建材行业分析(20220301115704).pdf

建材行业分析一行业概况我国新型建材工业起步相对较晚，目前已经具备了一定的规模，主要分为新型墙体材料，保温绝热材料，新型防水密封材料以及新型装饰装修材料。1.新型墙体材料新型墙体材料品种较多，主要包括砖、块、板，如粘土空心砖、掺废料的粘土砖、非粘土砖、建筑砌块、加气混凝土、轻质板材、复合板材等。其中石膏板、加气混凝土、条板等均是较好的内隔墙材料。以新型建筑板材为例：目前新型建筑板材有几十个品种，其中纸面石膏板、玻璃纤维增强水泥（GRC）板、无石棉硅钙板是目前我国生产量最大、应用最普遍的三种新型建筑板材。新型墙体材料的功能创新体现在轻质、保温隔热、施工现代化等方面。采用轻质板材、空心砌块、复合墙材、薄板与龙骨组合的墙体等新型墙体材料后，不但墙体材料本身的质量减轻1/3 以上，而且保温性能好，墙体可以减薄，整个建筑物的自重下降，随之结构可以轻巧了，基础也节省了，用材量都减少了。同时，新型墙体大量采用现代化的施工方法，改变了施工现场泥水满地的落后局面。所有这些都是新型墙体材料的功能创新给建筑业带来的好处。新型墙体材料已被国家计委、国家科技部制定的 当前优先发展的高技术产业重点领域指南列入高技术产业发展重点。2005 年国务院办公厅印发了关于进一步推进墙材革新和推广建筑节能的通知，计划到 2010 年，新型墙体材料产量站墙体材料总量的比重达到55%，建筑应用比例达到 65%以上，成为主流的建筑材料。目前我国新型建材中几种板材的情况如下：种类国内发展史用途现状及前景GRC 轻质板材近 30 年各种建筑物内隔、外墙板、屋面板、楼板等整体发展水平较平稳矿棉装饰吸声板近 30 年装修、吸声、保温材料等市场需求旺盛，仍属于朝阳产业纸面石膏板近 30 年内墙材料，装饰装修等目前处于无序发展状态，但市场需求旺盛，仍属朝阳产业铝塑复合板10 年大楼外墙、市内装饰等混乱，前景不明朗XPS板近几年墙体内外的保温隔热等较热门，属朝阳产业虽然我国的新型墙体材料市场已经初具规模，但是技术性能好、高档次产品的各种轻板、复合板所占比重仍很小，与发达国家差距较大。2.保温绝热材料目前较广泛使用的保温隔热材料有矿棉、岩棉、玻璃棉、聚氨酯泡沫塑料、聚苯乙烯泡沫塑料、膨胀珍珠岩、微孔硅酸钙等主要产品及其制品。1980年之前我国的保温材料发展缓慢，只有少数企业能够生产一些低端产品。经过20多年的发展，目前的生产装备水平大幅提高，市场上主要的保温材料有岩矿棉、玻璃棉及其制品、硅酸铝纤维及其制品、有机类绝热制品、硬质绝热类制品，但是仍然与发达国家存在差距，主要体现在：1.保温隔热材料在国外的最大用户是建筑业，约占产量的 80%。，而在我国建筑业市场尚未完全打开，其应用仅占产量的10%。2.生产工艺整体水平和管理水平需进一步提高，产品质量不够稳定。3.科研投入不足，应用技术研究和产品开发滞后，特别是保温材料在建筑中的应用技术研究与开发进展缓慢，严重的影响了保温材料工业的快速发展。3.新型防水密封材料防水密封材料是建筑业及其它有关行业所需要的重要功能材料，是建筑材料工业的一个重要组成部分。我国目前已基本形成了品种门类齐全，产品规格、档次配套，工艺装备开发初具规模的防水材料工业体系。主要产品结构如下：我国传统的防水材料是纸胎普通油毡等品种极少的防水卷材，其防水功能和耐久性远不能满足需求，目前发展的新材料有玻纤胎、聚酯胎、玻纤布胎、金属箔胎等多种胎基的油毡；在浸涂材料方面开发了催化氧化沥青、各种高分子改性沥青等等，以满足不同工程、不同施工方法的需要。其它还有高分子防水片材、防水涂料、各种密封胶结材料以及以膨胀水泥为主导的刚性防水材料产品。在国家救市政策的推动下，2009 年以来，沥青和改性沥青防水卷材产量呈现加速增长态势。