2023年西藏期货从业资格考试模拟卷.pdf

2023 年西藏期货从业资格考试模拟卷 本卷共分为 2 大题 50 小题，作答时间为 180 分钟，总分 100分，60 分及格。一、单项选择题（共 25 题，每题 2 分。每题的备选项中，只有一个最符合题意）1.基差交易是指以加上或减去双方协商同意的基差来确定双方买卖现货商品的价格的交易方式。A：现货价格 B：期货价格 C：协商价格 D：基差价格 2.套期保值实际上是以较小的代替较大的价格风险。A：期货风险 B：基差风险 C：现货风险 D：基差安全 3.不管现货市场上实际价格是多少，只要套期保值者与现货交易的对方协商得到的基差，正好等于开始做套期保值时的基差，就能实现。A：套利 B：完全套期保值 C：净赢利 D：净亏损 4.套期保值者与现货交易的对方协商得到的基差，在的情况下，能够实现完全套期保值。A：大于开始做套期保值时的基差 B：小于开始做套期保值时的基差 C：等于开始做套期保值时的基差 D：不等于开始做套期保值时的基差 5.根据确定具体时间点时的实际交易价格的权利归属划分，若基差交易时间的权利属于买方，则称之为。A：买方叫价交易 B：卖方叫价交易 C：赢利方叫价交易 D：亏损方叫价交易 6.若基差交易时间的权利属于卖方，则称之为。A：买方叫价交易 B：卖方叫价交易 C：赢利方叫价交易 D：亏损方叫价交易 7.下列不能利用套期保值交易进行规避的风险是。A：农作物增产造成的粮食价格下降 B：原油价格的减少引起的制成品价格上涨 C：进口价格上涨导致原材料价格上涨 D：燃料价格的下跌使得买方拒绝付款 8.交叉套期保值的方法是指当套期保值者为其在现货市场上将要买进或卖出的现货商品进行套期保值时，若无相对应的该种商品的期货合约可用，就可以选择来做套期保值交易。A：与该现货商品种类不同但到期日与将来在现货市场买进或卖出商品的时间相同的期货合约 B：与该现货商品种类不同且价格走势大致相反的期货合约 C：与该现货商品种类不同且价格走势大致相同的期货合约 D：与该现货商品种类相同的远期合约 9.套期保值者是指那些通过的买卖将现货市场面临的价格风险进行转移的机构和个人。A：现货合同 B：期货合同 C：期货合约 D：现货同类商品 10.套期保值是通过建立机制，规避价格波动风险的一种交易方式。A：买空卖空的双向交易 B：以小搏大的杠杆 C：期货市场与现货市场之间盈亏冲抵 D：期货市场替代现货市场 11.随着期货合约到期日的临近，在交割制度和交易的共同作用下，期货价格和现货价格趋于一致。A：平仓 B：套期保值 C：套利 D：投机 12.8 月 1 日，张家港豆油现货价格为 6 500 元吨，9 月份豆油期货价格为 6 450 元/吨，则豆油的基差为元吨。A：250 B：-50 C：-250 D：50 13.由于某一特定商品的期货价格和现货价格在同一市场环境内，会受到相同的经济因素的影响和制约，两个市场的价格变动趋势。A：相反 B：一般相同 C：不一定 D：完全相同 14.分别在期货市场和现货市场作方向相反的买卖，取得在一个市场上出现亏损的同时，在另一个市场上盈利的结果，以达到锁定本企业生立经营成本或收益的目的。A：期货公司 B：投机交易者 C：套期保值者 D：期货公司会员 15.基差为正且数值增大，属于。A：反向市场基差走弱 B：正向市场基差走弱 C：正向市场基差走强 D：反向市场基差走强 16.如果违反了期货市场套期保值的原则，则不仅达不到规避价格风险的目的，反而增加了价格风险。A：商品种类相同 B：商品数量相等 C：月份相同或相近 D：交易方向相反 17.用简单公式表示为：基差=。A：期货价格-现货价格 B：现货价格-期货价格 C：现货价格+期货价格 D：期货价格现货价格 18.如 7 月 1 日的小麦现货价格为 800 美分蒲式耳，9 月份小麦期货合约的价格为 810 美分蒲式耳，11 月份小麦期货合约的价格为 830 美分蒲式耳，那么该小麦的基差为。A：10 B：30 C：-10 D：-30 19.在正向市场中，期货价格高出现货价格的部分与的多少有关。A：持仓量 B：持仓费 C：成交量 D：成交额 20.基差为正且数值越来越大，或者基差从负值变为正值，或者基差为负值且绝对数值越来越小，我们称这种基差的变化为“”。A：走强 B：走弱 C：平稳 D：缩减 21.