私募股权投资市场heei.pptx

RONGKE INVESTMENT MANAGEMENT CO.,LTD上海融客投资管理有限公司上海融客投资管理有限公司融客融客月报月报私募股权投资市场私募股权投资市场（2011年年1月）月）融客投资融客中国21.私募股权投资市场概况私募股权投资市场概况2.影响私募股权投资市场的因素影响私募股权投资市场的因素3.下月市场展望下月市场展望4.公司现有备选项目公司现有备选项目目目 录录3BEST CLIENTSBEST SERVICE2011年年1月概况月概况从新基金数量和募集金额来看，人民币基金已成为现阶段的主流募集方从新基金数量和募集金额来看，人民币基金已成为现阶段的主流募集方式。式。募集募集2011年1月，中国市场共披露15支新募集基金，14支为人民币基金，1支为美元基金。募资金额达233.46亿元人民币，同比增加38.60%，环比减少了10.72%。投资投资2011年1月，中国市场已披露32家公司获得投资，披露金额111.62亿元人民币，环比增加9.38%。其中14家获得风险投资0.93亿元人民币，占比0.83%；12家获得私募股权投资31.79亿元人民币，占比28.48%；5家获得战略投资，涉及金额78.9亿元人民币，占比70.69%。退出退出2011年1月，中国境内共有37家机构成功上市。已披露成功募集资金469.08亿元人民币，环比减少39.96%。4BEST CLIENTSBEST SERVICE上海产权交易所上海产权交易所1月部分项目挂牌情况月部分项目挂牌情况挂牌日期挂牌日期出让人出让人转让标的名称转让标的名称挂牌价格挂牌价格（万元）（万元）2011-01-18上海科技投资股份有限公司上海科技投资股份有限公司申银万国证券股份有限公司申银万国证券股份有限公司0.11%股权（股权（771.656万股）万股）4,398.442011-01-18台州市国有资产投资集团有限公司台州市国有资产投资集团有限公司浙商证券有限责任公司浙商证券有限责任公司1.029%股权（股权（3000万股）万股）8,940.002011-01-20上海同盛投资集团房地产有限公司上海同盛投资集团房地产有限公司上海恒申置业有限公司上海恒申置业有限公司11股权股权8,788.852011-01-21上海兴海房产综合开发公司上海兴海房产综合开发公司金华兴阳置业有限公司金华兴阳置业有限公司100%股权及股权及636.70822万元债权万元债权1,336.582011-01-24上海家化置业有限公司上海家化置业有限公司上海房屋置换股份有限公司上海房屋置换股份有限公司5%股权股权1,092.912011-01-26上海天诚创业发展有限公司上海天诚创业发展有限公司浙江宝润毛纺有限公司浙江宝润毛纺有限公司100%股权股权27,100.002011-01-26上海东方能源有限公司上海东方能源有限公司上海东江油气站有限公司上海东江油气站有限公司40%股权股权1,429.872011-01-27青岛经济技术开发区中煤美晶实业公司青岛经济技术开发区中煤美晶实业公司中信万通证券有限责任公司中信万通证券有限责任公司0.50%股权（股权（400万股）万股）1,841.792011-01-28上海华虹集成电路有限责任公司上海华虹集成电路有限责任公司北京华虹集成电路设计有限责任公司北京华虹集成电路设计有限责任公司90%股权股权10,757.512011-01-30上海仪电控股（集团）公司上海仪电控股（集团）公司上海福克斯波罗有限公司上海福克斯波罗有限公司30股权股权10,600.005BEST CLIENTSBEST