沥青和改性沥青防水卷材产量资料来源：Wind，国海证券研究所根据我国建筑防水行业“十一五”发展规划纲要，到 2010 年，新型建筑防水材料将主导建筑防水材料的市场，应用量达到 7.5 万平方米，市场占有率达到 90.36%。4.新型装饰装修材料从 1980 年代开始，才引进国外技术基础之上，我国现在已经具有一定规模、产品种类齐全的装饰装修工业体系。2007 年该行业的总产值达到6000 亿元。目前我国的新型装饰装修材料主要包括以下几类：1.纸面石膏板纸面石膏板是以石膏为基材，掺入少量添加剂及增强纤维，并在板面、板背各粘接一层护面纸而制成，具有材质轻、能防火、保温隔热、施工方便、绿色环保等特点，是隔墙及吊顶装修工程中的主要材料，通常与龙骨、配件等配套材料一起使用，才能发挥最佳的效果。生产等同单位的纸面石膏板的能耗比水泥节省78%，且投资少，便于大规模生产，具有较为广阔的市场前景。2008年我国纸面石膏板的产量为11.13 亿平方米，继续保持较好的增长态势。纸面石膏板的产品结构也在不断调整，防火石膏板、防水石膏板、石膏吸音板、耐火板、石膏复合板等新产品不断增加，并在建筑中迅速推广使用。脱硫石膏的广泛使用，使石膏板行业成为消纳工业石膏废渣的较好方式。我国纸面石膏板行业的产业集中度较高，技术设备比较先进，发展迅速，产品质量总体较好，但也有部分技术落后的小企业需要淘汰。主要生产企业有：企业生产线单机规模（2005年数据）北新建材、拉法基、可耐福、杰科、山东晨翔年产2000万及以上其它大中型企业年产1500万及以上部分象征企业及个体企业200-400万2.建筑涂料新型建筑涂料除了具有保护和装饰这两大基础功能，还具有防腐、杀虫、健康、负离子等附加功能。虽然国内建筑涂料产量在近几年增长速度较快，但是产业集中度不高，高端市场被外资品展占领。3.塑料型材及门窗塑料型材及门窗具有较好的节能保温效果，且生产过程中的能耗较低，是值得推广的新型建材之一。2006年我国塑料异型材的年加工能力达到360万吨，门窗加工能力超过 4亿平米。从市场实际应用量来看，异型材在200万吨，门窗在 2亿平方米左右。快速发展的塑料异型材及门窗行业，大大推动了我国化学建材产品的应用步伐，为节约能源和资源做出了重大贡献，但供需差距过大，导致行业竞争激烈。为了遏制行业竞争过度的情况，塑料型材与门窗产业“十一五”发展规划提出，将实施总量控制，加快产业结构调整，力争“十一五”期间使存在于市场上的异型材总产能控制在400万吨/年以内，门窗加工能力控制在4亿平米/年左右，基本不再增加；同时提出，要注重调整产品品种，提高产品质量，开拓应用范围，增加市场占有率，争取在“十一五”末塑料门窗市场占有率达到35%以上。届时，塑钢门窗不仅在大中城市占据优势，且在小城镇及广大农村市场也占有相当的比例。4.建筑镀膜玻璃镀膜建筑玻璃就是使用不同的材料在玻璃基片表面沉积一个新的材料表面，以改变玻璃的光学、电学、机械和化学等方面的性能，达到装饰、节能、环保、及可再生能源的目的的玻璃深加工产品。镀膜工艺一般有真空工艺和化学工艺。随着我国建筑业的迅速发展，对玻璃性能的要求也越来越高，由原来的普通平板玻璃发展到目前的低辐射中空镀膜玻璃，甚至非晶硅薄膜光伏玻璃，功能由原来的遮风挡雨发展到目前的具备环保、节能、隔音、美观等功能的生态复合型玻璃。镀膜玻璃之所以成为新型建筑材料，镀膜工艺起了关键作用，它有效改善了玻璃对光、热、电等控制功能，有效实现玻璃的复合功能。目前市场上常见的建筑镀膜玻璃主要有：热反射镀膜玻璃、LOW-E 镀膜玻璃、大面积艺术镜用玻璃、纳米自清洁玻璃、低反射镀膜、高反射镀膜玻璃、单向透视玻璃、ITO导电膜玻璃、热致变色镀膜玻璃、薄膜太阳能光伏电池玻璃等；其中LOW-E 镀膜玻璃因为其良好的低辐射隔热节能效果和成熟的制造技术，成为目前市场上发展最快、应用最广、市场前景最好的镀膜产品。