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(本科）证券投资学期末测试题一参考答案期末测试题一参考答案一、单选题：（1 分15=15 分）123456789101112131415BABBBCBCBCBDCDB二、判断题：（2 分10=20 分）1短期均线从上向下穿越长期均线叫黄金交叉。（）2投机者可以买空但不能卖空。（）3股票按上市地区可划分为 A 股，B 股,H 股,N 股 S 股。（）4一般来说，当市场利率下跌时，债券的市场价格也跟着下跌。（）5头肩顶形态中，右肩形成时股价下跌突破颈线是一种卖出信号。（）6投资者开立证券账户后就可以直接买卖证券。（）7.在我国债券期限在 5 年以上的被称为长期债券。（）8.在现实市场中公司净资产增加，股价必然上升。（）9利率风险是债券的风险之一。（）10如果企业在年度内没有足够现金派发优先股股息，普通股可以分发股息。（）三、名词解释：（5 分525 分）1股票：是一种有价证券，它是股份有限公司发行的，用以证明投资者身份和权益、并据以获取股息和红利的凭证。2包销：是指证券承销商将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后证券全部自行购入的承销方式。一般分为全额包销和余额包销两种。3信用交易：又称保证金交易或店头交易，是投资者通过支付一定的保证金从证券经纪人那里取得信用，借入资金或证券入市操作，并在规定时间里偿还所借资金或证券并支付利息的一种交易形式。4支撑线：又称为抵抗线。当股价跌到某个价位附近是，股价停止下跌，甚至有可能还有回升。这个起着阻止股价下跌或暂时阻止股价继续下跌的价格就是支撑线所在的位置。5.做市商制度：做市商制度是一种市场交易制度，由具备一定实力和信誉的法人充当做市商，不断地向投资者提供买卖价格，并按其提供的价格接受投资者的买卖要求，以其自有资金和证券与投资者进行交易，从而为市场提供即时性和流动性，并通过买卖价差实现一定利润。四、简答题：（6 分4=24 分）1、股票的特征有哪些？（6 分）(本科）证券投资学期末测试题一参考答案（1）收益性。是指持有股票可以为持有人带来收益的特性。（1 分）（2）风险性。是指购买、持有股票可能产生经济损失或额外收益的特性。（1 分）（3）流通性。是指股票可以依法自由地进行交易的特性。（2 分）（4）不可偿还性。投资者购买了股票以后就不能要求再退股，只能拿到二级市场上去出售。（2 分）2、影响股票发行价格的因素有哪些？（6 分）（1）净资产。国有企业依法改组设立的公司，发行人改制当年经评估确认的净资产所折股份数可以作为定价的重要参考。（1 分）（2）盈利水平。公司的税后利润水平直接反映了一个公司的经营能力和上市时的价值，每股税后利润的高低直接关系着股票发行价格（1 分）。（3）发展潜力。公司经营的增长率和盈利预测是关系股票发行价格的又一重要因素。在总股本和税后利润量既定的前提下，公司的发展潜力越大，未来盈利趋势越确定，市场所接受的发行市盈率也就越高，发行价格也就越高。（1 分）（4）发行数量。一般情况下，若股票发行的数量较大，为了能保证销售期内顺利地将股票全部售出，取得预定金额的资金，价格应当适当定得低一些；若发行量小，考虑到供求关系，价格可以定得高一些。（1 分）（5）行业特点。发行公司所处行业的发展前景会影响到公众对本公司发展前景的预期，同行业已经上市企业的股票价格水平，剔除不可比因素以后，也可以客观地反映本公司与其他公司相比的优劣程度。（1 分）（6）二级市场的环境。二级市场的股票价格水平直接关系到一级市场的发行价格。（1 分）3、技术分析理论的三大假设是什么？（6 分）（1）市场行为涵盖一切信息。影响股票价格的每一个内在和外在因素都反映在市场行为中，股票分析人员只需要关心这些因素对市场行为的影响效果，而不必对影响股票价格的具体因素做过多的关心。（2 分）（2）价格会沿着一定的趋势线移动。这一假设是进行技术分析最根本、最核心的因素。股价按一定规律变动，具有保持原来方向的惯性。（2 分）（3）历史会在相似的背景下重演。股票价格的变动会在相似的市场状态下显示出相似的发展趋势与特征。（2 分）4、场外交易市场的特点有哪些?（6 分）（1）非集中市场。（1 分）（2）开放式市场。（1 分）（3）证券种类繁多。（1 分）（4）议价方式。场外交易市场的买卖价格是由投资者与证券公司之间直接协商决定的，(本科）证券投资学期末测试题一参考答案证券买进或卖出采用的是“一对一”的交易方式。（1 分）（5）特殊的管理模式。场外的交易市场没有统一的交易章程和交易规则，证券交易额没有起点和交易单位的限制，管理比较宽松。（2 分）五、计算题（8 分2=16 分）1、2、解：100415061001115010100（2 分）40090011001500100200（2 分）答：股价指数为 200。（2 分）(本科）证券投资学期末测试题一参考答案感谢您的支持与使用感谢您的支持与使用如果内容侵权请联系删除如果内容侵权请联系删除仅供教学交流使用仅供教学交流使用