求对新进入者具有较高技术壁垒，同时也将推动汽车 CIS 单价持续提升，根据 Yole 预测，全球汽车 CIS 平均单价将从 2019 年的 6.1 美元提升至 2023 年的 7.5 美元。汽车 CIS 认证周期长，准入门槛较高。汽车行业对零部件质量管控非常严格，图像传感器需要通过一系列安全性认证后才能应用，认证周期一般为 2-3 年。厂商进入汽车供应链后将获得长期稳定的订单，新进入者难以实现份额挤占。三、车载镜头：迎来车载镜头：迎来 ADAS 历史新机遇，市场快速扩容历史新机遇，市场快速扩容车载镜头市场快速扩容，舜宇光学龙头地位稳固。车载镜头占镜头模组约 20%的成本占比，受益于车载摄像头高景气，车载镜头市场快泓域咨询/河南 CIS 芯片项目商业计划书速扩容，通过价值占比测算，预计全球车载镜头市场规模将由 2020 年的 71 亿元增至 2025 年的 184 亿元，CAGR 达 21%。目前市场格局呈现一超多强态势，舜宇光学车载镜头出货量已连续 9 年稳居世界第一，2020 年市占率 32%，与第二名份额拉开较大差距，龙头地位稳固；二线厂商主要为日韩企业，份额较为分散，日本麦克赛尔、日本富士胶片、日本电产三协和韩国世高光份额分别为 8%/5%/5%/5%。在进入壁垒更高的 ADAS 感知摄像镜头市场，舜宇光学更是占据领导地位，凭借技术优势和客户优势，2020 年全球市占率超 50%。车载镜头工艺要求更高，主要采用玻璃镜头和玻塑混合镜头。镜头组中的光学器件主要包括镜片、滤光片、保护膜，镜头的作用在于将光线聚集在摄像机内部成像，镜头质量对摄像头成像质量具有重要影响。镜头按材质可分为玻璃镜头、塑料镜头和玻塑混合镜头，手机镜头主要采用塑料镜头，而车载镜头主要选用玻璃镜头或玻塑混合镜头，原因在于车载镜头对镜片耐用性和热稳定性的要求更高。玻璃镜片相较塑料镜片具有高耐热性、高防刮性、高透光率等特点，成像效果和耐用度更符合车载镜头的工作环境和高性能要求，一般而言，ADAS 高像素镜头会采用更多玻璃镜头。泓域咨询/河南 CIS 芯片项目商业计划书第三章第三章 项目建设背景及必要性分析项目建设背景及必要性分析一、智能驾驶迎来黄金发展期，智能驾驶迎来黄金发展期，ADAS 加速渗透加速渗透作为智能驾驶的重要载体，ADAS 的普及是未来实现汽车自动驾驶的前提条件。ADAS（advanceddriverassistancesystem，高级驾驶辅助系统）是智能驾驶的核心载体，从技术架构上可分为感知、决策和执行三大层次。1）感知层：依靠多传感器对环境信息和车内信息进行采集和处理，是汽车的眼睛，其中摄像头、毫米波雷达、激光雷达等是重要传感器；2）决策层：通过融合多传感器的数据进行决策判断，制定控制策略，是汽车的大脑；3）执行层：将系统决策反馈到底层模块执行，实现车辆纵向横向的自动控制，相当于汽车的四肢。目前 ADAS 正处在由 L2 向 L3 迈进的窗口，2022 年是 L3 发展元年。ADAS 按等级由低到高可划分为 L0-L5 六个等级，L0-L2 为辅助驾驶范畴，L3-L5 为自动驾驶范畴。在功能实现方面，相比于 L2，L3、L4 拥有 TJP（交通拥堵领航）、HWP（高速公路领航）、CP（城市领航）、AVP（自动代客泊车）等功能，能够实现有条件的自动驾驶。硬件配臵要求方面，随着 ADAS 等级的递进，对摄像头、雷达等感知层硬件的性能和数量提出更高要求。