青海省2023年期货从业资格之期货基础知识能力测试试卷A卷附答案.doc

青海省青海省 20232023 年期货从业资格之期货基础知识能力测年期货从业资格之期货基础知识能力测试试卷试试卷 A A 卷附答案卷附答案单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、某交易者以 1000 元/吨的价格买入 12 月到期、执行价格为 48000 元/吨的铜看跌期权。期权到期时，标的铜价格为 47500 元/吨。（不考虑交易费用和现货升贴水变化）A.48000B.47500C.48500D.47000【答案】D2、交易者在 1520 点卖出 4 张 S&P500 指数期货合约，之后在 1490 点全部平仓，已知该合约乘数为 250 美元，在不考虑手续费的情况下，该笔交易（）美元。A.盈利 7500B.亏损 7500C.盈利 30000D.亏损 30000【答案】C3、某期货公司客户李先生的期货账户中持有 SR0905 空头合约 100 手。合约当日出现涨停单边市，结算时交易所提高了保证金收取比例，当日结算价为 3083元/吨，李先生的客户权益为 303500 元。该期货公司 SR0905 的保证金比例为17。SR 是郑州商品交易所白糖期货合约的代码，交易单位为 10 吨/手。A.32B.43C.45D.53【答案】B4、国债期货合约是一种（）。A.利率风险管理工具B.汇率风险管理工具C.股票风险管理工具D.信用风险管理工具【答案】A5、下列（）项不是技术分析法的理论依据。A.市场行为反映一切B.价格呈趋势变动C.历史会重演D.不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里【答案】D6、9 月 1 日，某证券投资基金持有的股票组合现值为 1.12 亿元，该组合相对于沪深 300 指数的系数为 0.9，该基金持有者担心股票市场下跌，决定利用沪深 300 指数期货进行套期保值，此时沪深 300 指数为 2700 点。12 月到期的沪深 300 指数期货为 2825 点，该基金需要卖出（）手 12 月到期沪深 300指数期货合约，才能使其持有的股票组合得到有效保护。A.138B.132C.119D.124【答案】C7、郑州小麦期货市场某一合约的卖出价格为 1120 元吨，买入价格为 1121 元吨，前一成交价为 1123 元吨，那么该合约的撮合成交价应为（）元吨。A.1120B.1121C.1122D.1123【答案】B8、某股票当前价格为 63.95 港元，下列以该股票为标的的期权中时间价值最低的是（）。A.执行价格为 64.50 港元，权利金为 1.00 港元的看跌期权B.执行价格为 67.50 港元，权利金为 6.48 港元的看跌期权C.执行价格为 67.50 港元，权利金为 0.81 港元的看涨期权D.执行价格为 60.00 港元，权利金为 4.53 港元的看涨期权【答案】A9、某交易者以 9520 元吨买入 5 月菜籽油期货合约 1 手，同时以 9590 元吨卖出 7 月菜籽油期货合约 1 手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者盈利最大。A.5 月 9530 元吨，7 月 9620 元吨B.5 月 9550 元吨，7 月 9600 元吨C.5 月 9570 元吨，7 月 9560 元吨D.5 月 9580 元吨，7 月 9610 元吨【答案】C10、套期保值本质上能够（）。A.消灭风险B.分散风险C.转移风险D.补偿风险【答案】C11、在美国 10 年期国债期货的交割，卖方可以使用（）来进行交割。A.10 年期国债B.大于 10 年期的国债C.小于 10 年期的国债D.任一符合芝加哥期货交易所规定条件的国债【答案】D12、止损单中价格的选择可以利用（）确定。A.有效市场理论B.资产组合分析法C.技术分析法D.基本分析法【答案】C13、?期货公司对其营业部不需（）。A.统一结算B.统一风险管理C.统一财务管理及会计核算D.统一开发客户【答案】D14、某交易者以 7340 元/吨买入 10 手 7 月白糖期货合约后，下列符合金字塔式增仓原则操作的是（）。A.白糖合约价格上升到 7350 元/吨时再次买入 9 手合约B.白糖合约价格下降到 7330 元/吨时再次买入 9 手合约C.白糖合约价格上升到 7360 元/吨时再次买入 10 手合约D.白糖合约价格下降到 7320 元/吨时再次买入 15 手合约【答案】A15、如果看涨期权的卖方要对冲了结其期权头寸，应（）。