每股收益概述(PPT 74页)fmzo.pptx

上海立信会计学院上海立信会计学院1 1第二十六章第二十六章 每股收益每股收益于谦龙于谦龙上海立信会计学院上海立信会计学院2 2每股收益每股收益概述稀释每股收益 分母的确定每股收益的列报基本计算原则可转换公司债券 认股权证、股份期权 基本每股收益的确认和计量 分子的确定企业承诺将回购其股份的合同 多项潜在普通股子公司、合营企业或联营企业发行的潜在普通股 重新计算 列报上海立信会计学院上海立信会计学院3 3第一节第一节 每股收益概述每股收益概述每股收益是指普通股股东每持有一股普通股所能每股收益是指普通股股东每持有一股普通股所能享有的企业净利润或需承担的企业净亏损。每股享有的企业净利润或需承担的企业净亏损。每股收益是用于反映企业的经营成果，衡量普通股的收益是用于反映企业的经营成果，衡量普通股的获利水平及投资风险，是投资者、债权人等信息获利水平及投资风险，是投资者、债权人等信息使用者据以评价企业盈利能力、预测企业成长潜使用者据以评价企业盈利能力、预测企业成长潜力、进而作出相关经济决策的一项重要的财务指力、进而作出相关经济决策的一项重要的财务指标。进行财务分析时，每股收益指标既可用于不标。进行财务分析时，每股收益指标既可用于不同企业间的业绩比较，以评价某企业的相对盈利同企业间的业绩比较，以评价某企业的相对盈利能力；也可用于企业不同会计期间的业绩比较，能力；也可用于企业不同会计期间的业绩比较，以了解该企业盈利能力的变化趋势；另外还可用以了解该企业盈利能力的变化趋势；另外还可用于企业经营实绩与盈利预测的比较，以掌握该企于企业经营实绩与盈利预测的比较，以掌握该企业的管理能力。业的管理能力。上海立信会计学院上海立信会计学院4 4第一节第一节 每股收益概述每股收益概述普通股或潜在普通股以公开交易的企业，以及正处于公开发行普通股或潜在普通股过程中的企业，应当计算每股收益指标，在招股说明书、年度财务报告、中期财务报告等公开披露信息予以列报。每股收益包括基本每股收益和稀释每股收益两类。基本每股收益仅考虑当期实际发行在外的普通股股份，而稀释每股收益的计算和列报主要是为了避免每股收益虚增可能带来的信息误导。上海立信会计学院上海立信会计学院5 5第一节第一节 每股收益概述每股收益概述例如，一家公司发行可转换公司债券融资，由于转换选择权的存在，这些可转换债券的利率低于正常同等条件下普通债券的利率，从而降低了融资成本，在经营业绩和其他条件不变的情况下，相对提高了基本每股收益金额。要求考虑可转换公司债券的影响计算和列报稀释每股收益，就是为了能够提供一个更可比、更有用的财务指标。上海立信会计学院上海立信会计学院6 6第二节第二节 基本每股收益基本每股收益 基本每股收益只考虑当期实际发行在外的普通股股份，按照归属于普通股股东的当期净利润除以当期实际发行在外普通股的加权平均数计算确定。一、分子的确定一、分子的确定 计算基本每股收益时，分子为归属于普通股股东的当期净利润，即企业当期实现的可供普通股股东分配的净利润或应由普通股股东分担的净亏损金额。发生亏损的企业，每股收益以负数列示。上海立信会计学院上海立信会计学院7 7以合并财务报表为基础计算的每股收益，分子应当是归属于母公司普通股股东的当期合并净利润，即扣减少数股东损益后的余额。与合并财务报表一同提供的母公司财务报表中企业自行选择列报每股收益的，以母公司个别财务报表为基础计算的每股收益，分子应当是归属于母公司全部普通股股东的当期净利润。第二节第二节 基本每股收益基本每股收益上海立信会计学院上海立信会计学院8 8第二节第二节 基本每股收益基本每股收益 二、分母的确定二、分母的确定 计算基本每股收益时，分母为当期发行在外普通股的算术加权平均数，即期初发行在外普通股股数根据当期新发行或回购的普通股股数与相应时间权数的乘积进行调整后的股数。需要指出的是，公司库存股不属于发行在外的普通股，且无权参与利润分配，应当在计算分母时扣除。上海立信会计学院上海立信会计学院9 9 二、分母的确定二、分母的确定 发行在外普通股加权平均数=期初发行在外普通股股数+当期新发行普通股股数已发行时间报告期时间一当期回购普通股股数已回购时间报告期时间 其中，作为权数的已发行时间、报告期时间和已回购时间通常按天数计算，在不影响计算结果合理性的前提下，也可以采用简化的计算方法，如按月数计算。第二节第二节 基本每股收益基本每股收益上海立信会计学院上海立信会计学院1010【例26-1】某公司207年期初发行在外的普通股为30 000万股；4月30日新发行普通股16 200万股；12月1日回购普通股7 200万股，以备将来奖励职工之用。