基差为正且数值越来越小，或者基差从正值变为负值，或者基差为负值且绝对数值越来越大，这种基差的变化为“”。A：走强 B：走弱 C：平稳 D：趋近 22.若某年 7 月，CBOT 小麦市场的基差为-2 美分蒲式耳，到了 8 月，基差变为 5 美分蒲式耳，这表明市场状态从正向市场转变为反向市场，这种基差变化是“”的。A：走强 B：走弱 C：平稳 D：缩减 23.基差的变化主要受制于。A：管理费 B：保证金利息 C：保险费 D：持仓费 24.由于持有现货需花费一定费用，期货价格通常要高于现货价格，这对。A：市场为反向市场，基差为负值 B：市场为反向市场，基差为正值 C：市场为正向市场，基差为正值 D：市场为正向市场，基差为负值 25.买入套期保值是指套期保值者先在期货市场上买入与其将在现货市场上的现货商品数量相等、交割日期相同或相近的该商品期货合约。A：买入 B：卖出 C：加工 D：生产 二、多项选择题（共 25 题，每题 2 分。每题的备选项中，有多个符合题意）1.5 月份，一个投资者以 0 6904 美元法郎的价格买入 100手 6 月瑞士法郎期货合约。一周后，美元贬值，6 月瑞士法郎期货合约的价格变为 06960 美元法郎，该投资者将合约卖出平仓，其获利为。A：15000 美元 B：20000 美元 C：55000 美元 D：70000 美元 2.9 月 30 日，10 月份某商品交易所的小麦期货价格为 5000元吨，该现货市场上的价格为 4900 元吨，期货价格比现货价格高 100 元吨。套利者对此进行分析后估算出持仓费约为每吨 30 元，同时该套利者认为可以进行期现套利。就是说，按照 4900 元吨的价格买人小麦现货，同时该期货市场以 5000 元吨的价格卖出小麦期货合约。然后一直持有到交割。该套利者可将之前买人的小麦用于期货市场上的交割，这样的话，赚取的价差为。A：100 元吨 B：200 元吨 C：300 元吨 D：400 元吨 3.9 月 30 日，10 月份某商品交易所的小麦期货价格为 5000元吨，该现货市场上的价格为 4900 元吨，期货价格比现货价格高 100 元吨。套利者对此进行分析后估算出持仓费约为每吨 30 元，同时该套利者认为可以进行期现套利。就是说，按照 4900 元吨的价格买入小麦现货，同时该期货市场以 5000 元吨的价格卖出小麦期货合约。然后一直持有到交割。该套利者可将之前买入的小麦用于期货市场上的交割，这样的话，扣掉持有小麦所花费的持仓费 30 元吨之后，套利者就会赢利。A：50 元吨 B：60 元吨 C：70 元吨 D：80 元吨 4.某套利者买入 6 月份铜期货合约，同时他卖出 7 月份的铜期货合约，上面两份期货合约的价格分别为 19160 元吨和19260 元吨，则两者的价差为。A：100 元吨 B：200 元吨 C：300 元吨 D：400 元吨 5.某套利者在黄金期货市场上以 962 美元盎司的价格买入一份 10 月的黄金期货，同时以 951 美元盎司的价格卖出 6月的黄金期货合约。持有一段时间之后，该套利者以 953 美元盎司的价格将 10 月合约卖出平仓，同时以 947 美元盎司的价格将 6 月合约买入平仓，则 10 月份的黄金期货合约赢利为。A：-9 美元盎司 B：9 美元盎司 C：4 美元盎司 D：-4 美元盎司 6.某套利者在 9 月 1 日买人 10 月份的白砂糖期货合约，同时卖出 12 月份白砂糖期货合约，上两份期货合约的价格分别是 3420 元吨和 3520 元吨，到了 9 月 15 日，10 月份和 12 月份白砂糖的期货价格分别为 3690 元吨和 3750 元吨，则 9 月 15 日的价差为。A：50 元吨 B：60 元吨 C：70 元吨 D：80 元吨 7.某套利者在黄金期货市场上以 962 美元盎司的价格买入一份 11 月的黄金期货，同时以 951 美元盎司的价格卖出 7月的黄金期货合约。持有一段时间之后，该套利者以953 美元盎司的价格将 11 月合约卖出平仓，同时以 947 美元盎司的价格将 7 月合约买人平仓，套利的结果是赢利。A：-9 美元盎司 B：9 美元盎司 C：5 美元盎司 D：-5 美元盎司 8.某套利者在黄金市场上以 950 美元盎司卖出一份 7 月份黄金期货合约，同时他在该市场上以 961 美元盎司买入一份 11 月份的黄金期货合约。