A.卖出相同期限、相同月份且执行价格相同的看涨期权B.买入相同期限、相同月份且执行价格相同的看涨期权C.卖出相同期限、相同月份且执行价格相同的看跌期权D.买入相同期限、相同月份且执行价格相同的看跌期权【答案】B16、远期利率，即未来时刻开始的一定期限的利率。36 远期利率，表示 3 个月之后开始的期限为（）的远期利率。A.18 个月B.9 个月C.6 个月D.3 个月【答案】D17、期货公司开展资产管理业务时，（）。A.可以以转移资产管理账户收益或者亏损为目的，在不同账户间进行买卖B.依法既可以为单一客户办理资产业务，也可以为特定多个客户办理资产管理业务C.应向客户做出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺D.与客户共享收益，共担风险【答案】B18、看跌期权空头可以通过（）平仓。A.卖出同一看跌期权B.买入同一看跌期权C.卖出相关看涨期权D.买入相关看涨期权【答案】B19、下列适合进行白糖买入套期保值的情形是（）。A.某白糖生产企业预计两个月后将生产一批白糖B.某食品厂已签合同按某价格在两个月后买入一批白糖C.某白糖生产企业有一批白糖库存D.某经销商已签合同按约定价格在三个月后卖出白糖，但目前尚未采购白糖【答案】D20、2008 年 9 月，某公司卖出 12 月到期的 S&P500 指数期货合约，期指为 1400点，到了 12 月份股市大涨，公司买入 100 张 12 月份到期的 S&P500 指数期货合约进行平仓，期指点为 1570 点。S&P500 指数的乘数为 250 美元，则此公司的净收益为()美元。A.42500B.-42500C.4250000D.-4250000【答案】D21、本期供给量的构成不包括()。A.期初库存量B.期末库存量C.当期进口量D.当期国内生产量【答案】B22、6 月份大豆现货价格为 5000 元/吨，某经销商计划在 9 月份大豆收获时买入 500 吨大豆。由于担心价格上涨，以 5050 元/吨的价格买入 500 吨 11 月份的大豆期货合约。到 9 月份，大豆现货价格上涨至 5200 元/吨，期货价格也涨至5250 元/吨，此时买入现货并平仓期货。则该经销商进行套期保值操作后，实际购进大豆的价格为（）。A.5250 元/吨B.5200 元/吨C.5050 元/吨D.5000 元/吨【答案】D23、下列关于金融期货市场的说法中，表述错误的是()。A.芝加哥商业交易所(CME)率先推出了外汇期货合约B.芝加哥期货交易所(CBOT)率先推出了股指期货合约C.金融期货的三大类别分别为外汇期货、利率期货和股指期货D.在金融期货的三大类别中，如果按产生时间进行排序，股指期货应在最后【答案】B24、某交易者以 2.87 元/股的价格买入一份股票看跌期权，执行价格为 65 元/股；该交易者又以 1.56 元/股的价格买入一份该股票的看涨期权，执行价格也为 65 元/股。（合约单位为 100 股，不考虑交易费用）A.494 元B.585 元C.363 元D.207 元【答案】D25、在期货交易发达的国家，（）被视为权威价格，并成为现货交易重要参考依据和国际贸易者研究世界市场行情依据。A.远期价格B.期权价格C.期货价格D.现货价格【答案】C26、互换是两个或两个以上当事人按照商定条件，在约定的时间内交换（）的合约。A.证券B.负责C.现金流D.资产【答案】C27、当期货交易的买卖双方均为平仓交易且交易量相等时，持仓量（）。A.增加B.不变C.减少D.不能确定【答案】C28、()是指期权的买方向卖方支付一定数额的期权费用后，便拥有了在期权合约的有效期内或特定时间，按执行价格向期权卖方买人一定数量的标的物的权利，但不负有必须买进的义务。A.看涨期权B.看跌期权C.美式期权D.欧式期权【答案】A29、我国境内期货交易所会员可由()组成。A.自然人和法人B.法人C.境内登记注册的企业法人D.境内登记注册的机构【答案】C30、某交易者买入执行价格为 3200 美元吨的铜期货看涨期权，当标的铜期货价格为 3100 美元吨时，则该交易者正确的选择是（）。A.执行期权，盈利 100 美元吨B.不应该执行期权C.执行期权，亏损 100 美元吨D.以上说法都不正确【答案】B31、某交易者卖出 4 张欧元期货合约，成交价为 EUR/USD=13210(即 1 欧元兑13210 美元)，后又在 EUR/USD=13250 价位上全部平仓(每张合约的金额为1250 万欧元)，在不考虑手续费的情况下，该笔交易（）美元。A.盈利 2000B.亏损 500C.亏损 2000D.