该公司当年度实现净利润为16 250万元。假定该公司按月数计算每股收益的时间权重。第二节第二节 基本每股收益基本每股收益上海立信会计学院上海立信会计学院1111207年度基本每股收益计算如下：发行在外普通股加权平均数为：30 00012/12+16 2008/12-7 2001/12=40 200（万股）或者30 0004/12+46 2007/12+39 0001/12=40 200（万股）基本每股收益=16 250/40 200=0.4（元股）第二节第二节 基本每股收益基本每股收益上海立信会计学院上海立信会计学院1212 新发行普通股股数应当根据发行合同的具体条款，从应收对价之日（一般为股票发行日）起计算确定。通常包括下列情况：(1)为收取现金而发行的普通股股数，从应收现金之日起计算。(2)因债务转资本而发行的普通股股数，从停计债务利息之日或结算日起计算。第二节第二节 基本每股收益基本每股收益上海立信会计学院上海立信会计学院1313(3)非同一控制下的企业合并，作为对价发行的普通股股数，从购买日起计算；同一控制下的企业合并，作为对价发行的普通股股数，应当计入各列报期间普通股的加权平均数。(4)为收购非现金资产而发行的普通股股数，从确认收购之日起计算。第二节第二节 基本每股收益基本每股收益上海立信会计学院上海立信会计学院1414第三节第三节 稀释每股收益稀释每股收益 一、基本计算原则一、基本计算原则 稀释每股收益是以基本每股收益为基础，假设企业所有发行在外的稀释性潜在普通股均已转换为普通股，从而分别调整归属于普通股股东的当期净利润以及发行在外普通股的加权平均数计算而得的每股收益。上海立信会计学院上海立信会计学院1515第三节第三节 稀释每股收益稀释每股收益（一）稀释性潜在普通股 潜在普通股是指赋予其持有者在报告期或以后期间享有取得普通股权利的一种金融工具或其他合同。目前，我国企业发行的潜在普通股主要有可转换公司债券、认股权证、股份期权等。上海立信会计学院上海立信会计学院1616第三节第三节 稀释每股收益稀释每股收益稀释性潜在普通股，是指假设当期转换为普通股会减少每股收益的潜在普通股。对于亏损企业而言，稀释性潜在普通股假设当期转换为普通股，将会增加每股亏损的金额。计算稀释每股收益时只考虑稀释性潜在普通股的影响，而不考虑不具有稀释性的潜在普通股。上海立信会计学院上海立信会计学院1717第三节第三节 稀释每股收益稀释每股收益 需要特别说明的是，潜在普通股是否具有稀释性的判断标准是看其对持续经营每股收益的影响；也就是说，假定潜在普通股当期转换为普通股，如果会减少持续经营每股收益或增加持续经营每股亏损，表明具有稀释性，否则，具有反稀释性。一般情况下，每股收益是按照企业当期归属于普通股股东的全部净利润计算而得；但如果企业存在终止经营的情况，应当按照扣除终止经营净利润以后的当期归属于普通股股东的持续经营净利润进行计算。稀释性潜在普通股是指假设当期转换为普通股会减少每股收益的潜在普通股。也就是说如果转换为普通股之后不能减少每股收益，那就不能称之为稀释性潜在普通股。对于亏损企业，每股收益是负数，所以减少每股收益就是增加每股亏损的金额。对这句话的理解要从稀释性每股收益的定义出发。上海立信会计学院上海立信会计学院1919第三节第三节 稀释每股收益稀释每股收益 潜在普通股是否具有稀释性的判断标准是看其对持续经营每股收益的影响；也就是说，假定潜在普通股当期转换为普通股，如果会减少持续经营每股收益或增加持续经营每股亏损，表明具有稀释性，否则，具有反稀释性。一般情况下，每股收益是按照企业当期归属于普通股股东的全部净利润计算而得；但如果企业存在终止经营的情况，应当按照扣除终止经营净利润以后的当期归属于普通股股东的持续经营净利润进行计算。上海立信会计学院上海立信会计学院2020第三节第三节 稀释每股收益稀释每股收益 （二）分子的调整 计算稀释每股收益时，应当根据下列事项对归属于普通股股东的当期净利润进行调整：(1)当期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息。(2)稀释性潜在普通股转换时将产生的收益或费用。上述调整应当考虑相关的所得税影响。对于包含负债和权益成份的金融工具，仅需调整属于金融负债部分的相关利息、利得或损失。