若经过一段时间后，7 月份价格变为 955 美元盎司，同时 11 月份价格变为 972 美元盎司，该套利者同时将两合约对冲平仓，则7 月份的黄金期货合约赢利为。A：-11 美元盎司 B：11 美元盎司 C：5 美元盎司 D：-5 美元盎司 9.某套利者在黄金市场上以 950 美元盎司卖出一份 5 月份黄金期货合约，同时他在该市场上以 961 美元盎司买人一份 9 月份的黄金期货合约。若经过一段时间后，5 月份价格变为955美元盎司，同时9月份价格变为972美元盎司，该套利者同时将两合约对冲平仓，9 月份的黄金期货合约赢利为。A：-11 美元盎司 B：11 美元盎司 C：5 美元盎司 D：-5 美元盎司 10.期货投机与套期保值的区别在于。A：期货投机交易只在期货市场操作，套期保值交易在现货和期货两个市场同时操作 B：期货投机交易以获取较大利润为目的，套期保值交易以利用期货市场规避现货市场风险为目的 C：期货投机交易以获得价差收益为目的，套期保值交易以达到期货与现货市场的盈利与亏损基本平衡为目的 D：期货投机交易是价格波动风险的承担者，套期保值交易是价格风险的转移者 11.期货投机和股票投机的区别主要有。A：保证金不同 B：交易方向 C：结算制度 D：期货合约有特定到期日，股票无特定到期日 12.期货投机的作用在于。A：承担价格风险 B：促进价格发现 C：减缓价格波动 D：提高市场流动性 13.以下关于期货市场中投机者类型的描述正确的是。A：从交易头寸区分，可分为大投机商和中小投机商 B：从交易量大小区分，可分为多头投机者和空头投机者 C：从交易主体区分，可分为机构投机者和个人投机者 D：从持仓时间区分，可分为长线交易者、短线交易者、当日交易者和抢帽子者 14.从交易头寸区分，投机者可分为。A：多头投机者 B：空头投机者 C：短线交易者 D：长线交易者 15.从持仓时间区分，投机者分为。A：长线交易者 B：短线交易者 C：当日交易者 D：抢帽子者 16.进行期货投机交易应准备的工作是。A：充分了解期货合约 B：制订交易计划 C：设定盈利目标和亏损限度 D：确定投入的风险资本 17.期货投机入市时机主要看。A：可以通过基本分析法，仔细研究市场是处于牛市还是熊市 B：权衡风险和获利前景 C：确定入市的具体时间 D：确定期货合约价格 18.金字塔式增仓应遵循的原则是。A：只有在现有持仓已经盈利的情况下，才能增仓 B：严格遵循交易计划 C：设定盈利目标和亏损限度 D：持仓的增加应渐次递减 19.关于正向市场和反向市场叙述正确的是。A：在正向市场中，市场行情上涨时，在远期月份合约价格上升时，近期月份合约的价格都会上升 B：一般来说，在商品期货的正向市场中，市场行情上涨时，在远期月份合约价格上升时，近期月份合约的价格会上升 C：一般来说，在商品期货的反向市场中，市场行情上涨时，在近期月份合约价格上升时，远期月份合约的价格也上升，且远期月份合约价格上升可能更多 D：在反向市场中，如果市场行情下滑，近期月份合约受的影响较小，跌幅很可能小于远期月份合约 20.交易者在对自己的资金进行管理时，有必要做到。A：投资额应限定在全部资本的 13 至 12 以内为宜 B：根据资金量的不同，投资者在单个品种上的最大交易资金应控制在总资本的 20-30以内 C：在单个市场中的最大总亏损金额宜限制在总资本的 5以内 D：集中资金用于一笔交易 21.在选择入市时机时，要做到。A：采取基本分析法研究市场是处于牛市还是熊市 B：采取技术分析分析趋势和持续时间 C：权衡风险和获利前景 D：决定入市的具体时间 22.下面对于基本分析法描述正确的有。A：研究市场处于牛市还是熊市 B：研究市场趋势的持续时间有多长 C：对选择入市时间有很大作用 D：从长期判断价格的涨跌 23.在使用金字塔买入策略时，投资者欲增仓需遵循原则。A：现有头寸已经获利 B：现有头寸已经亏损 C：持仓的增加应渐次递减 D：持仓的增加应渐次递增 24.一般情况下，在正向市场情况下，下面说法正确的是。A：近期合约涨幅大于远期合约 B：近期合约涨幅小于远期合约 C：近期合约跌幅大于远期合约 D：近期合约跌幅小于远期合约 25.下列关于平仓说法正确的是。A：行情变动有利时，通过平仓获取利润 B：行情变动不利时，通过平仓限制损失 C：掌握限制损失、滚动利润的原则 D：灵活运用止损指令