互联网金融概念体系案例PPT第5章.pptx

第5章互联网消费金融学习地图图5-1 学习地图5.1 互联网消费金融概述狭义的跨境电商1什么是互联网消费金融互联网消费金融是以互联网技术为手段，向各阶层消费者提供消费贷款的金融服务，是传统消费金融活动各环节的电子化、网络化、信息化。目前，我国法规并没有准确定义互联网消费金融的范畴，但业内一般将申请、审核和支付等主要环节基本通过网络渠道实现的消费贷款都归类为互联网消费金融（如图5-2所示）。目前，互联网消费金融业务统一由中国银监会监管。等方式通过跨境物流将商品送达消费者手中的商业活动。5.1 互联网消费金融概述狭义的跨境电商图5-2 消费金融模式对比5.1 互联网消费金融概述狭义的跨境电商2互联网消费金融兴起的背景（1）传统消费金融的缺陷传统消费金融依靠线下贷款环节，最简单常见的形式是银行信用卡和车贷、房贷。信用卡虽然可以应用于网络购物，但申请人需要到营业网点面签才能领卡，即使是网络办卡也不例外。而如果是车贷、房贷等额度大、期限长的贷款，还需要借款人提供抵质押或者第三方担保。另外，传统消费金融一般主要服务机构运营地区，例如，小贷公司等出于法规政策原因，跨区域服务会受到限制，而信用卡异地消费则可能会产生额外费用，并且要走银联通道。因此，传统消费金融有着效率低、区域受限的问题。方式通过跨境物流将商品送达消费者手中的商业活动。5.1 互联网消费金融概述（2）居民消费习惯的改变一方面居民可支配收入逐年上升，另一方面居民消费观念逐渐开放，从而产生了贷款提前消费的需求（如图5-3所示）。图5-3 消费能力与消费意识的变迁5.1 互联网消费金融概述狭义的跨境电商（3）国家政策的扶持目前，我国经济正在向内需驱动转型，但现阶段我国银行业对于（中低收入阶层人群）消费贷款的支持力度不足（2015年消费性贷款余额占比20%，与欧美50%的比例差别巨大），因此需要依靠其他贷款机构来推动消费金融的全面发展。国家扶持消费金融发展的一个重要举措便是鼓励发展消费金融公司。消费金融公司和小贷公司非常类似，均服务于中低收入人群，但主要差别在于消费金融公司一般由商业银行或大型电商成立，服务全国客户，而小贷公司则主要来自于民营资本，服务当地客户（如图5-4所示）。方式通过跨境物流将商品送达消费者手中的商业活动。5.1 互联网消费金融概述狭义的跨境电商图5-4 消费金融公司特征5.1 互联网消费金融概述狭义的跨境电商3互联网消费金融运作机构互联网消费金融的运作机构主要根据各自的职责分为资产端、资金端和消费端，其中根据消费金融运作模式的不同会出现同一家机构身兼数个角色的情况。（1）资产端资产（管理）端负责向消费者提供消费贷款，其业务主要包括设计消费贷款产品、审查借款人资质、支付款项给商家、向借款人回收本息等，是消费金融的资金运营商。这里主要包括经营消费信贷业务的小额贷款公司和消费金融公司等。通过跨境物流将商品送达消费者手中的商业活动。5.1 互联网消费金融概述狭义的跨境电商（2）消费端消费端即实际发生消费场景的环节，主要为线下实体商店和线上网购平台（电商），是消费金融的资金出口，如超市、购物中心、京东、淘宝等。（3）资金端资金端向资产端提供消费贷款资金，是消费金融的资金入口，其主要包括投资银行、保险公司、P2P网贷平台等。在前面的P2P网络借贷章节中，我们提到P2P平台也有中介消费贷款项目。由于P2P网贷平台必须遵守信息中介的身份，不介入除了撮合借贷以外的业务（否则可能为自融），因此P2P平台自身只能作为资金端，不可作为资产端。一般是资产端先垫付消费贷款，然后通过债权转让模式把贷款放到P2P平台上去对接投资者。5.2 互联网消费金融的运作模式狭义的跨境电商目前国内互联网消费金融的行业实践可以按照消费金融活动主导方的不同分为以下3种模式。1模式一：消费端建设资产端（1）模式定义这是最为直接简单的互联网消费金融模式，即网购平台（电商）自己在销售商品的过程中发现消费者有着贷款的需求，因此允许消费者先购买商品，然后分期偿付货款，网购平台身兼消费端和资产端两个角色（如图5-5所示）。