盈利 500【答案】C32、一般而言，预期后市下跌，又不想承担较大的风险，应该首选（）策略。A.买进看跌期权B.卖出看涨期权C.卖出看跌期权D.买进看涨期权【答案】A33、标准的美国短期国库券期货合约的面额为 100 万美元，期限为 90 天，最小价格波动幅度为一个基点，则利率每波动一点所带来的一份合约价格的变动为（）美元。A.25B.32.5C.50D.100【答案】A34、下列不属于反转形态的是()。A.双重底B.双重顶C.头肩形D.三角形【答案】D35、点价交易从本质上看是一种为（）定价的方式。A.期货贸易B.远期交易C.现货贸易D.升贴水贸易【答案】C36、某美国公司将于 3 个月后交付货款 100 万英镑，为规避汇率的不利波动，可在 CME（）做套期保值。A.卖出英镑期货合约B.买入英镑期货合约C.卖出英镑期货看涨期权合约D.买入英镑期货看跌期权合约【答案】D37、以下交易中属于股指期货跨期套利交易的是（）。A.买入沪深 300ETF，同时卖出相近规模的 IF1809B.买入 IF1809，同时卖出相近规模的 IC1812C.买入 IF1809，同时卖出相近规模的 IH1812D.买入 IF1809，同时卖出相近规模的 IF1812【答案】D38、目前来看，全球交易活跃的国债期货品种主要是（）。A.短期国债期货B.隔夜国债期货C.中长期国债期货D.3 个月国债期货【答案】C39、6 月 10 日，A 银行与 B 银行签署外汇买卖协议，买入即期英镑 500 万、卖出一个月远期英镑 500 万，这是一笔（）。A.掉期交易B.套利交易C.期货交易D.套汇交易【答案】A40、欧美国家会员以（）为主。A.法人B.全权会员C.自然人D.专业会员【答案】C41、关于股票期权,下列说法正确的是（）A.股票期权多头可以行权,也可以放弃行权B.股票期权多头负有到期行权的权利和义务C.股票期权在股票价格上升时对投资者有利D.股票期权在股票价格下跌时对投资者有利【答案】A42、在正向市场中熊市套利最突出的特点是（）。A.损失巨大而获利的潜力有限B.没有损失C.只有获利D.损失有限而获利的潜力巨大【答案】A43、假设 2 月 1 日现货指数为 1 600 点，市场利率为 6%，年指数股息率为15%，借贷利息差为 05%，期货合约买卖手续费双边为 03 个指数点，同时，市场冲击成本也是 03 个指数点，股票买卖双方，双边手续费及市场冲击成本各为成交金额的 06%，5 月 30 日的无套利区是（）。A.-1604.B，1643.2B.1604.2，1643.83C.-1601.53，1646.47D.1602.13，1645.873【答案】C44、某交易者在 3 月 20 日卖出 1 手 7 月份大豆合约，价格为 1840 元/吨，同时买入 1 手 9 月份大豆合约价格为 1890 元/吨。5 月 20 日，该交易者买入 1 手 7月份大豆合约，价格为 1810 元/吨，同时卖出 1 手 9 月份大豆合约，价格为1875 元/吨，交易所规定 1 手=10 吨，则该交易者套利的结果为（）元。A.亏损 150B.获利 150C.亏损 200D.获利 200【答案】B45、某国债作为中金所 5 年期国债期货可交割国债，票面利率为 353，则其转换因子()。A.大于 1B.小于 1C.等于 1D.无法确定【答案】A46、某股票当前价格为 8875 港元，其看跌期权 A 的执行价格为 11000 港元，权利金为 2150 港元。另一股票当前价格为 6395 港元，其看跌期权 8的执行价格和权利金分别为 6750 港元和 485 港元。（）。比较 A、B 的时间价值（）。A.条件不足，不能确定B.A 等于 BC.A 小于 BD.A 大于 B【答案】C47、“买空”期货是指交易者预计价格将（）的行为。A.上涨而进行先买后卖B.下降而进行先卖后买C.上涨而进行先卖后买D.下降而进行先买后卖【答案】A48、粮食贸易商可利用大豆期货进行卖出套期保值的情形是（）。A.担心豆油价格上涨B.大豆现货价格远高于期货价格C.三个月后将购置一批大豆担心大豆价格上涨D.已签订大豆供货合同，确定了交易价格【答案】D49、世界上第一个较为规范的期货交易所是 1848 年由 82 位商人在芝加哥发起组建的()。A.芝加哥商业交易所B.伦敦金属交易所C.纽约商业交易所D.芝加哥期货交易所【答案】D50、期权也称选择权，期权的买方有权在约定的期限内，按照事先确定的价格，（）一定数量某种特定商品或金融指标的权利。A.买入B.卖出C.买入或卖出D.