非晶硅光伏电池玻璃可以实现大面积光伏组件太阳能发电，同时还可以大大降低光伏电池的成本，且与建筑有较好的相容性，若与建筑幕墙、门窗玻璃、采光顶等有效结合，可以在减少土地占用面积和安装成本的同时，推动建筑光伏生态一体化的绿色建筑发展，也具有较好的市场前景预期。截至2008年底，全国约有离线 LOW-E 镀膜生产线 35条，生产能力大约 2800万平方米，预计2010年前，我国仍可能新增或计划建成LOW-E 镀膜生产线 20条左右，届时国内的 LOW-E 镀膜玻璃总产能约为 5000万平方米，市场供需不平衡的局面将有所缓解。5.塑料管道及 PCCP 等复合管道近年来一些新材料、新品种的开发取得了较大进展，复合管道的研发也进一步加强。新产品的研发使塑料管道应用领域进一步拓宽，市政给排水、农用（给水、灌排）、燃气、供暖、城市非开挖施工、矿山等行业的应用比例也有较大的增长。二主要上市公司1.北新建材公司是国内新型建材行业的创始者和龙头企业，现在的三大主营业务是：1)以石膏板、龙骨、矿棉板及配套产品构成的完整墙体及吊顶系统。在全国拥有 25条大型现代化石膏板生产线，产能达到5.6 亿平米，市场占有率约为 50%，是亚洲最大的石膏板产业集团。2)以建筑节能为核心构成的门窗节能、采暖节能、保温节能、环保涂料等住宅部分业务系统；3)以金榜板为核心构成的纤维水泥外墙板系统、水泥屋面瓦系统及轻钢混合结构多层房屋系统。2.鲁阳股份鲁阳股份中国保温隔热材料的龙头企业，其主导产品中有 2/3 左右为保温材料，其余 1/3 为高温耐火材料。目前公司的产品主要应用在冶金、石化等其他工业领域，但公司已关注到建筑领域，并已开始开发防火、建筑隔热产品。预计未来公司产品在建筑建材领域的应用将有所增加。公司为亚洲最大的陶瓷纤维生产企业，目前产能超过10 万吨，具有从基础产品（陶瓷纤维棉）到各种深加工产品（毡、毯、板、纺织品、纸等）的一条龙生产模式，品种近百个，为国家火炬计划重点高新技术企业、“中国最大硅酸铝耐火纤维生产基地”、“国家新材料产业化基地骨干企业”。3.东方雨虹公司主要从事新型建筑防水材料的研发、生产、销售及防水工程施工业务。根据中国建筑防水材料工业协会提供的国家统计局数据，公司连续多年位列中国建筑防水材料行业销售额第一名。公司主导产品为改性沥青防水卷材(SBS/APP)、自粘沥青防水卷材、防水涂料等新型建筑防水材料，产品应用在房屋建筑、高速公路、城市道路、地铁及城市轨道、高速铁路、机场和水利设施等领域，具有较好的市场前景。4.其他在新型建材的其他领域的一些上市公司还有：领域上市公司塑料管道及 PCCP 复合管道国统股份、国通管业塑料型材及门窗海螺型材建筑镀膜玻璃南玻 A、中航三鑫、金晶科技、耀皮玻璃、方兴科技、三峡新材室内装饰材料斯米克、帝龙新材、兔宝宝、升达林业、海鸥卫浴、成霖股份三近期产业政策1 新型墙体材料专项基金征收使用管理办法财政部和国家发改委在2007 年 12 月 17 日印发了新型墙体材料专项基金征收使用管理办法（以下简称管理办法），以及新型墙体材料目录。管理办法对新兴墙体材料专项进行征收、使用和管理进行了规范。目录中列出了砖类、砌块类和板材类等专项基金支持使用的材料。其中板材类包括：1.蒸压加气混凝土板（符合GB15762 1995 技术要求）。2.建筑隔墙用轻质条板（符合JG/T1692005 技术要求）。3.钢丝网架聚苯乙烯夹芯板（符合JC623 1996 技术要求）。4.石膏空心条板（符合JC/T8291998 技术要求）。5.玻璃纤维增强水泥轻质多孔隔墙条板（简称GRC 板，符合 GB/T19631 2005技术要求）。6.金属面夹芯板。