上海立信会计学院上海立信会计学院2121第三节第三节 稀释每股收益稀释每股收益（三）分母的调整 计算稀释每股收益时，当期发行在外普通股的加权平均数应当为计算基本每股收益时普通股的加权平均数与假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数之和。假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数，应当根据潜在普通股的条件确定。当存在不只一种转换基础时，应当假定会采取从潜在普通股持有者角度看最有利的转换率或执行价格。上海立信会计学院上海立信会计学院2222 假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数应当按照其发行在外时间进行加权平均。以前期间发行的稀释性潜在普通股，应当假设在当期期初转换为普通股；当期发行的稀释性潜在普通股，应当假设在发行日转换普通股；当期被注销或终止的稀释性潜在普通股，应当按照当期发行在外的时间加权平均计入稀释每股收益；当期被转换或行权的稀释性潜在普通股，应当从当期期初至转换日（或行权日）计入稀释每股收益中，从转换日（或行权日）起所转换的普通股则计入基本每股收益中。上海立信会计学院上海立信会计学院2323第三节第三节 稀释每股收益稀释每股收益二、可转换公司债券二、可转换公司债券 可转换公司债券是指发行公司依法发行、在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。对于可转换公司债券，可以采用假设转换法判断其稀释性，并计算稀释每股收益。上海立信会计学院上海立信会计学院2424首先，假设这部分可转换公司债券在当期期初（或发行日）即已转换成普通股，从而一方面增加了发行在外的普通股股数，另一方面节约了公司债券的利息费用，增加了归属于普通股股东的当期净利润。然后，用增加的净利润除以增加的普通股股数，得出增量股的每股收益，与原来的每股收益比较。如果增量股的每股收益小于原每股收益，则说明该可转换公司债券具有稀释作用，应当计人稀释每股收益的计算中。第三节第三节 稀释每股收益稀释每股收益上海立信会计学院上海立信会计学院2525 计算稀释每股收益时，以基本每股收益为基础，分子的调整项目为当期已确认为费用的利息等的税后影响额；分母的调整项目为假定可转换公司债券当期期初（或发行日）转换为普通股的股数加权平均数。【例26-2】第三节第三节 稀释每股收益稀释每股收益上海立信会计学院上海立信会计学院2626 三、认股权证、股份期权三、认股权证、股份期权 认股权证是指公司发行的、约定持有人有权在履约期间内或特定到期日按约定价格向本公司购买新股的有价证券。股份期权是指公司授予持有人在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股份的权利，股份期权持有人对于其享有的股份期权，可以在规定的期间内以预先确定的价格和条件购买公司一定数量的股份，也可以放弃该种权利。第三节第三节 稀释每股收益稀释每股收益上海立信会计学院上海立信会计学院2727 对于盈利企业，认股权证、股份期权等的行权价格低于当期普通股平均市场价格时，具有稀释性。对于亏损企业，认股权证、股份期权的假设行权一般不影响净亏损，但增加普通股股数，从而导致每股亏损金额的减少，实际上产生了反稀释的作用，因此，这种情况下，不应当计算稀释每股收益。第三节第三节 稀释每股收益稀释每股收益上海立信会计学院上海立信会计学院2828 对于稀释性认股权证、股份期权，计算稀释每股收益时，一般无需调整分子净利润金额，只需要按照下列步骤对分母普通股加权平均数进行调整：(1)假设这些认股权证、股份期权在当期期初（或发行日）已经行权，计算按约定行权价格发行普通股将取得的股款金额。(2)假设按照当期普通股平均市场价格发行股票，计算需发行多少普通股能够带来上述相同的股款金额。第三节第三节 稀释每股收益稀释每股收益上海立信会计学院上海立信会计学院2929 (3)认股权证、股份期权行权时发行的普通股可以视为两部分，一部分是按照平均市场价格发行的普通股，这部分普通股由于是按照市价发行，导致企业经济资源流人与普通股股数同比例增加，既没有稀释作用也没有反稀释作用，不影响每股收益金额；另一部分是无对价发行的普通股，这部分普通股由于是无对价发行，企业可利用的经济资源没有增加，但发行在外普通股股数增加，因此具有稀释性，应当计入稀释每股收益中。