目前国内比较有代表性的有京东白条、天猫分期、苏宁易购。5.2 互联网消费金融的运作模式狭义的跨境电商图5-5 消费端主导模式5.2 互联网消费金融的运作模式狭义的跨境电商（2）模式优点 贷款风控有可靠数据贷款风控的第一关，就是确保借款人有还款意愿和能力，因此需要了解其个人信用和收入。资金流转安全在这种模式下，消费垫付资金在平台和商户之间直接流转，完全处于平台的掌控之下，因此不存在被消费者挪用的风险。5.2 互联网消费金融的运作模式狭义的跨境电商（3）争议问题网购平台自行提供分期消费服务，到底属于金融行为里的消费信贷，还是属于商业行为里的商家赊销（则不算是金融业务），目前在法律的认定上其实存在争议，本书将其包含在互联网金融内是出于教学完整性的考虑。为了避免严格的监管，网购平台一般坚持其为赊销；而银行等金融机构则因为此类业务实质上与其信用卡业务发生了冲突，而坚持其应该作为信贷受到监管。5.2 互联网消费金融的运作模式狭义的跨境电商2模式二：资产端建设消费端（1）模式定义这种模式下最常见的形式是资产端建立分期购物平台，与各大厂商和网购平台进行合作，由分期购物平台身兼消费端和资产端来提供分期消费场景，由厂商和网购平台来供货（如图5-6和图5-7所示）。5.2 互联网消费金融的运作模式狭义的跨境电商图5-6 资产端主导模式5.2 互联网消费金融的运作模式狭义的跨境电商图5-7 某分期购物平台消费页面5.2 互联网消费金融的运作模式狭义的跨境电商分期购物平台的主营业务不是销售商品，而是提供分期购买服务，因此其与提供分期服务的电商网购平台的区别一般有两个。对分期购买资质审查较松（分期平台赚的就是利息服务费手续费，而京东白条等分期服务则是为了促进销售）。分期购物平台的经营是围绕各个商品而不是网店进行的，例如，在分期购物平台上一个商品只配有一个页面，不会出现电商网购平台搜索一个商品出现多个供货商铺的情况。5.2 互联网消费金融的运作模式狭义的跨境电商（2）模式优点 获取现成用户信息 资金流转安全 供货方折扣优惠5.2 互联网消费金融的运作模式狭义的跨境电商（3）模式缺陷这种模式最大的缺陷在于客户逾期风险偏高。分期购物平台迫于营收的压力往往提高风险容忍度，且使用利息较高的分期购物平台服务的客户往往是资质达不到银行要求的，因此其客户群偏向收入较低甚至没有稳定收入的类型。5.2 互联网消费金融的运作模式狭义的跨境电商3模式三：资产端与消费端合作（1）模式定义在这种模式下，独立资产端（金融机构）和独立消费端建立合作关系。通常资产端会针对消费端客户的状况和需求甚至围绕特定消费品定制信贷产品，并由消费端将此类产品推荐给消费者。在实践中，这种模式多应用于线下实体商店，即形成“线下购物+线上贷款”的结合模式，比较常见的是实体手机店的分期购买服务（如图5-9所示）。5.2 互联网消费金融的运作模式狭义的跨境电商图5-9 合作分流模式5.2 互联网消费金融的运作模式狭义的跨境电商（2）模式起源以实体手机店的线上分期消费为例，这种模式起源于实体手机店的线下消费分期服务，一般由当地的小贷公司和经营地附近的手机店铺合作。申请人首先需要提交自己的个人信息，提供身份证和银行卡，并签署一系列合同，然后要经过至少数日的等待，在小贷公司审核完纸质材料并发来合同后才能获得贷款。可以看到，这种模式不仅效率低，还有着向手机店员工泄露自己个人信息和小贷公司串改、截留合同文件的风险。5.2 互联网消费金融的运作模式狭义的跨境电商（3）模式优势“线下购物+线上贷款”的结合模式下，申请人一般只需通过手机APP提交个人身份信息和工资卡信息，资产端接入征信系统查询其信用状况，大约半个小时便能完成审核，以后的还款一般通过网络支付进行。这种线上贷款模式效率高，且没有个人信息泄露给线下人员的风险。另外从资产端的角度而言，由于其可以没有线下审核环节（在实践中部分线上平台在服务没有稳定收入的大学生时往往采用线上审核和线下面签结合的模式），因此资产端可以跨区域开展业务。