2018中国基建行业现状及发展趋势分析和研究报告(目录).pdf

中国基建行业现状及发展趋势分析和研究报告重磅数据目录第一节 基建投向的演化：结构变迁及海外经验.7一、基建投资三大行业的共性与特性.71.1 基建投资是政府逆周期调控的重要把手.71.2 基建投资不同分项的扩散效用略有不同.9二、投资结构从传统基建到新型基建.122.1 不同发展阶段，基建投向具有不同内涵.122.2 经济发展阶段不同会倒逼投资结构升级.14三、日本的经验：基建投资的历史演变.163.1 日本基建投资的历史结构变迁.163.2 基建需求与发展水平紧密相关.19第二节 新型基建的全景：行业表现与结构内涵.20一、新型基建是本轮企稳的主要贡献力量.211.1 从贡献率来看各大基建行业的表现.211.2 基建二级子行业增速与占比的梳理.22二、新型基建主要分项的四级子行业拆分.252.1 水利、环境和公共设施管理业的内涵.252.2 水利、环境和公共设施管理业的结构.26三、新型基建投资结构的全景图与再构建.273.1 新行业划分与传统行业划分的对应.273.2 新型基建：中长期的发展潜力巨大.28第三节 新型基建投资的产业链梳理及投资机遇.29一、第一大类：轨交运输类基建.291.1 城市轨交：本轮新型基建的焦点.291.2 通航机场：新型基建的典型代表.321.3 港口航运：“一带一路”战略下的新发展.351.4 物流仓储：提升服务贸易附加值的载体.38二、第二大类：综合管廊类基建.402.1 管廊.40重磅数据2.2 管线.42三、新型城市类 .463.1 海绵城市.463.2 智慧城市.48重磅数据图表目录图表 1：基建投资增速与出口增速.8图表 2：基建投资增速与制造业投资增速.8图表 3：基建投资的三大分项增速.9图表 4：基建投资增速与制造业投资增速.10图表 5：基建三大项的投资额占比.13图表 6：电力热力燃气及水的生产和供应业中二级子行业的投资额占比.13图表 7：交通运输、仓储和邮政业的投资额占比.13图表 8：水利、环境和公共设施管理业中二级子行业的投资额占比.14图表 9：电力、热力、燃气及水生产和供应业占比与工业化率比较.15图表 10：交通运输、仓储和邮政业占比与城镇化率同比增速.15图表 11：水利、环境和公共设施管理业占比与大城市人口占比.16图表 12：日本“失去的十年”中，基建投资为托底经济的核心动力.17图表 13：日本基础设施建设投资的领域分配(按资金额).18图表 14：不同阶段，的基建核心投向行业.19图表 15：水利、环境和公共设施管理业细分行业投资增速.22图表 16：水利、环境和公共设施管理业细分行业投资占比.22图表 17：电力燃气水的生产供应业细分行业投资增速.23图表 18：电力燃气水的生产供应业细分行业投资占比.23图表 19：交通运输、仓储和邮政业细分行业投资增速.24图表 20：交通运输、仓储和邮政业细分行业投资占比.24图表 21：公共设施管理业细分行业投资占比.26图表 22：水利管理业细分行业投资占比.26图表 23：生态保护和环境治理业细分行业投资占比.27图表 24：新行业划分与传统行业的对应.28图表 25：城市轨道交通固定资产投资完成额及预测.30图表 26：城市轨道交通运营里程变化情况.30图表 27：城市轨道交通产业链分析.31重磅数据图表 28：城市轨道交通带动上下游产业对应国民经济分类.32图表 29：飞行作业时间变化情况.33图表 30：中国在册通用航空器数量变化情况.33图表 31：通航机场产业链分析.34图表 32：通航机场带动上下游行业对应国民经济分类.35图表 33：固定资产投资完成额:水利和内河港口工程建筑.36图表 34：新增产能:新(扩)建港口码头-年吞吐量 .36图表 35：港口航运产业链分析.37图表 36：港口航运带动产业占比.37图表 