《财务报表分析》第三章：短期偿债能力分析精编版.ppt

财务报表分析财务报表分析1 1第第3 3章章 短期偿债能力分析短期偿债能力分析l l教学目的和要求教学目的和要求教学目的和要求教学目的和要求 通过学习要求学生了解短期偿债能力的含义，通过学习要求学生了解短期偿债能力的含义，理解和掌握短期偿债能力的影响因素以及短期偿理解和掌握短期偿债能力的影响因素以及短期偿债能力的各种衡量指标；掌握短期偿债能力分析债能力的各种衡量指标；掌握短期偿债能力分析的基本原理和方法，能够应用短期偿债能力各比的基本原理和方法，能够应用短期偿债能力各比率进行同业比较分析、趋势比较分析和预算比较率进行同业比较分析、趋势比较分析和预算比较分析。分析。2 2第第3 3章章 短期偿债能力分析短期偿债能力分析l l教学重点与难点：教学重点与难点：教学重点与难点：教学重点与难点：本章的重点是短期偿债能力评价指标的计算与本章的重点是短期偿债能力评价指标的计算与调整。调整。本章的难点是短期偿债能力的同业比较、历史本章的难点是短期偿债能力的同业比较、历史比较和预算比较的区别与联系。比较和预算比较的区别与联系。3 33.1 3.1 短期偿债能力概述短期偿债能力概述l l3.1.13.1.13.1.13.1.1短期偿债能力的概念及影响因素短期偿债能力的概念及影响因素短期偿债能力的概念及影响因素短期偿债能力的概念及影响因素l l1.1.短期偿债能力的概念短期偿债能力的概念 短期偿债能力是指企业用流动资产偿还流动短期偿债能力是指企业用流动资产偿还流动负债的现金保障程度。负债的现金保障程度。l l2.2.影响短期偿债能力的因素影响短期偿债能力的因素 l l 流动资产的质量流动资产的质量l l 流动负债的质量流动负债的质量4 43.1 3.1 短期偿债能力概述短期偿债能力概述l l3.1.23.1.23.1.23.1.2短期偿债能力分析的意义短期偿债能力分析的意义短期偿债能力分析的意义短期偿债能力分析的意义l l对企业管理者来说，短期偿债能力的强弱意味着对企业管理者来说，短期偿债能力的强弱意味着企业承受财务风险的能力大小。企业承受财务风险的能力大小。l l对投资者来说，短期偿债能力的强弱意味着企业对投资者来说，短期偿债能力的强弱意味着企业盈利能力的高低和投资机会的多少。盈利能力的高低和投资机会的多少。l l对企业的债权人来说，企业短期偿债能力的强弱对企业的债权人来说，企业短期偿债能力的强弱意味着本金与利息能否按期收回。意味着本金与利息能否按期收回。l l对企业的供货商和消费者来说。企业短期偿债能对企业的供货商和消费者来说。企业短期偿债能力的强弱意味着企业履行合同能力的强弱。力的强弱意味着企业履行合同能力的强弱。5 53.1 3.1 短期偿债能力概述短期偿债能力概述l l3.1.3 3.1.3 3.1.3 3.1.3 短期偿债能力的评价方法短期偿债能力的评价方法短期偿债能力的评价方法短期偿债能力的评价方法l l1.1.评价流动负债和流动资产的数量关系。评价流动负债和流动资产的数量关系。l l2.2.评价流动资产的流动性。评价流动资产的流动性。l l3.3.评价流动负债的流动性。评价流动负债的流动性。l l4.4.比较一年内产生的债务和产生的现金。比较一年内产生的债务和产生的现金。6 63.2 3.2 短期偿债能力的评价指标及分析短期偿债能力的评价指标及分析l l3.2.1 3.2.1 3.2.1 3.2.1 反映流动负债和流动资产的数量关系的指反映流动负债和流动资产的数量关系的指反映流动负债和流动资产的数量关系的指反映流动负债和流动资产的数量关系的指标标标标 l l营运资金营运资金l l 1.1.概念概念l l 2.2.作用作用l l 3.3.局限性局限性l l 4.4.分析分析7 73.2 3.2 短期偿债能力的评价指标及分析短期偿债能力的评价指标及分析l l3.2.1 3.2.1 3.2.1 3.2.1 反映流动负债和流动资产的数量关系的指反映流动负债和流动资产的数量关系的指反映流动负债和流动资产的数量关系的指反映流动负债和流动资产的数量关系的指标标标标l l流动比率流动比率流动比率流动比率 l l 1.1.概念概念l l 2.2.作用作用l l 3.3.局限性局限性l l 4.4.分析分析8 83.2 3.2 短期偿债能力的评价指标及分析短期偿债能力的评价指标及分析l l3.2.1 3.2.1 3.2.1 3.2.1 反映流动负债和流动资产的数量关系的指反映流动负债和流动资产的数量关系的指反映流动负债和流动资产的数量关系的指反映流动负债和流动资产的数量关系的指标标标标l l速动比率速动比率速动比率速动比率l l 1.1.