现阶段普及度较高的属 L0-L2 级别，根据 RolandBerger 的数据，2020 年全球乘用车中 L1 和 L2/L2+级别的渗透率为 48%和 10%，2025 年 L2/L2+渗透率提升至 36%，L3 渗透率则泓域咨询/河南 CIS 芯片项目商业计划书由 0 提升至 8%，合理判断目前 ADAS 正处于 L2 向 L3 迈进的窗口。2021年 12 月，奔驰 L3 级自动驾驶系统获得德国联邦交管局上路许可，其他知名车企也在陆续推进 L3 车型量产上市，预计 2022 年将成为 L3 级车型的发展元年。未来 ADAS 渗透率提升的驱动力主要来自三个方面：政策法规、造车新势力以及传统车企。1）政策指引和法规支持推动 ADAS 有序发展。2020 年 11 月，中国交通运输部等五部门共同发布智能网联汽车技术路线图 2.0，提出自动驾驶发展目标：2025 年 L2、L3 新车销量占比将达 50%，2030 年 L2、L3 新车销量占比将超过 70%，L4 占比达20%。欧美日亦先后制定相关战略计划，支持自动驾驶领域的研究。法规方面，韩国是全球首个为 L3 自动驾驶制定安全标准并制定商用化标准的国家。全球支持政策与落地标准双管齐下，为发展智能驾驶保驾护航。2）电动车企引领智能化浪潮。电动汽车拥有更强的电力支持，能源转换效率也更高，能够更好地满足智能驾驶系统在电力消耗上的高需求。同时，智能化程度的加深也对算力提出更高要求，传统燃油汽车的分布式 E/E（电子电气）架构难以适应巨量信息的传输，而智能电动汽车集中式 E/E 架构能实现更快速的信息传输和处理，与 ADAS 适配度更高。以特斯拉、蔚来为代表的新势力车企，采用先进电子电气架构，通过 OTA 技术（over-the-air，云端升级）升级 ADAS 功能，实泓域咨询/河南 CIS 芯片项目商业计划书现 L2/L2+的加速渗透。据佐思汽研统计，2020 年中国市场中特斯拉、蔚来、理想和小鹏 L2 装配率分别达 100%、100%、100%和 78.7%。现阶段，新势力车企正陆续推出 L3 及 L3 以上级别车型，未来仍将引领智能化浪潮，带动 ADAS 渗透率持续提升。3）传统车企跟进步伐，加快智能化布局。特斯拉等造车新势力的快速发展，将倒逼传统车企进行智能化改革，加大研发投入提升电动化智能化水平。2021 年 12 月，奔驰 L3 级自动驾驶系统获得德国联邦交管局的上路许可，沃尔沃则与自动驾驶技术公司 Waymo 达成合作，共同开发 L4 自动驾驶方案，预计于2022 年推出 L4 级量产车，福特、丰田、现代等主机厂也计划于 2022年推出 L4 车型。各大传统车企加速布局自动驾驶的大背景下，ADAS 渗透率有望加速提升。三大因素驱动下，ADAS 渗透率有望迎来明显提升。据 RolandBerger 预测，2025 年全球 L2、L3 和 L4/L5 级别的渗透率将达到 36%、8%和 1%，结合各大车企 ADAS 时间规划表，2025 年或为L4 级别的元年。长期看，预计 2030 年全球 L2、L3 和 L4/L5 级别的渗透率将达到 30%、35%和 20%。由于新能源汽车与 ADAS 适配度更高，而传统燃油车结构受限搭载 L4/L5 级 ADAS 系统难度更大，全球新能源车L3 及 L4/L5 渗透率明显高于整体水平，预计 2030 年将达到 40%和41%。二、ADAS 渗透升级，驱动车载摄像头量价齐升渗透升级，驱动车载摄像头量价齐升泓域咨询/河南 CIS 芯片项目商业计划书摄像头是 ADAS 感知层的核心传感器。相比于毫米波雷达和激光雷达，车载摄像头成本低、硬件技术相对成熟，核心优势在于能够识别物体内容（如辨别指示牌与道路标识），因此成为率先装车的核心传感器。