37：我国全社会物流业总额.38图表 38：我国物流业固定资产投资.38图表 39：仓储物流产业链分析.39图表 40：仓储物流产业链分析.39图表 41：地下管线细分图.42图表 42：城市管线投资拉动产业链对应国民经济分类.42图表 43：我国排水管道建设年代分布.43图表 44：我国排水管道长度及密度.44图表 45：水生产及使用情况.44图表 46：供水管长度及环比增速.44图表 47：我国化石能源使用占比情况.45图表 48：天然气管道修建及增长情况.45图表 49：全国城市建成区面积（万平方公里）.47图表 50：海面城市投资去向.47图表 51：海绵城市投资去向.48图表 52：智慧城市示意图.48图表 53：智慧城市投资规模预测.51图表 54：智慧城市投资去向.51重磅数据表格目录表格 1：投资占比前七位的投资分项中政府投资占比.7表格 2：15、08 年基建结构及基于投入产出表直接消耗系数.10表格 3：2015、2008 年基建直接消耗系数位列前二十大的行业.11表格 4：日本基建投资的行业结构演变.17表格 5：历年日本财政投融资的投向构成比（%）.18表格 6：日本新型基建的重点投向领域.20表格 7：基建三大项对基建投资的贡献率.21表格 8：水利、环境和公共设施管理业统计局口径.25表格 9：各大类新型基建的规划规模.28表格 10：近年来轨交物流类基建相关政策支持.29表格 11：2015 年-2018 年已试点或已公布城市地下综合管廊建设投资规模.40表格 12：有关管廊建设的主要政策汇总.41表格 13：国家新型城镇规划.49表格 14：智慧产业对第二产业各子产业的直接消耗系数.52表格 15：智慧城市对第三产业各子产业的直接消耗系数.52重磅数据第一节 基建投向的演化：结构变迁及海外经验不同发展阶段，基建投资分项的主导地位是不同的，反映了伴随经济结构转型升级，基建投资的内涵也在发生变化。近年来，基建投资占比提升较快都是新型基建的范畴，而投资占比下降较快的都是传统基建的范畴。一、基建投资三大行业的共性与特性基建投资是政府逆周期操作的重要工具。近年来，随着经济结构的变化而改变，基建投资结构也在发生变化，与早年有所不同，当前占比最高的是“水利、环境及公共事业管理”，随后是“交运仓储及邮政”、“电热力水的生产及供应”。1.1 基建投资是政府逆周期调控的重要把手基建投资是政府逆周期操作的重要工具，具有明显的“公共投资”、“政府引导”、“逆势托底”三大属性。基建投资的“公共投资”属性表现为，主要投资于社会生产和居民生活提供公共服务的物质工程设施，是用于保证国家或地区社会经济活动正常进行的公共服务系统。“政府引导”属性，我们从2015 年三大基建投资项的政府占比即可以看出，“电力、热力的生产和供应业”、“交通运输、仓储和邮政业”、“水利、环境和公共设施管理业”中政府投资占比分别为63%、75%、74%。“逆势托底”属性，反映的是基建投资是我国政府维稳经济最有利的抓手。表格1：投资占比前七位的投资分项中政府投资占比资料来源：Wind基建投资历来是政府维稳经济的主要抓手，早期基建投资主要用来对冲出口增速的剧烈波动，近年来出口对中国经济的拉力减弱，基建主要被用来对冲制造业等的下滑。亚洲金融危机发生时，我国的对外出口增速从1997 年的 21%下滑至 1998 年的 0.5%，重磅数据为对冲经济下行压力，我国基建投资增速提升近15 个百分点至 34.6%；2008 年金融危机发生时，对外出口增速再次出现锐减，基建投资再次成为托底经济的主要着力点，基建投资增速由2008 年的 22.7%提升至 2009 年的 42.2%。近年来，中国对外贸易依存度有所下降，出口产品结构升级，基建对出口链下滑的容忍度有所提升；基建投资更多被用于对冲制造业及其他领域投资增速的明显下滑。图表1：基建投资增速与出口增速重磅数据