概念概念l l 2.2.作用作用l l 3.3.局限性局限性l l 4.4.分析分析l l保守速动比率保守速动比率保守速动比率保守速动比率l l现金比率现金比率现金比率现金比率9 93.2 3.2 短期偿债能力的评价指标及分析短期偿债能力的评价指标及分析l l3.2.23.2.23.2.23.2.2反映流动资产流动性的评价指标及分析反映流动资产流动性的评价指标及分析反映流动资产流动性的评价指标及分析反映流动资产流动性的评价指标及分析l l 1.1.存货周转次数存货周转次数=主营业务成本主营业务成本存货平均余额存货平均余额 存货周转天数存货周转天数=360=360存货周转率存货周转率 =（存货平均余额（存货平均余额360360）主营业务成本主营业务成本l l 2.2.应收账款周转率应收账款周转率=主营业务收入主营业务收入应收账款平应收账款平均余额均余额 应收账款周转天数应收账款周转天数=360=360应收账款周转率应收账款周转率 =（应收账款平均余额（应收账款平均余额360)360)主营业务收入主营业务收入1010l l思考题思考题l l1.1.什么是短期偿债能力什么是短期偿债能力?影响短期偿债能力的因影响短期偿债能力的因素有哪些素有哪些?l l2.2.企业的利益相关各方为何重视短期偿债能力？企业的利益相关各方为何重视短期偿债能力？l l3.3.保持适当的营运资本规模的意义是什么？保持适当的营运资本规模的意义是什么？l l4.4.流动资产的质量体现在哪两个方面流动资产的质量体现在哪两个方面?什么是流什么是流动资产的流动性和变现性动资产的流动性和变现性?l l5.5.流动负债的质量体现在哪两个方面流动负债的质量体现在哪两个方面?l l6.6.反映企业短期偿债能力的财务指标有哪些反映企业短期偿债能力的财务指标有哪些?如如何计算和分析何计算和分析?1111l l7.7.流动比率和速动比率的局限性表现在哪些方面流动比率和速动比率的局限性表现在哪些方面？l l8.8.为什么在计算速动比率时要把存货从流动资产为什么在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除中剔除?l l9.9.如何利用应收账款周转率和存货周转率对流动如何利用应收账款周转率和存货周转率对流动资产的流动性进行分析资产的流动性进行分析?1212结 束13131414目 录151516161717181819191、有时候读书是一种巧妙地避开思考的方法。2023/3/72023/3/7Tuesday,March 7,20232、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。2023/3/72023/3/72023/3/73/7/2023 8:53:14 AM3、越是没有本领的就越加自命不凡。2023/3/72023/3/72023/3/7Mar-2307-Mar-234、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。2023/3/72023/3/72023/3/7Tuesday,March 7,20235、知人者智，自知者明。胜人者有力，自胜者强。2023/3/72023/3/72023/3/72023/3/73/7/20236、意志坚强的人能把世界放在手中像泥块一样任意揉捏。07 三月 20232023/3/72023/3/72023/3/77、最具挑战性的挑战莫过于提升自我。三月 232023/3/72023/3/72023/3/73/7/20238、业余生活要有意义，不要越轨。2023/3/72023/3/707 March 20239、一个人即使已登上顶峰，也仍要自强不息。2023/3/72023/3/72023/3/72023/3/710、你要做多大的事情，就该承受多大的压力。3/7/2023 8:53:14 AM2023/3/707-3月-2311、自己要先看得起自己，别人才会看得起你。3/7/2023 8:53 AM3/7/2023 8:53 AM2023/3/72023/3/712、这一秒不放弃，下一秒就会有希望。07-Mar-2307 March 20232023/3/713、无论才能知识多么卓著，如果缺乏热情，则无异纸上画饼充饥，无补于事。Tuesday,March 7,202307-Mar-232023/3/714、我只是自己不放过自己而已，现在我不会再逼自己眷恋了。2023/3/72023/3/707 March 202308:53谢谢大家谢谢大家