2018年我国汽车行业综合发展态势图文分析报告(20220302134632).pdf

1 2018 年我国汽车行业综合发展态势图文分析报告（2018.04.15）在 2000 年 10 月的十五计划为私车消费开启绿灯后，面向私人消费的汽车品种不断增多。2001 年 12 月 11 日，我国正式加入世贸组织，汽车市场随之逐步开放。从2002 年 1 月 1 日起，国家七次下调汽车进口关税，整车关税从2001年的 80%，最终降到 2006 年 7 月 1日的 25%。2002 年我国汽车销量增长37.51%，相比同期 13.05%的 GDP增速。2002和 2003 两年时间，汽车销量增长达到阶段性峰值。2007年上汽与南汽两大汽车集团合并，上汽成为一个年产销汽车近200 万辆的中国规模最大的汽车集团。2009年和 2010 年我国实行购置税减半等优惠政策，汽车销量增速分别达到45.46%和 32.37%，再次创造一个阶段性的顶峰。由于基数的不断增加，汽车行业进入稳定增长期，直到 2016年，受到政策的扶持，汽车增速再次达到两位数，同比上2 涨 13.95%。2017 年上半年，由于受到2016年年末的冲量影响，增速回调至 3.81%，预计全年增速在3%4%。2000-2017 年汽车销量（万辆）世界汽车发展的经验表明，各国人均汽车保有量的水平与各国的经济发展阶段密切相关。在经济发展的起步阶段，人均汽车拥有量较低，这时汽车需求主要体现在对货车和客车的需求上；在第二阶段，经济增长加快，汽车需求和汽车保有量也增长较快；在第三阶段，经过一定时期的高速增长，人均收入达到一定水平，轿车开始进入家庭，人均汽车保有量急剧增加；在第三阶段，在汽车普及率达到较高的水平后，汽车市场趋于饱和，这时汽车的需求弹性接近1。我国目前还处于高速增长的第二阶段，千人汽车保有量还低于全球的平均水平，而汽车行业营业收入占GDP 的比重还在增长。因此我国汽车工业依旧3 处于上升期，市场空间依旧广阔。随着新能源汽车逐步成熟，人们出行方式的转变，汽车产业的发展将呈现结构化的局面。2007-2016 年千人汽车保有量（辆）汽车行业收入占GDP 的比重（亿元）4 二、自主品牌销量增速放缓2014-2016 年我国自主乘用车销量分别为754.7、869.9、1050.4万辆，同比分别增长15.26%和 20.75%，远超我国汽车总销量4.71%和 13.95%的增速。通过对 A股 12 家上市整车企业的总体分析，2015和 2016 年的营业收入同比增速分别为9.72%和 15.82%，该现象说明我国自主车企不仅是销量的增加，同时单车价值也在相应提高，也伴随利润的相应增长。另一方面，2017年前十月的自主车销量同比增加 3.31%，与汽车总销量增长率相当，表明自主车企增速已经趋缓。合资和进口车中，韩系不仅下降最多，同时份额缩减也最明显；受加快推出新车型并发力SUV市场的营销策略影响，日系逆市上升；除自主和日系上升外，其他系别均有所下降，其中韩系下降最多，法系下滑也较明显。2015-2017 年自主品牌乘用车销量（万辆）5 从厂商来看，2017年上半年，乘用车销量前十的厂家中，合资厂家占据 7 家，但除了一汽丰田和东风日产同比上涨外，其他合资厂销量不同程度下降。自主品牌中，得益于博越、新帝豪三厢、远景和帝豪 GS等多款车型的热销，吉利汽车销量同比大增76.4%。从市场份额来看，一汽大众、上汽大众、上汽通用三家合资厂商位居前三，销量均超过 70 万辆，紧随其后的是两家自主品牌厂商，上汽通用五菱和吉利汽车。2016H1、2017H1乘用车销量前十厂商（万辆）三、SUV占比提高乘用车中，2011年-2017 年上半年，轿车销量占乘用车的份额持续下滑，六年半间下滑 32.8%，MPV 销量份额在 2016 年上半年达到最6 高，为 10.7%，之后有所下降，而SUV的销量份额持续上升，六年半间上涨 27.2%。2017 年 1-10 月，轿车累计销量同比下降1.82%，2016 年受购置税减半政策推动，销量同比仅增长3.77%，2015年没有政策推动，销量同比下降 5.48%，预计轿车销量会进一步下降。2017 年 1-10 月，SUV累计销量同比增长16.78%，较 2014/2015 两年超过 40%的增长速度大幅放缓，但在乘用车市场中，SUV销量份额仍将继续上涨。轿车市场中，从车型大小来看，2017 年上半年，大型、中大型车销量同比实现正增长，销量分别为 4.0 万、32.3 万，同比增长 42.9%、27.2%，其余车型销量同比均出现下滑，其中中型车、微型车销量分别为 297.0 万辆、44.6 万辆，同比分别下降14.8%、32.2%。轿车销量（万辆）7 乘用车分车型销量占比SUV销量（万辆）8 轿车不同尺寸车型销量（万辆）四、客车销量降幅减缓2008-2016 年，高铁营业里程从671.5 公里猛增到 2.2 万公里，年均复合增速 54.68%，高铁客运量从734万人增长到 12.21 亿人，年均复合增速 89.51%，受此影响客车销量2015 年以来一直负增长，但 2017年 1-10 月销量同比减少 6.67%，较 2016年全年同比减少 8.73%。从销量前十厂家来看，保定长安、江铃控股、中通客车同比分别增长52.48%、22.66%、15.91%，江铃控股稳坐销量第一宝座，与第二名的差距继续拉大，市场份额达到18%。9 客车销量（辆）客车销量前十厂商（万辆）五、重卡增速加快10 2016 年中，交通运输部等四部门发布关于进一步做好货车非法改装和超限超载治理工作的意见治理非法改装和超限超载，受此影响，重卡单车运力下降。2017年 7 月起国五新规全面实施，所有重卡必须符合国五排放要求方可上牌与过户。各地为达到环保要求出台多项政策，北京9 月 21 日起，外地国三车禁入六环；郑州10 月 1日起，国三车禁入四环；深圳10月 1 日起，外地柴油货车禁入全市区等。2008-2017 年 1-10 月重卡销量（万辆）受重卡销量带动，2017年 1-10 月，货车销量同比增长21.30%。此外，中、轻卡销量同比分别增长15.36%、10.50%，微卡销量同比下降 4.09%。11 货车销量（辆）中卡销量（辆）12 轻卡销量（辆）微卡销量（辆）13