SERVICE北京产权交易所北京产权交易所1月部分项目挂牌情况月部分项目挂牌情况挂牌日期挂牌日期出让人出让人转让标的名称转让标的名称挂牌价格挂牌价格(万元万元)2011-01-17北京住总房地产开发有限责任公司北京住总房地产开发有限责任公司北京住总天圆房地产开发有限公司北京住总天圆房地产开发有限公司51%股权股权2,550.002011-01-19沈阳东基工业集团有限公司沈阳东基工业集团有限公司重庆华恩实业有限公司重庆华恩实业有限公司38.57%股权股权1,423.612011-01-20赛尔网络有限公司赛尔网络有限公司北京赛尔毕博信息技术有限公司北京赛尔毕博信息技术有限公司53%股权股权1,768.002011-01-24北京北辰实业集团公司北京北辰实业集团公司北京北辰汽车租赁公司整体产权北京北辰汽车租赁公司整体产权3,556.112011-01-27北京华星置地投资有限公司北京华星置地投资有限公司北京汇超房地产开发有限公司北京汇超房地产开发有限公司57%股权及转让方对标的股权及转让方对标的企业企业14197.903391万元债权万元债权32,200.002011-01-28中铁十二局集团第三工程有限公司中铁十二局集团第三工程有限公司惠州市金帆地产有限公司惠州市金帆地产有限公司44.6%股权股权4,588.002011-01-31北京中关村农林科技园建设有限责北京中关村农林科技园建设有限责任公司任公司北京昊达房地产开发有限责任公司北京昊达房地产开发有限责任公司20%股权股权1,053.68针对房地产行业的宏观调控促使近几月来，两地产交所房地产企业挂牌数量明显增加。针对房地产行业的宏观调控促使近几月来，两地产交所房地产企业挂牌数量明显增加。随着宏观调控的持续，或将有更多国资控股房企挂牌。随着宏观调控的持续，或将有更多国资控股房企挂牌。6BEST CLIENTSBEST SERVICEVC&PE投资情况（一）投资情况（一）日期日期投投资方方被投被投资方方投投资金金额行行业2011-1-03上海上海联创浙江浙江盘石石2000万美元万美元网网络广告广告2011-1-03国开投国开投建建银国国际赛维LDK2.4亿美元美元新材料新材料2011-1-04老虎基金老虎基金联创策源策源德同基金德同基金乐淘淘2亿元元B2C2011-1-04MTK网秦天下网秦天下220万美元万美元网网络软件件2011-1-10厚道厚道资本本主流商网主流商网1.8亿元元电子商子商务2011-1-12中金中金联想投想投资鼎鼎晖创投投立佰趣立佰趣5亿元元电子支付子支付2011-1-17Koolanoo集集团椰子网椰子网500万美元万美元旅游旅游团购2011-1-18中中视金金桥乐途旅游网途旅游网3000万元万元旅游网站旅游网站2011-1-18钱江摩托江摩托康隆达手套康隆达手套4320万元万元纺织7BEST CLIENTSBEST SERVICEVC&PE投资情况（二）投资情况（二）日期日期投投资方方被投被投资方方投投资金金额行行业2011-1-18云云锋基金基金九九淘金九九淘金5000万元万元电子商子商务2011-1-19Milestone百草堂百草堂药业3000万美元万美元医医药制造制造2011-1-23辰能辰能风投投华拓数拓数码3000万元万元IT服服务2011-1-24西班牙西班牙电信信中国中国联通通5亿美元美元电信通信通讯2011-1-24中国中国联通通西班牙西班牙电信信5亿美元美元电信通信通讯2011-1-26滨海引海引导基金基金华迈燃气燃气1500万元万元机械机械设备2011-1-26方源方源资本本力力劲科技科技4亿港元港元制造制造2011-1-27联想想NEC1.75亿美元美元硬件硬件2011-1-29四四维安宏安宏环球球职业教育教育1080万美元万美元教育培教育培训受益于中国所具备的人口红利优势，投资机构对于消费领域的投资信心坚定受益于中国所具备的人口红利优势，投资机构对于消费领域的投资信心坚定,近月来消费类投资案例明显增加。近月来消费类投资案例明显增加。8BEST CLIENTSBEST SERVICEVC&PE投资情况（四）投资情况（四）融客投资融客中国91.私募股权投资市场概况私募股权投资市场概况2.影响私募股权投资市场的因素影响私募股权投资市场的因素3.下月市场展望下月市场展望4.