上海立信会计学院上海立信会计学院3030增加的普通股股数=拟行权时转换的普通股股数-行权价格拟行权时转换的普通股股数当期普通股平均市场价格 其中，普通股平均市场价格的计算，理论上应当包括该普通股每次交易的价格，但实务操作中通常对每周或每月具有代表性的股票交易价格进行简单算术平均即可。第三节第三节 稀释每股收益稀释每股收益上海立信会计学院上海立信会计学院3131股票价格比较平稳的情况下，可以采用每周或每月股票的收盘价作为代表性价格；股票价格波动较大的情况下，可以采用每周或每月股票最高价与最低价的平均值作为代表性价格。无论采用何种方法计算平均市场价格，一经确定，不得随意变更，除非有确凿证据表明原计算方法不再适用。当期发行认股权证或股份期权的，普通股平均市场价格应当自认股权证或股份期权的发行日起计算。第三节第三节 稀释每股收益稀释每股收益上海立信会计学院上海立信会计学院3232四、企业承诺将回购其股份的合同四、企业承诺将回购其股份的合同 企业承诺将回购其股份的合同中规定的回购价格高于当期普通股平均市场价格时，应当考虑其稀释性。计算稀释每股收益时，与前面认股权证、股份期权的计算思路恰好相反，具体步骤为：第三节第三节 稀释每股收益稀释每股收益上海立信会计学院上海立信会计学院3333(1)假设企业于期初按照当期普通股平均市场价格发行普通股，以募集足够的资金来履行回购合同；合同日晚于期初的，则假设企业于合同日按照自合同日至期末的普通股平均市场价格发行足量的普通股。该假设前提下，由于是按照市价发行普通股，导致企业经济资源流入与普通股股数同比例增加，每股收益金额不变。第三节第三节 稀释每股收益稀释每股收益上海立信会计学院上海立信会计学院3434(2)假设回购合同已于当期期初（或合同日）履行，按照约定的行权价格回购本企业股票。(3)比较假设发行的普通股股数与假设回购的普通股股数，差额部分作为净增加的发行在外普通股股数，再乘以相应的时间权重，据此调整计算稀释每股收益的分母数。增加的普通股股数=回购价格承诺回购的普通股股数当期普通股平均市场价格-承诺回购的普通股股数【例26-4】上海立信会计学院上海立信会计学院3535五、多项潜在普通股五、多项潜在普通股 企业对外发行不同潜在普通股的，单独考察其中某潜在普通股可能具有稀释作用，但如果和其他潜在普通股一并考察时可能恰恰变为反稀释作用。例如，某公司先后发行甲、乙两种可转换债券（票面利率和转换价格均不同），甲债券导致的增量股每股收益为1.5元，乙债券导致的增量股每股收益为3.5元，假设基本每股收益为4元。第三节第三节 稀释每股收益稀释每股收益上海立信会计学院上海立信会计学院3636 如果分别考察甲、乙两种可转换债券，增量股每股收益小于基本每股收益，两种债券都具有稀释作用。并且，由于增量股每股收益越小，其稀释作用越大，甲债券的稀释作用大于乙债券。然而，如果综合考察甲、乙两种可转换债券，先计入甲债券使得每股收益稀释为3.1元，若再计入乙债券则使得每股收益反弹为3.4元，因此，乙债券在这种情况下不再具有稀释作用，不应计人稀释每股收益中。第三节第三节 稀释每股收益稀释每股收益上海立信会计学院上海立信会计学院3737为了反映潜在普通股最大的稀释作用，应当按照各潜在普通股的稀释程度从大到小的顺序计人稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。稀释程度根据增量股的每股收益衡量，即假定稀释性潜在普通股转换为普通股的情况下，将增加的归属于普通股股东的当期净利润除以增加的普通股股数的金额。第三节第三节 稀释每股收益稀释每股收益上海立信会计学院上海立信会计学院3838企业每次发行的潜在普通股应当视作不同的潜在普企业每次发行的潜在普通股应当视作不同的潜在普通股，分别判断其稀释性，而不能将其作为一个总通股，分别判断其稀释性，而不能将其作为一个总体考虑。通常情况下，股份期权和认股权证排在前体考虑。通常情况下，股份期权和认股权证排在前面计算，因为其假设行权一般不影响净利润。面计算，因为其假设行权一般不影响净利润。对外发行多项潜在普通股的企业应当按照下列步骤对外发行多项潜在普通股的企业应当按照下列步骤计算稀释每股收益：计算稀释每股收益：(1)(1)列出企业在外发行的各潜在普通股。列出企业在外发行的各潜在普通股。(2)(2)假设各潜在普通股已于当期期初或发行日转换为假设各潜在普通股已于当期期初或发行日转换为普通股，确定其对归属于普通股股东当期净利润的普通股，确定其对归属于普通股股东当期净利润的影响金额。可转换公司债券的假设转换一般会增加影响金额。