其中：金属面聚苯乙烯夹芯板（符合 JC689 1998 技术要求）；金属面硬质聚氨酯夹芯板（符合 JC/T8682000技术要求）；金属面岩棉、矿渣棉夹芯板（符合JC/T8692000 技术要求）。7.建筑平板。其中：纸面石膏板（符合GB/T9775 1999 技术要求）；纤维增强硅酸钙板（符合 JC/T5642000技术要求）；纤维增强低碱度水泥建筑平板（符合 JC/T6261996 技术要求）；维纶纤维增强水泥平板（符合JC/T6711997技术要求）；建筑用石棉水泥平板（符合JC/T1996 技术要求）。管理办法规定未使用目录中规定的材料的建设单位要以审批确定的建筑面积每平方米缴纳不超过10 元的缴纳专项基金。专项基金必须专款专用，使用范围包括：1.新型墙体材料生产技术改造和设备更新的贴息和补助；2.新型墙体材料新产品、新工艺及应用技术的研发和推广；3.新型墙体材料示范项目和农村新型墙体材料示范房建设及试点工程的补贴；4.发展新型墙体材料的宣传、培训；5.代征手续费；6.经地方同级财政部门批准与发展新型墙体材料有关的其他开支。另外，管理办法还规定“财政部、国家发展改革委将根据技术进步和经济社会发展情况，适时调整新型墙体材料目录。”2 江苏省墙体材料发展产业导向2009年 5月 4 日江苏省经贸委印发了江苏省墙体材料发展产业向导（以下简称产业向导）和江苏省新型墙体材料产品目录。江苏省的产品目录2007 年底国家出台的产品目录所规定的产品基本一致。在产品向导中的重点关注内容有：1.发展节能保温、耐候性好、装饰性强、性价比高、集多功能于一体的各类内外墙新型复合墙板、石膏多孔条板、蒸压加气混凝土条板、稻草板、粗秸秆板、纸面石膏板、石膏纤维板、塑料异型材接插板等。鼓励支持发展建筑外墙板。2.通过技术创新，开发高掺渣量、高孔洞率等新墙材生产技术和产品，大幅降低对水泥、粘土等非金属矿产资源的消耗，提高资源利用效率。3.完善各类新墙材应用配套产品，如砌筑砂浆、粘合剂、防裂剂等；推广应用新墙材应用中成熟的构造节点技术、复合保温隔热技术、防止热、裂、漏的各种配套材料技术等。3 2009 年节能减排工作安排2009年 7 月 19 日国务院办公厅印发了 2009 年节能减排工作安排，文件的主要分为以下几点：1.加强单位 GDP 能耗、水耗和主要污染物排放量的考评工作；2.推动重点节能减排工程实施；3.严格控制高能耗、高排放行业盲目扩张；4.加快技术开发和推广；5.着力抓好重点领域节能减排；6.大力发展循环经济；7.完善相关经济政策；8.加快法规和标准建设；9.强化节能减排监管；10.加强监管能力建设；11.开展规划编制等重大问题研究；12.加大宣传教育工作力度。文件中大部分内容针对降低工业企业能耗和三废排放量、淘汰落后产能、补贴低能耗家电、推进新能源技术发展、发展循环经济等方面。其中涉及新型建筑材料使用的内容在第5 点和第 6 点中有所体现。而建材行业中的大类品种主要指水泥和玻璃，建筑用板材由于行业总体技术壁垒不高、市场上产品种类繁多、目前还没有统一的行业标准，所以受关注的程度还有限。第 5 点指出“2009年底施工阶段执行节能强制性标准比例提高到90%以上；全面开展北方采暖地区既有居住建筑节能改造，2009年改造 6000万平方米”；“约型机关、学校、科技场馆、文化场馆、医院、体育场馆等“六个100 示范工程”建设，研究建立公共机构节能考核制度。开展大型公共建筑能耗统计、审计和公示工作。”第 6 点指出“启动第三批禁止使用实心粘土砖和第三批禁止现场搅拌砂浆工作。”由此可以看出在政府市政工程在推广使用新型建材方面会起到关键性的作用。若某新型建筑材料公司能够通过政府渠道获得订单，将能够快速地推广其所生产的产品。实心粘土砖被禁止使用的进一步执行将会对建筑新材料行业整体形成推动作用。