公司现有备选项目公司现有备选项目目目 录录10BEST CLIENTSBEST SERVICE 宏观数据走向宏观数据走向1212月份月份CPICPI同比上涨同比上涨4.6%4.6%，增幅，增幅1010个月来首次回落，个月来首次回落，PPIPPI回落至回落至5.9%5.9%，但仍处在高位，通，但仍处在高位，通胀仍然是中国主要担忧。胀仍然是中国主要担忧。4.60%5.90%11BEST CLIENTSBEST SERVICE市场概况市场概况本月上证指数窄幅震荡，最高上摸本月上证指数窄幅震荡，最高上摸28682868点，最低下探至点，最低下探至26612661点，收于点，收于27902790点，微幅下点，微幅下跌了跌了0.62%0.62%，成交量明显萎缩，临近春节，市场观望气氛浓重。，成交量明显萎缩，临近春节，市场观望气氛浓重。12BEST CLIENTSBEST SERVICEIPO情况（一）情况（一）发行日期行日期公司名称公司名称上市地上市地所所处行行业发行价格行价格募集募集资金金上市首日表上市首日表现2011-1-06中国新中国新经济投投资港交所港交所投投资1.03港元港元3.12亿港元港元8.74%2011-1-07海南橡胶海南橡胶上交所上交所制造制造5.99元元47.08亿元元83.81%2011-1-07安居宝安居宝创业板板信息信息电子子49元元8.82亿元元-2.65%2011-1-07天立天立环保保创业板板环保保产业58元元11.63亿元元15.07%2011-1-07恒泰艾普恒泰艾普创业板板石油燃气石油燃气57元元12.67亿元元22.89%2011-1-07振振东药业创业板板医医药制造制造38.80元元13.97亿元元0.59%2011-1-07新研股份新研股份创业板板机械机械设备69.98元元7.42亿元元52.36%2011-1-10杭杭锅股份股份深交所深交所制造制造26元元10.66亿元元28.12%2011-1-10海立美达海立美达深交所深交所机械机械设备40元元10亿元元-1.60%2011-1-11林州重机林州重机深交所深交所机械机械设备25元元12.80亿元元16.36%2011-1-11西西泵股份股份深交所深交所机械机械设备36元元8.64亿元元7.17%13BEST CLIENTSBEST SERVICEIPO情况（二）情况（二）上市日期上市日期公司名称公司名称上市地上市地所所处行行业发行价格行价格募集募集资金金上市首日表上市首日表现2011-1-13友川集友川集团港交所港交所医医疗健康健康1.95港元港元3.12亿港元港元-9.74%2011-1-13华锐风电上交所上交所风能开能开发90元元94.59亿元元-9.59%2011-1-13秀秀强股份股份创业板板制造制造35元元8.19亿元元-4.06%2011-1-13华中数控中数控创业板板制造制造26元元7.02亿元元7.38%2011-1-13雷曼光雷曼光电创业板板制造制造38元元6.38亿元元11.08%2011-1-13先先锋新材新材创业板板新材料新材料26元元5.20亿元元10.38%2011-1-13通源石油通源石油创业板板石油燃气石油燃气51.10元元8.69亿元元14.66%2011-1-18风范股份范股份上交所上交所电力力35元元19.22亿元元-14.40%2011-1-18司司尔特特深交所深交所农药化肥化肥26元元9.88亿元元-7.92%2011-1-18新都化工新都化工深交所深交所农药化肥化肥33.88元元14.23亿元元-12.63%2011-1-18亚太科技太科技深交所深交所有色金属有色金属40元元16亿元元-13.75%2011-1-18鸿路路钢构构深交所深交所制造制造41元元13.94亿元元-6.56%14BEST CLIENTSBEST