买入和卖出【答案】C多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、目前我国期货市场已上市的品种有（）等。A.螺纹钢B.黄金C.PTAD.白银【答案】ABCD2、下列关于期权的说法，正确的是（）。A.场内期权的标的资产可以是现货资产，也可以是期货合约B.期货期权通常在交易所交易C.美式期权的买方在到期前的任何交易日都可以行权D.欧式期权的买方只能在到期日行权【答案】ABCD3、理论上，当市场利率上升时，将导致（）。A.国债价格上涨B.国债期货价格上涨C.国债价格下跌D.国债期货价格下跌【答案】CD4、我国期货交易所的职能包括（）。A.组织并监督期货交易，监控市场风险B.制定并实施期货市场制度与交易规则C.提供交易的场所、设施和服务D.设计合约、安排合约上市【答案】ABCD5、我国期货市场在过去的发展过程中，经历了（）等阶段。A.初创阶段B.治理与整顿C.全面取缔D.稳步发展【答案】ABD6、在进行外汇远期交易时，交易双方将按约定的（）进行交易。A.时间B.币种C.金额D.汇率【答案】ABCD7、以下关于美式期权和欧式期权的说法，正确的是（）。?A.美式期权的买方只能在合约到期日行权B.美式期权的买方在规定的有效期限内的任何交易日都可以行权C.欧式期权的买方在规定的有效期限内的任何交易日都可以行权D.欧式期权的买方只能在合约到期日行权【答案】BD8、关于我国期货交易所对持仓限额制度的具体规定，以下表述正确的有（）。A.采用限制会员持仓和限制客户持仓相结合的办法，控制市场风险B.套期保值交易头寸实行审批制，其持仓也受持仓限量的限制C.同一客户在不同期货公司会员处开仓交易，其在某一合约的持仓合计不得超出该客户的持仓限额D.会员.客户持仓达到或者超过持仓限额的，不得同方向开仓交易【答案】ACD9、期货交易所会员、客户可以使用（）等价值稳定、流动性强的有价证券充抵保证金进行期货交易。A.标准仓单B.国债C.股票D.承兑汇票【答案】AB10、期货交易套期保值活动主要转移（）。A.价格风险B.政治风险C.法律风险D.信用风险【答案】AD11、近年来，套期保值者的交易行为及对套期保值的利用范围发生的变化包括（）。A.主动参与保值活动，收集经济信息，科学分析以决定交易策略B.随时采取保值行动，有效降低风险，获取更多的交易利润C.将期货保值视为风险管理工具D.保值者将保值活动视为融资管理工具 E【答案】ABCD12、会员制期货交易所根据工作职能需要设置相关业务部门，一般包括交易、（）等部门。A.研究发展B.市场开发C.财务D.交割【答案】ABCD13、以下属于跨期套利的是（）。A.卖出 6 月棕榈油期货合约，同时买入 8 月棕榈油期货合约B.买入 5 月豆油期货合约，同时卖出 9 月豆油期货合约C.买入 5 月菜籽油期货合约，同时卖出 5 月豆油期货合约D.卖出 4 月锌期货合约，同时卖出 6 月锌期货合约【答案】AB14、4 月 1 日，现货指数为 1500 点，市场利率为 5%，年指数股息率为 1%，交易成本总计为 15 点。则（）。A.若考虑交易成本，6 月 30 日的期货价格在 1530 点以下才存在正向套利机会B.若不考虑交易成本，6 月 30 日的期货理论价格为 1515 点C.若考虑交易成本，6 月 30 日的期货价格在 1530 点以上才存在正向套利机会D.若考虑交易成本，6 月 30 日的期货价格在 1500 点以下才存在反向套利机会【答案】BCD15、商品市场供给量由（）组成。A.期末结存量B.期初存量C.本期产量D.本期进口量【答案】BCD16、在出现涨跌停板情形时，交易所一般将采取（）措施控制风险。A.当某期货合约以涨跌停板价格成交时，成交撮合实行平仓优先和时间优先的原则B.平仓当日新开仓位采用平仓优先的原则C.在某合约连续出现涨（跌）停板单边无连续报价时，实行强制减仓D.在某合约连续出现涨（跌）停板单边无连续报价时，实行强制加仓【答案】AC17、当期货价格低于现货价格时，基差为正值，这种市场状态称为（）。A.正向市场B.正常市场C.逆转市场D.反向市场 E【答案】CD18、以下关于买进看跌期权的说法中，正确的是()。A.买进看跌期权比卖出期货可获得更高的收益B.如果已持有期货多头头寸，买进看跌期权可对其加以保护C.交易者预期标的物价格下跌，适宜买进看跌期权进行投资D.买进看跌期权比卖出期货具有更高的风险【答案】BC19、卖出看涨期权的目的包括（）。A.获取价差收益B.获取权利金收益C.增加标的资产多头的利润D.增加标的资产空头的利润【答案】ABC20、下列属于期权的基本要素的是（）。A.期权价格B.标的资产C.行权方向和方式D.执行价格【答案】ABCD