（4）模式缺陷此种模式虽然比线下的消费分期模式更加高效，并且覆盖范围更广，然而目前其正面临前面两种互联网消费金融模式的严重挑战。5.3 互联网消费金融热点话题狭义的跨境电商1长期盈利模式难寻互联网消费金融的主要目标群体是没有银行信用卡的中低收入阶层，那么这会产生规模和风控难以两全的问题，我们以大学生贷款平台为例来讲解。首先，大学生由于没有稳定收入和长期信用记录，主要依靠父母还债，贷款的坏账率会非常高。在实践中，一些商业银行曾经进行过“信用卡进校园”的活动，结果产生了较高的坏账率，因此中国银监会2009年宣布禁止银行向未成年学生发信用卡。其次，大学生在毕业后，由于有了稳定上升的收入，因此会逐渐脱离大学生贷款平台。这种长期优质客户的流失对于贷款平台而言，意味着高昂的客户开发费用和试错成本。在大学生贷款平台发展的初期，很多平台将业务集中于少数几所重点大学，并且通过雇佣校内学生作为面签官来控制贷款风险，成效不错。但是这种模式下市场容量十分有限，而当平台将业务扩张到其他学校时，贷款坏账率开始上升。5.3 互联网消费金融热点话题狭义的跨境电商2消费者隐私保护互联网消费金融很重要的一个环节，就是大数据征信。一套准确的大数据征信系统可以帮助互联网消费金融机构高效率、低成本地判断借款人是否会按时还款，而大数据征信的重点便是通过分析借款人的社会行为来评估其还款能力以及意愿。那么问题来了，“我的隐私”会成“他人财富”吗？我国征信业管理条例规定，征信机构不得采集个人收入、存款、有价证券、商业保险、不动产的信息和纳税数额信息，但明确告知主体提供该信息可能产生的不利后果，并取得其书面同意的除外。5.3 互联网消费金融热点话题狭义的跨境电商3消费者权益保护（1）法律规范不完善在分期购物中，存在很多不确定因素，如售后服务、退货处理等，而目前我国合同法对此规定得比较简单，难以应对多样化的实际状况。尤其是在互联网金融高速发展的今天，网络分期购物的形式和权责利关系更加复杂，行业急需监管机构出台针对性的政策进行规范，以保护消费者的权益。2013年5月8日，中国人民银行印发了中国人民银行金融消费权益保护工作管理办法（试行），其中规定，金融消费者是指在境内购买、使用金融机构销售的金融产品或接受金融机构提供的金融服务的自然人。这一界定并没有包括网络支付、网络借贷等非金融机构或准金融机构消费者。5.3 互联网消费金融热点话题狭义的跨境电商（2）假冒伪劣商品问题在消费端主导的消费金融模式下，由于资金和商品的流动都在消费端的掌握之中，因此商品质量纠纷比较容易解决。然而在其余两种模式中，由于实际商品不由资产端管理，但消费者的借贷/赊销关系是面对资产端的，因此商品质量纠纷难以解决。（3）空壳资产端风险空壳资产端风险主要是指在资产端主导的模式和合作引流模式下，消费者所接触到的资产端实际是个空壳，其本质上只是消费者和另一个资产端（如消费金融公司）的中介，即消费贷款的“二传手”（如图5-10所示）。5.3 互联网消费金融热点话题狭义的跨境电商图5-10 空壳资产端5.3 互联网消费金融热点话题狭义的跨境电商（4）“被贷款”风险目前由于互联网消费金融监管不完善，许多经营不规范的机构在客户资质审查方面控制不严，可能会发生客户信息被盗用的问题。（5）违规流程与暴力催债2016年3月，河南电视台报道了一起某高校大学生利用班级同学的身份证、学生证、个人电话及父母电话、手持身份证拍照等信息在大学生借贷平台借款数十万元赌博，最终因无力偿还而结束自己生命的悲剧。5.3 互联网消费金融热点话题狭义的跨境电商4远离“首付贷”所谓“首付贷”，是指消费者通过额外的贷款来偿付房贷（也有车贷）的首付款项。房贷额度大、期限长，要求消费者首付一定比例款项，一来是排除连首付都付不起的客户，二来首付款有利于鼓励消费者继续履约付完剩余款项。首付贷的出现使得许多不适合购房的消费者负债强行进入市场，而且为专业炒房者提供了机会，说得专业点，就是“放大了房市投资的杠杆，创造了泡沫”。第4章结 束！互联网金融：概念 体系 案例|人民邮电出版社