SERVICEIPO情况（三）情况（三）发行日期行日期公司名称公司名称上市地上市地所所处行行业发行价格行价格募集募集资金金上市首日表上市首日表现2011-1-25天瑞天瑞仪器器创业板板制造制造65元元12.03亿元元-16.68%2011-1-25东方国信方国信创业板板软件件55.36元元5.64亿元元-13.39%2011-1-25迪威迪威视讯创业板板通信通信51.28元元5.70亿元元-14.20%2011-1-25万达信息万达信息创业板板IT服服务32元元7.52亿元元-23.13%2011-1-25天晟新材天晟新材创业板板新材料新材料29元元6.38亿元元39.31%2011-1-26宏峰太平洋宏峰太平洋港交所港交所饰品礼品品礼品0.8港元港元3360万元万元8.75%2011-1-27博威合金博威合金上交所上交所冶金工冶金工业27元元14.85亿元元-4.63%2011-1-27中慧国中慧国际港交所港交所终端端设施施1.2港元港元1.2亿港元港元3.00%2011-1-28中化岩土中化岩土深交所深交所基基础建建设37元元6.22亿元元-2.92%2011-1-28万和万和电气气深交所深交所制造制造30元元15亿元元-6.57%2011-1-28杰杰赛科技科技深交所深交所通信通信28元元6.16亿元元7.68%2011-1-28大智慧大智慧上交所上交所软件件23.20元元25.52亿元元9.40%15BEST CLIENTSBEST SERVICEIPO情况（四）情况（四）发行日期行日期公司名称公司名称上市地上市地所所处行行业发行价格行价格募集募集资金金上市首日表上市首日表现2011-1-28宝峰宝峰时尚尚港交所港交所服装鞋帽服装鞋帽2港元港元5亿港元港元-10.00%2011-1-28BCD半半导体体NASDAQ半半导体芯片体芯片10.5美元美元6300万美元万美元0.57%A股新股发行节奏不改，在交投相对疲弱的阶段下，新股过高的发行市盈率使得股新股发行节奏不改，在交投相对疲弱的阶段下，新股过高的发行市盈率使得市场不堪重负。市场不堪重负。融客投资融客中国161.私募股权投资市场概况私募股权投资市场概况2.影响私募股权投资市场的因素影响私募股权投资市场的因素3.下月市场展望下月市场展望4.公司现有备选项目公司现有备选项目目目 录录17BEST CLIENTSBEST SERVICE下月展望下月展望受益于新疆、西藏、江西等地推出的税收优惠政策，新基金成立地或将考虑此类区域为注册地；消费市场得益于中国的人口红利优势，将持续受到投资机构的关注；2011年管理通胀、调整经济结构将是中国财政政策和货币政策制定和实施的主基调，投资重心也会像相关受益行业倾斜；A股发行节奏不改，发行市盈率居高不下，市场在疲弱期的承接能力已显现疲态。PRE-IPO项目的高PE低风险模式或将受到市场的考验。融客投资融客中国181.私募股权投资市场概况私募股权投资市场概况2.影响私募股权投资市场的因素影响私募股权投资市场的因素3.下月市场展望下月市场展望4.公司现有备选项目公司现有备选项目目目 录录19BEST CLIENTSBEST SERVICE公司备选项目公司备选项目标的标的类型类型交易数量交易数量融资额融资额荣丰控股质押融资（000668）质押融资6000万股2亿元标的标的类型类型交易数量交易数量价格价格牧业机械企业股权投资20%N/A标的标的类型类型交易数量交易数量价格价格中外合资制造企业股权投资10%10X PE标的标的类型类型交易数量交易数量价格价格在线票务公司股权投资30%10X PE20BEST CLIENTSBEST SERVICE公司备选项目（续）公司备选项目（续）标的标的类型类型交易数量交易数量融资额融资额医疗耗材采购平台风险投资N/A2000万元标的标的类型类型交易数量交易数量价格价格凌云股份（600480）定向增发1000万股13元标的标的类型类型交易数量交易数量融资额融资额新民科技（002127）股权质押2000万股不少于8000万元RONGKE INVESTMENT MANAGEMENT CO.,LTD上海融客投资管理有限公司上海融客投资管理有限公司THANK YOU!