可转换公司债券的假设转换一般会增加当期净利润金额；股份期权和认股权证的假设行权当期净利润金额；股份期权和认股权证的假设行权一般不影响当期净利润。一般不影响当期净利润。上海立信会计学院上海立信会计学院3939 (3)确定各潜在普通股假设转换后将增加的普通股股数。稀释性股份期权和认股权证假设行权后，计算增加的普通股股数不是发行的全部普通股股数，而应当是其中无对价发行部分的普通股股数。(4)计算各潜在普通股的增量股每股收益，判断其稀释性。增量股每股收益越小的潜在普通股稀释程度越大。第三节第三节 稀释每股收益稀释每股收益上海立信会计学院上海立信会计学院4040 (5)按照潜在普通股稀释程度从大到小的顺序，将各稀释性潜在普通股分别计入稀释每股收益中。分步计算过程中，如果下一步得出的每股收益小于上一步得出的每股收益，表明新计入的潜在普通股具有稀释作用，应当计人稀释每股收益中；反之，则表明具有反稀释作用，不计人稀释每股收益中，(6)最后得出的最小每股收益金额即为稀释每股收益。【例26-5】第三节第三节 稀释每股收益稀释每股收益上海立信会计学院上海立信会计学院4141上海立信会计学院上海立信会计学院4242 六、子公司、合营企业或联营企业发行的潜六、子公司、合营企业或联营企业发行的潜在普通股在普通股 子公司、合营企业、联营企业发行能够转换成其普通股的稀释性潜在普通股，不仅应当包括在其稀释每股收益计算中，而且还应当包括在合并稀释每股收益以及投资者稀释每股收益的计算中。【例26-6】第三节第三节 稀释每股收益稀释每股收益上海立信会计学院上海立信会计学院4343 第四节第四节 每股收益的列报每股收益的列报 一、重新计算一、重新计算 （一）派发股票股利、公积金转增资本、拆股和并股 企业派发股票股利、公积金转增资本、拆股或并股等，会增加或减少其发行在外普通股或潜在普通股的数量，但并不影响所有者权益金额，这既不影响企业所拥有或控制的经济资源，也不改变企业的盈利能力，即意味着同样的损益现在要由扩大或缩小了的股份规模来享有或分担。上海立信会计学院上海立信会计学院4444第四节第四节 每股收益的列报每股收益的列报因此，为了保持会计指标的前后期可比性，企业应当在相关报批手续全部完成后，按调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益。上述变化发生于资产负债表日至财务报告批准报出日之间的，应当以调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益。【例26-7】上海立信会计学院上海立信会计学院4545（二）配股 配股在计算每股收益时比较特殊，因为它是向全部现有股东以低于当前股票市价的价格发行普通股，实际上可以理解为按市价发行股票和无对价送股的混合体。也就是说，配股中包含的送股因素具有与股票股利相同的效果，导致发行在外普通股股数增加的同时，却没有相应的经济资源流入。第四节第四节 每股收益的列报每股收益的列报上海立信会计学院上海立信会计学院4646因此，计算基本每股收益时，应当考虑配股中的送股因素，将这部分无对价的送股（注意不是全部配发的普通股）视同列报最早期间期初就已发行在外，并据以调整各列报期间发行在外普通股的加权平均数，计算各列报期间的每股收益。第四节第四节 每股收益的列报每股收益的列报上海立信会计学院上海立信会计学院4747为此，企业首先应当计算出一个调整系数，再用配股前发行在外普通股的股数乘以该调整系数，得出计算每股收益时应采用的普通股股数。每股理论除权价格=（行权前发行在外普通股的公允价值总额+配股收到的款项）行权后发行在外的普通股股数调整系数=行权前发行在外普通股的每股公允价值每股理论除权价格第四节第四节 每股收益的列报每股收益的列报上海立信会计学院上海立信会计学院4848因配股重新计算的上年度基本每股收益=上年度基本每股收益调整系数本年度基本每股收益=归属于普通股股东的当期净利润（配股前发行在外普通股股数调整系数配股前普通股发行在外的时间权重+配股后发行在外普通股加权平均数）【例26-8】第四节第四节 每股收益的列报每股收益的列报上海立信会计学院上海立信会计学院4949需要特别说明的是，企业向特定对象以低于当前市价的价格发行股票的，不考虑送股因素。虽然它与配股具有相似的特征，即发行价格低于市价。但是，后者属于向非特定对象增发股票；而前者往往是企业出于某种战略考虑或其他动机向特定对象以较低的价格发行股票，或者特定对象除认购股份以外还需以其他形式予以补偿，因此，倘若综合这些因素，向特定对象发行股票的行为可以视为不存在送股因素，视同发行新股处理。