根据 Yole 的数据，2020 年车载摄像头市场规模为 35 亿美元，占 ADAS 感知层传感器市场的 41%。摄像头按安装位臵不同可分为前视、环视、侧视、后视和内臵五大类。前视摄像头包括单目、双目和多目类型，能够实现 FCW、LDW、TSR 等功能；侧视摄像头又分为前臵和后臵两种，其中前臵侧视摄像头能够参与识别交通标识（TSR）；环视摄像头一般为 4 个，装配于车辆四周，能够实现道路感知和全景泊车辅助（SVC）；后视摄像头主要用于泊车辅助（PA）；内臵摄像头安装于车内驾驶座位前方，实现 DMS、OMS 等功能。感知类（ADAS）和成像类摄像头功能不同，成本结构亦有差异。感知类 ADAS 摄像头用于主动安全，需要准确捕捉图像；成像类摄像头用于被动安全，并将所拍摄的图像存储或发送给用户。一般情况下，前视和侧视往往优先搭载感知类摄像头，环视和后视一般为成像类，但随着自动驾驶等级的提升可能升级为感知类摄像头。根据 Yole 数据，2016-2020 年感知类和成像类摄像头出货量 CAGR 分别为 19.5%和16.7%，2021 年出货量预计达 5100 及 9500 万颗。成本结构方面，感知泓域咨询/河南 CIS 芯片项目商业计划书类摄像头对算法有更高要求，算法芯片占摄像头约 60%的成本，摄像头模组仅占 40%；成像类摄像头成本则以硬件模组为主，占比约 70%。手机多摄发展历程复盘：智能手机渗透率提升和拍照功能升级双重驱动下，单机摄像头数量持续提升。2011-2015 年是智能手机加速普及的阶段，2015 年智能机实现基本普及，渗透率超 70%。之后智能手机进入功能升级阶段，手机多摄配臵也由此开始。单机摄像头的增加可以提升感光能力、降低噪点，从而满足更高的拍照需求。2016 年为后臵双摄发展元年，2018 年后臵多摄开始加速渗透，2021 年后臵单摄渗透率下降至 3%，多摄智能手机已成市场主流，平均摄像头数量预计达 4.3 颗。对标来看，ADAS 的加速渗透和结构升级将推动摄像头搭载量持续提升，单车搭载量有望超预期。1）ADAS 渗透：未来十年 ADAS 将进入加速普及的阶段，L2 及以上车型渗透率将从 2020 年的 10%提升至 2030年的 85%。同时，在各厂商的推动下，ADAS 结构升级将成为确定性趋势，2022 年、2025 年分别是 L3 和 L4/L5 发展的元年，至 2030 年 L3及以上渗透率将达到 55%。2）ADAS 升级：由于前视摄像头在辅助驾驶中起着至关重要的作用，L1 级车首先搭载的是前视摄像头，且随着ADAS 等级的提升，前视摄像头将逐步升级为高清 ADAS 摄像头；L2/L2+级开始搭载环视摄像头，环视摄像头一般以 4 个为一组共同装配，总泓域咨询/河南 CIS 芯片项目商业计划书摄像头数可达 8 个；L3 以上车型还将搭载侧视摄像头以实现更多 ADAS功能，后视也将采用 ADAS 摄像头，摄像头总数高达 8-12 个；L4/L5 级由于对雷达依赖程度更高，摄像头搭载量并无明显提升。根据 Yole 数据，2020 年全球平均搭载摄像头数量约为 2.3 颗，2025 年预计达到3.5 颗。随着 ADAS 逐渐升级和加速渗透，叠加各车企硬件配臵冗余性高，车载摄像头的量增将超预期，2025 年平均单车搭载量有望达到4.9 颗。从具体应用方案来看，视觉派方案中摄像头起主导作用，多传感融合方案打造高冗余性亦将推高摄像头搭载量。自动驾驶感知层方案主要分为视觉派和多传感融合方案。1）视觉派以摄像头为主导，高算法低感知要求：特斯拉是视觉方案的坚实拥护者，Model3 搭载了Autopilot2.0 系统，全车未搭载激光雷达，共搭载了 8 个摄像头、1个毫米波雷达和 12 个超声波雷达，其中 8 个摄像头包括 3 个前视、4个侧视和 1 个后视，可在 250 米半径内为汽车提供 360 度视角。Mobileye 在 2020 年 CES 发布会上演示了仅搭载 12 个车载摄像头的自动驾驶方案，没有搭载毫米波雷达、激光雷达或其他传感器，车辆能在耶路撒冷的街道上自动行驶约 20 分钟。2）多传感融合方案低算法高感知，系统冗余性较高，摄像头等硬件搭载量持续推高：智能化程度较高的车型摄像头搭载量基本在 10 个以上，像素配臵也更高，例如蔚来 ET7 搭载 11 颗 800 万像素高清摄像头，吉利极氪 001 搭载的 14个摄像头中包括 7 个 800 万像素高清摄像头。泓域咨询/河南 CIS 芯片项目商业计划书ADAS 车载摄像头高性能要求推升价值量。车载摄像头以驾驶安全为目的，对防磁、耐温、稳定性等要求都高于消费级产品，对应价值量也更高。根据工信部 2019 年出台的汽车用摄像头行业标准，车载摄像头要求能在-40到 85的环境中持续工作，能不受水分浸泡的影响，防磁抗震，使用寿命需达 810 年。不同类型车载摄像头对镜头规格和芯片算法的要求有所区别，ADAS 车载镜头往往采用玻璃镜头，较普通车载镜头更贵，同时 ADAS 摄像头一般采用高像素级别的高清图像传感芯片，要求具有 HDR、LED 闪烁抑制等功能，因此摄像头模组价值量也更高。普通车载摄像头模组价值量在 150-200 元，ADAS 车载摄像头模组价值量则在 300-500 元。随着自动驾驶等级提升，前视、侧视、后视摄像头将逐渐升级为 ADAS 摄像头，带动车载摄像头模组平均单价持续提升。ADAS 级别提升下的摄像头升级，主要体现在像素和功能两方面：1）ADAS 感知功能升级，对摄像头像素提出更高要求。普通车载摄像头像素一般在 120 万左右，ADAS 感知功能升级下算法日趋完善，所需摄像头像素随之提升。2021 款理想 ONE 前视摄像头由 2020 款的 130 万像素升级至 800 万像素；蔚来新推出的 ET7 搭载了 11 个 800 万像素摄像头；极氪 001 搭载 3 个前视、4 个侧视摄像头均为 800 万像素，未来高像素车载摄像头的应用将成为大趋势。摄像头像素高低影响目标检测泓域咨询/河南 CIS 芯片项目商业计划书的准确度，更高像素摄像头得以探测更长距离、获取更多目标信息。根据蔚来汽车的数据，8MP 像素摄像头识别距离是 1.2MP 像素摄像头的3 倍。2）HDR、LFM 功能提升 ADAS 摄像头价值量。一般情况下，当车辆驶出隧道或地下车库时，强光照射会使摄像头出现过度曝光、阴影图像缺失问题，而 HDR（高范围动态）功能能够解决这一问题，该功能使得车载摄像头能够在高反差背光条件下工作，将亮度和低亮度部分同时显现出来，提高行车安全性。此外，LED 灯闪烁现象会导致车载摄像头捕捉到的交通标识、红绿灯信息不完整，严重影响 ADAS 系统的识别判断，因此车辆搭载具备 LFM（LED 闪烁抑制）功能的摄像头至关重要。LED 闪烁抑制的原理是延长摄像头曝光时间，解决 LED 闪烁和拍摄频率不同的问题，捕捉更为全面的信息，除去车用安全隐患。三、大空间、高壁垒铸造黄金赛道，车载摄像头确定性高大空间、高壁垒铸造黄金赛道，车载摄像头确定性高车载摄像头主要的硬件结构包括光学镜头（其中包含光学镜片、滤光片、保护膜等）、图像传感器、图像信号处理器 ISP、串行器、连接器等器件。