上海立信会计学院上海立信会计学院5050（三）以前年度损益的追溯调整或追溯重述按照企业会计准则第28号会计政策、会计估计变更和差错更正的规定对以前年度损益进行追溯调整或追溯重述的，应当重新计算各列报期间的每股收益。第四节第四节 每股收益的列报每股收益的列报上海立信会计学院上海立信会计学院5151 二、列报二、列报 对于普通股或潜在普通股已公开交易的企业以及正处于公开发行普通股或潜在普通股过程中的企业，如果不存在稀释性潜在普通股则应当在利润表中单独列示基本每股收益；如果存在稀释性潜在普通股则应当在利润表中单独列示基本每股收益和稀释每股收益。编制比较财务报表时，各列报期间中只要有一个期间列示了稀释每股收益，那么所有列报期间均应当列示稀释每股收益，即使其金额与基本每股收益相等。上海立信会计学院上海立信会计学院5252企业对外提供合并财务报表的，仅要求其以合并财务报表为基础计算每股收益，并在合并财务报表中予以列报；与合并财务报表一同提供的母公司财务报表中不要求计算和列报每股收益，如果企业自行选择列报的，应以母公司个别财务报表为基础计算每股收益，并在其个别财务报表中予以列报。第四节第四节 每股收益的列报每股收益的列报上海立信会计学院上海立信会计学院5353企业应当在附注中披露与每股收益有关的下列信息：(1)基本每股收益和稀释每股收益分子、分母的计算过程。(2)列报期间不具有稀释性但以后期间很可能具有稀释性的潜在普通股。(3)在资产负债表日至财务报告批准报出日之间，企业发行在外普通股或潜在普通股发生重大变化的情况。企业如有终止经营的情况，应当在附注中分别持续经营和终止经营披露基本每股收益和稀释每股收益。第四节第四节 每股收益的列报每股收益的列报第五节第五节 股份支付股份支付5.1 股份支付概述股份支付概述股份支付，是指企业为获取职工和其他方提股份支付，是指企业为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。为基础确定的负债的交易。一、股份支付的四个主要环节一、股份支付的四个主要环节以薪酬性股票期权为例，典型的股份支付通以薪酬性股票期权为例，典型的股份支付通常涉及四个环节：（常涉及四个环节：（1）授予；（）授予；（2）可行权；）可行权；（3）行权；（）行权；（4）出售。）出售。第五节第五节 股份支付股份支付二、股份支付工具的主要类型二、股份支付工具的主要类型二、股份支付工具的主要类型二、股份支付工具的主要类型股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。股份支付。股份支付。股份支付。（一）以权益结算的股份支付，是指企业为获取服务（一）以权益结算的股份支付，是指企业为获取服务（一）以权益结算的股份支付，是指企业为获取服务（一）以权益结算的股份支付，是指企业为获取服务而以股份或其他权益工具作为对价进行结算的交易。而以股份或其他权益工具作为对价进行结算的交易。而以股份或其他权益工具作为对价进行结算的交易。而以股份或其他权益工具作为对价进行结算的交易。权益结算的股份支付，对职工或其他方最终要授予股权益结算的股份支付，对职工或其他方最终要授予股权益结算的股份支付，对职工或其他方最终要授予股权益结算的股份支付，对职工或其他方最终要授予股份或认股权等。份或认股权等。份或认股权等。份或认股权等。（二）以现金结算的股份支付，是指企业为获取服务（二）以现金结算的股份支付，是指企业为获取服务（二）以现金结算的股份支付，是指企业为获取服务（二）以现金结算的股份支付，是指企业为获取服务而承担的以股份或其他权益工具为基础计算的交付现而承担的以股份或其他权益工具为基础计算的交付现而承担的以股份或其他权益工具为基础计算的交付现而承担的以股份或其他权益工具为基础计算的交付现金或其他资产义务的交易。金或其他资产义务的交易。金或其他资产义务的交易。金或其他资产义务的交易。现金结算的股份支付，对职工或其他方最终要支付现现金结算的股份支付，对职工或其他方最终要支付现现金结算的股份支付，对职工或其他方最终要支付现现金结算的股份支付，对职工或其他方最终要支付现金或其他资产。金或其他资产。金或其他资产。金或其他资产。5.2 股份支付的确认和计量股份支付的确认和计量一、股份支付的确认和计量原则一、股份支付的确认和计量原则一、股份支付的确认和计量原则一、股份支付的确认和计量原则（一）权益结算的股份支付的确认和计量原则（一）权益结算的股份支付的确认和计量原则（一）权益结算的股份支付的确认和计量原则（一）权益结算的股份支付的确认和计量原则1.1.换取职工服务的股份支付的确认和计量原则换取职工服务的股份支付的确认和计量原则换取职工服务的股份支付的确认和计量原则换取职工服务的股份支付的确认和计量原则 应按授予日权益工具的公允价值计量，不确认其后续公应按授予日权益工具的公允价值计量，不确认其后续公应按授予日权益工具的公允价值计量，不确认其后续公应按授予日权益工具的公允价值计量，不确认其后续公允价值变动。允价值变动。允价值变动。允价值变动。对于换取职工服务的股份支付，企业应当以股份支对于换取职工服务的股份支付，企业应当以股份支对于换取职工服务的股份支付，企业应当以股份支对于换取职工服务的股份支付，企业应当以股份支付所授予的权益工具的公允价值计量。企业应在等待期付所授予的权益工具的公允价值计量。企业应在等待期付所授予的权益工具的公允价值计量。企业应在等待期付所授予的权益工具的公允价值计量。企业应在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计数为基础，按照权益工具在授予日的公允价值，佳估计数为基础，按照权益工具在授予日的公允价值，佳估计数为基础，按照权益工具在授予日的公允价值，佳估计数为基础，按照权益工具在授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关资产成本或当期费用，同时将当期取得的服务计入相关资产成本或当期费用，同时将当期取得的服务计入相关资产成本或当期费用，同时将当期取得的服务计入相关资产成本或当期费用，同时计入资本公积中的其他资本公积。计入资本公积中的其他资本公积。计入资本公积中的其他资本公积。计入资本公积中的其他资本公积。对于授予后立即可行权的换取职工提供服务的权益对于授予后立即可行权的换取职工提供服务的权益对于授予后立即可行权的换取职工提供服务的权益对于授予后立即可行权的换取职工提供服务的权益结算的股份支付，应在授予日按照权益工具的公允结算的股份支付，应在授予日按照权益工具的公允结算的股份支付，应在授予日按照权益工具的公允结算的股份支付，应在授予日按照权益工具的公允价值，将取得的服务计入相关资产成本或当期费用，价值，将取得的服务计入相关资产成本或当期费用，价值，将取得的服务计入相关资产成本或当期费用，价值，将取得的服务计入相关资产成本或当期费用，同时计入资本公积中的股本溢价。同时计入资本公积中的股本溢价。同时计入资本公积中的股本溢价。同时计入资本公积中的股本溢价。2.2.换取其他方服务的股份支付的确认和计量原则换取其他方服务的股份支付的确认和计量原则换取其他方服务的股份支付的确认和计量原则换取其他方服务的股份支付的确认和计量原则对于换取其他方服务的股份支付，企业应当以股份对于换取其他方服务的股份支付，企业应当以股份对于换取其他方服务的股份支付，企业应当以股份对于换取其他方服务的股份支付，企业应当以股份支付所换取的服务的公允价值计量。支付所换取的服务的公允价值计量。支付所换取的服务的公允价值计量。支付所换取的服务的公允价值计量。5.2 股份支付的确认和计量股份支付的确认和计量 3.权益工具公允价值无法可靠确定时的处理权益工具公允价值无法可靠确定时的处理 在极少数情况下，授予权益工具的公允价值无在极少数情况下，授予权益工具的公允价值无法可靠计量。在这种情况下，企业应当在获取法可靠计量。在这种情况下，企业应当在获取对方提供服务的时点、后续的每个资产负债表对方提供服务的时点、后续的每个资产负债表日和结算日，以内在价值计量该权益工具，内日和结算日，以内在价值计量该权益工具，内在价值变动计入当期损益。同时，企业应当以在价值变动计入当期损益。同时，企业应当以最终可行权或实际行权的权益工具数量为基础，最终可行权或实际行权的权益工具数量为基础，确认取得服务的金额。内在价值是指交易对方确认取得服务的金额。内在价值是指交易对方有权认购或取得的股份的公允价值，与其按照有权认购或取得的股份的公允价值，与其按照股份支付协议应当支付的价格间的差额。股份支付协议应当支付的价格间的差额。