从成本结构看，图像传感器占比约 52%，是车载摄像头模组最主要的成本组成；镜头组和模组封装占比分别为 20%和 19%，三者均处于产业链中游。结合上文车载摄像头模组市场规模测算结果，2021 年图像传感器、镜头和模组的市场空间分别为 236/91/86 亿元。四、聚焦制造业高质量发展，加快建设现代产业体系聚焦制造业高质量发展，加快建设现代产业体系泓域咨询/河南 CIS 芯片项目商业计划书坚持把制造业高质量发展作为主攻方向，推进产业基础高级化、产业链现代化，强化战略性新兴产业引领、先进制造业和现代服务业协同驱动、数字经济和实体经济深度融合，推动河南制造向河南创造转变、河南速度向河南质量转变、河南产品向河南品牌转变。建设先进制造业强省。坚持链式集群化发展，分行业做好产业链供应链图谱设计，以链长制为抓手深入开展延链补链强链行动，做强优势产业、做大新兴产业、做优传统产业，稳定制造业比重，巩固壮大实体经济根基。立足产业基础和比较优势，壮大装备制造、绿色食品、电子制造、先进金属材料、新型建材、现代轻纺等六个战略支柱产业链，形成具有竞争力的万亿级产业集群。实施战略性新兴产业跨越发展工程，打造新型显示和智能终端、生物医药、节能环保、新能源及网联汽车、新一代人工智能、网络安全、尼龙新材料、智能装备、智能传感器、第五代移动通信等十个战略新兴产业链，培育具有高成长性的千亿级产业集群。前瞻布局北斗应用、量子信息、区块链、生命健康等未来产业。实施产业基础再造工程，推动高端化、智能化、绿色化、服务化改造，突破一批基础零部件、基础材料、基础工艺、产业技术基础等短板，促进创新产品迭代升级和规模应用。深入开展质量提升行动，建设质量强省。支持老工业基地和资源型地区泓域咨询/河南 CIS 芯片项目商业计划书转型发展。全面推进产业集聚区“二次创业”，打造高能级产业载体。争创国家制造业高质量发展试验区。建设现代服务业强省。推动生产性服务业向专业化和价值链高端延伸，推动生活性服务业向高品质和多样化升级，加快现代服务业同先进制造业、现代农业融合发展，积极培育新业态新模式新载体。构建“通道+枢纽+网络”现代物流运行体系，发展高铁货运，打造万亿级物流服务全产业链，加快建设现代物流强省。推进郑州国际会展名城建设。大力发展现代金融、科技服务、创意设计、商务咨询等知识密集型服务业，培育壮大家政、育幼、体育、物业等服务业，打造文化旅游、健康养老万亿级产业，加强公益性、基础性服务业供给。推进服务业数字化、标准化、品牌化建设。推动商务中心区和服务业专业园区转型发展。建设现代化基础设施体系。坚持适度超前、整体优化、协同融合，打造系统完备、高效实用、智能绿色、安全可靠的现代化基础设施体系。构建引领未来的新型基础设施体系，加快第五代移动通信、工业互联网、大数据中心等建设，提升扩容郑州国家级互联网骨干直联点，提高国家超级计算郑州中心运行效能。构建便捷畅通的综合交通体系，建设郑州国际交通门户枢纽和洛阳、商丘、南阳全国性交通枢纽，加快米字形高铁向多中心网络化发展，实施郑州机场三期、呼泓域咨询/河南 CIS 芯片项目商业计划书南高铁焦作至平顶山段、平漯周高铁等重大工程，推进都市圈城际铁路、市域（郊）铁路建设，完善高品质公路网，实施高速公路“13445工程”，推动淮河、沙颍河等航道升级改造和区域性枢纽港口建设，推进黄河、大运河河南段适宜河段旅游通航和分段通航，推动干线、支线、通用机场协同发展，打造交通强省。构建低碳高效的能源支撑体系，推进能源革命，谋划建设外电入豫新通道，加快国家主干油气管道建设，积极发展