5.2 股份支付的确认和计量股份支付的确认和计量企业对上述以内在价值计量的已授予权益工具进行结算，企业对上述以内在价值计量的已授予权益工具进行结算，企业对上述以内在价值计量的已授予权益工具进行结算，企业对上述以内在价值计量的已授予权益工具进行结算，应当遵循以下要求：应当遵循以下要求：应当遵循以下要求：应当遵循以下要求：（1 1 1 1）结算发生在等待期内的，企业应当将结算作为加）结算发生在等待期内的，企业应当将结算作为加）结算发生在等待期内的，企业应当将结算作为加）结算发生在等待期内的，企业应当将结算作为加速可行权处理，即立即确认本应于剩余等待期内确认速可行权处理，即立即确认本应于剩余等待期内确认速可行权处理，即立即确认本应于剩余等待期内确认速可行权处理，即立即确认本应于剩余等待期内确认的服务金额。的服务金额。的服务金额。的服务金额。（2 2 2 2）结算时支付的款项应当作为回购该权益工具处理，）结算时支付的款项应当作为回购该权益工具处理，）结算时支付的款项应当作为回购该权益工具处理，）结算时支付的款项应当作为回购该权益工具处理，即减少所有者权益。结算支付的款项高于该权益工具即减少所有者权益。结算支付的款项高于该权益工具即减少所有者权益。结算支付的款项高于该权益工具即减少所有者权益。结算支付的款项高于该权益工具在回购日内在价值的部分，计入当期损益。在回购日内在价值的部分，计入当期损益。在回购日内在价值的部分，计入当期损益。在回购日内在价值的部分，计入当期损益。（二）现金结算的股份支付的确认和计量原则（二）现金结算的股份支付的确认和计量原则（二）现金结算的股份支付的确认和计量原则（二）现金结算的股份支付的确认和计量原则企业应当在等待期内，按资产负债表日权益工具的公允企业应当在等待期内，按资产负债表日权益工具的公允企业应当在等待期内，按资产负债表日权益工具的公允企业应当在等待期内，按资产负债表日权益工具的公允价值重新计量，确认成本费用和相应的应付职工薪酬，价值重新计量，确认成本费用和相应的应付职工薪酬，价值重新计量，确认成本费用和相应的应付职工薪酬，价值重新计量，确认成本费用和相应的应付职工薪酬，并在结算前的每个资产负债表日和结算日对负债的公允并在结算前的每个资产负债表日和结算日对负债的公允并在结算前的每个资产负债表日和结算日对负债的公允并在结算前的每个资产负债表日和结算日对负债的公允价值重新计量，将其变动计入当期损益。价值重新计量，将其变动计入当期损益。价值重新计量，将其变动计入当期损益。价值重新计量，将其变动计入当期损益。二、可行权条件的种类、处理和修改二、可行权条件的种类、处理和修改二、可行权条件的种类、处理和修改二、可行权条件的种类、处理和修改 可行权条件是指能够确定企业是否得到职工或其可行权条件是指能够确定企业是否得到职工或其可行权条件是指能够确定企业是否得到职工或其可行权条件是指能够确定企业是否得到职工或其他方提供的服务、且该服务使职工或其他方具有获取他方提供的服务、且该服务使职工或其他方具有获取他方提供的服务、且该服务使职工或其他方具有获取他方提供的服务、且该服务使职工或其他方具有获取股份支付协议规定的权益工具或现金等权利的条件；股份支付协议规定的权益工具或现金等权利的条件；股份支付协议规定的权益工具或现金等权利的条件；股份支付协议规定的权益工具或现金等权利的条件；反之，为非可行权条件。可行权条件包括服务期限条反之，为非可行权条件。可行权条件包括服务期限条反之，为非可行权条件。可行权条件包括服务期限条反之，为非可行权条件。可行权条件包括服务期限条件和业绩条件。件和业绩条件。件和业绩条件。件和业绩条件。（一）市场条件和非市场条件及其处理（一）市场条件和非市场条件及其处理（一）市场条件和非市场条件及其处理（一）市场条件和非市场条件及其处理 市场条件是指行权价格、可行权条件以及行权可市场条件是指行权价格、可行权条件以及行权可市场条件是指行权价格、可行权条件以及行权可市场条件是指行权价格、可行权条件以及行权可能性与权益工具的市场价格相关的业绩条件能性与权益工具的市场价格相关的业绩条件能性与权益工具的市场价格相关的业绩条件能性与权益工具的市场价格相关的业绩条件,如股份支如股份支如股份支如股份支付协议中关于股价至少上升至何种水平职工可相应取付协议中关于股价至少上升至何种水平职工可相应取付协议中关于股价至少上升至何种水平职工可相应取付协议中关于股价至少上升至何种水平职工可相应取得多少股份的规定。得多少股份的规定。得多少股份的规定。得多少股份的规定。非市场条件是指除市场条件之外的其他业绩条件非市场条件是指除市场条件之外的其他业绩条件非市场条件是指除市场条件之外的其他业绩条件非市场条件是指除市场条件之外的其他业绩条件,如股份支付协议中关于达到最低盈利目标或销售目标如股份支付协议中关于达到最低盈利目标或销售目标如